اسپرد خرید-فروش

اسپرد خرید و فروش همچنین می‌تواند برای معامله‌گران آربیتراژ هم مفید باشد. این نوع از معامله‌گران می‌کوشند تا از اختلاف قیمت‌های جزئی موجود در اسپرد خرید و فروش، بارها و بارها منتفع شوند. هنگامی که معامله‌گران آربیتراژ به سود می‌رسند، اقداماتشان برای بازار هم مفید خواهد بود؛ زیرا باعث می‌شوند که اسپرد خرید و فروش کوچک شود و معامله‌گران دیگر معاملات بهتری انجام دهند. علاوه بر این، معامله‌گران آربیتراژ باعث می‌شوند که اختلاف قیمت زیادی‌ در جفت‌‌ارزهای معاملاتی صرافی‌ها وجود نداشته باشد. آیا تا به حال به این نکته توجه کرده بودید که چرا قیمت BTC در بزرگ‌ترین صرافی‌ها که نقدینگی بالایی دارند یکسان است؟ این اسپرد خرید-فروش نکته تا حد زیادی مدیون معامله‌گران آربیتراژ است که اختلاف‌قیمت‌های کوچک میان صرافی‌ها را پیدا می‌کنند و از آن سود می‌برند.

استراتژی های اسپرد آپشن

شما آپشن های خرید و فروش را معامله می کنید و تنها از یک قیمت انجام گزینه استفاده می کنید

استراتژی های اسپرد آپشن

هنگامی که شما آپشن های خرید و فروش را معامله می کنید، تنها از یک قیمت انجام گزینه استفاده می کنید. این امر به این معنی است که شما قرار داد ماهیانه ای را با یک تاریخ انقضا ترید می کنید. به هر حال، بسته به نوع اسپردی که ممکن است شما استفاده کنید، ممکن است نه تنها از قیمت های انجام گزینه ی متفاوت استفاده کنید، بلکه از چند ماه مختلف و در بعضی مواقع در هنگام ترید آپشن های آتی از چند قرار داد پایه ای نیز استفاده کنید.

اگر ما به دنبال خلاصه کردن ایده ی اسپرد به اصلی ترین مشخصه های آن بودیم، می توانستیم از استفاده ی آن از دو قرارداد آپشن که به نام leg اسپرد شناخته می شود، اسم ببریم. با استفاده از دو leg که شامل خرید و فروش بلند مدت است، شما دو طرف بازار را در اختیار خواهید داشت (خرید/فروش و فروش/خرید). این قسمت آسان است.

Greek

در حالی که اسپرد یک مفهوم ساده است، در عمل و به ویژه زمانی که در مورد پیامدهای سود/زیان و جهت دهی مستقیم آن ها به قرارداد های اساسی پرداخته میشود، سخت خواهد شد. این به این دلیل است که قیمت آپشن همیشه همراه با قیمت اساسی حرکت نمیکند. خوشبختانه، تریدر های آپشن می توانند برای اندازه گیری حساسیت قیمت آپشن نسبت به فاکتورهای قابل سنجش به Delta، Vega و Theta پوزیشن خود مراجعه کنند.

Greek ها، مقیاس های مهم اندازه گیری ریسک هستند. دلتا که محبوب ترین آپشن Greek است حساسیت قیمت آپشن را نسبت به تغییرات قیمت دارایی پایه در هنگام نوسان قیمت ها اندازه گیری می کند. این ها نکته های هستند که قیمت آپشن انتظار دارد با هر پیپ جابه جایی در دارایی پایه، تغییر کنند. دلتا در یک مقیاس عددی بین 0.0 تا 1.0 برای آپشن خرید و در مقیاس بین 0.0 تا 1.0- برای آپشن فروش نمایش داده می شود. پس دلتا برای خرید همیشه مثبت و برای فروش همیشه منفی است.

وگا به دنبال اندازه گیری حساسیت آپشن در نوسانات دارایی های پایه است و نشان دهنده مقدار تغییر قیمت آپشن در پاسخ به تغییر 1٪ در نوسانات بازار پایه است(به عنوان مثال، Vega به عنوان یک مقدار دلار نمایش داده می شود). هرچه زمان بیشتری تا زمان انقضا وجود داشته باشد، تاثیرات بیشتری بر نوسانات قیمت آپشن خواهد داشت. موقعیت های بلند مدت همیشه وگای مثبتی و موقعیت های کوتا همیشه وگای منفی خواهند داشت.
تتا زمان فرسایش آپشن که تئوری است که مقدار کاهش حجم دلاری را که به ازای هر روز با گذشت زمان، آپشن از دست می دهد را محاسبه می کند. بالاترین حد تتا در هنگام نزدیک شدن به انقضا است. مقادیر تتا برای پوزیشن های طولانی منفی هستند، زیرا آپشن ها به طور مداوم در حال از دست دادن ارزش زمان هستند و تمام گزینه های بلند مدت در زمان انقضا دارای ارزش زمانی صفرخواهند بود.

امروزه بسیاری از پلتفرم های معاملاتی اطلاعات Greek را نیز ارائه می دهند و شما میتوانید جریان Greek را در زنجیره ی آپشن ها در صفحه ی معاملاتی خود مشاهده کنید. در اینجا یک مثال از OptionStation TradeStation است:

Greek و ترید اسپرد

ترید اسپرد همیشه شامل استفاده از بیش از یک قیمت انجام گزینه است، بنابراین اجازه دهید که بررسی کنیم این از نظر Greek چگونه است. برای مثال، هنگامی که شما یک قرارداد خرید را خریداری می کنید، خود را در معرض خطر حرکت مخالف جهت دارایی هیا پایه قرار می دهید(به عنوان مثال، کاهش قیمت سهام). شما همچنین ممکن است با خطر افزایش کند دارایی های پایه و کاهش ارزش زمانی مواجه شوید (شما خواهان یک حرکت صعودی در دارایی های پایه و با سرعت بالا هستید).

اما زمانی که یک اسپرد ایجاد می کنید، شما در طرف دیگر ترید در دارایی های پایه که اساسا خطراتی که مواجه می شوید را تغییر می دهد، قرار می گیرید. در حال حاضر از زمانی که یک قرار داد خرید را فروخته و یک قرار داد خرید را خریده اید، از سقوط بازار و و کاهش ارزش زمانی ، در ریسک کمتری قرار دارید. به این دلیل که خرید شما فروخته می شود از هر دو این تحولات سود می برد، به جای آنکه در معرض خطر حرکت حرکت اشتباه قرار بگیرد، همانطور که در خرید بلند مدت ذکر شد، یا در بازار که در مسیر مورد نظر شما به آرامی حرکت می کند.

برای توضیح بیشتر، خرید آن قرار داد خرید، با توجه به چشم انداز صعودی، با فروش بیشتر از خرید پول (FOTM) (هزینه حق بیمه جمع شده جبران قیمت خرید قرار داد خرید خریداری شده) می شود. در حالی اسپرد خرید-فروش که محدود کردن ریسک، محدودیت قرار گرفتن در معرض کاهش ارزش زمان (دستاورد خرید کوتاه با گذشت زمان) و حرکت قیمت نزولی (دستمزد فروش قرار داد در اینجا) نیز محدود می شود.

در این قسمت، ممکن شما سوال داشته باشید که چگونه از اسپرد زمانی که از خرید قرار داد خرید یا فروش خود که هردو نه تنها از حرکت مخالف بازار بلکه از حرکت درست در فریم زمانی درست سود و ضرر میکنند، سود ببرید. پاسخ را می توان با نگاهی به قیمت انجام شده انتخاب شده که نتیجه های مختلفی در تتا، دلتا و وگا نسبت به یک پوزیشن در اسپرد خاص دارد، پیدا کرد. کلمه “differential” تابع خالص تتا، دلتا یا ارزش وگا را توضیح می دهد – آنچه ما بعد از ترکیب ارزش های انفرادی گریک در هر پا – در اسپرد به دست می اوریم.

موقعیت Greek

به خاطر داشته باشید که با آپشن قیمت آتی، شما اندازه ی تتا، دلتا و وگا را دارید. هنامی که شما اسپردی را با قیمت های انجام شده ی متفاوت ایجاد می کنید، شما تتا،وگا و دلتای قیمت های انجام شده ی متفاوت را در یک ترید ترکیب می کنید که سبب میشود به شما پوزیشن Greek تحویل داده شود. برای مثال، هنگامی که شما دو مقدار دلتا هر آپشنی را در یک اسپرد ترکیب می کنید، یک دلتا خالص یا یک پوزیشن دلتا دارید که می تواند منفی یا مثبت باشد. این عوامل برای وگا و تتا نیز صدق می کند.

دلتا منفی، مثبت و خنثی.

پیش از نگاه کردن به رایج ترین استفاده از اسپرد ها با استفاده از آپشن های خرید و فروش، نگاهی دقیق تر به موقعیت گریک ها و کشف آنچه که این به معنای خطر / پاداش است، می پردازیم

راهنمایی معاملات فارکس برای مبتدیان

نمی‌دانید از کجا شروع کنید؟ از راهنمای معاملات فارکس ما کمک بگیرید.

یک سرمایه‌گذار با تجربه؟ یا یک تازه کار در بازار فارکس؟ تیم برند بین‌المللی آلپاری مشتاق است تا بهترین تجربه معاملاتی فارکس را برای شما فراهم آورد. اگر تازه در بازارها آغاز به کار کرده‌اید و یا به دنبال طراوتی تازه در معاملات خود هستید، راهنمای معاملات ما برای همین امر طراحی شده و پاسخ اکثر سؤالات متداول معامله‌گران را در بر دارد.

با راهنمای معاملاتی ما در کوتاه ترین زمان با سرعت و اطمینان بیشتر به انجام معاملات بپردازید.

معاملات فارکس چیست؟

بروکرهای فارکس چه کاری انجام می‌دهند؟

فارکس چیست؟

فارکس مخفف کلمات Foreign Exchange یعنی تبادل ارزهای خارجی است که گاهی به آن FX هم می‌گویند و یک بازار معاملاتی غیر متمرکز و جهانی از ارزهای دنیا می‌باشد. معامله‌گران، سرمایه‌گذاران، بانک‌ها این ارزها را خرید و فروش و تبدیل می‌کنند و همین امر نرخ تبادل ارز خارجی را تعیین می‌کند.

معاملات فارکس چیست؟

در فارکس، تمامی معاملات از طریق بازاری به نام بازار بین بانکی انجام می‌شود. این بازار یک کانال آنلاین است که در آن، معاملات ارزها طی 24 ساعت 5 روز هفته اجرا می‌شود. برخی، حجم کل گردش مالی معاملات روزانه را 5 تریلیون دلار برآورد می‌کنند که این امر این بازار را به یکی از عظیم‌ترین بازارهای معاملاتی جهان مبدل می‌سازد.

بروکرهای فارکس چه کاری انجام می‌دهند؟

مانند تمامی بروکرها، یک بروکر فارکس بعنوان عاملی برای دسترسی معامله‌گران به بازار بین بانکی عمل می‌کند، جایی که تمامی معاملات فارکس در آن اجرا می‌شوند. برند بین‌المللی آلپاری یکی از مشهورترین بروکرهای فارکس در جهان می‌باشد. ما گزینه‌ها و مزایای متفاوتی را برای مشتریان مختلف خود فراهم می‌سازیم. هر گونه اهداف معاملاتی که داشته باشید، بازه حساب‌های ما به منظور کمک به شما در تحقق آن اهداف طراحی شده‌اند. شما می‌توانید حساب‌های معاملاتی مختلف فارکس ما را از اینجا بررسی کنید و اگر تازه شروع به کار نموده‌اید، به شما پیشنهاد می‌کنیم یک حساب آموزشی تا تمرین برای چگونگی انجام معامله بدون ریسک پول واقعی را آغاز کنید.

جفت ارز چیست؟

فارکس تماماً درباره انجام معاملات روی نوسانات نرخ بین ارز دو کشور است. به این دو ارز اصطلاحاً "جفت ارز" گفته می‌شود و آنها از دو ارز پایه اسپرد خرید-فروش و نقل شده تشکیل می‌شوند. بیشترین جفت ارز معامله شده در این میان، ارز یورو در برابر دلار امریکا می‌باشد که معمولاً با یورو/دلار (EUR/USD) نمایش داده می‌شود.

فروش 1 یورو برای 1.0916 دلار امریکا

خرید 1 یورو برای 1.0918 دلار امریکا

قیمت خرید منهای قیمت فروش

1.0918 - 1.0916 = 0.0002 (2 pips)

قیمت خرید منهای قیمت فروش

1.0918 - 1.0916 = 0.0002 (2 پیپ)

ارز پایه چیست؟

این ارز، ارز اول نوشته شده در جفت ارز فارکس می‌باشد. این همان ارزی است که به ازای ارز نقل شده خریداری و فروخته می‌شود. در مثال بالا، یورو ارز پایه می‌باشد.

ارز نقل شده چیست؟

این ارز، ارز دوم نوشته شده در جفت ارز فارکس می‌باشد و به عنوان "ارز متقابل" نیز شناخته می‌شود. در مثال بالا، ارز دلار امریکا ارز نقل شده می‌باشد.

قیمت خرید Ask چیست؟

این قیمتی است که یک معامله‌گر در زمان فروشجفت ارز می‌خواهد. قیمت خرید نیز بطور ثابت تغییر می‌کند و خصوصاً توسط تقاضای بازار تعیین می‌شود، اگرچه از عوامل سیاسی و اقتصادی نیز تأثیر پذیر است.

قیمت فروش Bid چیست؟

این قیمتی است که معامله‌گر قصد خریدیک جفت ارز را با آنرا دارد و بصورت ثابت نوسان دارد.

اسپرد چیست؟

اسپرد رقمی است که حاصل تفریق قیمت خرید bid از قیمت فروش ask می‌باشد. این اختلاف در واقع هزینه معامله است و برای معامله‌گران فارکس بسیار مهم است. شما ممکن است اغلب عبارت "اسپرد پایین" را بشنوید که به معنی هزینه‌های معاملاتی پایین می‌باشد.

پیپ چیست؟

پیپ در واقع مخفف "نقطه قیمت" است (اما می‌تواند بسته به شخص پاسخگوی شما، مخفف درصد قیمت و نقطه سود قیمت نیز باشد). به بیان واضح تر، ما اسپرد خرید-فروش از پیپ‌ها برای اندازه گیری حرکت قیمت‌ها و تغییرات جفت ارزها استفاده می‌کنیم. پیپ‌ها معمولاً تا 5 رقم اعشار تخمین زده می‌شوند.

معاملات فارکس چگونه است؟

معامله فارکس خرید و فروش ارزها با هدف کسب سود است. معامله فارکس همواره شامل دو ارز در آن واحد می‌شود، ارز پایه و ارز نقل شده. تفاوت قیمت همان چیزی است که سود یا ضرر شما را تشکیل می‌دهد.

آیا معاملات فارکس ریسکی است؟

هر نوع معامله‌ای ریسک و خطرات خود را دارد و این امری حیاتی است که باید همواره در ذهن نگه داشت، اما می‌تواند سودآور هم باشد که به همین دلیل افراد زیادی به آن روی می‌آورند. بازهم، در صورتی که تازه با دنیای فارکس آشنا شده‌اید، تا جایی که می‌توانیم شما را به انجام معاملات روی یک حساب آموزشی برای آغاز معاملاتتان ترغیب می‌کنیم. زمانی که برای یک حساب واقعی آماده شدید، باید حتماً تمامی خطرات و ریسک‌های آنرا در نظر بگیرید.

پوزیشن چیست؟

پوزیشن، یک معامله است که در حال حاضر در حال اسپرد خرید-فروش اسپرد خرید-فروش پیشروی است. در معاملات، شما می‌توانید پوزیشن‌های خرید (Long) و فروش (Short) بگیرید:

• پوزیشن خرید (Long): پوزیشن خرید (Long): این زمانی است که معامله‌گر با انتظار افزایش نرخ یک ارز آنرا خریداری کرده است. زمانی که ارز دوباره به فروش می‌رسد، پوزیشن خرید بسته تلقی می‌شود.
• پوزیشن فروش (Short): این زمانی است که معامله‌گر با انتظار کاهش نرخ یک ارز آنرا به فروش رسانده است. زمانی که ارز دوباره خریداری می‌شود، پوزیشن فروش بسته تلقی می‌شود.

کدام جفت ارزها در معاملات فارکس محبوب‌ترین هستند؟

در حالیکه از لحاظ تئوری شما تقریباً قادر به معامله هر نوع جفت ارزی هستید، در این میان جفت ارزهایی هم هستند که همواره بیشترین تعداد معامله را دارند که به آنها جفت ارزهای اصلی گفته می‌شود و تشکیل دهنده 80% از کل حجم معاملاتی در بازار فارکس هستند.

این جفت ارزهای اصلی مربوط به اقتصادهای پایدار هستند و از این رو دارای نوسانات اندک و نقدینگی بالا هستند. از جمله این جفت ارزها می‌توان به یورو/دلار امریکا (EUR/USD)، دلار امریکا/ین ژاپن (USD/JPY)، پوند انگلیس/دلار امریکا (GBP/USD) و دلار امریکا/فرانک سوئیس (USD/CHF) اشاره کرد. دیگر ویژگی جفت ارزهای اصلی آن است که احتمال کمتری برای دستکاری شدن نرخ آنها وجود دارد و معمولاً اسپردهای پایینی دارند.

جفت ارزهای متقاطع (Cross) چیستند؟

جفت ارزهای متقاطع جفت ارزهایی هستند که شامل دلار امریکا نمی‌شوند که همین امر نوسانات آنها را افزایش داده و نقدینگی ‌آنها را نسبت به جفت ارزهای اصلی پایین می‌آورد. در حالیکه دلار امریکا در هر جفت ارز اصلی وجود دارد، جفت ارزهای متقاطع با ارزهای فرعی تری مانند یورو، پوند و غیره سر و کار دارند. از جفت ارزهای محبوب اسپرد خرید-فروش در این شاخه می‌توان به یورو/پوند، پوند/ین، و یورو/ین اشاره کرد.

جفت ارزهای بیگانه چیستند؟

جفت ارزهای بیگانه جفت ارزهایی هستند که از اقتصادهایی کوچکتر و اصطلاحاً بازارهای نوظهور می‌باشند. آنها معمولاً با یک ارز اصلی جفت می‌شوند. از آنجا که در این سه شاخه، این جفت ارزها پایین‌ترین نقدینگی و بالاترین نوسانات را دارند، از آنها بعنوان ریسکی ترین جفت ارزها یاد می‌شود.

بطور مثال دلار امریکا/پزو مکزیک (USD/MXN)، پوند انگلیس/کرون نروژ (GBP/NOK) و فرانک سوئیس/کرون نروژ (CHF/NOK) از این دسته جفت ارزها هستند.

اختصارات ارزهای متداول‌تر چیست؟

به منظور سهولت، در فارکس از نام ارزها به اختصار استفاده می‌شود. در اینجا مثال‌هایی از معروف ترین آنها آورده‌ایم:

USD: دلار امریکا

GBP: پوند انگلیس

CHF: فرانک سوئیس

AUD: دلار استرالیا

CAD: دلار کانادا

NXD: دلار نیوزلند

DKK: کرون دانمارک

لقب هر جفت ارز چیست؟

در معاملات فارکس، ترکیب‌های مختلف جفت ارزها منجر به ایجاد القاب بخصوصی برای هر کدام شده است. برخی شرح خود آنها بوده و برخی تاریخچه‌ای مرتبط به آنها دارند. مانند القاب زیر:

جفت ارزهای اصلی:

جفت ارزهای فرعی:

NZD/JPY “Kiwi Yen”

CAD/CHF “Loonie Swissy”

نمودارهای فارکس

بخش اعظمی از معاملات فارکس، استفاده از نمودارها برای نشان دادن حرکات در بازارها می‌باشد. این امر معمولاً شامل سه نوع نمودار می‌شود: نمودار شمعدانی ژاپنی (کندل)، نمودار میله‌ای و نمودار خطی.

نمودار شمعدانی ژاپنی (کندل)،

یا همان نمودار کندل (شمعدان)، اطلاعات زیادی را شامل می‌شود که آنرا به یکی از محبوب‌ترین نمودارها برای معامله‌گران فارکس مبدل ساخته. با ساده‌ترین اجزاء، معامله‌گران می‌توانند شاهد نرخ‌های سقف، کف، باز شدن و بسته شدن جفت ارزها در نمودار کندل باشند.

این نمودارها شامل سه قسمت هستند: باز شدن، بسته شدن و فتیله. فتیله نمایانگر بازه سقف تا کف قیمت می‌باشد و بخش عریض نشان می‌دهد که آیا نرخ بسته شدن از نرخ باز شدن بالاتر بوده یا پایین‌تر. اگر بالاتر بسته شده باشد، شمعدان پر خواهد بود. اگر پایین‌تر بسته شده باشد، کندل خالی خواهد بود.

نمودار میله‌ای

نرخ باز شدن، بسته شدن، سقف و کف قیمت جفت ارزها را نمایش می‌دهد. بنابراین بالای میله نشانگر بالاترین قیمت پرداخت شده و پایین میله نشانگر کمترین نرخ معاملاتی طی آن مدت زمان بخصوص می‌باشد.

خود میله نمایانگر بازه معاملاتی جفت ارز است، در حالیکه خطوط افقی در سمت چپ نشانگر قیمت باز شدن و در سمت راست نشانگر قیمت بسته شدن هستند.

نمودار خطی

ساده‌ترین نمودار از میان سه نمودار اسپرد خرید-فروش می‌باشد که به همین دلیل تازه کاران فارکس آنرا دوست دارند و معامله‌گران پیشرفته بیشتر تمایل به استفاده از نمودار کندلی یا میله‌ای را دارند. نمودار خطی تنها نشانگر حرکت قیمت جفت ارز می‌باشد، آن هم به وسیله یک خط از یک قیمت بسته شدن تا قیمت بسته شدن بعدی در طی مدت زمانی بخصوص.

چطور معاملات فارکس خود را آغاز کنم؟

این جایی است که ما وارد می‌شویم. تازه کاران دنیای فارکس همواره باید از بروکری استفاده کنند که الف) رگوله باشد و ب) حداقل پنج سال سابقه کاری داشته باشد. در انجام معاملات، شما نیاز دارید تا برای انجام اولین معامله به حساب مارجین خود وجه واریز کنید. نیازی به ذکر این مسئله نیست که شما می‌توانید تمامی اشتباهات تازه کارانه خود را ابتدا روی یک حساب آموزشی داشته باشید، بدون آنکه هیچ رقمی از پول واقعی خود را به خطر بیاندازید، تا زمانی که اعتماد به نفس بیشتری کسب کنید.

همین امروز یک حساب آموزشی افتتاح کنید و قدم‌های اولیه خود را بسوی دنیای بسیار سودآور و هیجان انگیز فارکس بردارید.

شرایط معاملاتی

• حسابهای تجاری
• الزامات مارجین و لوریج
• واریز و برداشت
• مفاد قرارداد
• سکوهای داد و ستد
• MetaTrader4 Vs MetaTrader5

درباره ما

سیاست ها و مقررات

• کارگزار مجاز
• صندوق جبران خسارت کمیسیون مالی
• بیانیه سیاست
• سیاست کوکی ها
• افشای خطر
• قراردادهای باز کردن حساب

مزایا

یادگیری فارکس

• راهنمای انجام معاملات برای تازه کاران
• استراتژیهای معاملاتی فارکس
• آمار Cryptocurrency

شرکت بین المللی آلپاری نام تجاری Exinity Limited است که تحت نظارت کمیسیون خدمات مالی جمهوری موریس با مجوز سرمایه گذاری به شماره C113012295 می باشد.

آدرس ثبت شده: 5th Floor, 355 NEX Tower, Rue du Savoir, Cybercity, Ebene 72201, Mauritius.

تراکنشهای کارتی از طریق FT Global LTD با شماره ثبت HE 335426 و آدرس Tassou Papadopoulou 6, Flat/Office 22, Ag. Dometios, 2373, Nicosia, Cyprus آدرس مکاتبه [email protected]

هشدار خطر: معامله در بازار فارکس و هرگونه ابزار مالی که شامل لوریج(اهرم) می شود شامل ریسک قابل ملاحظه ای است که ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه شما شود. معامله کردن روی کالاهایی که شامل لوریج می شوند ممکن است برای همه ی معامله گران مناسب نباشد. قبل از شروع معاملات، از میزان تجربه، اهداف سرمایه گذاری و میزان دسترسی به یک تحلیل گر مالی اطمینان حاصل کنید. مسئولیت کار کردن در این بازار به صورت کامل برعهده ی مشتری است که آیا می تواند در کشور خود در این بازار معامله کند.

محدودیت‌های منطقه‌ایی: شرکت بین المللی آلپاری به ساکنان ایالات متحده آمریکا، موریس، ژاپن، کانادا، هائیتی، سورینام، جمهوری دموکراتیک کره، پورتوریکو، منطقه اشغالی قبرس خدمات ارائه نمی دهد.. بیشتر بدانید در مقررات بخش سوالات متداول.

اسپرد در معاملات فارکس

معاملات فارکس پر از اصطلاحات پیچیده است و این تنها معامله‌گران تازه وارد نیستند که درک مناسبی از آنها ندارند.
در این میان برخی از افراد با تجربه نیز در درک و شناخت اصطلاحات اولیه فارکس با مشکل مواجه می‌شوند.
در این مقاله تصمیم گرفته‌ایم درباره اصطلاح اسپرد با شما صحبت کنیم تا بتوانید معاملات خود را با آگاهی بیشتری انجام دهید.

اسپرد در فارکس چیست؟

معمولاً اصطلاح «اسپرد» به معنای گسترش یا پخش کردن است اما معنای آن در دنیای فارکس بسیار متفاوت است.
اسپرد فارکس به تفاوت بین قیمت تقاضا و قیمت عرضه ( یا به بیان دیگر قیمت خرید و قیمت فروش) یک جفت ارز خاص گفته می‌شود.

در معاملات جفت ارز همیشه با دو قیمت عرضه و تقاضا مواجه خواهید شد.
قیمتی که می‌توانید با استفاده از آن ارز پایه را به فروش برسانید، قیمت عرضه و قیمتی که برای خرید ارز پایه می‌پردازید قیمت تقاضا نام دارد.

ارز اول در یک جفت ارز به عنوان ارز اصلی یا پایه و ارز دوم به عنوان ارز مظنه شناخته می‌شود.
در این صورت می‌توانید ارزش یک واحد از ارز پایه را در مقابل ارز مظنه بدست آورید.
به یاد داشته باشید، نرخ خرید همیشه بالاتر از قیمت فروش خواهد بود و قیمت پایه بازار در حد فاصل این دو قیمت قرار خواهد گرفت.

به طور معمول معامله‌گران فارکس جفت ارزها را بدون پرداخت کمیسیون معامله می‌کنند اما هزینه اسپرد برای تمامی این معاملات اعمال می‌شود.
عوامل متعددی بر اسپرد تأثیر می‌گذارند که مهم‌ترین آنها نوسان بازار، نوع جفت ارز و حجم پوزیشن شما است.
توجه داشته باشید که بروکرهای مختلف نیز اسپردهای متفاوتی را ارائه می‌دهند.

در زیر به چند جفت ارز اصلی و پرکاربرد اشاره می‌کنیم:

اسپردهای متغیر و ثابت

معمولاً معامله‌گران فارکس اسپردها را بدون اطلاع از هزینه آنها پرداخت می‌کنند.
مجموع این هزینه‌ها مبلغ بالایی خواهد شد، به همین دلیل به شما توصیه می‌کنیم در انتخاب بروکر خود و اسپردهای ارائه شده آن توجه کنید.
بروکر AMarkets کمترین میزان اسپرد را برای معاملات شما در نظر می‌گیرد.

معمولاً بروکرها دو نوع اسپرد را برای معاملات ارزی در نظر می‌گیرند:

اما کدام گزینه مناسب است؟

هیچ پاسخ سیاه و سفیدی برای این سوال وجود ندارد، کارشناسان نظرات مختلفی در مورد این موضوع دارند.
علاوه بر این، سبک‌های معاملاتی نیز می‌‌توانند در انتخاب نوع اسپرد نقش بزرگی داشته باشند.
بسیاری از بروکرها اسپردهای شناور و ثابت را باهم ارائه می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند شخصا در این زمینه تصمیم‌ گیری کنند.

اسپرد متغیر

در این نوع اسپرد، تفاوت قیمت‌های خرید و فروش یک جفت ارز خاص اغلب در نوسان است.
اسپردهای متغیر برای یورو و دلار آمریکا از حدود یک تا چهار پیپ متغیر است.
این در حالی است که با نوسانات بازار ، همه چیز متفاوت خواهد شد و بسته به شرایط، اسپرد می‌تواند به هشت تا ده پیپ برسد.

اسپرد متغیربا بهبود نقدینگی بازار کمتر می‌شود.
اما اگر بازار فارکس برای مدت قابل توجهی غیرفعال باشد، میزان آن افزایش می یابد.

اسپرد ثابت

برخلاف اسپردهای متغیر، اسپردهای ثابت از پیش تعیین می‌شوند و با توجه به عملکرد بروکر ثابت می‌مانند.
اسپرد ثابت اغلب در محدوده اسپرد متغیر قرار دارد.
اسپردهای ثابت به معامله گران اجازه می‌دهند بدون توجه به فاکتورهای غیر قابل پیش بینی در افزایش اسپرد، استراتژی‌های معاملاتی مناسب‌تری را برای خود در نظر بگیرند.
می‌‌توان گفت انتخاب این نوع اسپرد به ویژه در شرایط بحرانی بسیار مناسب‌تر است.

محاسبه اسپرد در فارکس

معامله‌گران همیشه مظنه‌‌ها را براساس قیمت‌های عرضه و تقاضا دریافت می‌کنند.
همانطور که قبلاً گفته شد، قیمت عرضه نرخی است که به بازار پیشنهاد داده می شود تا با ارائه ارز مظنه، ارز اصلی دریافت شود برعکس.
شما معمولاً قیمت‌های فارکس را به صورت پنج رقمی می‌بینید.

به عنوان مثال، اگر قیمت عرضه دلار آمریکا/دلار کانادا در حدود 1.35600 با قیمت تقاضای 1.35650 داشته باشیم میزان اسپرد برابر با 0.0005 (5 پیپ) خواهد بود.
در انتها این میزان در حجم معاملاتی شما ضرب خواهد شد.

اندیکاتورهای اسپرد فارکس

اندیکاتور اسپرد ابزار مفیدی در میان معامله‌گران فارکس است که تفاوت بین قیمت‌های عرضه و تقاضا، ارز یا اوراق بهادار را به شما نشان می‌دهد.
معامله‌گران اغلب از این اندیکاتورهای معاملاتی در نمودارهای خود برای بررسی جزئیات به صورت گرافیکی استفاده می‌کنند.

این در حالی است که برخی دیگر از اندیکاتورهای اسپرد بر اساس پیپ در نمودارها ظاهر می‌شوند.
جفت ارزهای با نقدینگی بالا معمولاً اسپرد پایینی دارند.
برای محاسبه اسپردها، باید تفاوت قیمت‌های عرضه و تقاضا را مشخص کنید، انجام این کار به صورت دستی به ویژه در صورت وقوع تغییرات سریع قیمت کار دشواری است.

می‌‌توانید اندیکاتورهای اسپرد زیادی را به صورت آنلاین پیدا کنید و از آپشن«user-friendly» برای استفاده آسان‌تر خود استفاده کنید.
توجه داشته باشید که برخی از پلتفرم‌های معاملاتی نیز دارای چنین ویژگی‌ هستند.

اسپرد در فارکس چیست (spread)

spread: معنی های متفاوتی دارد اما در دنیای معامله گری به معنی تفاوت بین دو قیمت می باشد. به تفاوت قیمت خرید و فروش که توسط بروکر ها تعیین می شود اسپرد گفته می شود.اسپرد در واقع سود بروکر (جدا از کمیسیون) از معامله شما می باشد .

ask: (در فارسی به معنی پیشنهاد) قیمتی که میتوانید در آن قیمت ارز پایه را بخرید.

bid: (در فارسی به معنی درخواست) قیمتی که میتوانید در آن ارز پایه را بفروشید.

ارز پایه: ارزی که نام او اول باشد: در جفت ارز audusd ارز aud ارز پایه می باشد.

واحد اندازه گیری: پیپ و یا پیپت می باشد

به طور مثال طبق تصویر زیر بروکر بنده ( اسپرد ها در بروکر های مختلف متفاوت می باشد)، نقره را به قیمت 26.420 به من می فروشدو در قیمت 26.427 از من می خرد.

همچنین در تصویر زیر 14.45828 قیمتی است که بروکر به من ارز پایه را می فروشد و قیمت 14.45342 قیمتی است که بروکر این ارز را از من میخرد.

دانستن میزان اسپردی که کارگزاری از ما می گیرد بسیار مهم می باشد زیرا به ما این اجازه را می دهد که بتوانیم در تایم فریم های پایین تر فعالیت نماییم.

انواع اسپرد در فارکس:

1. اسپرد ثابت: حساب هایی هستند که اسپرد آن ها در نوسانات شدید بازار تغییر نمیکند. حتی اگر تغییر کند به میزان بسیار کمی تغییر میکند. این نوع حساب ها به شما این اجازه را می دهند تا با دقت بیشتری sl و tp خود را انتخاب کنید.
2. اسپرد شناور : در زمان های مختلف و در رویداد های مختلف به دلیل شدت گرفتن عرضه و تقاضا تغییر زیادی میکند.

این دو نوع اسپرد به بروکر شما و نوع حسابی که در آن باز کرده اید بستگی دارد. اما ما پیشنهاد میکنیم حتما حسابی با اسپرد ثابت برای خود تهیه نمایید.

جریان نقدینگی (لیکوییدیتی) در ارزهای دیجیتال چیست؟

چه معیاری وجود دارد که بتواند میزان سلامت یک بازار را بسنجد؟ در این مورد می‌توان مواردی مانند حجم معاملات، نوسانات یا سایر اندیکاتورهای تکنیکال را بررسی کرد. اما گذشته از این موارد، یک فاکتور بسیار مهم هم به نام اسپرد خرید-فروش جریان نقدینگی وجود دارد. در بازاری که قابلیت نقد‌شوندگی ندارد، انجام معاملات بدون تغییر محسوس قیمت بسیار دشوار است. نقدینگی معیاری است که میزان سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد یا سایر دارایی‌ها را تعیین می‌کند. حتی اگر باارزش‌ترین و کمیاب‌ترین دارایی ممکن در جهان را در کوله‌پشتی‌تان داشته باشید، اما در جزیره‌ای متروک و دورافتاده گیر کنید، مشتری‌ای پیدا نخواهد شد تا آن را از شما بخرد.

جریان نقدینگی یا لیکوییدیتی چیست؟

جریان نقدینگی (Liquidity) معیاری است برای اندازه‌گیری میزان سهولت تبدیل یک دارایی به یک دارایی دیگر، بدون آنکه بر قیمت تأثیر بگذارد. به زبانی ساده، نقدینگی سرعت و سهولت خرید و فروش یک دارایی را توضیح می‌دهد. لیکوییدیتی مناسب به این معنا است که یک دارایی بتواند به‌آسانی و به‌سرعت خرید‌ و فروش شود، بی‌آنکه قیمتش تحت‌تأثیر قرار بگیرد. متقابلاً لیکوییدیتی کم یا پایین هم به این معنا است که یک دارایی نتواند به‌سرعت خرید و فروش شود یا در صورت خرید و فروش قیمتش تغییر کند.

پول نقد بالاترین میزان نقدشوندگی را دارد؛ زیرا می‌تواند به‌آسانی به سایر دارایی‌ها تبدیل شود. دارایی‌ای که مشابه پول نقد باشد در دنیای ارزهای دیجیتال استیبل‌کوین است. استیبل‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتال در حال حاضر چندان در پرداخت‌های روزمره به کار نمی‌روند، اما مسأله زمان است که دیر یا زود به جایی خواهیم رسید که این نوع پول هم بتواند به عنوان وسیله پرداخت روزانه به کار رود. بیشتر حجم معاملات ارزهای دیجیتال به استیبل‌کوین‌ها مربوط می‌شود و این باعث شده که جریان نقدینگی بالایی داشته باشند.

از سویی دیگر، ممکن است مواردی مانند املاک و مستغلات، خودروهای خاص و عجیب یا انواع دارایی‌های نادر نقدینگی نسبتاً پایینی داشته باشند؛ زیرا ممکن است خرید و فروش این دست از دارایی‌ها به‌آسانی صورت نگیرد. ممکن است عتیقۀ نایابی در کلکسیون خود داشته باشید، اما نتوانید خریداری برایش پیدا کنید. علاوه بر این، فرض کنید که قصد دارید با فروش عتیقه‌تان یک ماشین بخرید. تقریباً غیرممکن است که بتوانید فردی را بیابید که همان خودرویی که می‌خواهید را داشته باشد و حاضر باشد آن را در ازای عتیقۀ شما بفروشد. در همین شرایط دشوار است که پول نقد به کار می‌آید.

معمولاً دارایی‌های مشهود، نقدینگی پایین‌تری نسبت به دارایی‌های دیجیتال دارند؛ زیرا مشهود و ملموس هستند، هزینه‌های بیشتری می‌طلبند و ممکن است معامله آنها زمان ببرد.

خرید و فروش دارایی‌ها در زمینۀ مبادله دیجیتال و ارزهای دیجیتال یک جور بازی است که در آن بیت کوین‌ها میان کامپیوترها جابه‌جا می‌شوند. این نوع معاملات مزایایی از جهت جریان نقدینگی دارند؛ زیرا در آن تسویۀ یک تراکنش نسبتاً آسان است.

با این اوصاف، بهتر است به مقولۀ جریان نقدینگی به مثابۀ یک طیف بنگریم؛ طیفی که در منتهی‌الیه یک سوی آن پول نقد و استیبل‌کوین و در سویی دیگر دارایی‌هایی با نقدینگی پایین داریم؛ مانند اشیای عتیقه و کمیاب. بهتر است که هر دارایی را در موضعی از این طیف نقدینگی به حساب آوریم.

در مفهوم سنتی دو نوع نقدینگی داریم: نقدینگی حسابداری (Accounting Liquidity) و نقدینگی بازاری (Market Liquidity).

نقدینگی حسابداری چیست؟

نقدینگی حسابداری اصطلاحی است که عمدتاً در کسب‌و‌کارها و ترازنامه‌های مشاغل به کار می‌رود. این مفهوم اشاره دارد به استطاعت یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت و تعهدات جاری با استفاده از دارایی‌های جاری و جریان پول نقد. نقدینگی حسابداری، مستقیماً با سلامت مالی یک شرکت مرتبط است.

نقدینگی بازاری چیست؟

نقدینگی بازاری حدودی است که طبق آن بازار اجازه می‌دهد که دارایی‌ها با قیمت منصفانه خرید و فروش شوند. این‌ قیمت‌ها نزدیک‌ترین قیمت به ارزش ذاتی دارایی‌ها به شمار می‌آیند. در این مورد، ارزش ذاتی یعنی کم‌ترین قیمتی که یک فروشنده در آن مشتاق فروش است (ask)، نزدیک به بالاترین قیمتی که خریدار مایل به خرید است (bid). به تفاوت میان این دو، اسپرد خرید و فروش گفته می‌شود.

اسپرد خرید و فروش چیست؟

به تفاوت میان پایین‌ترین قیمتی که یک فروشنده مایل به فروش است با بالاترین قیمتی که خریدار خواهان خرید است، اسپرد خرید و فروش (Bid-Ask Spread) گفته می‌شود. همان‌طور که خودتان هم می‌دانید، اسپرد خرید و فروشی که مقدار کمی دارد، یعنی اختلاف میان کم‌ترین قیمت فروشنده با بیشترین قیمت خریدار کم‌تر باشد، مناسب لیکوییدیتی بازارها است. این یعنی بازار نقدینگی مناسبی دارد و ناهماهنگی‌های قیمتی پیوسته از سوی معامله‌گران به تعادل می‌رسد. از سوی دیگر، اسپرد خرید و فروش با اختلاف بالا نشان از نقدینگی پایین بازار دارد و نقطه‌ای که مد نظر خریدار و فروشنده است با هم اختلاف وسیعی خواهد داشت.

اسپرد خرید و فروش همچنین می‌تواند برای معامله‌گران آربیتراژ هم مفید باشد. این نوع از معامله‌گران می‌کوشند تا از اختلاف قیمت‌های جزئی موجود در اسپرد خرید و فروش، بارها و بارها منتفع شوند. هنگامی که معامله‌گران آربیتراژ به سود می‌رسند، اقداماتشان برای بازار هم مفید خواهد بود؛ زیرا باعث می‌شوند که اسپرد خرید و فروش کوچک شود و معامله‌گران دیگر معاملات بهتری انجام دهند. علاوه بر این، معامله‌گران آربیتراژ باعث می‌شوند که اختلاف قیمت زیادی‌ در جفت‌‌ارزهای معاملاتی صرافی‌ها وجود نداشته باشد. آیا تا به حال به این نکته توجه کرده بودید که چرا قیمت BTC در بزرگ‌ترین صرافی‌ها که نقدینگی بالایی دارند یکسان است؟ این نکته تا حد زیادی مدیون معامله‌گران آربیتراژ است که اختلاف‌قیمت‌های کوچک میان صرافی‌ها را پیدا می‌کنند و از آن سود می‌برند.

اهمیت جریان نقدینگی

از آنجا که رمزارزها نوعی دارایی دیجیتال به حساب می‌آیند باید نقدشوندگی بالایی داشته باشند، این‌طور نیست؟ نه این‌طور نیست. برخی از دارایی‌های رمزنگاری‌شده نقدشوندگی بالاتری نسبت به سایرین دارند. این ویژگی به‌سادگی معلول حجم معاملات بالا و کارایی بازار است.

برخی از بازارها روزانه حجم معاملات چند هزار دلاری دارند، در حالی که بازارهای دیگری هستند که حجم معاملات‌شان به چند میلیارد دلار هم می‌رسد. جریان نقدینگی در رمزارزهایی مانند بیت‌ کوین و اتریوم وضعیت مساعدی دارد، اما بازار بسیاری از کوین‌های دیگر از فقدان یا کمبود نقدینگی رنج می‌برد.

این مسئله به‌ویژه هنگام معاملات آلت‌کوین‌ها اهمیت می‌یابد. اگر در پوزیشن معاملاتی یک کوین با نقدینگی پایین باشید، ممکن است نتوانید در قیمت دلخواه‌تان از پوزیشن خارج شوید. به همین دلیل است که توصیه می‌شود به معامله آن‌ دسته از دارایی‌ها وارد بشوید که نقدینگی بالاتری دارند.

چه اتفاقی خواهد افتاد اگر بخواهید در بازاری با نقدینگی ناکافی سفارشی بزرگ انجام دهید؟ سایش قیمت، تفاوت قیمت آخرین معامله و اجرای سفارش بعدی به خاطر فشار فروش. سایش کلان قیمت یعنی معامله مد نظر شما در قیمتی بسیار متفاوت با آنچه می‌خواستید انجام می‌گیرد. این مسئله معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که تعداد سفارش‌های موجود در دفتر سفارش کافی نباشد. این مشکل صرفاً با استفاده از ابزار سفارش‌های محدود (Limit Orders) حل می‌شود، اما باز ممکن است سفارش‌ها‌ی شما را پوشش ندهد.

نقدینگی بسته به شرایط مختلف بازار می‌تواند بسیار تغییر کند. بحران مالی می‌تواند تأثیر محسوسی بر نقدینگی داشته باشد؛ زیرا بازیگران برای پوشش تعهدات مالی کوتاه‌مدت خود از بازار خارج خواهند شد.

خلاصه مطلب

جریان نقدینگی (Liquidity) معیاری است برای اندازه‌گیری میزان سهولت تبدیل یک دارایی به یک دارایی دیگر، بدون آنکه بر قیمت تأثیر بگذارد. لیکوییدیتی مناسب یعنی یک دارایی بتواند به‌آسانی و به‌سرعت خرید‌ و فروش شود، بدون آنکه قیمتش تغییر کند. جریان نقدینگی یا لیکوییدیتی عامل مهمی است که باید آن را در بازارهای مالی زیر نظر گرفت. معمولاً بازارهایی برای معامله مطلوب‌ هستند که از جریان نقدینگی کافی برخوردار باشند؛ زیرا تنها در این صورت است که می‌توانید به آسانی وارد بازار شوید و از آن خارج گردید.