درخواست حذف خبر: «خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.isna.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «ایسنا» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۲۱۴۶۸۱۴۴ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۰۰۲۲۱۰۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید. با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
پول داغ؛ نقدینگی سرگردان با سرعت گردش بالا
یک کارشناس اقتصادی گفت: پول داغ، اصطلاحا به پولی گفته می‌شود که در بازارهای مختلف در حال گردش است.
فرشته‌بدیهی در گفت‌وگو با ایسنا، با اشاره به پول داغ، اظهار کرد: پول داغ یا Hot Money به پول سرگردانی می‌گویند که در پی دریافت سود کوتاه‌مدت بیشتر به سرعت از بازاری به بازار دیگر انتقال پیدا می‌کند.
وی افزود: برای مثال این پول وارد بازار ارز و طلا شده و پس از کسب سود بالا در دوره زمانی نسبتا کوتاه و افول آن به دنبال بازار دیگری می‌گردد و از بازار ارز و طلا خارج و وارد بازار بعدی خواهد شد.
بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان
این کارشناس تصریح کرد: در صنعت بانکداری نیز در بسیاری از مواقع بانک‌ها با ارائه نرخ‌های بالای سپرده یا گواهی سپرده در پی جذب این وجوه هستند که مبالغ بالای این وجوه سرگردان و مقدار جذابیت بازارهای موازی در بسیاری از مواقع باعث تغییر نرخ‌های بانکی می‌شود.
بدیهی یادآور شد: به طور معمول وقتی رشد نقدینگی بسیار فراتر از رشد تولید باشد امکان تحقق پول داغ در اقتصاد فراهم می‌شود.
وی خاطرنشان کرد: در زمان تورم نیز اصطلاحی شبیه به «پول داغ» وجود دارد. زمانی که اقتصاد دچار تورم بالا باشد، ارزش پول در حال کم شدن است. در این حالت مردم تمایلی به نگه داشتن پول یا نقدینگی ندارند، زیرا اگر پول را نزد خود نگه دارند با همان پول نمی‌توانند کالا و خدمات دیروز را تقاضا کنند. در این حالت پول در بین افراد با سرعت به گردش در می‌آید و اصطلاحا مانند جسمی داغ دست‌به‌دست می‌شود.
اخبار استان مازندران
اخبار پول
کلیدواژه: سرمایه سرگردان
گردش پول داغ در بورسدرخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.isna.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «ایسنا» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۲۱۴۶۸۱۴۴ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۰۰۲۲۱۰۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
صدور مجوز کمیته فقهی برای صندوق وقف پول
به گزارش خبرگزاری مهر به نقل از سنا؛ مجید پیره با اشاره به کاربرد وقف برای افرادی که قصد سهیم شدن در فعالیت‌های غیرانتفاعی و خیرخواهانه را دارند، افزود: در حال حاضر و با توجه به شرایط خاص اقتصادی، افراد بسیاری که تمایل به مشارکت در امر وقف دارند، امکان وقف املاک و مستغلات برای آنها امکان‌پذیر نیست.
وی گفت: براین اساس، پیشنهاد شد تا از طریق ظرفیت‌های نهادهای مالی در بازار سرمایه امکان مشارکت دادن افراد با سرمایه‌های اندک در امر وقف فراهم شود.
پیره ادامه داد: در همین راستا، پیشنهاد مطرح شد تا با استفاده از تجربیات مفیدی که از بازار سرمایه در موضوع صندوق‌ها به‌دست آمده، صندوقی به منظور توسعه فعالیت‌های وقف در بازار سرمایه عملیاتی شود. بنابراین، پیشنهاد راه‌اندازی «صندوق وقف» در بازار سرمایه در جلسه اخیر کمیته فقهی مورد بررسی قرار گرفت.
وی با اشاره به اینکه دارایی که در این صندوق وقف خواهد شد، شامل چه مواردی می‌شود، اذعان کرد: در ادبیات فقهی زمانی که از وقف یاد می‌شود، اصل یک دارایی باید حبس شود و منافع آن دارایی در راستایی نیات واقف به جریان بیفتد. بر این اساس، در وقف برای نمونه، اصل یک خانه حبس و با اجاره دادن آن خانه تلاش می‌شود منافع آن خانه در راستای نیات واقف صرف شود.
دبیر کمیته فقهی سازمان بورس با بیان اینکه دارایی موقوفه در صندوق وقف، پول است، تصریح کرد: حال این پرسش مطرح است که آیا افراد می‌توانند پول را وقف کنند و مدیر صندوق یا رکن دیگری به عنوان متولی، منافع حاصله از این پول‌ها را در راستای نیات واقف به جریان بیندازد؟
وی افزود: با استناد به فتوای مقام معظم رهبری در ارتباط با وقف پول، کمیته فقهی در نهایت اینگونه به جمع‌بندی رسید که در بازار سرمایه وقف پول قابل اجرا و تأسیس صندوقی به منظور تحقق وقف پول در بازار از منظر ملاحظات فقهی امکان‌پذیر است.
به گفته پیره، پس از اخذ مجوزهای لازم و تأسیس صندوق وقف، افرادی که قصد مشارکت در فعالیت‌های خیرخواهانه از محل وقف را دارند، از طریق خرید واحدهای صندوق، پول خود را وقف می‌کنند و این پول‌ها به عنوان اموال موقوفه توسط متولی به گونه‌ای سرمایه‌گذاری می‌شود تا عوائد حاصل از سرمایه‌گذاری در راستای نیات واقفان صرف شود.
دبیر کمیته فقهی سازمان بورس اظهار امیدواری کرد: با توجه به نیات واقفان، صندوق‌های وقف مختلفی تشکیل خواهد شد که نیایتی همچون مدرسه‌سازی، ساخت بیمارستان، تهیه جهزیه، سرپرستی ایتام، توسعه مساجد و امکان متبرکه و سایر موارد از این قبیل را پوشش می‌دهد و امید می‌رود با اجرایی شدن صندوق وقف شاهد تحقق اهداف متعالی اسلامی در بازار سرمایه باشیم.
«صندوق وقف» ابزار مالی اسلامی نوینی است که واقفان می‌توانند با خریداری واحدهای این صندوق حتی با مبالغ خرد و اندک به نیات عام‌المنفعه خود از طریق بازار سرمایه جامه عمل بپوشانند.
نگهداری پول داغ همچنان بالاست / سهم زياد سپرده جاري و كوتاه مدت براي گردش در بازارهاي دارايي سهام، مسكن، خودرو، طلا و ارز
گزیده آمارهای پولی و بانکی خرداد 98 که به تازگی توسط بانک مرکزی منتشر شده، نشان می‌دهد که علاوه بر تداوم چرخه معیوب رشد بدهی دولت، بدهی بانک‌ها و مطالبات معوق، در ترکیب سپرده‌های بانکی نیز رشد سپرده‌های جاری و کوتاه‌مدت بیش از سپرده بلندمدت بوده و تمایل به نگهداری پول نقد یا پول داغ برای خرید فوری از بازارهای سهام، خودرو، مسکن، ارز ، طلا و. بالاست
نکته مهم در بازار پولی وبانکی خرداد 98، ترکیب سپرده‌ها ورشد هر یک از بخش‌های آن است. بطوری که از 1669 هزار میلیارد تومانی شبه پول، معادل 105 هزار میلیارد تومان قرض الحسنه با رشد 30 درصدی یکساله بوده که سهم 6.3 درصدی از کل سپرده‌ها داشته و در مقایسه با انتظار کارشناسان از رشد بانکداری اسلامی رقم کمی است.
از سوی دیگر، سپرده درازمدت که به آن سود تعلق می‌گیرد معادل 1530 هزار میلیارد تومان با رشد 20 درصدی همراه بوده است. از این رقم سپرده کوتاه‌مدت با رقم 610 هزار میلیارد تومانی رشد 39 درصدی داشته و با وجود ماه شمار شدن سودهای کوتاه‌مدت، به دلیل توجه به خرید ارز و سکه و مسکن و خودرو و. همچنان رشد بالایی دارد گردش پول داغ در بورس و در سه ماه اول 98 نیز رشد 4.3 درصدی داشته است. اما سپرده بلندمدت با وجود تثبیت سود 20 درصدی دو سال اخیر، رشد 10درصدی داشته و به رقم 920 هزار میلیارد تومان رسیده و در سه ماه اول سال 98 نیز رشد 4.6 درصدی داشته است. رشد بالای 4 درصدی سپرده‌های کوتاه و بلندمدت با رشد 5.2 درصدی سه ماه اول نقدینگی کشور نیز متناسب بوده و کمی کمتر بوده است.
بانک مرکزی با گذشت بیش از پنج ماه از سال ۱۳۹۸ در نهایت آمار بخش پولی و بانکی کشور در پایان سه ماه نخست سال جاری را منتشر کرد و جالب اینکه هر سه ماه فروردین و اردیبهشت و خرداد را باهم منتشر کرده است.
این آمار حاکی از افزایش ۲۵.۱ درصدی حجم نقدینگی در پایان خرداد ماه سال جاری نسبت به ماه مشابه سال گذشته است و حجم نقدینگی در پایان خرداد ماه سال جاری به ۱۹۸۰ هزار میلیارد تومان رسیده است.
حجم نقدینگی در پایان سه ماهه نخست سال گذشته ۱۵۸۲ هزار میلیارد تومان بود که خرداد ماه سال جاری به حدود ۱۹۸۰ هزار میلیارد تومان رسید.همچنین حجم نقدینگی نسبت به اسفند ماه سال گذشته که ۱۸۸۲ هزار میلیارد تومان بود رشد ۵.۲ درصدی را تجربه کرده است.
این در حالی است که رشد بخش پول که شامل اسکناس و سکوک می‌شود، با رشد حدود ۵۱ درصدی همراه بوده که بیش از دو برابر رشد بخش شبه پول بوده است.حجم پول در خرداد ماه سال جاری به ۳۱۰ هزار میلیارد تومان با ۵۰.۹ درصد افزایش نسبت به خرداد ماه سال قبل رسیده و این در شرایطی است که حجم پول در خرداد سال گذشته حدود ۲۰۶ هزار میلیارد تومان بوده است. از سوی دیگر، حجم شبه پول نیز از ۱۳۷۶ هزار میلیارد تومان در پایان خرداد ماه سال گذشته با افزایش ۲۱ درصدی به ۱۶۶۹ هزار میلیارد تومان رسیده با ۲۱.۲ درصد همراه است. بر پایه این گزارش، میزان دارایی‌های خارجی سیستم بانکی در خرداد ماه امسال ۹۲۴۵.۶ هزار میلیارد ریال اعلام شده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۲.۹ درصد افزایش یافته است. در عین حال، بدهی بخش دولتی در دوره مورد بررسی ۳۴۷۶.۴ هزار میلیارد ریال است که نسبت به خرداد ماه سال ۹۷ به میزان ۲۵.۷ درصد رشد یافته است.
طبق اعلام بانک مرکزی، بدهی بخش غیردولتی ۱۳۴۷۵.۱ هزار میلیارد ریال است که نشان‌دهنده ۱۸.۷ درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل بوده و نسبت به اسفندماه سال گذشته نیز ۲.۷ درصد رشد نشان می‌دهد.
میزان دارایی‌های خارجی بانک مرکزی در خرداد ماه سال جاری به ۴۵۲۷.۴ هزار میلیارد ریال رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱.۵ درصد کاهش نشان می‌دهد. همچنین بدهی بخش دولتی به بانک مرکزی در دوره مورد بررسی نیز ۱۰۰۹.۷ هزار میلیارد ریال بوده که نشان‌دهنده ۶۴.۳ درصد افزایش است. بدهی‌های ارزی بانک مرکزی در خرداد ماه سال جاری ۲۲۱۷ هزار میلیارد ریال اعلام شده که نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییری نداشته است.
این گزارش حاکی است، میزان دارایی‌های خارجی در این بخش با ۳۱.۳ درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال گذشته به ۴۷۱۸.۲ هزار میلیارد ریال رسیده و حجم اسکناس و مسکوک نیز با ۷.۴ درصد رشد، ۱۲۲.۸ هزار میلیارد ریال است.
سپرده بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی نزد بانک مرکزی با ۲۷.۲ درصد افزایش به ۲۱۱۹.۳ هزار میلیارد ریال رسید. همچنین بدهی بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی به بانک مرکزی نیز در دوره خرداد ماه سال ۹۸ با ۳.۷ درصد کاهش نسبت به خرداد ۹۷ به ۱۳۴۵.۵ هزار میلیارد ریال رسیده است. میزان دارایی‌های خارجی بانک‌های تجاری کشور در خرداد ماه امسال ۵۶۳.۱ هزار میلیارد ریال است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱.۳ درصد رشد نشان می‌دهد. سپرده بانک‌های تجاری نزد بانک مرکزی نیز ۴۳۷.۶ هزار میلیارد ریال بوده که ۲۶.۱ درصد افزایش یافته است. جمع کل دارایی‌های بانک‌های تجاری در دوره مورد بررسی، ۵۷۸۳.۳ هزار میلیارد ریال بوده که به نسبت خرداد ماه سال ۹۷ دارای ۱۷.۷ درصد رشد است و میزان بدهی بانک‌های تجاری به بانک مرکزی در خرداد ماه به ۵۴.۵ هزار میلیارد ریال رسیده که ۱۷ درصد نسبت به خرداد ۹۷ کاهش داشته است. بر پایه این گزارش، میزان دارایی‌های خارجی بانک‌های تخصصی در خرداد ماه سال جاری ۱۱۱۶.۶ هزار میلیارد ریال است که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۲۸.۷ درصد رشد یافته است. جمع کل دارایی‌های بانک‌های تخصصی در این دوره رقم ۶۲۱۱ هزار میلیارد ریال است که ۱۳.۵ درصد رشد دارد. همچنین میزان بدهی بانک‌های تخصصی به بانک مرکزی ۴۶۷.۲ هزار میلیارد ریال است که رشدی معادل ۲.۷ درصد نسبت به خرداد ۹۷ دارد.
درحالی که نقدینگی با رشد 25.1 درصدی یکساله و 5.2 درصدی سه ماه اول 98 همراه شده، رشد حجم پول یا اسکناس به اضافه سپرده‌های دیداری و چک بیشتر از رشد سپرده‌های درازمدت و قرض الحسنه بوده است. حجم پول با رقم 310 هزار میلیارد تومان در خرداد 98 به میزان 51 درصد در یکسال اخیر و 9 درصد در سه ماه اول سال 98 رشد کرده است. این در حالی است که شبه پول یا سپرده‌های درازمدت و قرض الحسنه با رشد 21 درصدی دریکسال و 4.5 درصدی در سه ماه اول همراه شده است. این مقایسه نشان می‌دهد تمایل مردم به نگهداری پول نقد به صورت اسکناس، چک و حساب جاری بیشتر از سپرده‌های بانکی بوده است.
سپرده دیداری شامل سپرده جاری و خالص چک‌ها در خرداد 98 به رقم 260 هزار میلیارد تومان رسیده که رشد بالای 57.6 درصدی داشته و بیشترین رشد را در بین سپرده‌های بانکی داشته است و در سه ماه اول 98 نیز 13.1 درصد رشد کرده است.
اسکناس در دست مردم نیز با رقم 50 هزار میلیارد تومان بارشد 23 درصدی دریکسال و 8- درصدی در سه ماه اول مواجه بوده که البته این رشد کمتر از رشد نقدینگی است و نشان می‌دهد بانکداری الکترونیک و استفاده از چک از جمله چک رمزدار تقریبا جانشین پول نقد شده است.
براین اساس در بین سپرده‌های بانکی سپرده جاری با رشد 65 درصد، کل سپرده‌های دیداری و خالص چک‌ها با 57 درصد رشد بالاترین رشد یک سال اخیر را داشته‌اند و بعد از آن سپرده کوتاه‌مدت با 39 درصد و سپرده بلندمدت با 10 درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند و در مجموع نشان می‌دهد که تمایل به نگهداری پول نقد برای ورود به بازارهای مختلف ارز و سکه، بورس، خودرو، مسکن و مایحتاج عمومی همچنان بالاست و تمایل به کسب سود 15 تا 20 درصدی سپرده بلندمدت کاهش قابل توجهی داشته است. ازمیزان 1669 هزار میلیارد تومانی شبه پول معادل 55 درصد آن را سپرده بلندمدت تشکیل می‌دهد و از نقدینگی 1980 هزار میلیارد تومانی معادل 46 درصد آن را سپرده بلندمدت تشکیل می‌دهد و مابقی را سپرده کوتاه‌مدت، قرض الحسنه، چک، سپرده جاری، اسکناس تشکیل می‌دهد
بدهی دولت به سیستم بانکی با رقم 318 هزار میلیارد تومان و رشد 30 درصدی در یکسال منتهی به خرداد 98 همراه بوده که از این رقم، 78 هزار میلیارد تومان بدهی دولت به بانک مرکزی بوده که رشد 127 درصدی در یکسال اخیر داشته است.
همچنین بدهی دولت به بانک‌ها به رقم 240 هزار میلیارد تومان با رشد 14 درصدی در یکسال اخیر رسیده که در سه ماه اول سال 98 نیز رشد 4 درصدی داشته است. از این رقم 112 هزار میلیارد تومان بدهی دولت به بانک‌های خصوصی است
بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی نیز با رقم 134 هزار میلیارد تومان رشد منفی 3.7- درصدی داشته است. از این رقم 82 هزار میلیارد تومان به بانک‌های خصوصی ارتباط دارد که البته کاهش 6- درصدی در یکسال اخیر داشته است.
این وضعیت نشان می‌دهد که تحت تاثیر رشد بدهی‌های دولت به بانک‌ها، اضافه برداشت بانک‌ها نیز با وجود تهاتر بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی همچنان رقم بالایی است و اگرچه رشد منفی داشته اما همچنان رقم درشتی را شامل می‌شود.
همچنان چرخه معیوب بدهی دولت به بانک‌ها، بدهی دولت به بخش خصوصی، بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی و مطالبات معوق بانکی همچنان در حال رشد است. رقم مطالبات معوق، سررسید گذشته و مشکوک الوصول، خرید دین، اموال معاملات نیز در خرداد 98 به 168 هزار میلیارد تومان رسیده و با رشد 9 درصدی تنها در سه ماه اول 98 همراه شده و نشان می‌دهد که تحت تاثیر رشد بدهی دولت و بانک‌ها، مطالبات معوق نیز همچنان در حال افزایش است.
از این رقم مطالبات معوق بانک‌های خصوصی با رقم 109 هزار میلیارد تومان و رشد 7 درصدی در سه ماه اول، سهم بالایی از مطالبات معوق را شامل می‌شود. وضعیت بانک‌های خصوصی به خاطر مطالبات معوق 109 هزار میلیارد تومانی، بدهی به بانک مرکزی با رقم 82 هزار میلیارد تومان و بدهی دولت به بانک‌های خصوصی با رقم 112 هزار میلیارد تومان نیازمند توجه جدید و رسیدگی فوری است تا از مشکلات، زیان‌دهی برخی بانک‌ها بکاهد و کفایت سرمایه آنها را بهبود ببخشد.
بازار سرمایه در حباب/نرخ مسکن عاملی تاثیرگذار در بورس
بعد از اعلام نتیجه دوازدهمین دوره انتخابات ریاست جمهوری در کشور از روز شنبه بازار بورس با رشد زیادی مواجه شد. مردم گردش پول داغ در بورس با توجه به انتظار مثبتی که به آینده بازار داشتند اقدام به خریدن سهام کردند. حال باید دید رشد بازار سرمایه تداوم دارد و یا بعد از این شوک انتخاباتی فروکش خواهد کرد.
به گزارش خبرنگار ایمنا شامگاه گذشته موضوع چشم انداز بورس در برنامه تیتر امشب بررسی شد که در این باره بهروز خدارحمی تاکید کرد: آنچه که در بازار سرمایه به عنوان شوک تجربه می کنیم، زیاد دوام ندارد.
وی گفت: ما کاهش تورم را تجربه کرده ایم و باید با برنامه های مشخص و اعمال جدی سیاست های بازار، از رکود بیرون برویم.
این کارشناس بورس با اشاره به اینکه آخرین نرخ تورم ۷ در صد اعلام شده است در صورتی که نرخ بهره بانکی بیش از ۲۰ درصد است، بیان داشت: باید تغییری در بازار و معادلات بازار سرمایه به وجود بیاید تا شاهد تغییری اساسی باشیم.
بهروز خدارحمی با بیان اینکه اختلاف های مالی باعث بحران بانکی و لطمه به بخش صنعت و تولید شده است، افزود: تاکنون شاهد نرخ بهره واحد بودیم اما امروز باید این سیستم متفاوت شود.
وی با تاکید بر اینکه سود بانکی باید متغییر باشد، افزود: سال هاست به سیستم جامع مالیاتی فکر می کنیم اما شهامت اجرا نداریم.
این کارشناس بورس گفت: باید مالیات به بخش معاملات سوداگرانه را افزایش داد تا بازار سرمایه را بخش تولید و صنعت اقبال نشان دهد اما متاسفانه بیشترین مالیات را بخش شفاف بازار سرمایه پرداخت می کند.
وی با اشاره به اینکه رونق بازار مسکن به رونق اقتصادی منجر می شود، افزود: امروز ۲ میلیون واحد مسکونی خالی از سکنه داریم که در دوره های مالی گذشته ساخته شده است.
خدارحمی گفت: به نظر می رسد باید در فرهنگ مردم تغییری ایجاد کرد. وقتی که بانک بیش از ۲۰ درصد سود پرداخت می کند و هیچ گونه ریسکی برای سرمایه گذار ندارد تمام پول های راکد بجای تولید به بانک سرازیر می شود و بانک بجای حمایت از تولید با پرداخت سود کم به سمت سوداگری می رود که دولت نظارت چندانی بر آن ندارد.
وی افزود: بخش پولی کشور باید تحت اختیار سیاست گذاری پولی باشد و تا زمانی که جلوی رشد موسسات اعتباری گرفته نشود سیستم پولی کشور و تولید در رکود باقی می ماند.
بازار سرمایه عامل تعیین کننده در نرخ سود بانکی و بازار بورس
دیگر کارشناس بورس در برنامه تیتر امشب نیز با اشاره به اینکه بازار سرمایه عامل تعیین کننده ای در نرخ سود بانکی و بازار بورس دارد، گفت: بازار سرمایه از چند آیتم تاثیر گذار تشکیل شده است که یک آیتم آن نرخ سود سرمایه است. زمانی در اروپا سود به کمتر از ۳ درصد رسید از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۶ رشد اقتصادی امریکا هم به کمتر از ۳ درصد رسید. پس چه عاملی باعث حرکت اقتصادی شد؟ نرخ بهره و تعیین تکلیف نرخ ارز با سیاست گذاریهای درست تعیین شد و اتفاقی که افتاد انتخابات آمریکا ابهام را برای ما تمدید کرد و معلوم نشد با چین یا اروپا چه سیاستی را در پیش می گیرد.
محمد شمس الدینی افزود: نرخ بهره بحثی جدی است و طی ۴۵ سال گذشته برای نخستین بار ما تورم تک رقمی داشتیم اما منابع بانکی ما در نرخ بهره حبس شدند.
وی بیان داشت: ایران خودرو قبلا میلیاردها تومان بهره با نرخ ۲۸ درصد می داد اما در حال حاضر این نرخ بهره به ۲۳ درصد کاهش پیدا کرده است که در هزینه های این صنعت تاثیر زیادی دارد. کاهش هزینه های مالی شرکت بزرگی مثل ایران خودرو نقش بزرگی در اقتصاد کشور دارد.
این کارشناس بورس ادامه داد: نرخ مسکن در بورس بسیار موثر است و اولین تاثیر آن این است که وقتی ثبات اقتصادی نباشد نمی توانیم رشد اقتصادی داشته باشیم.
بیشتر رشد اقتصادی کشور در سال گذشته مربوط به نفت گردش پول داغ در بورس بود
به گفته شمس الدینی، بیشتر رشد اقتصادی سال گذشته به دلیل افزایش قیمت نفت بوده است.
وی ادامه داد: امروز دولت با درآمد حاصل از فوش نفت فرصت یافته علاوه بر پرداخت یارانه ها و تامین مخارج روزانه اش، در پروژه های عمرانی هم سرمایه گذاری کند.
به اعتقاد این کارشناس بورس، اکنون پیامد سال های تورمی خود را نشان می دهد زیرا در سال های تورمی گردش پول داغ در بورس گردش پول داغ در بورس سرمایه گذاری شده است و رقم حبس پول بویژه در بخش مسکن اکنون خود را نشان می دهد.
دولت اکنون تنها با پرداخت قروض و دیون خود به بخش بانکی می تواند تورم را در بخش بانکی و مسکن جبران کند.
وی تصریح کرد: در حال حاضر این روند رو به بهبود می رود و می توان به آینده اقتصاد کشور امیدوار بود.
پول داغ در بازارهای پایه
تبدیل نقدینگی به کالا در هفته‌های اخیر باز هم به‌عنوان یکی از نگرانی‌ها در حوزه بازارهای کالایی مشاهده شده که خروجی آن رشد جدی نرخ‌ها مخصوصا تا هفته گذشته بود، اگرچه هم‌اکنون از التهاب قیمتی در اغلب بازارها کاسته شده است. اگرچه رشد نقدینگی دلیل اصلی این شرایط بوده ولی التهاب تبدیل نقدینگی به کالا شرایطی را ایجاد کرده که به قول مدیرعامل بورس کالا شباهت‌هایی با پول داغ در نگاه اول داشت ولی از تفاوت‌هایی نیز برخوردار بود. به عقیده حامد سلطانی‌نژاد در اغلب بازارهای کالایی با التهاب قیمت روبه‌رو بوده‌ایم ولی این التهاب احتمالا مقطعی بوده و با توجه به تجربیات جهانی در بورس کالا و بازارهای رسمی (کالایی) ابزارهای کافی برای مدیریت این اوضاع وجود دارد.
در چند روز اخیر از تهدیدات و فرصت‌های اقتصاد در حوزه بازارهای کالایی در تنش‌های فعلی سخن گفتیم. تبدیل نقدینگی به کالا، رشد شدید قیمت‌ها در بازار املاک، رشد بی‌رویه نرخ کالاهای اساسی به‌رغم حمایت‌های دولتی در کنار بار تورمی این رخدادها و موارد مشابه از جمله این تغییرات است. اگرچه دلیل اصلی تمامی این واقعیت‌های قیمتی را باید در رشد نقدینگی یا انتظارات تورمی جست‌وجو کرد ولی همین واقعیت‌ها نیز در‌بر‌گیرنده ابزارهایی برای مدیریت بازارهاست.
اگر تهدید اصلی در بازارها را بتوان رشد نرخ به‌صورت نوسانی ارزیابی کرد، دو عامل اصلی را باید دلیل اصلی این روند تورمی دانست؛ یکی میزان نقدینگی و دیگری سرعت چرخش پول. در بازارهای کالایی اگرچه به سهولت نمی‌توان مانع از افزایش سرعت چرخش نقدینگی شد ولی می‌توان با ایجاد ساز و کارهایی به افزایش عرضه‌ها و یا مدیریت انتظارات پرداخت آن‌هم در یک بازار رسمی. این در حالی است که بحث کم‌رنگ شدن دلار ۴۲۰۰ تومانی برای واردات برخی از کالاهای اساسی جدی‌تر شده و این رخداد بیم و امیدهای جدیدی را به همراه خواهد داشت.
اگرچه در گزارش‌های پیشین به این موارد پرداختیم ولی برای بررسی دقیق‌تر راهکارهای بهبود بازارهای کالایی حتی بازار مسکن با مدیرعامل بورس کالای ایران به گفت‌وگو نشستیم. نوسان قیمت فولاد در هفته‌های اخیر تا جایی که شاهد برتری قیمت شمش به میلگرد بودیم، ضعف محرز معاملات محصولات کشاورزی در بورس‌کالا، برنامه‌های بورس‌کالا برای کمک به دولت در زمینه بازار املاک و دورنمای نیمایی شدن قیمت محصولات کشاورزی یارانه‌ای و همچنین ترسیم واقعیت‌های بورس‌کالا در سال‌جاری از مواردی بود که در این نشست به آن پرداختیم.
در ابتدای این گفت‌وگو دکتر حامد سلطانی‌نژاد به بحث تبدیل نقدینگی به کالا اشاره کرد و گفت: نگرانی در بازارها در کنار تکانه‌های تورمی موجب شده که بسیاری از افراد دارایی‌های نقدی خود را به کالا تبدیل کنند، اگرچه اوج این رویکرد را در هفته گذشته شاهد بودیم گویی پول داغ را می‌شد در بازار به وضوح دید. در نگاه اول می‌توان به‌خوبی جای پای حرکت نقدینگی و اثرگذاری آن را در بازارها تشخیص داد که ساده‌ترین برآورد از این روند همان بحث رایج پول داغ است. البته پول داغ یا Hot Money به پول سرگردانی می‌گویند که در پی دریافت سود کوتاه‌مدت بیشتر به سرعت از بازاری به بازار دیگر انتقال پیدا می‌کند اما در بازارهای کالایی این شرایط را به وضوح شاهد نبوده‌ایم که می‌تواند احتمال تغییر فاز بازارها را مطرح کند.
به‌صورت دقیق‌تر رفتار نقدینگی در بازار چندان هم به پول داغ شبیه نبود زیرا اغلب به سمت مواد اولیه و محصولات میانی گرایش داشت که شاید تبدیل آن به پول نقد برای اهالی خبره بازار ساده‌تر باشد. البته این روند نشان می‌دهد که میزان تقاضا برای محصولات نهایی هم چندان برجسته نیست.
به‌عنوان یک نمونه مشخص در هفته گذشته شاهد رشد بهای مصنوعات و محصولات میانی فولادی در بورس کالا و بازار داخلی بودیم تا جایی که حتی در یک معامله خاص، بهای شمش از قیمت میلگرد هم بالاتر رفت، همچنین در کل بازار فاصله قیمتی شمش و میلگرد کاهش یافت. البته تجربه نشان داده تا زمانی که این جو روانی ادامه یابد مدیریت بازار دشوار خواهد بود، اگرچه جو روانی و هیجان خرید همیشه تاریخ مصرف و عمر کوتاهی دارد. در بازار فولاد همین الان این شرایط را مشاهده می‌کنید. حامد سلطانی‌نژاد در ادامه این گفت‌وگو درخصوص وضعیت بازار محصولات کشاورزی و کاهش شدید حجم معاملات آن در بورس‌کالا عنوان کرد: نگران بخش کشاورزی هستیم که این نگرانی را می‌توان در کاهش جدی حجم معاملات مشاهده کرد اگرچه بحث اصلی در این حوزه، بحث قیمت‌گذاری و دقیق‌تر شیوه نرخ‌گذاری‌هاست. هم‌اکنون شاهد هستیم که بخشی از این کالاها از شمول تخصیص ارز ۴۲۰۰ تومانی خارج شده و با دلار نیمایی وارد می‌شوند. این در حالی است که رقمی نزدیک به ۱۴ میلیارد دلار مصوبه مجلس برای تخصیص ارز به کالاهای اساسی مخصوصا محصولات کشاورزی هم وجود دارد. در هر حال هم‌اکنون یک بلاتکلیفی نسبی در ادبیات برخی از تصمیم‌سازان در حوزه اقتصاد کشاورزی در کشور مشاهده می‌شود که ناخودآگاه بورس کالا نیز از این موارد تاثیر گرفته و با کاهش حجم معاملات می‌توان اثرات آن را به وضوح مشاهده کرد.
ورود این محصولات به بورس کالا با دلار نیمایی قطعا یکی از مسیرهای منعطف برای مدیریت بازار خواهد بود. در هر حال باید مشخص شود که حمایت از مصرف‌کنندگان در آینده با چه ساز و کاری صورت خواهد گرفت؛ حمایت‌های غیرنقدی و تخصیص کالا یا پرداخت‌های نقدی. این موارد را باید در نظر گرفت زیرا اثرگذاری بزرگی بر بازار محصولات کشاورزی در بر دارد. البته برای عرضهکالاهای اساسی در بورس کالا برنامه‌ریزی‌های گسترده‌ای صورت گرفته است که در چارچوب ماده ۳۲ قانون برنامه ششم توسعه قابل بررسی و پیگیری است.
وی در ادامه عنوان کرد: در‌صدد احیای معاملات بخش کشاورزی در بستر بورس کالا هستیم که البته معتقدیم منافع آن به اکثریت قریب به اتفاق افراد جامعه باز‌می‌گردد. البته اگر بحث تخصیص یارانه‌ای کالاها مطرح باشد از بورس کالا کمک خاصی بر‌نمی‌آید؛ ولی اگر بحث مبادله با دلار نیمایی مطرح باشد قطعا کاهش التهاب قیمتی در بازار از بستر بورس کالا عبور خواهد کرد. تجربه بورس و همچنین بورس‌های کالایی در سایر نقاط جهان به وضوح نشان می‌دهد که بهترین راه برای مدیریت بازار مخصوصا در حوزه کشاورزی و کاهش التهاب بازارهای رسمی است.
ساده‌ترین کمک بورس کالا به این محصولات، کاهش شکاف قیمتی بین بازارهای مختلف و کاهش هزینه مبادله حتی برای مصرف‌کننده نهایی است؛ یعنی فاصله قیمتی بین نرخ عرضه یا قیمت خرید به حداقل ممکن کاهش خواهد یافت. ورود به یک سیستم رقابتی منافع همه را تامین خواهد کرد. دکتر حامد سلطانی نژاد در گردش پول داغ در بورس ادامه این گفت‌وگو به قیمت شکر به‌عنوان یک مثال مشخص اشاره کرد و گفت: در رسانه‌ها از قیمت شکر حتی تا ۹ هزار تومان هم یاد می‌شود؛ اگرچه قیمت رسمی این کالا ۳ هزار و ۴۰۰ تومان است. این در حالی است که شکر ۷۷/ ۱۱ سنت بر هر پوند در بورس‌های جهانی برای شاخص قیمت شکر مورد معامله قرار گرفته و از یک روند نزولی نسبی نیز برخوردار است. بهای هر تن شکر سفید در بازارهای جهانی هم برای اواخر فروردین‌ماه ۳۳۸ دلار بر هر تن بوده است.
به‌صورت دقیق‌تر با فرض قیمت‌های مختلف دلار، بهای شکر بدون محاسبه هزینه‌های حمل و نقل و تعرفه قطعا به نسبت نرخ‌های رایج در بازار آزاد بسیار کمتر خواهد بود؛ اگرچه شاهد روند نزولی در بازارهای جهانی هستیم. با توجه به این موارد شاید بازار شکر را بتوان به‌عنوان یک بازار نمونه یا پایلوت برای بررسی واقعیت‌های معاملاتی در بورس کالا به شمار آورد که قطعا خروجی آن کاهش التهاب در بازار است. البته قیمت‌های بازار داخلی در روزهای اخیر به قدری بالا رفته که حتی به نسبت قیمت‌های جهانی هم یک برتری نسبی دارد و در نرخ‌های ادعایی در بازار حتی توجیه قاچاق را نمی‌توان مشاهده کرد. وی در مورد برنامه‌های جدید بورس کالا در حوزه محصولات کشاورزی عنوان کرد: با توجه به تجربه موفق زعفران در تلاش هستیم تا از کشاورزان در حوزه‌های مختلف به کمک ابزارهای مالی حمایت کنیم؛ هرچند که این حمایت‌ها به بخش‌های مرتبط با صادرات بیشتر مربوط خواهد بود؛ زیرا ارز‌آوری بالاتر و درآمدزایی بهتر را برای کشاورزان به همراه دارد.
به‌عنوان نمونه راه‌اندازی بازار گواهی سپرده کشمش یا زیره در دستور کار قرار دارد که در صورت موفقیت آنها امکان راه‌اندازی قراردادهای مشتقه نیز وجود خواهد داشت. همچنین در تلاش هستیم تا بازار گواهی سپرده طلای آب شده را راه‌اندازی کنیم تا در گام بعدی تعریف قراردادهای مشتقه بر این دارایی پایه هم صورت پذیرد. درخصوص طلای آب‌شده بعضا نگرانی‌هایی در مورد تایید کیفیت وجود دارد که راه‌اندازی بازار گواهی سپرده طلای آب شده هم به این نگرانی‌ها در چارچوب معاملات با استانداردهای کافی پایان داده و هم بخشی از نقدینگی سرگردان در این بازار را به یک بازار متشکل گسیل می‌دارد.
در ادامه این گفت‌وگو مدیرعامل بورس کالا به نوسان قیمت املاک اشاره کرد و گفت: تبدیل نقدینگی به کالا نه تنها در بازارهای کالایی بلکه در بازار املاک هم مشهود است و بخشی از رشد قیمت‌ها به این دلیل صورت گرفته اگرچه تورمهم نقش‌آفرینی خاص خود را به همراه داشته است. در همین خصوص با دستور وزارت اقتصاد در حال تدوین طرحی هستیم که بر اساس آن، بورس کالا برای جمع‌آوری نقدینگی، املاک ( اغلب دولتی) را از طریق بورس به فروش برساند که مصوبه‌اش هم موجود است. عدم نیاز به برگزاری مزایده، اطلاع‌رسانی شفاف، پتانسیل عرضه متنوع املاک با بازاریابی گسترده در شبکه کارگزاری، امکان معاملات رقابتی، امکان عرضه زیرساخت‌های شهری در زمین‌های قابل واگذاری ( حتی‌المقدور) و تسویه وجوه امن در کنار کاهش نگرانی‌ها یا سخت‌گیری‌های حقوقی و ثبتی و قطعی بودن معامله از جمله موارد و جذابیت‌هایی است که می‌تواند این شیوه معاملاتی را رونق بخشد.
همچنین بازار فرعی بورس کالا نیز فضایی نامحدود را برای عرضه املاک تملیکی ایجاد کرده که هم به معامله سریع‌تر و هم کاهش مشکلات در فرآیند معاملات و تسویه وجوه و تحویل فیزیکی کالا منجر خواهد شد. در پایان این گفت‌وگو مدیرعامل بورس کالا به دورنمای تامین مالی از مسیر اسناد و اوراق سلف استاندارد موازی اشاره کرد و گفت: در سال گذشته تنها در چارچوب اوراق سلف استاندارد موازی ۴ هزار میلیارد تومان تامین مالی در بورس کالا صورت گرفته است که برای سال جاری به احتمال قوی همین روند ادامه خواهد یافت و حتی شاهد رشد این میزان خواهیم بود. تامین مالی یکی از مسیرهای مهم در بورس کالا برای حمایت از تولید داخلی است و توجه به این فرآیند یا سایر شیوه‌های تامین مالی مورد توجه قرار خواهد داشت.
نگهداری پول داغ همچنان بالاست / سهم زياد سپرده جاري و كوتاه مدت براي گردش در بازارهاي دارايي سهام، مسكن، خودرو، طلا و ارز
گزیده آمارهای پولی و بانکی خرداد 98 که به تازگی توسط بانک مرکزی منتشر شده، نشان می‌دهد که علاوه بر تداوم چرخه معیوب رشد بدهی دولت، بدهی بانک‌ها و مطالبات معوق، در ترکیب سپرده‌های بانکی نیز رشد سپرده‌های جاری و کوتاه‌مدت بیش از سپرده بلندمدت بوده و تمایل به نگهداری پول نقد یا پول داغ برای خرید فوری از بازارهای سهام، خودرو، مسکن، ارز ، طلا و. بالاست
نکته مهم در بازار پولی وبانکی خرداد 98، ترکیب سپرده‌ها ورشد هر یک از بخش‌های آن است. بطوری که از 1669 هزار میلیارد تومانی شبه پول، معادل 105 هزار میلیارد تومان قرض الحسنه با رشد 30 درصدی یکساله بوده که سهم 6.3 درصدی از کل سپرده‌ها داشته و در مقایسه با انتظار کارشناسان از رشد بانکداری اسلامی رقم کمی است.
از سوی دیگر، سپرده درازمدت که به آن سود تعلق می‌گیرد معادل 1530 هزار میلیارد تومان با رشد 20 درصدی همراه بوده است. از این رقم سپرده کوتاه‌مدت با رقم 610 هزار میلیارد گردش پول داغ در بورس تومانی رشد 39 درصدی داشته و با وجود ماه شمار شدن سودهای کوتاه‌مدت، به دلیل توجه به خرید ارز و سکه و مسکن و خودرو و. همچنان رشد بالایی دارد و در سه ماه اول 98 نیز رشد 4.3 درصدی داشته است. اما سپرده بلندمدت با وجود تثبیت سود 20 درصدی دو سال اخیر، رشد 10درصدی داشته و به رقم 920 هزار میلیارد تومان رسیده و در سه ماه اول سال 98 نیز رشد 4.6 درصدی داشته است. رشد بالای 4 درصدی سپرده‌های کوتاه و بلندمدت با رشد 5.2 درصدی سه ماه اول نقدینگی کشور نیز متناسب بوده و کمی کمتر بوده است.
بانک مرکزی با گذشت بیش از پنج ماه از سال ۱۳۹۸ در نهایت آمار بخش پولی و بانکی کشور در پایان سه ماه نخست سال جاری را منتشر کرد و جالب اینکه هر سه ماه فروردین و اردیبهشت و خرداد را باهم منتشر کرده است.
این آمار حاکی از افزایش ۲۵.۱ درصدی حجم نقدینگی در پایان خرداد ماه سال جاری نسبت به ماه مشابه سال گذشته است و حجم نقدینگی در پایان خرداد ماه سال جاری به ۱۹۸۰ هزار میلیارد تومان رسیده است.
حجم نقدینگی در پایان سه ماهه نخست سال گذشته ۱۵۸۲ هزار میلیارد تومان بود که خرداد ماه سال جاری به حدود ۱۹۸۰ هزار میلیارد تومان رسید.همچنین حجم نقدینگی نسبت به اسفند ماه سال گذشته که ۱۸۸۲ هزار میلیارد تومان بود رشد ۵.۲ درصدی را تجربه کرده است.
این در حالی است که رشد بخش پول که شامل اسکناس و سکوک می‌شود، با رشد حدود ۵۱ درصدی همراه بوده که بیش از دو برابر رشد بخش شبه پول بوده است.حجم پول در خرداد ماه سال جاری به ۳۱۰ هزار میلیارد تومان با ۵۰.۹ درصد افزایش نسبت به خرداد ماه سال قبل رسیده و این در شرایطی است که حجم پول در خرداد سال گذشته حدود ۲۰۶ هزار میلیارد تومان بوده است. از سوی دیگر، حجم شبه پول نیز از ۱۳۷۶ هزار میلیارد تومان در پایان خرداد ماه سال گذشته با افزایش ۲۱ درصدی به ۱۶۶۹ هزار میلیارد تومان رسیده با ۲۱.۲ درصد همراه است. بر پایه این گزارش، میزان دارایی‌های خارجی سیستم بانکی در خرداد ماه امسال ۹۲۴۵.۶ هزار میلیارد ریال اعلام شده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۲.۹ درصد افزایش یافته است. در عین حال، بدهی بخش دولتی در دوره مورد بررسی ۳۴۷۶.۴ هزار میلیارد ریال است که نسبت به خرداد ماه سال ۹۷ به میزان ۲۵.۷ درصد رشد یافته است.
طبق اعلام بانک مرکزی، بدهی بخش غیردولتی ۱۳۴۷۵.۱ هزار میلیارد ریال است که نشان‌دهنده ۱۸.۷ درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل بوده و نسبت به اسفندماه سال گذشته نیز ۲.۷ درصد رشد نشان می‌دهد.
میزان دارایی‌های خارجی بانک مرکزی در خرداد ماه سال جاری به ۴۵۲۷.۴ هزار میلیارد ریال رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱.۵ درصد کاهش نشان می‌دهد. همچنین بدهی بخش دولتی به بانک مرکزی در دوره مورد بررسی نیز ۱۰۰۹.۷ هزار میلیارد ریال بوده که نشان‌دهنده ۶۴.۳ درصد افزایش است. بدهی‌های ارزی بانک مرکزی در خرداد ماه سال جاری ۲۲۱۷ هزار میلیارد ریال اعلام شده که نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییری نداشته است.
این گزارش حاکی است، میزان دارایی‌های خارجی در این بخش با ۳۱.۳ درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال گذشته به ۴۷۱۸.۲ هزار میلیارد ریال رسیده و حجم اسکناس و مسکوک نیز با ۷.۴ درصد رشد، ۱۲۲.۸ هزار میلیارد ریال است.
سپرده بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی نزد بانک مرکزی با ۲۷.۲ درصد افزایش به ۲۱۱۹.۳ هزار میلیارد ریال رسید. همچنین بدهی بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی به بانک مرکزی نیز در دوره خرداد ماه سال ۹۸ با ۳.۷ درصد کاهش نسبت به خرداد ۹۷ به ۱۳۴۵.۵ هزار میلیارد ریال رسیده است. میزان دارایی‌های خارجی بانک‌های تجاری کشور در خرداد ماه امسال ۵۶۳.۱ هزار میلیارد ریال است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱.۳ درصد رشد نشان می‌دهد. سپرده بانک‌های تجاری نزد بانک مرکزی نیز ۴۳۷.۶ هزار میلیارد ریال بوده که ۲۶.۱ درصد افزایش یافته است. جمع کل دارایی‌های بانک‌های تجاری در دوره مورد بررسی، ۵۷۸۳.۳ هزار میلیارد ریال بوده که به نسبت خرداد ماه سال ۹۷ دارای ۱۷.۷ درصد رشد است و میزان بدهی بانک‌های تجاری به بانک مرکزی در خرداد ماه به ۵۴.۵ هزار میلیارد ریال رسیده که ۱۷ درصد نسبت به خرداد ۹۷ کاهش داشته است. بر پایه این گزارش، میزان دارایی‌های خارجی بانک‌های تخصصی در خرداد ماه سال جاری ۱۱۱۶.۶ هزار میلیارد ریال است که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۲۸.۷ درصد رشد یافته است. جمع کل دارایی‌های بانک‌های تخصصی در این دوره رقم ۶۲۱۱ هزار میلیارد ریال است که ۱۳.۵ درصد رشد دارد. همچنین میزان بدهی بانک‌های تخصصی به بانک مرکزی ۴۶۷.۲ هزار میلیارد ریال است که رشدی معادل ۲.۷ درصد نسبت به خرداد ۹۷ دارد.
درحالی که نقدینگی با رشد 25.1 درصدی یکساله و 5.2 درصدی سه ماه اول 98 همراه شده، رشد حجم پول یا اسکناس به اضافه سپرده‌های دیداری و چک بیشتر از رشد سپرده‌های درازمدت و قرض الحسنه بوده است. حجم پول با رقم 310 هزار میلیارد تومان در خرداد 98 به میزان 51 درصد در یکسال اخیر و 9 درصد در سه ماه اول سال 98 رشد کرده است. این در حالی است که شبه پول یا سپرده‌های درازمدت و قرض الحسنه با رشد 21 درصدی دریکسال و 4.5 درصدی در سه ماه اول همراه شده است. این مقایسه نشان می‌دهد تمایل مردم به نگهداری پول نقد به صورت اسکناس، چک و حساب جاری بیشتر از سپرده‌های بانکی بوده است.
سپرده دیداری شامل سپرده جاری و خالص چک‌ها در خرداد 98 به رقم 260 هزار میلیارد تومان رسیده که رشد بالای 57.6 درصدی داشته و بیشترین رشد را در بین سپرده‌های بانکی داشته است و در سه ماه اول 98 نیز 13.1 درصد رشد کرده است.
اسکناس در دست مردم نیز با رقم 50 هزار میلیارد تومان بارشد 23 درصدی دریکسال و 8- درصدی در سه ماه اول مواجه بوده که البته این رشد کمتر از رشد نقدینگی است و نشان می‌دهد بانکداری الکترونیک و استفاده از چک از جمله چک رمزدار تقریبا جانشین پول نقد شده است.
براین اساس در بین سپرده‌های بانکی سپرده جاری با رشد 65 درصد، کل سپرده‌های دیداری و خالص چک‌ها با 57 درصد رشد بالاترین رشد یک سال اخیر را داشته‌اند و بعد از آن سپرده کوتاه‌مدت با 39 درصد و سپرده بلندمدت با 10 درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند و در مجموع نشان می‌دهد که تمایل به نگهداری پول نقد برای ورود به بازارهای مختلف ارز و سکه، بورس، خودرو، مسکن و مایحتاج عمومی همچنان بالاست و تمایل به کسب سود 15 تا 20 درصدی سپرده بلندمدت کاهش قابل توجهی داشته است. ازمیزان 1669 هزار میلیارد تومانی شبه پول معادل 55 درصد آن را سپرده بلندمدت تشکیل می‌دهد و از نقدینگی 1980 هزار میلیارد تومانی معادل 46 درصد آن را سپرده بلندمدت تشکیل می‌دهد و مابقی را سپرده کوتاه‌مدت، قرض الحسنه، چک، سپرده جاری، اسکناس تشکیل می‌دهد
بدهی دولت به سیستم بانکی با رقم 318 هزار میلیارد تومان و رشد 30 درصدی در یکسال منتهی به خرداد 98 همراه بوده که از این رقم، 78 هزار میلیارد تومان بدهی دولت به بانک مرکزی بوده که رشد 127 درصدی در یکسال اخیر داشته است.
همچنین بدهی دولت به بانک‌ها به رقم 240 هزار میلیارد تومان با رشد 14 درصدی در یکسال اخیر رسیده که در سه ماه اول سال 98 نیز رشد 4 درصدی داشته است. از این رقم 112 هزار میلیارد تومان بدهی دولت به بانک‌های خصوصی است
بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی نیز با رقم 134 هزار میلیارد تومان رشد منفی 3.7- درصدی داشته است. از این رقم 82 هزار میلیارد تومان به بانک‌های خصوصی ارتباط دارد که البته کاهش 6- درصدی در یکسال اخیر داشته است.
این وضعیت نشان می‌دهد که تحت تاثیر رشد بدهی‌های دولت به بانک‌ها، اضافه برداشت بانک‌ها نیز با وجود تهاتر بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی همچنان رقم بالایی است و اگرچه رشد منفی داشته اما همچنان رقم درشتی را شامل می‌شود.
همچنان چرخه معیوب بدهی دولت به بانک‌ها، بدهی دولت به بخش خصوصی، بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی و مطالبات معوق بانکی همچنان در حال رشد است. رقم مطالبات معوق، سررسید گذشته و مشکوک الوصول، خرید دین، اموال معاملات نیز در خرداد 98 به 168 هزار میلیارد تومان رسیده و با رشد 9 درصدی تنها در سه ماه اول 98 همراه شده و نشان می‌دهد که تحت تاثیر رشد بدهی دولت و بانک‌ها، مطالبات معوق نیز همچنان در حال افزایش است.
از این رقم مطالبات معوق بانک‌های خصوصی با رقم 109 هزار میلیارد تومان و رشد 7 درصدی در سه ماه اول، سهم بالایی از مطالبات معوق را شامل می‌شود. وضعیت بانک‌های خصوصی به خاطر مطالبات معوق 109 هزار میلیارد تومانی، بدهی به بانک مرکزی با رقم 82 هزار میلیارد تومان و بدهی دولت به بانک‌های خصوصی با رقم 112 هزار میلیارد تومان نیازمند توجه جدید و رسیدگی فوری است تا از مشکلات، زیان‌دهی برخی بانک‌ها بکاهد و کفایت سرمایه آنها را بهبود ببخشد.
دیدگاه شما