آنالیز فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis ) چیست؟ و چه کاربردی در ارزهای دیجیتال دارد؟

تحلیل فاندامنتال روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی و تجزیه و تحلیل عواملی است که می‌تواند بر قیمت آن در آینده تأثیر بگذارد. این شکل از تجزیه و تحلیل بر اساس رویدادها و تأثیرات خارجی و همچنین صورت های مالی و روندهای صنعت است.

تحلیل فاندامنتال یکی از دو روش اصلی تحلیل بازار و دیگری تحلیل تکنیکال است. در حالی که معامله‌گران فنی تمام اطلاعات مورد نیاز خود را برای معامله از نمودارها به دست می‌آورند، معامله‌گران فاندامنتال به عواملی خارج از حرکت قیمت خود دارایی نگاه می‌کنند.

نمونه هایی از تحلیل فاندامنتال

ابزارها و تکنیک‌های مختلفی وجود دارد که می‌توان برای تحلیل فاندامنتال استفاده کرد، آن‌ها به دو نوع تحلیل از بالا به پایین و تحلیل از پایین به بالا تقسیم می‌شوند. تجزیه و تحلیل از بالا به پایین دید وسیع‌تری از اقتصاد دارد، از کل بازار شروع شده و سپس به یک بخش صنعت و در نهایت یک شرکت خاص محدود می‌شود. برعکس تجزیه و تحلیل از پایین به بالا با یک سهم خاص شروع شده و با در نظر گرفتن تمام عواملی که بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد، گسترده می‌شود.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال

نکات مثبت تحلیل فاندامنتال

تجزیه و تحلیل فاندامنتال به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا اطلاعات مناسبی را جمع‌آوری کنند تا تصمیمات منطقی در مورد این که چه موقعیتی اتخاذ کنند، بگیرند. با استناد به این تصمیمات بر روی داده‌های مالی، فضای محدودی برای سوگیری‌های شخصی وجود دارد.

به جای ایجاد نقاط ورود و خروج، تجزیه و تحلیل فاندامنتال به دنبال درک ارزش یک دارایی است به طوری که معامله‌گران می‌توانند دید بسیار بلندمدتی از بازار داشته باشند. هنگامی که معامله‌گر ارزش عددی را برای دارایی تعیین کرد، می‌تواند آن را با قیمت فعلی بازار مقایسه کند تا ارزیابی کند که ارزش دارایی بیش از حد یا کمتر است. هدف این است که از اصلاح بازار سود ببریم.

معایب تحلیل فاندامنتال

تجزیه و تحلیل فاندامنتال می‌تواند زمان‌بر باشد و معمولاً به حوزه‌های متعددی از تجزیه و تحلیل نیاز دارد که می‌تواند فرآیند را بسیار پیچیده کند.

از آن‌جایی که تحلیل فاندامنتال نگاهی بلندمدت به بازار دارد، نتایج یافته‌ها برای تصمیم‌گیری سریع مناسب نیستند. معامله‌گرانی که به دنبال ایجاد روشی برای ورود و خروج از معاملات در کوتاه‌مدت هستند، ممکن است تحلیل تکنیکال برای آن‌ها مناسب‌تر باشند.

هم‌چنین مهم است که بهترین و بدترین سناریو را در نظر بگیرید. در عین حال که تحلیل فاندامنتال دید آنالیز فاندامنتال جامع‌تری از بازار ارائه می‌دهد اما ممکن است تغییرات منفی اقتصادی، سیاسی یا قانونی باعث شوک در بازارها شود.

تحلیل فاندامنتال بدون جریان نقدی

بیت‌کوین و سایر دارایی‌هایی که جریان نقدی ایجاد نمی‌کنند، مانند طلا و نقره، نمی‌توانند بر اساس جریان‌های نقدی آتی ارزش‌گذاری شوند. بنابراین تجزیه و تحلیل فاندامنتال برای بیت‌کوین دقیقاً با هدف تعیین این که قیمت دارایی به کجا می‌رود انجام می‌شود. روش‌های بی‌شماری برای تعیین این عدد وجود دارد اما بیش‌تر آن‌ها به طور مستقیم به عرضه و تقاضای ارز وابسته هستند. با توجه به سیاست پولی قابل پیش‌بینی ارز عرضه در گردش بیت‌کوین را می‌توان به راحتی و با دقت تخمین زد.

بیت‌کوین خیلی سریع تغییر نمی‌کند و شبکه بسیار پایدار است و این تنظیم تخمین ها بر اساس فناوری را دشوار می‌کند. با این حال رویدادهای اقتصاد کلان می‌توانند بر نحوه استفاده مردم از بیت‌کوین تأثیر بگذارند. سرمایه‌گذاران می‌توانند به تغییر احساسات در بین سرمایه‌گذاران برجسته توجه کنند و معیارهای بیت‌کوین مانند فعالیت زنجیره ای را دنبال کنند.

به منظور پیش‌بینی تقاضا برای بیت‌کوین، سرمایه‌گذاران ممکن است به الگوهای اقتصادی جهانی نگاه کنند. به عنوان مثال افزایش پایه‌های پولی ارزهای فیات معمولاً با پیش‌روی تورم است. تجزیه و تحلیل فاندامنتال این الگوی کلان ممکن است سرمایه‌گذاران را به این نتیجه برساند که تقاضا برای بیت‌کوین به عنوان یک پوشش تورمی باعث افزایش قیمت بیت‌کوین می‌شود.

سرمایه‌گذاران هم‌چنین می‌توانند داده‌های خاص بیت‌کوین را برای داشتن ایده بهتر در مورد این دارایی ارزیابی کنند. حجم آن زنجیره، ایجاد آدرس و هزینه‌های شبکه، برخی از آمارهای موجود عمومی در مورد شبکه بیت‌کوین هستند. این اعداد می‌تواند نشان‌دهنده استفاده آتی ارز و هم‌چنین سهولت تراکنش باشد. هر دوی این نگرش‌ها می‌توانند پیش‌بینی سرمایه‌گذار از تقاضا و قیمت نهایی بیت‌کوین را تا حد زیادی شکل دهند.

منابع اطلاعاتی در تحلیل بنیادی (عوامل تاثیرگذار در تحلیل فاندامنتال)

بررسی و تحلیل عواملی که روی شرکت‌ها و سهم در بازار سرمایه تاثیر بگذارد، تحلیل بنیادی نام دارد. در این مقاله قصد داریم منابع اطلاعاتی در تحلیل بنیادی را مورد بررسی قرار دهیم. سرمایه گذاران و تحلیلگران به کمک تحلیل بنیادی می‌توانند ارزش واقعی اوراق سهام را به دست آورند. به طور معمول انجام تحلیل بنیادی نسبت به تحلیل تکنیکال، زمان بیشتری به خود اختصاص می‌دهد. با این اوصاف، دید گسترده‌تر و قابل اطمینان‌تری از محاسبات تحلیل بنیادی کسب می‌کنیم. برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت و میان مدت، تحلیل بنیادی گزینه‌ی مناسبی است.

منابع اطلاعاتی مورد استفاده در تحلیل بنیادی

تحلیلگران به منظور دستیابی به ارزش ذاتی اوراق بهادار و سهام، با اطلاعات موجود در گزارش‌های در دسترس یا صورت‌های مالی، اوراق بهادار را ارزیابی می‌کنند. اطلاعاتی که برای انجام تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می‌گیرند، می‌توانند بسیار گسترده باشند. مواردی مانند شرایط جزئی و کلی اقتصاد جهان، کشور و وضعیت شرکت‌ها و صنایع، جزو این اطلاعات می‌باشند. در ادامه به بررسی هرکدام از این موارد خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

شرایط اقتصاد جهانی

یکی از عوامل تاثیر گذار بر تحلیل‌های اقتصادی، در نظر گرفتن بازارهای جهانی و شرایط اقتصاد در دنیا است. درک و یافتن عوامل و راه‌کارهای مختلف جهت انجام یک فعالیت مبتنی بر مزایا و هزینه، تحلیل اقتصادی نام دارد.

می‌توانیم شناخت و آگاهی کافی در هر زمینه‌ی اقتصادی، به کمک اطلاعات مبنی بر هزینه و مزایا کسب کنیم. قیمت‌های جهانی در شرایط کنونی که بین اقتصادهای دنیا پیوستگی وجود دارد، می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر اقتصاد کشور و سهام شرکت‌های بورسی داخلی بگذارید.

برای مثال، تغییرات قیمت جهانی نفت با اینکه ایران یک کشور صادر کننده‌ی نفت است، در تغییرات اقتصاد و قیمت داخلی نفت تاثیر می‌گذارد. همچنین بر شرکت‌های بزرگ فعالی در این صنعت نیز، این تغییرات بسیار مهم هستند.

به عبارتی، تغییرات شاخص کل قیمتی به عنوان یک شاخص بورسی مهم بر اثر شوک‌های نفتی، بسیار زیاد است. شرکت‌های بورسی و شاخص بورس به صورت مستقیم و غیرمستقیم، از تغییرات قیمت جهانی بازارهای مختلف بسیار تحت تاثیر قرار می‌گیرد.

منابع مناسب برای بررسی شرایط اقتصاد جهانی

می‌توان از منابع زیر برای جمع‌آوری اطلاعات و داده‌های مورد نیاز استفاده کرد:

https://www.kitcometals.com	https://oilprice.com
https://www.lme.com	https://markets.businessinsider.com
https://www.bloomberg.com	https://www.petrotahlil.com

شرایط اقتصاد کشور

سیاست‌های پولی و مالی دولت، بودجه کشور، اتفاقات و عوامل سیاسی، نرخ تورم، نرخ ارز، نرخ بهره و … از جمله عوامل تاثیرگذار بر صنایع فعال و شرکت‌های مختلف می‌باشد. با تغییر هریک از این موارد، شاهد نوسان قیمت سهام شرکت‌های بورسی خواهیم بود.

پس لازم است این عوامل برای انجام یک تحلیل، در نظر گرفته شوند. همچنین لازم است پیش بینی تغییرات آتی و روند تغییرات گذشته نیز مورد توجه قرار گیرد. برای مثال سود شرکت‌های بورسی که صادرکننده هستند، با توجه به نوسانات نرخ ارز در سال گذشته افزایش یافته و با مشکل کمبود موانع در مقابل شرکت‌های واردکننده، روبه‌رو شده‌اند.

منابع مناسب برای بررسی شرایط اقتصاد کشور

از منابع زیر برای کسب اطلاعات و داده‌های لازم می‌توان استفاده کرد:

https://www.cbi.ir	https://www.amar.org.ir
https://www.amar.org.ir	https://www.livedata.ir

شرایط صنعت

از دیگر منابع اطلاعاتی در تحلیل بنیادی، تحلیل شرایط صنعت می‌باشد. سرمایه‌گذار و تحلیلگر می‌تواند فرصت‌های بالقوه برای سرمایه‌گذاری را بعد از کسب نتایج از ارزیابی اقتصاد جهانی و اقتصاد کشور، شناسایی کند. به کمک این نتایج می‌توان صنایع در حال رشد و سودآور را یافت و به بررسی بهتر آن‌ها پرداخت.

صنایع مختلفی از جمله فلزات اساسی، صنایع پتروشیمی، خودروسازی، داروسازی و … در ایران وجود دارد. موقعیت فعلی و وضعیت کلی صنعت، وضعیت آن در اقتصاد کلان و موقعیت صنعت در چرخه تجاری در این فرآیند مورد بررسی قرار می‌گیرد. به منظور پیش‌بینی آینده ی صنعت، ویژگی‌های آن مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرد. ارزیابی عملکرد گذشته و چشم‌اندازهای آتی صنعت و شرایط رقابتی آن، جزو این تجزیه و تحلیل می‌باشد.

منابع مناسب برای بررسی شرایط صنعت

از منابع زیر برای کسب اطلاعات و داده‌های لازم می‌توان استفاده کرد:

https://www.ime.co.ir

https://www.tsetmc.com

شرایط شرکت

در این مرحله متغیرهای اساسی مالی از جمله حاشیه سود، فروش، منابع مالی، گردش مالی و … برای تخمین ارزش ذاتی شرکت، تحلیل می‌شود. رقابت خارجی، موقعیت رقابتی شرکت، مدیریت و … در این بررسی می‌تواند دخیل باشد. در این مرحله، صورت‌های مالی و محاسبه‌ی نسبت‌های مالی توسط تحلیلگر انجام می‌شود. به عنوان مثال یکی از نسبت‌های مالی بسیار مهم در منابع اطلاعاتی در تحلیل بنیادی یک شرکت، نسبت P/E یا مبلغ سود به ازای قیمت سهم است.

منابع مناسب برای بررسی شرایط شرکت

از این منابع می‌توانید جهت کسب اطلاعات لازم و داده‌های مورد نیاز استفاده کنید:

https://www.codal.ir

کلام آخر

با توجه به مطالبی که در بالا مطرح کردیم، تحلیل بنیادی در صورتی که از رویه‌ای درست و منابعی معتبر استفاده شود، یکی از روش‌های بسیار کاربردی جهت تحلیل سهام و شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد. فرد می‌تواند زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری و چشم‌اندازهای آینده را، از طریق تحلیل بازارها، اقتصادر، شرکت‌ها و صنایع بدست آورد و بهترین تصمیم را بگیرد. از این رو، توجه به منابع اطلاعاتی در تحلیل بنیادی که در بالا به آن اشاره کردیم، برای انجام یک تحلیل درست بسیار مهم و مناسب است.

آنالیز فاندامنتال

یکی از مکتبها در آموزش فارکس و تحلیل چارتها مکتب فاندامنتال(fundamental) است مطمئنا در مورد مکاتب تحلیلی در آموزش بورس به این موضوع برخورده اید.می‌توان براساس تحلیل تکنیکال (فنی) معامله کرد. و معامله‌گران اکثرا براساس تکنیکال معامله می‌کنند.اما خوب است بدانید که آنچه در اصل باعث حرکت بازار می‌شود، تغییرات فاندامنتال (بنیادی) در ارزش دارایی‌ها است.

بنابراین اگر یک معامله‌گر تازه‌کار یا تا حدی مجرب باشید، داشتن حداقل دانش پایه از تحلیل فاندامنتال می‌تواند در معاملات شما بسیار موثر باشد.
تحلیل فاندامنتال رشته بسیار گسترده‌ای است که اگر علاقمند باشید منابع و مطالب زیادی برای مطالعه در این زمینه وجود دارد. اما بعضی عناصر کلیدی وجود دارند که بطور مرتب رخ می‌دهند و تغییراتی در بازار ایجاد می‌کنند.
یک معامله‌گر فارکس که تنها به تحلیل تکنیکال اکتفا می‌کند، ممکن است با مشاهده یک موقعیت خوب به معامله وارد شود، اما ناگهان بازار در خلاف جهت حرکت کند. چرا؟ شاید دلیل آن یکی از اخبار و گزارش‌هایی که در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم باشد.

نرخ بهره
بانک‌های مرکزی موظف هستند پایداری قیمت‌ها را حفظ کنند و برای این منظور ابزارهای زیادی در اختیار دارند. به بیانی ساده، هنگامی که بانک‌های مرکزی مشاهده کنند که اقتصاد بیش از حد رونق گرفته، نرخ بهره بانکی را افزایش می‌دهند و در صورتیکه اقتصاد نیاز به کمک داشته باشد، نرخ بهره را کاهش می‌دهند.
نرخ بهره بالا، تقاضا برای ارز را افزایش می‌دهد. در نتیجه این ارز در مقایسه با سایر ارزها ارزش بیشتری پیدا می‌کند. نرخ بهره پایین اثر معکوس دارد. بسیاری مواقع، تحلیل‌گران پس از اعلام نرخ بهره تصمیمات یکسانی می‌گیرند.

اگر بانک مرکزی کاری غیرمنتظره انجام دهد، ممکن است بازار تحت تاثیر قرار بگیرد و حتی در حد چند صد پیپ دچار نوسانات شدید شود.
شاخص قیمت مصرف‌کننده (یا تورم)
نرخ تورم به آنالیز فاندامنتال بانک‌های مرکزی ارتباط دارد. اگر قیمت‌ها تغییرات زیادی داشته باشند، به این معنی است که قیمت‌ها پایدار نیستند. در این شرایط بانک‌های مرکزی سعی می‌کنند نرخ تورم را به محدوده مورد نظر خود برگردانند.
هنگامی که نرخ تورم خارج از محدوده هدف بانک‌های مرکزی گزارش می‌شود، جفت‌ارزها مطابق انتظاری که از اقدامات پیش روی بانک مرکزی دارند، حرکت می‌کنند.

تولید ناخالص داخلی (GDP)
ارزش کلی محصولات تولید شده داخل یک کشور با عنوان GDP شناخته می‌شود. میزان گردش مالی باید با این مقدار مطابقت داشته باشد، و این کار حساس به عهده بانک‌های مرکزی است. اگر GDP افزایش پیدا کند، به این معنی است که اقتصاد در حال پیشرفت است.
بطور کلی این حالت به این معنی است که افراد بیشتری تمایل به سرمایه‌گذاری در این کشور را دارند. در نتیجه ارزش آنالیز فاندامنتال ارز آن کشور افزایش می‌یابد. در صورتیکه GDP کاهش پیدا کند، ممکن است باعث کاهش ارزش ارز آن کشور شود.
گزارش GDP معمولا بطور فصلی منتشر می‌شود و می‌تواند باعث حرکت نمودار جفت‌ارزها حتی تا صد پیپ نیز بشود.

تراز تجاری

یکی از دلایل تبادل ارزها، پرداخت هزینه اجناس و خدمات در کشورهای دیگر است.
میزان تقاضا برای یک ارز، معمولا به میزان واردات و صادرات آن کشور بستگی دارد. به این معنی که تراز تجاری یک کشور می‌تواند بر نرخ تبادل جفت‌ارزها بسیار موثر باشد. هرچه صادرات یک کشور در مقایسه با هزینه واردات آن بیشتر باشد، به این معنی است که تقاضا برای ارز آن کشور بیشتر است و لذا آن ارز ارزش بیشتری پیدا می‌کند.
در مقابل هر چه میزان صادرات یک کشور در برابر هزینه واردات آن کمتر باشد، به این معنی است که میزان تقاضا برای ارز آن کشور پایین است و بنابراین ارزش آن ارز کاهش پیدا می‌کند.
رویدادهای بسیاری می‌توانند بر ارزش ارزها اثرگذار باشند، اما موارد فوق مهمترین رخدادهایی هستند که ممکن است باعث شگفتی یک تحلیلگر مطلقا تکنیکال شود.
شما می‌توانید با استفاده از تقویم‌های اقتصادی، از زمان انتشار این گزارش‌ها مطلع شوید.
گرداوردی و ترجمه : آکادمی ویو
منبع: orbex

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

Siacoin (SC) توکن ابزار شبکه Sia است، یک پلت فرم ذخیره سازی ابری توزیع شده و غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین که با استفاده از ظرفیت های ذخیره سازی استفاده نشده برای ایجاد یک بازار ذخیره سازی داده ها کار میکند.

تحلیل فاندامنتال apecoin

ارز دیجیتال ایپ کوین ApeCoin یک توکن حکومتی و ابزاری ERC-20 است که در اکوسیستم APE برای توانمندسازی و ایجاد

تحلیل فاندامنتال ارز flow

ارز دیجیتال فلو – (FLOW) Flow Flow یک بلاک چین سریع، غیرمتمرکز و توسعه‌دهنده است که به‌عنوان پایه‌ای برای نسل جدیدی

معرفی ارز دیجیتال الروند

ارز دیجیتال الروند ارز دیجیتال الروند یکی از ارزهای جدید در بازار کریپتو کارنسی می‌باشد. در این مقاله قصد داریم

KuCoin Token (KCS) چیست و چگونه کار می کند

توکن KCS صرافی کوکوین KuCoin (KCS) توکن بومی صرافی KuCoin, یک توکن ERC-20 بر بستر بلاکچین اتریوم است و توسط

تحلیل فاندامنتال پروژه iExec RLC

تحلیل فاندامنتال پروژه iExec RLC پروژه iExec RLC عملا یک بازار (Marketplace) است؛ بازاری برای دارایی‌های محاسباتی (Computing assets). در

تحلیل فاندامنتال گراف (Graph)

تحلیل گراف معرفی کوتاه پروژه گراف یکی از مهم‌ترین مواردی که باعث می‌شود یک پروژه، چشم‌انداز روشنی داشته باشد و

تحلیل فاندامنتال ایمیوچبل اکس (Immutable X)

تحلیل فاندامنتال ایمیوچبل اکس به جرات می‌توان گفت که توکن‌های بی‌همتا (NFT)، پرشتاب‌ترین رشد و پذیرش را در میان سایر

سولانا چیست ؟

سولانا چیست ؟ Solana یک پروژه بسیار کاربردی است که یک بلاک چین لایه 1 جدید، بدون مجوز و با

تحلیل فاندامنتال پالی گان (Matic)

پالیگان چیست ؟ (MATIC) پالیگان که به عنوان شبکه MATIC شناخته می شود، یک راه حل مقیاس پذیر لایه 2

تحلیل فاندامنتال 3- API3

معرفی پروژه API3 یکی از بزرگترین مشکلاتی که در فضای بلاک‌چین همواره وجود داشته و دغدغه توسعه‌دهندگان پروژه‌های بلاک‌چینی بوده

تحلیل فاندامنتال Oasis Network (Rose)

پروژه Oasis Network چیست ؟ پروژه Oasis Network پکیجی از مهمترین و بهترین ویژگی‌هایی است که می‌توان برای یک پروژه

تحلیل فاندامنتال Anchor protocol – anchor protocol چیست ؟

anchor protocol چیست ؟ یکی از مهم‌ترین ترندهایی که در حال حاضر در فضای بلاک‌چین و پروژه‌ها و محصولات مرتبط

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ کدام بهتر است؟

امروز به مقاله آموزشی تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ کدام بهتر است؟ میپردازیم. با ما همراه باشید.

به عنوان مثال، در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال شما به موارد استفاده، تعداد افرادی که از آن استفاده میکنند یا تیم پشت پروژه نگاه میکنید.
هدف شما در این تحقیق، پی بردن به جواب این سوال است که آیا این دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده است؟ یا کمتر از از ارزش ذاتی آن است. در آن مرحله، می توانید از بینش خود و با انجام تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال مد نظر خود برای اطلاع از گرفتن موقعیت های معاملاتی استفاده کنید. مجموعه فیبوتک به شما کمک میکند تا در مسیر رسیدن به یک دیدگاه کلان از هر پروژه و یافتن نقاط قوت و مزایا در کنار بررسی ریسک ها و تهدیدهای هر پروژه تصمیم درستی داشته باشید.

مقدمه ای بر تحلیل فاندامنتال

داد و ستد در بازارهای مالی مخصوصا در بازارهای پر نوسانی نظیر ارز دیجیتال به شدت نیازمند داشتن مهارت و دانش معامله گری است. انتخاب یک استراتژی معاملاتی، درک دنیای گسترده تجارت و تسلط بر تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و کسب اطلاعات بنیادی از هر پروژه، اصلی ترین شیوه هایی هستند که بایستی در اولیت یادگیری باشند.

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال می شود، می توان برخی از تخصص ها را از بازارهای مالی قدیمی به ارث برد. بسیاری از معامله گران ارزهای دیجیتال از همان شاخص های فنی استفاده می کنند که در معاملات فارکس، سهام و کالا مشاهده می شود. آنها با به کار بردن بهترین اندیکاتورهای ارز دیجیتال نظیر RSI، MACD و Bollinger Bands به دنبال پیش بینی رفتار بازار صرف نظر از دارایی مورد معامله هستند. به این ترتیب، این ابزارهای تحلیل تکنیکال در فضای ارزهای دیجیتال نیز بسیار محبوب هستند.

در تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال ( تحلیل فاندامنتال )، اگرچه دارای رویکرد مشابهی است که در بازارهای قدیمی استفاده می‌شود، اما واقعاً نمی‌توانید از ابزارهای آزمایش شده برای ارزیابی دارایی‌های رمزنگاری استفاده کنید. برای انجام یک تحلیل درست در ارزهای دیجیتال، باید بدانیم که ارزش آنها از کجا به دست می‌آید.

در این محتوای آموزش مفاهیم ارز دیجیتال از مجموعه فیبوتک، ما سعی خواهیم کرد معیارهایی را شناسایی کنیم که می توان از آنها برای ایجاد شاخص های خود استفاده کنید. در ادامه همراه ما باشید.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و مزایای آن

در تحلیل تکنیکال روند قیمتها مورد بررسی قرار میگرفت اما در تحلیل بنیادی یا پایه ای(فاندامنتال) معمولا ارزش ذاتی کالا یا خدمت یا سهام مورد بررسی قرار میگیرد. ارزش ذاتی نیز با مطالعه وضعیت مالی وضعیت مدیریت شرکت ، صنعت و شرایط اقتصادی کلان بدست می اید . این کار به این خاطر انجام میشود تا تحلیلگر بتواند تشخیص دهد آیا ارزش واقعی سهم با قیمت فعلی آن یکی است یا نه تا بتواند برای خرید سهم آن شرکت به درستی تصمیم بگیرد. اگر ارزش سهم از قیمت فعلی پایین‌تر باشد، می توان گفت که قیمت سهام افزایش‌یافته است و سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم بگیرد که سهم خود را بفروشد. اما اگر ارزش سهم بیشتر از قیمت فعلی باشد، این سهام یک سهام سودآور است ومیتوان آن را خریداری کرد. هنگامی‌که بازار این شکاف را درک کند و با افزایش قیمت سهم، آن را تنظیم کند، سرمایه‌گذار به هدف خودش که به دست آوردن سود بوده است، می‌رسد.

هدف تحلیل بنیادی سهام در بورس همین است. همانطور که گفته شد تحلیل بنیادین یک شرکت شامل تحلیل گزارشات مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوط به آن ‌است. وقتی سهام، قراردادهای آتی یا ارز مورد تحلیل بنیادین قرار می‌گیرد دو رویکرد اساسی وجود دارد: تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین. این عبارات جهت تمیز دادن چنین تحلیلهایی از سایر تحلیل‌های سرمایه‌گذاری نظیر تحلیل‌های کمی و تکنیکی است. تحلیل بنیادین بر اساس اطلاعات و داده‌های گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی انجام می‌پذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد.

۱- تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت

۲- برآورد عملکرد تجاری

۳- ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری.

در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده‌است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار می‌پردازد. استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. اساس نظر تحلیلگران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد. این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمانبر تر است و معمولاً همراه با جمع‌آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن می‌گردد. هر چند که زمان زیادی باید صرف بررسی و مطالعه این اطلاعات کرد اما پیش بینی هایی که از طریق تحلیل های بنیادی انجام میشود از اعتبار بیشتری برخوردار است اما از طرفی نیازمند دانش و تجربه بیشتری نیز می باشد.