نحوه خرید اوراق مشارکت

اصطلاحاً به هر برگه‌ای که دارای پشتوانه مالی بوده و ارزش مالی داشته و قابل نقل‌وانتقال به غیر نیز باشد، او‌راق بهادار گفته می‌شود. یک نهاد و یا سازمان مسئول صادر کردن این اوراق می‌باشد که اصطلاحاً صادرکننده اوراق نامیده می‌شود. این اوراق از طرف دولت و نظام مالی کشور تضمین‌شده و ارزش مالی آن‌ها پابرجاست. یکی از مشخصه‌های اصلی این اوراق افزایش و نوسان قیمت آن‌ها بر اصل عرضه و تقاضای بازارهای مالی است. ازاین‌رو خرید اورا‌ق بهادار از دو جنبه می‌تواند برای خریدار سوددهی داشته باشد. هم تقاضای بیشتر باعث افزایش قیمت خواهد بود و هم افزایش ارزش صادرکننده این اوراق می‌تواند باعث افزایش قیمت آن‌ها گردد. این برگه‌ها ازجمله دارایی‌های نامشهود هر فرد تلقی می‌گردند.

نحوه خرید اوراق مشارکت

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / نحوه خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس چگونه است؟

نحوه خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس چگونه است؟

با توجه به اینکه هدف از انتشار اوراق مشارکت تامین مالی پروژه ها میباشد و اوراق مشارکت بورسی جزوی از اوراق با نام و اوراق غیر بورسی از جمله اوراق بی نام محسوب میشوند ما قصد داریم به بررسی نحوه خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس چگونه است؟ بپردازیم.

نحوه خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس چگونه است؟

در ادامه به بررسی نحوه خرید و فروش اوراق مشارکت بورسی و خارج از بورس، نکاتی مهم در رابطه با خرید و فروش اوراق مشارکت، کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و زمان مناسب برای خرید و فروش اوراق مشارکت خواهیم پرداخت اما خرید و فروش اوراق مشارکت بورسی و غیر بورسی چگونه است؟

خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس:

هر شخصی که کد معاملاتی آنلاین داشته باشد، قادر خواهد بود با استفاده از ثبت سفارش اینترنتی و یا سامانه معاملاتی آنلاین برای خرید نماد اوراق‌ مشارکت اقدام نماید. خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس با خرید سهام هیچ تفاوتی ندارد.

اوراق مشارکت بورسی با توجه به بازاری که در آن منتشر می‌گردند امکان دارد قابلیت معامله در سامانه آنلاین را داشته باشد، در صورتی که این اوراق عرضه شده در بازار پایه فرابورس باشند، خرید و فروش اوراق به واسطه ثبت سفارش اینترنتی امکان پذیر خواهد بود.

اگر فردی کد سهامداری داشته باشد اما کاربر غیر آنلاین باشد درخواست خرید و فروش او باید به صورت حضوری به کارگزاری اعلام شود.

خرید و فروش اوراق مشارکت خارج از بورس:

به منظور خرید و فروش اوراق مشارکت خارج از بورس لازم است که شخص سرمایه‌گذار به همراه مدارک شناسایی خود که شامل شناسنامه و کارت ملی می شود به یکی از شعبه های بانک‌های عامل مراجعه و برای خرید یا فروش اوراق مورد نظرش اقدام نماید.

البته قبل از اینکار باید با استفاده از سایت های خبری و روزنامه ها، اوراق مناسب را انتخاب نماید.

نحوه خرید اوراق مشارکت بورسی و غیر بورسی:

طبق قانون، ناشر چه بورسی و چه غیر بورسی وظیفه دارد یک بانک را تحت عنوان بانک عامل معرفی کند تا سرمایه‌گذاران از طریق بانک عامل معرفی شده اقدام به خرید اوراق نمایند و از طریق همین بانک هم اقدام به دریافت سودهای دوره‌ای و اصل سرمایه در پایان دوره نمایند.

توجه فرمایید که در طول چند سال گذشته مبلغ اسمی اوراق مشارکت، یک‌ میلیون ریال شناسایی گردیده و به طور معمول یک شخص به عنوان سرمایه‌گذار باید دست کم ۱۰ ورقه معادل با ۱۰ میلیون ریال می باشد را خریداری نماید تا این اوراق به وی واگذار گردد.

دقت کنید زمانی که تمایل داشتید اوراق مشارکت را خریداری کنید حتماً به اطلاعات درج شده بر روی اوراق که در ادامه آورده شده خواهیم پرداخت توجه کنید این اطلاعات شامل:

1. بانام یا بینام
2. تعداد اوراق مشارکت و مبلغ سرمایه اسمی
3. درصد سود علی‌الحساب
4. عمر اوراق مشارکت(دوساله الی ۵ ساله)
5. دوره‌های پرداخت سود

نکات مهم خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس:

معمولا میزان نرخ سود اوراق مشارکت چیزی میان ۳ الی ۶ درصد بالاتر از نرخ سود سپرده یک‌ساله بانکی می باشد و در نهایت هرچقدر مقدار اعلام شده نرخ سود بیشتر باشد قطعا بهتر خواهد بود به این علت که میزان ریسک تورم را برای شما بیشتر پوشش خواهد داد.

چون مقدار دریافتی این اوراق ثابت می باشد زمانی که نرخ بهره بر اساس انتظارات جامعه سرمایه‌گذاران و یا به‌صورت واقعی افزایش یابد قیمت بازار اوراق با افت بیشتری همراه می شود و این موضوع برای شما با توجه به بدون ریسک بودن سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است.نحوه خرید اوراق مشارکت

نرخ سود بیشتر و قیمت معاملاتی کمتر از قیمت اسمی یکی از جذابیت های اوراق می باشد. از طرفی هم بیانگر تغییرات احتمالی آتی در نرخ بهره بانکی نزد سپرده‌گذاران می باشد.

به علاوه هرچقدر تعداد دفعات پرداخت سود در طول سال بیشتر باشد مقدار جذابیت این اوراق هم بیشتر است به این دلیل که بازده واقعی شما بیشتر است درنهایت اوراقی که سود را ماهانه پرداخت مینمایند جذاب تر می‌باشند.

-»»»فروش قبل از سررسید اوراق مشارکت منتشر شده توسط دولت یا ارگان های دولتی:

هنگامی که دولت یا ارگان‌های دولتی ناشر اوراق باشند فقط از طریق بانک های عامل عرضه این اوراق انجام خواهد شد شما معمولا هنگام عرضه، میتوانید خریدار اوراق مشارکت باشید تا مدت زمان سررسید و هنگامی که خواستید اوراق را قبل از سررسید بفروشید باید دوباره به نهادی که در برگه اعلام میشود یا به بانک عامل مراجعه کنید.

-»»»فروش قبل از سررسید اوراق مشارکت منتشر شده در بورس:

علاوه بر اوراق مشارکت منتشر شده توسط دولت و ارگان های دولتی، اوراق مشارکت عرضه‌شده در بورس هم قابلیت معامله قبل از سررسید را دارند. به طور مثال بعد از خرید اوراق و ۶ماه نگهداری قصد دارید آن را بفروشید.

شما به‌ سادگی قادر خواهید بود درخواست فروشتان را به کارگزاری خود بدهید و اگر هیچ متقاضی برای خرید این اوراق از شما نباشد بازارگردان اوراق وظیفه دارد این اوراق را از شما خریداری نماید. شما می‌توانید از فروش اوراق مشارکت اطمینان داشته باشید.

-»»»پرداخت سود بعد از خرید اوراق مشارکت چگونه است؟

بطور مثال اگر هدف شما بعد از خرید اوراق مشارکت، نگهداری تا سررسید و زمان پرداخت اولین سود به شما ۳۰ آذر باشد بر اساس قانون بورس، نماد معاملاتی اوراق مشارکت مورد نظر سه روز قبل از زمان پرداخت بسته خواهد شد و زمان بازگشایی آن هم روز بعد از پرداخت سود می باشد.

اگر تمایل دارید اطلاعات بیشتری درباره انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت و ویژگی های آنها بدست آورید کلیک نمایید

به علاوه وقتی شما اوراق مشارکت می خرید کارگزاری شما یک حساب بانکی از شما خواهد گرفت تا سود این اوراق را به حساب ذکر شده واریز نماید.توجه داشته باشید که سود اوراق مشارکت به وسیله شرکت به‌حساب سپرده‌گذاری مرکزی واریز خواهد شد و شرکت سپرده‌گذاری هم مبلغ سود شما را به‌ حساب اعلامی شما واریز خواهد نمود.

-»»»خرید اوراق مشارکت در میان‌دوره چگونه است؟

فرض کنید شما قصد خریداری اوراقی را دارید که این اوراق در ۳۰ آبان آخرین نوبت سودش را پرداخت نموده و شما در نظر دارید تا در تاریخ ۲۰ آذر این اوراق مشارکت را بخرید.

در حال حاضر مبلغ پرداختی شما چقدر خواهد بود؟ شما علاوه بر پرداخت بابت قیمت تابلو که معمولا هم قیمت اسمی اوراق می باشد باید سود مربوط به ۱ تا ۲۰ آذر را که ۲۰ روز است به دارنده قبلی این اوراق بپردازید و بعد از خریداری این اوراق در زمان بعدی پرداخت سود معادل سود یک ماه را دریافت خواهید کرد و در حالت کلی شما سود زمان خرید تا پرداخت سود را که در این مثال ۱۰روز آخر ماه است را به‌صورت خالص دریافت خواهید کرد.

-»»»رایج ترین اوراق مشارکت کدام است؟

با توجه به وجود انواع مختلف اوراق مشارکت، رایج ترین نوع اوراق مشارکت اوراق با سود دوره‌ای ثابت و بازپرداخت اصل مبلغ اسمی می باشد. بر این اساس باید توجه داشته باشید که قیمت تابلوی این اوراق باید معمولا برابر ارزش اسمی آن باشد، زیرا در پایان شما به میزان سود اعلامی در ورقه و در آخر دوره معادل ارزش اسمی هر ورقه را دریافت خواهید نمود.

کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت:

مقدار کارمزد خرید و فروش همه اوراق‌ مخصوصا اوراق مشارکت، بطور تقریبی یک هفتم سهام عادی در بازار بورس اوراق بهادار می باشد.

کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت به طور دقیق به صورت زیر می باشد:

باید عنوان کنم که بر اساس ماده ۷۳ دستورالعمل نحوه انجام معاملات، کارمزد خرید و فروش در عرضه اولیه اوراق مشارکت، بر عهده ناشر پذیرفته شده می باشد.

زمان مناسب برای خرید و فروش اوراق مشارکت :

در ابتدا توجه نمایید که اوراق مشارکت سود ثابت علی‌الحساب دارد. بر این اساس اوراق مشارکت را تحت عنوان ابزاری برای کاهش ریسک پرتفوی در بازارهای ریسکی در نظرگرفته خواهد شد.

سرمایه گذاران بر اساس میزان ریسک پذیری خود و شرایط موجود بر بازار قسمتی از سرمایه خود را اوراقی پر ریسک و بخش دیگر را برای کاهش ریسک سبد سهام اوراق مشارکت خریداری میکند.

اگر تمایل دارید اطلاعات بیشتری درباره چگونگی تشکیل بهترین سبد سهام به دست آورید کلیک نمایید.

یکی از مناسب ترین زمان ها برای خرید اوراق مشارکت زمانی می باشد که روند بازار یا همان شاخص کل و بیشتر سهام، خنثی و نزولی می باشد.

برای خرید این اوراق برخلاف سهام های ریسکی که در بازار وجود دارند نیازی به دوره آموزش بورس، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و … ندارند و برای سرمایه گذار فقط دانستن چند نکته برای انتخاب اوراق با بازدهی بیشتر کافی می باشد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

اوراق مشارکت چیست و نحوه خرید و فروش آن در بازار سرمایه ایران

اوراق مشارکت ، اوراقی است که دولت، پس از انقلاب اسلامی به منظور تامین منابع مالی اقدام به انتشار آنها نمود. قوانین مربوط به انتشار این اوراق در مهر ماه سال 1376 توسط مجلس شورای اسلامی به تصویب رسید و در شهریور ماه سال 1377 به پیشنهاد امور اقتصادی و دارایی به اجرا درآمد. این اوراق به منظور کنترل بازار پول و تامین منابع مالی پروژه‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند.

اوراق مشارکت چیست؟

اوراق مشارکت ، به اوراقی گفته می‌شود که براساس قانون به صورت بانام و بی‌نام منتشر می‌شوند. این اوراق در زمان مشخص و به قیمت اسمی در اختیار خریداران قرار می‌گیرند. خریداران این اوراق با توجه به قیمت و زمان مورد نظر اقدام به خرید آنها می‌نمایند. به عبارت دیگر، این اوراق نوعی بدهی است که ناشر با انتشار آنها متعهد می‌شود، براساس زمان تعیین شده، وجه مشخصی را به عنوان سود اوراق به خریدار پرداخت نماید. خرید و فروش اوراق مشارکت به صورت مستقیم یا توسط سازمان بورس اوراق بهادار انجام می‌شود.

شرکتهای مجاز به انتشار اوراق مشارکت

برخی شرکتها به منظور تأمین منابع مالی، تولید، توسعه طرح‌های خدماتی و ساختمانی، تامین مواد اولیه و… اقدام به انتشار اوراق مشارکت می‌نمایند. شرکتهای دولتی، شهرداریها، مؤسسات و نهادهای عمومی غیردولتی، شرکتهای وابسته به دستگاههای ذکر شده، شرکتهای سهامی عام و خاص و شرکتهای تعاونی از جمله شرکتهای مجاز به انتشار این اوراق می‌باشند.

انتشار این اوراق به این صورت است که شرکتها پروژه‌ای را ارائه می‌دهند؛ با ارزیابی این پروژه، مجوز انتشار اوراق، مطابق با قانون صادر می‌شود. شرکتهای منتشر کننده این اوراق، معمولاً میزان سوددهی را 3% تا 5% بیشتر از سود نحوه خرید اوراق مشارکت بانکی در نظر می‌گیرند. این کار، اشتیاق سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی برای سرمایه‌گذاری در خرید اوراق مشارکت را افزایش می‌دهد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سایر اوراق به مقاله اوراق تسهیلات مسکن مراجعه کنید.

مهمترین عامل خرید اوراق مشارکت

مهمترین ویژگیهای این اوراق نسبت به سایر اوراق بهادار، تضمین در پرداخت سود می‌باشد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران این اوراق اطمینان دارند که در بازه زمانی تعیین شده، سود مشخصی به عنوان سود علی‌الحساب دریافت می‌کنند. این سود تضمینی را شرکتها تقبل نمی‌کنند؛ در نتیجه، تضمین این سود توسط بانکها و مؤسسات مالی و دولتی انجام می‌شود. با توجه به این شرایط، سرمایه‌گذاران از دریافت سود خود اطمینان کافی دارند. این امر سبب ترغیب سرمایه‌گذاران نسبت به خرید این اوراق می‌شود.

انواع اوراق مشارکت

اوراق منتشر شده در ایران به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند:

• اوراق مشارکت بانک مرکزی
• اوراق مشارکت وزارتخانه‌ها و شرکت‌های دولتی
• اوراق مشارکت شرکت‌های پذیرفته شده بورسی و غیربورسی

۱-اوراق مشارکت بانک مرکزی

این اوراق به منظور اجرای سیاستهای اقتصادی دولت، توسط بانک مرکزی منتشر می‌شوند؛ همچنین در سازمان بورس اوراق بهادار قابل معامله بوده و توسط بانکهای عامل، قابل بازخرید می‌باشند.

۲-اوراق مشارکت وزارتخانه ‌ها و شرکت‌ های دولتی

این اوراق به منظور تأمین منابع مالی پروژه‌های عمرانی، توسط وزارتخانه‌ها و شرکتهای دولتی انتشار می‌یابند؛ این اوراق در سازمان بورس اوراق بهادار قابل معامله نبوده و توسط بانکهای عامل، قابل بازخرید می‌باشند.

۳-اوراق مشارکت شرکت‌ های پذیرفته شده بورسی و غیر بورسی

این اوراق به منظور تأمین منابع مالی، توسط شرکتهای پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار منتشر شده و قابل معامله می‌باشند. این اوراق انواع مختلفی دارد، در ادامه به توضیح هر یک از آنها می‌پردازیم:

به کسر

سرمایه‌گذاری در این اوراق به صورت کوتاه مدت می‌باشد. سود این اوراق از تفاوت قیمت خریداری شده و قیمت زمان سررسید، به دست می‌آید.

با نام و بی نام بودن اوراق مشارکت

بی نام و بانام بودن این اوراق در اطلاعیه انتشار پیدا می‌کند. اوراق بانام تنها به نام خریدار بوده و در صورت گم شدن برگه، امکان خرید و فروش مجدد آن وجود ندارد؛ در صورتی که اوراق بی نام، همانند چک حامل می‌باشند؛ در نتیجه، نسبت به نگهداری آنها باید دقت کافی داشت.

قابل تبدیل بودن به سهام

اوراقی است که در زمان سررسید و یا افزایش سرمایه به سهم تبدیل می‌شوند. البته تصمیم‌گیری در مورد تبدیل اوراق به سهام در مجمع فوق‌العاده صاحبان سهام تأیید شده و توسط ناشر انتشار می‌یابند.

قابل تعویض بودن با سهام

با سررسید زمان این اوراق، به جای پرداخت مبلغ اصلی، این اوراق با سهام سایر شرکتهای پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار معاوضه می‌شوند. این اوراق، توسط شرکتهای سهامی عام منتشر می‌شوند.

تفاوتهای اوراق‌ قرضه و اوراق ‌مشارکت

با توجه به شباهتهای فراوانی که میان اوراق مشارکت و اوراق قرضه وجود دارد، تفاوتهایی نیز با یکدیگر دارند که به شرح زیر می‌باشند:

• اوراق مشارکت به منظور تأمین منابع مالی طرح‌ها انتشار می‌یابند، در حالی که اوراق قرضه به صورت وام بوده و در خرید آنها الزامی به تامین منابع مالی نمی‌باشد.
• در اوراق مشارکت ، سودی با عنوان علی‌الحساب در پایان سررسید پرداخت می‌شود، در حالی که در اوراق قرضه چنین سودی وجود ندارد.
• ناشر اوراق مشارکت ، لازم است عملکرد اجرایی خود را در دوره مشخص بیان کند، در حالی که این کار برای ناشران اوراق قرضه الزامی نمی‌باشد.
• اوراق مشارکت تنها با مبلغ اسمی قابل انتشار است، در حالی که اوراق قرضه به کسر یا صرف نیز منتشر می‌شوند.
• پرداخت سود تضمینی اوراق مشارکت ، بر عهده دولت و یا ضامن آن می‌باشد، در حالی که در اوراق قرضه بر عهده خود شرکت می‌باشد.

نحوه خرید اوراق مشارکت

براساس دستورالعمل‌ها، نحوه خرید اوراق مشارکت لازم است ناشران، بانکی را به عنوان بانک اصلی معرفی کنند. پس از انجام این کار، سرمایه‌گذاران برای خرید به بانک مورد نظر مراجعه کرده و خرید خود را انجام می‌دهند. همچنین واریز سود دوره‌ای و دریافت اصل وجه در پایان زمان سررسید، توسط بانک مربوطه انجام می‌شود. بنابر دستورالعمل‌های سازمان بورس اوراق بهادار، خریداران ملزم به دریافت کد سهامداری می‌باشند. قیمت اسمی این اوراق یک میلیون ریال می‌باشد. هر سرمایه‌گذار باید حداقل ۱۰ برگه (۱۰ میلیون ریال) خریداری کرده تا این اوراق به آنها تعلق گیرد.

این اوراق به دو صورت قابل معامله می‌باشند. زمانی که این اوراق، توسط دولت انتشار می‌یابند، سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش آنها به بانک مراجعه می‌کنند؛ در صورتی که در برگه، عنوان بازخرید ذکر نشود، این اوراق قابل فروش نخواهند بود. زمانی که این اوراق، توسط سازمان بورس عرضه شود، خریداران می‌توانند از طریق حساب آنلاین معاملاتی و یا سفارش اینترنتی اقدام به خرید و فروش نمایند.

نرخ سود اسمی سود، علی‌الحساب و سود قطعی

اوراق مشارکت از نظر پرداخت سود به دو دسته تقسیم می‌شوند:
– اوراق بدون پرداخت سود
– اوراق با پرداخت سود دوره‌ای
در صورتی که این اوراق را در روزهای نخست خریداری کنید، نرخ سود دریافتی، سود اسمی خواهد بود. اگر خرید با توجه به قیمت عرضه و تقاضا انجام شود و اوراق تا زمان سررسید نگهداری شود، نرخ سود دریافتی، سود سررسید (ATM) می‌باشد.

سود تضمینی به صورت علی‌الحساب به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود؛ به این صورت که در پایان پروژه و در زمان سررسید، ناشر وظیفه دارد سود پروژه را محاسبه نماید. در صورتی که سود پروژه بیشتر از سود علی‌الحساب باشد، مابه‌التفاوت آن به خریدار پرداخت می‌شود. همچنین اگر سود پروژه کمتر از سود علی‌الحساب باشد، پرداخت خسارت و زیان بر عهده ضامن اوراق مشارکت می‌باشد. این اوراق هم در بازار بورس و هم در بازار فرابورس انتشار می‌یابند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه به سایت فرابورس به نشانی www.ifb.ir مراجعه نمایید.

کارمزد و مالیات خرید و فروش اوراق مشارکت

طبق ماده ۷ قانون نحوه انتشار اوراق مشارکت ، میزان مالیات تعلق گرفته به سود و مبلغ پرداختی این اوراق 5% می‌باشد. میزان کارمزد خرید ۰٫۰۰۰۷۲۶ و میزان کارمزد فروش ۰٫۰۰۰۷۷۴ و در مجموع، میزان کارمزد خرید و فروش ۰/۰۰۱۵ می‌باشد. افرادی که مشمول پرداخت مالیات می‌شوند،لازم است حداکثر به مدت ۱۰ روز پس از گذشت تاریخ پرداخت، نسبت به واریز اقدام نمایند. این واریزی به حسابی که توسط خزانه‌داری کل تعیین شده است، انجام و سی روز پس از تاریخ واریز به سازمان مالیات ارائه می‌شود. طبق مقررات، در عرضه اولیه اوراق مشارکت ، ناشر پذیرفته شده، کارمزد خرید و فروش را متقبل می‌شود.

جدولهای زیر کارمزد خرید و فروش در بازارهای مختلف را نشان می‌دهد:

شرکت بورس اوراق بهادار

نوع معامله	صکوک اجاره	اوراق مشارکت
خرید	۰٫۰۰۰۷۲۶	۰٫۰۰۰۷۲۶
فروش	۰٫۰۰۰۷۷۴	۰٫۰۰۰۷۷۴
مجموع	۰٫۰۰۱۵	۰٫۰۰۱۵

شرکت بازارگردانی و فرابورس ایران

نوع معامله	اوراق مشارکت ، صکوک اجاره، اوراق خزانه اسلامی
خرید	۰٫۰۰۰۷۲۶
فروش	۰٫۰۰۰۷۷۴
مجموع	۰٫۰۰۱۵

نوع معامله	انواع صکوک، اوراق مشارکت و گواهی سپرده در معاملات نحوه خرید اوراق مشارکت بازارگردان
خرید	۰٫۰۰۰۷۴۴۴
فروش	۰٫۰۰۰۱۱۱۳

ویژگی‌ های اوراق مشارکت

• این اوراق از طریق شعب بانکهای معرفی شده و یا از طریق کارگزاران بورس اوراق بهادار، قابل خرید و فروش می‌باشند.
• هر برگه از اوراق دارای قیمت اسمی ۱/۰۰۰/۰۰۰ ریال می‌باشد.
• هر برگه نشان دهنده میزان مشارکت خریدار در طرح سرمایه‌گذاری می‌باشد.
• سه روز پیش از زمان سررسید اوراق، نماد آن برای پرداخت سود متوقف و یک روز پس از پرداخت سود، این نماد بازگشایی می‌شود.
• سود تعلق گرفته به خریدار، توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی به حساب بانکی مربوطه واریز می‌شود.
• بازارگردان وظیفه دارد تمام سفارشات فروش را به مبلغ اسمی در هر روز خریداری کند؛ در نتیجه، این اوراق از نقدشوندگی بالایی برخوردار می‌باشند.
• در صورتی که اوراق را زودتر از سه روز به فروش برسانید، کارمزد آن از سود حاصله کم شده و در نتیجه، بازده منفی خواهیم داشت.
• این اوراق به عنوان وثیقه میان طرفین معامله در قراردادهای مربوط به وزارتخانه‌ها، موسسات و شرکتهای دولتی، شهرداریها و سایر دستگاههای اجرایی پذیرفته می‌شود.

اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟

اوراق مشارکت برای افرادی که ریسک‌پذیری کمی دارند و مایل به کسب سود ثابت در سه ماه، شش ماه و یا یکسال هستند، مناسب می‌باشد؛ در صورتی که خرید سهم برای افراد ریسک‌پذیر و آشنا با نوسانات بازار بورس، مناسب می‌باشد. تفاوت اوراق و سهام شامل موارد زیر می‌باشد:

• خرید اوراق با زمان و سود تضمینی مشخصی همراه است، در حالی که سود سهام از طریق افزایش سرمایه و یا سود سالانه تأمین می‌شود.
• این اوراق تا زمان مشخصی معتبر بوده، در حالی که سهام زمان محدودی ندارد.
• حداقل میزان سرمایه گذاری در اوراق مشارکت ، یک میلیون تومان و در سهام پانصد میلیون تومان می‌باشد.
• این اوراق نیاز به صرف وقت و تحلیل برای کسب سود ندارند، در حالی که سهام نیازمند صرف وقت، تحلیل و پیگیری بازار می‌باشد.
• اوراق مشارکت ، دارای سود با ریسک کم و همچنین تضمین بازگشت سود می‌باشند، در حالی که سهام دارای ریسک و پتانسیل سود بالا نحوه خرید اوراق مشارکت و بدون تضمین بازگشت پول می‌باشد.

حال با توجه به مزیت‌ها و ویژگی‌هایی که در خصوص سهام و اوراق مشارکت بیان شد، لازم است افراد شخصاً نسبت به خرید سهام یا اوراق تصمیم‌گیری نمایند.

نتیجه‌ گیری

با توجه به مطالب گفته شده، خرید اوراق مشارکت ، نوعی سرمایه‌گذاری با سود و ریسک پذیری بسیار پایین و در واقع، نوعی سرمایه‌گذاری ایمن می‌باشد. سود حاصل از این اوراق نسبت به بانکها مناسب‌تر و همچنین، پرداخت سود آنها تضمین شده می‌باشد؛ زیرا در صورت زیان، سود علی‌الحساب از طرف دولت و یا ضامن اوراق، پرداخت خواهد شد. از دیدگاه شرکتها خرید اوراق بهترین روش برای تامین منابع مالی پروژه‌ها می‌باشد. از این اوراق به عنوان وامی بلندمدت به همراه بازپرداخت تا زمان سررسید نیز استفاده می‌شود.

در این مقاله با بیان تفاوت اوراق مشارکت با سایر اوراق و سهم، این امکان برای سهامداران فراهم می‌شود که با توجه به خواسته‌های خود در مسیر سرمایه‌گذاری صحیح حرکت کنند.

اوراق بهادار چیست و نحوه خرید آن چگونه است؟

خرید اوراق بهادار اصطلاحی است که احتمالاً با آن روبرو شده‌اید و آن را از زبان دوستان و اطرافیان خود شنیده‌اید. اما این اوراق دقیقاً کدام ها هستند و چه کاربردی دارند؟ پرداختن به اوراق بهادار و روش‌های خرید آن‌ها معمولاً بخش به بخش در مقالات مختلف در اینترنت وجود دارد. اما در این مقاله سعی کرده‌ایم که به‌صورت کامل و جامع همه مسائل مربوط به این اوراق را مورد بررسی قرار دهیم. اگر تاکنون با این اوراق کاری نداشته‌اید و خیلی برای شما جذابیتی نداشته‌اند، باید بدانید که در حال حاضر یکی از روش‌های بسیار عالی کسب درآمد در بازار ایران خرید اور‌اق بهادار می‌باشد. ازاین‌رو بر هر فردی که برای آینده مالی خود به دنبال استقلال مالی است، نیاز است تا با این اوراق و نحوه خرید و فروش آن‌ها آشنا شود.

اوراق بهادار چیست؟

اصطلاحاً به هر برگه‌ای که دارای پشتوانه مالی بوده و ارزش مالی داشته و قابل نقل‌وانتقال به غیر نیز باشد، او‌راق بهادار گفته می‌شود. یک نهاد و یا سازمان مسئول صادر کردن این اوراق می‌باشد که اصطلاحاً صادرکننده اوراق نامیده می‌شود. این اوراق از طرف دولت و نظام مالی کشور تضمین‌شده و ارزش مالی آن‌ها پابرجاست. یکی از مشخصه‌های اصلی این اوراق افزایش و نوسان قیمت آن‌ها بر اصل عرضه و تقاضای بازارهای مالی است. ازاین‌رو خرید اورا‌ق بهادار از دو جنبه می‌تواند برای خریدار سوددهی داشته باشد. هم تقاضای بیشتر باعث افزایش قیمت خواهد بود و هم افزایش ارزش صادرکننده این اوراق می‌تواند باعث افزایش قیمت آن‌ها گردد. این برگه‌ها ازجمله دارایی‌های نامشهود هر فرد تلقی می‌گردند.

انواع اوراق بهادار کدامند؟

اوراق بهادار انواع مختلفی دارد که هرکدام از آن‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارند. ازاین‌جهت قبل از خرید اور‌اق بهادار بایستی با انواع آن آشنا شده و مشخصات هر یک را بدانید. در یک دسته‌بندی کلی اوراق بهادار عرضه‌شده در بازار سرمایه‌‌ی ایران به سه دسته اصلی اوراق حقوق صاحبان سهام، اوراق ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی تقسیم می‌شوند. البته هرکدام از این دسته‌ها نیز زیرمجموعه‌هایی دارند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.

اوراق صاحبان سهام

اوراق سهام متداول‌ترین نوع اورا‌ق بهادار است که اکثریت فعالین بازارهای سرمایه برای کسب سود اقدام به خریدوفروش آن می‌نمایند. خرید اوراق بها‌دار صاحبان سهام کاملاً رایج بوده و هرکسی تنها با داشتن اطلاعات کافی درباره روند افزایش نرخ این اوراق می‌تواند برای خرید آن‌ها اقدام نماید. هر شرکتی که در بازار بورس ایران پذیرش می‌شود، توسط سازمان بورس ارزش‌گذاری شده و میزان ارزش آن به واحد سهام تبدیل می‌گردد. هر برگه سهام اورا‌ق بها‌دار دارای ارزش اسمی ۱۰۰ تومان در بازار بورس می‌باشد. البته ارزش ذاتی این اوراق در حال حاضر بسیار بیشتر از چنین اعدادی است. پس از تقسیم ارزش یک شرکت به برگه‌های اوراق سهام، درصدی از این اوراق در بازار سرمایه برای خریدوفروش مردم عرضه می‌شود.

از این‌ پس مکانیسم عرضه و تقاضا تعیین‌کننده قیمت این برگه‌ها است. البته دارنده این برگه‌های اوراق علاوه بر کسب سود از طریق افزایش قیمت آن‌ها، در سود حاصله شرکت در هر سال مالی نیز به نسبت برگ سهام‌های خود شریک خواهد بود. البته اوراق صاحبان سهام خود نیز به زیرمجموعه‌هایی مانند سهام عادی، سهام جایزه، حق تقدم سهام، سهام ممتاز، سهام بانام و بی‌نام و سهام نقدی و غیر نقدی تقسیم می‌شوند که همگی در اصل مشابه می‌باشند اما هرکدام مزیت‌های خاص خود را دارند.

اوراق ابزارهای مشتقه

خرید اوراق بهادار ابزارهای مشتقه نیز یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بها‌دار می‌باشد. این اوراق برخلاف اوراق صاحبان سهام، خود دارای ارزش مالی نیستند و ارزش مالی آن‌ها وابسته به کالایی فیزیکی است که این اوراق با پشتوانه آن‌ها صادر شده است. برای مثال اوراق مشتقه طلا به پشتوانه‌ی طلا صادر شده و قیمت آن نیز بر اساس نوسان طلا تغییر می‌کند. از دیگر پشتوانه‌های این اوراق می‌توان به زعفران، ارز و سکه نیز اشاره نمود. قراردادهای آتی، سلف، اختیار معامله و معاوضه زیرمجموعه‌های او‌راق بهادار مشتقه هستند. این اوراق نه ‌فقط در بازار بورس ایران بلکه در همه‌ی بازارهای بین‌المللی نیز عرضه‌شده و مورد خریدوفروش قرار می‌گیرد.

اوراق بدهی

خرید ا‌وراق بها‌دار بدهی نیز از روش‌های رایج سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. البته خریدوفروش این اوراق به نسبت اوراق صاحبان سهام جذابیت کمتری دارد اما برخی مزایا در این نوع اوراق وجود دارد که می‌توان از آن‌ها برای سرمایه‌گذاری مطمئن استفاده نمود. شرکت‌ها و صنایع فعال که برای پیشبرد اهداف صنعتی و تجاری خود با کمبود نقدینگی روبرو هستند، اقدام به عرضه اوراقی با عنوان اوراق بدهی در سازمان بورس می‌نمایند. خریدار این اوراق درواقع در عین کسب سود در حال کمک به شرکت و یا سازمان مربوطه برای ارتقای خود در تجارت و صنعت است و به ‌نوعی تأمین‌کننده نقدینگی شرکت مذکور می‌باشد. طبق این اوراق شرکت صادرکننده به پشتوانه دولت متعهد می‌شود تا اصل سرمایه و میزان سودی مشخص را در سررسید این اوراق به خریدار پرداخت نماید.

در واقع شبیه یک حساب سپرده بلندمدت در بانک‌ها است. البته برخلاف اوراق صاحبان سهام، دارنده این اوراق هیچ مالکیتی در خود شرکت نداشته و تنها سود نقدی مشخص تعیین‌شده را دریافت خواهد کرد. البته مزیت این اوراق نسبت به اوراق صاحبان سهام قطعی بودن سود حاصله در سررسید آن‌ها می‌باشد. اوراق قرضه، اوراق خزانه اسلامی، اوراق مشارکت دولتی و شرکتی، اوراق صکوک شرکتی، گواهی سپرده و اوراق بهادار وثیقه‌ای نحوه خرید اوراق مشارکت ازجمله این اوراق در بازارهای سرمایه هستند.

سود اوراق بهادار

اصلی‌ترین دلیل خرید اوراق بهادار کسب سود از آن‌ها است. هر شخص سرمایه‌گذار برای ارتقاء سطح مالی خود و مشارکت در تجارت کشور با خرید این اوراق اقدام به افزایش ارزش دارایی‌های خود می‌نماید. بااین‌حال کسب سود از این اوراق به نوع اوراق نیز بستگی دارد. خرید اوراق بهادار بدهی برای کسب سودهای قطعی و مشخص در سررسیدی خاص انجام می‌پذیرد. افرادی که تمایل به سپرده‌گذاری در بانک نداشته و ترجیح می‌دهند سرمایه خود را نحوه خرید اوراق مشارکت برای ارتقای شرکت‌های فعال به‌صورت مستقیم در اختیار آن‌ها قرار دهند، با خرید اورا‌ق بهاد‌ار بدهی می‌توانند نسبت به این امر اقدام نمایند. البته میزان سود هرکدام از اوراق بدهی با هم متفاوت است. سود این اوراق معمولاً کمی بیشتر از سودهای بانکی در ایران بوده و ازاین‌جهت نیز جذابیت بیشتری را برای سرمایه‌گذار ایجاد می‌کنند. سود ناشی از خرید اوراق ابزار مشتقه نیز با نوسان قیمت کالاهای پایه این اوراق به دست می‌آید.

برای مثال شما با خرید قراردادهای آتی سکه و طلا در صورت افزایش قیمت این کالاها و درنتیجه نوسان قیمت خود این اوراق به کسب سود خواهید رسید. کسب سود از طریق خرید اوراق صاحبان سهام نیز به دو طریق صورت می‌پذیرد. در درجه اول شما با خرید این اوراق صاحب درصدی از سهام شرکت شده و در سود تقسیمی سالانه آن‌ها شریک خواهید بود. از طرف دیگر افزایش قیمت این اوراق نیز می‌تواند برای سرمایه‌گذار کسب سود به دنبال داشته باشد.

سرمایه لازم برای خرید اوراق بهادار

یکی از جذابیت‌های عمده خرید اوراق بهادار امکان سرمایه‌گذاری در این بخش با هر میزان سرمایه‌ای است. طبق قوانین جدید سازمان بورس ایران در حال حاضر با سرمایه ۵۰۰ هزارتومانی این امکان برای افراد وجود دارد که برای خرید اوراق بهادار اقدام نمایند. البته این عدد به این معنی نیست که تنها سرمایه‌های کوچک در این بازار رد و بدل می‌شوند. در سال ۹۷ میزان سرمایه در گردش در بازار بورس ایران بالغ‌بر ۳۰ هزار میلیارد بوده است. این عدد نشان از قدرت بالای این بازار در هدف‌دار نمودن سرمایه‌های مردم دارد.

سررسید اوراق بهادار

سرمایه‌گذاران قبل از اقدام به خرید اوراق بهادار باید به سررسید آن‌ها نیز دقت داشته باشند. البته اوراق بهادار صاحبان سهام دارای تاریخ سررسید خاصی نبوده و این نوع از اوراق بهادار بدون تاریخ سررسید خریدوفروش می‌شوند. اما سایر اوراق بهادار معمولاً دارای سررسیدهای مشخصی هستند که در تاریخ‌های مذکور صاحبان آن‌ها باید نسبت به تسویه اوراق اقدام نمایند.

کارگزاران اوراق بهادار

خرید اوراق بهادار عرضه‌شده در سازمان بورس نیاز به واسطه‌هایی دارد که این واسطه‌ها اصطلاحاً با عنوان کارگزار شناخته می‌شوند. کارگزاران شرکت‌هایی هستند که مجوزهای لازم را از سازمان بورس اوراق بهادار ایران دریافت کرده و کار کردن با آن‌ها از طرف این سازمان کاملاً تضمین‌شده است. خرید اوراق بهادار و فروش آن‌ها به‌هیچ‌وجه هیچ سرمایه‌ای را برای این کارگزاران به دنبال نخواهد داشت. آن‌ها فقط درصد ناچیزی از هر معامله خریدوفروش را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. امکانات، خدمات، میزان مشتریان و برخی موارد دیگر از معیارهایی هستند که کاربران می‌توانند با تکیه بر این معیارها نسبت به انتخاب یکی از کارگزاران اقدام کنند.

مراحل خرید اوراق بهادار به‌صورت گام به گام

خرید اوراق بهادار برای اشخاص حقیقی و حقوقی در یک متد کلی به گام‌های زیر تقسیم می‌شود:

۱- مراجعه به کارگزار بورس برای دریافت کد بورسی

برای اقدام به خرید اوراق بهادار ابتدا باید مدارک شناسایی هر فرد در اختیار سازمان بورس و نهادهای زیربط قرار گیرد.

۲- ثبت نام در سامانه سجام

سامانه سجام سیستم مبارزه با پول‌شویی است که سازمان بورس از آن برای ممانعت از چنین رفتارهایی استفاده می‌نماید. هر شخصی که تمایل به خرید اوراق بهادار دارد، بایستی در این سامانه ثبت‌نام کند.

۳- دریافت کد بورسی و کد سجام

بعد از ثبت‌نام و تحویل مدارک لازم، کد بورسی پس از چند روز کاری برای فرد ارسال می‌گردد.

۴- دریافت کد آنلاین

برای خرید اوراق بهادار نیاز به پلتفرم معاملاتی آن خواهید داشت. هر کاربر با دریافت کد آنلاین که هم‌زمان با کد بورسی برای شخص ارسال می‌گردد، می‌تواند وارد سایت کارگزار شده و با وارد کردن این کد به سامانه معاملاتی دسترسی داشته باشد.

۵- گذراندن زمان تعیین‌شده برای معاملات

طبق قوانین جدیدی که از طرف سازمان بورس وضع ‌شده است، هر فرد یک ماه پس از تاریخ دریافت کد بورسی خود می‌تواند برای خرید اوراق بهادار اقدام نماید.

۶- واریز وجه به حساب معاملاتی

میزان سرمایه مدنظر خود برای خرید سهام و اوراق بهادار را بایستی به حساب معاملاتی خود نزد کارگزار واریز نمایید.

۷- ورود به سامانه و خرید اوراق بهادار

بعد از سپری شدن یک ماه، شما می‌توانید با ورود به سامانه معاملات آنلاین، سهام موردنظر را انتخاب و آن را بخرید. کارگزار به‌عنوان واسط دستور خرید شما را ثبت و آن را به سیستم معاملاتی سازمان بورس ارسال می‌نماید. کل این مرحله خرید در کمتر از چند ثانیه صورت می‌پذیرد.

سوالات متداول برای خرید اوراق بهادار:

برای خرید اوراق بهادار چه مدارکی نیاز است؟

مدارک لازم برای خرید اوراق بهادار مدارک معمولی شناسایی هر فرد اعم از کارت ملی و شناسنامه می‌باشند. علاوه‌ بر‌ این هر فرد برای نقل‌وانتقال پول با کارگزار نیز بایستی یک شماره‌حساب و شماره شبای بانکی با نام خود به کارگزار معرفی نماید. بقیه مدارک نیز فرم‌هایی هستند که خود کارگزار آن‌ها را در اختیار فرد قرار خواهد داد.

آیا خرید اوراق بهادار به‌صورت غیرحضوری امکان‌پذیر است؟

در حال حاضر اکثریت سرمایه‌گذاران برای خرید اوراق بهادار به‌صورت اینترنتی و غیرحضوری اقدام می‌نمایند. البته امکان خرید حضوری آن نیز فراهم است. اما خرید غیرحضوری با سرعت بسیار بیشتری قابل انجام خواهد بود. کد آنلاین ارسال شده توسط کارگزار این امکان را برای هر فرد فراهم خواهد کرد.

زمان خرید اوراق بهادار چه موقع است؟

بازار بورس ایران در ساعات مشخصی در طول روز به فعالیت می‌پردازد که در این ساعات امکان خرید اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. بسته به نوع اوراق بهاداری که قصد خرید آن را دارید این ساعت می‌تواند کمی متفاوت باشد. اصلی‌ترین زمان خرید اوراق بهادار در بازار بورس از ساعت ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ شنبه تا چهارشنبه می‌باشد. البته برخی از اوراق از ساعت ۱ تا ۳ و اوراق بورس کالا هم از ساعت ۱۰ صبح تا ۱۸ عصر شنبه تا چهارشنبه و پنجشنبه‌ها تا ساعت ۱۶ برای کاربران عرضه می‌شوند.

کارمزد خرید اوراق بهادار چقدر است؟

کارمزد خرید اوراق بهادار درآمدی است که کارگزاران واسط با سازمان بورس سود خود را از خریدوفروش این اوراق توسط کاربران به دست می‌آورند. این کارمزد در حال حاضر به میزان ۱٫۵ درصد از مبلغ در نظر گرفته‌ شده برای خریدوفروش سهام می‌باشد.

آیا برای خرید او‌راق بهادار داشتن کد بورسی الزامی است؟

امکان خرید سرمایه‌گذاری و خرید غیرمستقیم اور‌اق بهادار نیز برای کاربر وجود دارد. در این روش خرید کاربران سرمایه خود را در اختیار صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا افراد سبد گردان می‌گذارند تا آن‌ها از جانب شخص برای خرید او‌راق بهادار اقدام نماید. اما برای خرید مستقیم این اوراق دریافت کد بورسی برای شخص الزامی خواهد بود.

تسویه‌حساب با خریداران اوراق بهادار چگونه است؟

به ‌محض فروش او‌راق بهادار تسویه این اوراق با خریدار انجام می‌گیرد. در اور‌اق بهادار با زمان سررسید نیز بعد از رسیدن به این تاریخ تسویه‌حساب درجا با خریداران صورت می‌پذیرد. سرمایه‌گذار در هرروز کاری می‌تواند تقاضای وجه موجود در حساب کارگزار خود را در سیستم ثبت و ۲۴ ساعت بعد آن را در حساب خود داشته باشد.

آیا اوراق بهادار همان اوراق مشارکت است؟

اور‌اق بهادار انواع مختلفی دارد که اوراق مشارکت یکی از آن‌ها می‌باشد. در واقع اوراق مشارکت اوراقی است که خریدار آن علاوه بر قیمت خود این اوراق در سود مشارکت نیز شریک خواهند بود.

خرید ا‌وراق بها‌دار در دنیای امروز یکی از بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری و کار با پول است. این روش معاملاتی نه ‌فقط در ایران بلکه در همه کشورهای جهان و بازار بین‌المللی در حال انجام بوده و به دلیل سودهای بالاتر از نرخ تورم جذابیت زیادی برای کاربران پیدا کرده است. از طرفی میزان نقد شوندگی بالای این اوراق و امکان خریدوفروش آن در لحظه نیز شرایط بهینه سرمایه‌گذاری را برای هر فرد سرمایه‌گذار فراهم می‌آورد. در کل شناخت این اوراق برای هر فرد که به دنبال رسیدن به درآمدی مناسب و افزایش ارزش سرمایه‌های خود است، لازم و ضروری می‌باشد.

بررسی روش‌های خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس و خارج از بورس

در موضوعات مالی و مباحث مربوط به سرمایه‌گذاری، اوراق مشارکت کلمه‌ای نام‌آشناست که همه ما بارها و بارها آن را شنید‌ه‌ایم. این اوراق در بازار بورس و خارج از بورس خرید و فروش می‌شود و طرفداران زیادی در این حوزه دارد. میخواهید بدانید تعریف کامل‌تر این اوراق چیست؟ ما به شما می‌گوییم! اوراق مشارکت نوعی بدهی است که که ناشر با انتشار آن‌ها متعهد می‌شود وجه مشخصی را به‌عنوان سود اوراق در زمان سررسید به خریدار پرداخت کند. از آن‌جایی که اغلب افراد از روش‌های خرید و فروش اوراق مشارکت، انواع آن‌ها، ویژگی‌ها و نکات مهم درباره آن بی‌اطلاع هستند، ما در ادامه برای شما درمورد این موضوعات توضیح داده‌ایم تا جای هیچ سردرگمی و سوالی برایتان باقی نماند؛ پس تا انتها همراه ما باشید.

انواع اوراق مشارکت کدامند؟

پیش از آنکه درباره انواع و روش‌های خرید و فروش و معامله اوراق مشارکت توضیح دهیم، می‌خواهیم شما را با مقوله بورس به طور کامل آشنا کنیم؛ برای این کار کافیست وارد صفحه بورس در مجله لندو شوید و مفصل در این باره بخوانید.

به طور کلی اوراق مشارکت در ایران به ۳ دسته تقسیم می‌شود که به شرح زیر است.

اوراق مشارکت بانک مرکزی

این اوراق توسط بانک مرکزی برای اجرای سیاست‌های اقتصادی و برنامه‌های دولت، منتشر می‌شود و توسط بانک‌های عامل قابل بازخرید است؛ ضمن اینکه بانک مرکزی اصل پول و سود آن را برای خریدار ضمانت می‌کند و همین عامل سبب اطمینان بیشتر برای تزریق دارایی می‌شود.

اوراق مشارکت بورسی و فرابورسی

اوراقی که در بازار بورس توسط شرکت‌های مختلف که به آن‌ها ناشر اوراق گفته می‌شود قابلیت عرضه پیدا می‌کنند؛ برای معامله این نحوه خرید اوراق مشارکت اوراق، به کد بورسی نیاز دارید. اگر درباره مقوله کد بورسی به اطلاعات و آگاهی بیشتری نیاز دارید، می‌توانید مفصل در این زمینه مطالعه کنید و بعد از دریافت کد معاملاتی خود، خرید و فروش اوراق مشارکت را آغاز کنید. ناگفته نماند که ما در ادامه این مطلب، مراحل این خرید و فروش را به صورت شفاف و کامل بیان کرده‌ایم.

اوراق مشارکت خارج از بورس

این اوراق، بدون نام هستند و سرمایه‌گذار باید یک بانک را به عنوان عامل مشخص کند و برای خرید به همان بانک عامل مراجعه کند؛ اوراق خارج از بورس خود به سه دسته تقسیم می‌شود:

• بانام یا بی‌نام: اوراق مشارکت با نام به اسم فرد خریدار صادر می‌شود و حق مالکیت به شما داده می‌شود؛ اما اوراق بی‌نام در وجه حامل و بدون دادن حق مالکیت صادر می‌شود و هر شخصی توانایی نقد کردن آن اوراق را دارد؛

• قابل تبدیل شدن به سهام: این اوراق در زمان سررسید قابلیت تبدیل شدن به سهام را دارد که البته تصمیم‌گیرنده، مجمع فوق‌العاده صاحبان سهام نحوه خرید اوراق مشارکت است؛

• قابل تعویض با سهام: این نوع از خرید و فروش اوراق مشارکت، امکان ورود به حوزه بورس را هم به خریداران می‌دهد؛ می‌پرسید چگونه؟ ما به شما پاسخ می‌دهیم! زمانی که شما تصمیم به فروش این اوراق می‌گیرید، مختار هستید که در صورت واگذاری این اوراق، سهام شرکت‌های بورسی را بگیرید و در این صورت قدم‌های اولیه را برای ورود به بازار سرمایه وسرمایه‌گذاری در بورسبرمی‌دارید؛

تکته‌ای که باید بدانید:
نکته‌ حائز اهمیت، دلیل انتشار اوراق مشارکت و عرضه آن است؛ این اوراق چه در سازمان بورس اوراق بهادار عرضه شوند و چه در خارج از بورس، با هدف تامین مالی پروژ‌ه‌ها و انجام طرح‌های زیرساختی و عمرانی مهم، منتشر می‌شوند!

حالا که با انواع اوراق مشارکت آشنا شده‌اید و چند و چون آن را می‌دانید، وقت آن است که با راه‌‌های خرید و فروش اوراق مشارکت هم آشنا شوید تا هم سطح آگاهی شما در این حیطه افزایش پیدا کند و هم در این مسیر پر فراز و نشیب ضرری متحمل نشوید.

راهنمای خرید و فروش اوراق مشارکت

برای آنکه بتوانید انواع اوراق مشارکت را با آسودگی خاطر معامله کنید، ما به تفکیک روش‌های خرید و فروش این اوراق را در بورس، فرابورس ، خارج از بورس و … بررسی کرده‌ایم. گام به گام همراه ما و توضیحات ما فرآیند معامله را طی کنید تا دچار خطا و اشتباه نشوید.

خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس و فرابورس

اولین مرحله‌ای که لازم است انجام دهید، انتخاب اوراق مشارکت مدنظرتان است. سپس با در دست داشتن کد بورسی خود، وارد سامانه آنلاین معاملاتی یا همان کارگزاری می‌شوید؛ در مرحله بعد، خرید اوراق را ثبت می‌کنید و این اوراق در پنل کاربری شما قرار می‌گیرد. در نهایت هر زمان که تصمیم به فروش اوراق مشارکت بگیرید، با طی کردن همین فرآیند، می‌توانید به صورت آنلاین اقدام به فروش کنید.

خرید و فروش اوراق مشارکت در بانک مرکزی و خارج از بورس

برای خرید این دسته از اوراق مشارکت، باید از طریق اخبار و رسانه، اوراق مشارکت مورد نظر خود را انتخاب کنید؛ بعد از آن با مدارک هویتی و شناسایی خود به یکی از بانک‌های عامل مراجعه کنید و اوراق مدنظرتان را بخرید؛ البته لازم به ذکر است که جهت فروش این اوراق هم همین مراحل طی می‌شود. یعنی در همان بانک عامل و مراجعه به متصدیان بانک، می‌توانید اوراق مشارکت خود را بفروشید.

حالا که با نحوه معامله اوراق مشارکت آشنا شدید، برای آنکه بهتر بتوانید با سرمایه‌گذاری روی این اوراق آشنا شوید، لازم است نکات پرکاربرد را هم درباره این مقوله مطالعه کنید. پس بخش بعدی مطلب را از دست ندهید!

ضمناً حالا که بحث سرمایه‌گذاری، بورس، بازار سرمایه و موضوعاتی از این قبیل داغ است، خالی از لطف نیست که وارد مجله لندو شوید و در خصوص زمان معامله در بازار بورس هم مطالعه کنید. چرا که ساعت معامله و اطلاعات گسترده در این حوزه یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری اصولی و بدون اشتباه است؛ پس با یک کلیک وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و از این پس، معاملات خود را در بهترین زمان ممکن انجام دهید.

۵ نکته مهم درباره اوراق مشارکت و معامله آن

ما در این‌جا ۵ مورد از نکات کاربردی و مهم را برای شما ذکر کرده‌ایم تا با سواد مالی و هوش اقتصادی بالا، به یک سرمایه‌گذار موفق تبدیل شوید. این ۵ مورد به شرح زیر است:

1. خرید و فروش اوراق مشارکت در زمره سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک محسوب می‌شود؛ پس اگر قصد دارید پای خود را یک قدم فراتر از خرید طلا، سکه، دریافتوام فوریو… بگذارید، اما در عین حال هم در ذهنتان با ریسک و پیامدهای آن کلنجار می‌روید، این روش می‌تواند پاسخگوی نیازتان باشد؛
2. سود اوراق مشارکت بین ۳ تا ۶ درصد بیشتر از سود سالیانه بانک‌ها تعیین می‌شود؛
3. قیمت فروش واقعی اوراق مشارکت را، عرضه و تقاضای آن سهم در فضای بورس تعیین می‌کند؛
4. شما به ازای هر یک ورق از اوراق مشارکت، باید حدود ۱۰۰ هزار تومان پرداخت کنید؛
5. در نهایت برای اینکه سود اوراق مشارکت شامل حال شما شود، باید حداقل ۴ روز این اوراق را نگه دارید و بعد اقدام به فروش کنید؛

حالا که با نکات حاصل از خرید و فروش اوراق مشارکت آشنا شدید، بهتر است برای ما و سایر دوستان بگویید که چه میزان با این اوراق، سود و منفعت حاصل از آن آشنایی دارید؟ آیا ترجیح شما ورود به حوزه بازار سرمایه است یا شکل سنتی پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را ترجیح می‌دهید؟ ممنون می‌شویم در کامنت‌های این مطلب نظر خود را بنویسید!

اگر جزو طرفداران پس‌انداز و سرمایه‌گذاری به شکل سنتی هستید، بخش پایانی مطلب را از دست ندهید.

به جز معامله اوراق مشارکت، سایر روش‌های سرمایه‌گذاری کدامند؟

علاوه بر خرید و فروش اوراق مشارکت، می‌توانید با انتخاب یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری مانند خرید طلا، خرید سکه، خرید مسکن، خرید قسطی کالاهای مورد نیازتان و…سرمایه خود را افزایش دهید. برای خرید قسطی می‌توانید از لندو که یک سامانه معتبر برای فروش اقساطی کالا و خدمات است، وام خرید کالا دریافت کنید و با افزایش نقدینگی، پول‌های خود را صرف خرید اوراق در بازار بورس و خارج از بورس کنید؛ در این صورت با دنیای جدید سرمایه‌گذاری هم آشنا می‌شوید. شما با خرید قسطی ا ز سامانه لندو می‌توانید به جای خرج کل ‌پول برای کالا یا محصول مورد نیاز، با استفاده از سود حاصل از سرمایه‌گذاری روی اوراق مشارکت، قسط‌های وام خود را پرداخت کنید و با یک تیر دو نشان بزنید، هم کالای مورد نظر را بخرید، هم لذت سرمایه گذاری را بچشید.

سوالات متداول درباره خرید و فروش اوراق مشارکت

مناسب‌ترین زمان برای خرید اوراق مشارکت، چه زمانی است؟

یکی از رایج‌ترین و بهترین زمان‌های خرید اوراق مشارکت، زمانی است که روند بازار بورس و فرابورس یا همان شاخص کل، نزولی یا خنثی نحوه خرید اوراق مشارکت باشد. شما برای آشنایی بیشتر با مفهوم شاخص بورسی و انواع آن می‌توانید وارد مطلب معرفی انواع شاخص‌های بورس در مجله لندو شوید و با اطلاعات کامل‌تری در بازار بورس و فرابورس حاضر شوید.

آیا برای خرید اوراق مشارکت، به پرداخت کارمزد نیاز است؟

بله؛ کارمزد معاملات اوراق مشارکت، حدودا برابر با یک هفتم کارمزد معاملاتی است که در بازار بورس انجام می‌شود.

مزیت‌ها و معایب اوراق مشارکت چیست؟

بزرگ‌ترین مزیت این اوراق، کم‌ریسک بودن آن است و از معایب این اوراق می‌توان به بازدهی پایین‌تر و دریافت سود کم‌تر اشاره کرد.

اوراق مشارکت چیست و نحوه خرید و فروش آن در بورس و خارج از بورس چگونه است؟

در این مقاله قصد داریم به شرح کامل اوراق مشارکت و نحوه خرید و فروش آن در بازار بورس ایران بپردازیم. بطور کلی می توان گفت که اوراق مشارکت نوعی اوراق بهادار است که به منظور تامین بودجه برخی پروژه ها منتشر می شود که امکان خرید آن از طریق سامانه معاملاتی البته باداشتن کد معاملاتی و همچنین بانک های عامل وجود دارد.

با ما همراه باشید تا در ادامه با نحوه خرید و فروش اوراق بهادار در بورس و خارج از بورس و همچنین میزان کارمزد معاملات آشنا شوید.

اوراق مشارکت چیست؟

به اوراق بانام و بی نام که به مدت مشخصی به قیمت اسمی انتشار می یابد، اوراق مشارکت می گویند و سرمایه‌گذار نسبت به قیمت اسمی و مدت‌ زمان مشارکت در سود حاصل از پروژه‌ها مدعی است.

به زبان ساده می توان گفت که اوراق مشارکت نوعی بدهی مالی برای شرکت انتشار دهنده آن می باشد که در قبال آن متعهد به پرداخت مبلغ ثابتی به عنوان سود که میزان آن در اوراق ذکر شده، در زمان های مشخص به شخص سرمایه گذار می شود.

از رایج ترین اوراق مشارکت می توان به اوراق مشارکت اوراق با سود دوره‌ای ثابت و بازپرداخت اصل مبلغ اسمی اشاره نمود. از آنجایی که شما به میزان سود اعلامی در ورقه و در آخر دوره معادل ارزش اسمی هر ورقه را دریافت خواهید نمود باید دقت داشته باشید که قیمت تابلوی این نوع اوراق مشارکت باید با ارزش اسمی آن برابر باشد.

چه نهادهایی مجاز به انتشار اوراق مشارکت می باشند؟

اغلب نهاد های عمومی و غیر دولتی ، شرکت‌های تعاونی تولید ، مؤسسات عام‌المنفعه ، شرکت های دولتی ، شهرداری‌ها و مؤسسات و همچنین شرکت های وابسته به این نهاد ها و شرکت‌های سهامی عام و خاص جهت تامین بودجه لازم برای پروژه های ساختمانی ، عمرانی و خدماتی ، تأمین مواد اولیه تولید و تکمیل و توسعه طرح‌های سودآور تولیدی مجاز به انتشار اوراق مشارکت می باشند.

برای انتشار اوراق مشارکت توسط هر یک از نهادهای فوق ، باید توجیهی وجود داشته باشد از این رو آنها هزینه پروژه مورد نظر را ارزیابی نموده و اعلام می نمایند و برای تشویق و ترغیب و ایجاد جذابیت برای سرمایه گذاران ، سود آن را 3 الی 6 درصد بیشتر از رخ سود سپرده بلندمدت یک‌ساله بانک‌ها در نظر گرفته می شود.

نحوه خرید و فروش اوراق مشارکت در بازار بورس و خارج از آن

اگر اوراق مشارکت در بازا فرابورس انتشار یابد امکان خرید و فروش و معامله آن در سامانه معاملاتی آنلاین از طریق ثبت سفارش همچون سهام عادی وجود دارد.

اما خرید و فروش اوراق مشارکت در خارج از بورس، از طریق شعب بانکی عامل امکان پذیر می باشد. در این روش شخص سرمایه گذار باید پیش از هر کاری اوراق مشارکت مناسب را از طریق سایت های خبری و روزنامه ها شناسایی نمایند و سپس به همراه مدرک شناسایی خود (شناسنامه و کارت ملی) به یکی از شعب بانک های عامل مراجعه نماید.

اوراق مشارکت چه بورسی باشند و چه غیر بورسی باید بانکی را تحت عنوان بانک عامل معرفی کند تا سرمایه گذاران بتوانند برای خرید و همچنین دریافت سود دوره ای سرمایه گذاری و اصل پول به آن مراجعه نمایند.

قیمت اسمی اوراق مشارکت در طول چند سال گذشته برابر با یک‌ میلیون ریال شناسایی گردیده و معمولا هر سرمایه گذار باید حداقل 10 ورقه آن که برابر است با 10 میلیون ریال می باشد را خریداری نماید.

• نحوه فروش اوراق مشارکت (دولت یا ارگان نحوه خرید اوراق مشارکت های دولتی) قبل از سررسید

اگر قصد خرید اوراق مشارکتی دارید که توسط دولت یا ارگان‌های دولتی منتشر می شوند باید به بانک های عامل مراجعه نمایید زیرا انتشار این اوراق فقط از طریق بانک های عامل انجام می شود و اگر قصد فروش آنها پیش از سررسید را دارید باید مجددا به نهادی که در برگه اعلام میشود یا به بانک عامل مراجعه کنید.

• نحوه فروش اوراق مشارکت (منتشر شده در بورس) قبل از سررسید

اوراق مشارکتی که در بازار پایه فرابورس انتشار می یابند نیز، قابلیت فروش پیش از سر رسید را دارد و جهت معامله این گونه اوراق باید درخواست فروشتان را به کارگزاری خود بدهید. دو حالت در این شرایط وجود دارد ، یک اینکه متقاضی برای خرید آن وجود داشته و اوراق شما به راحتی نقد می شود و حالت دوم این است که اگر هیچ متقاضی برای خرید آن وجود نداشته باشد بازارگردان اوراق موظف است که این اوراق را از شما خریداری نماید.

چه اطلاعاتی بر روی اوراق مشارکت ثبت شده است؟

اطلاعاتی همچون : تعداد اوراق مشارکت و مبلغ سرمایه اسمی ، دوره‌های پرداخت سود ، درصد سود علی‌الحساب ، بانام یا بینام و عمر اوراق مشارکت (دوساله الی ۵ ساله) بر روی اوراق مشارکت درج شده که هر سرمایه گذاری باید به هنگام خرید با آنها توجه نماید.

نحوه پرداخت سود اوراق مشارکت چگونه است؟

با توجه مطالبی که تا این بخش از مقاله در اختیار شما عزیزان قرار گرفت ، با مفهوم و کارایی اوراق مشارکت و نحوه خرید و فروش آن در بورس و خارج از نحوه خرید اوراق مشارکت بورس آشنا شدید. در این بخش از مقاله به نحوه پرداخت سود اوراق مشارکت می پردازیم.

سود اوراق مشارکت راس تاریخ های مشخص شده واریز می گردد ، اگر شما قصد دارید اوراق مشارکت خود را پس از دریافت اولین سود به فروش برسانید، باید بدانید که نماد شرکت مذکور 3 روز قبل از پرداخت سود بسته می شود از این رو باید تا باز شدن نماد پس از پرداخت سود صبر نماید.

سرمایه گذارانی که اوراق مشارکت خریداری می نمایند ، یک شماره حساب بانکی به منظور واریز سود مقرر به کارگزاری اعلام می کنند و شرکت انتشار دهنده اوراق مشارکت سود را به‌حساب سپرده‌گذاری مرکزی واریز خواهد شد و شرکت سپرده‌گذاری هم مبلغ سود شما را به‌ حساب اعلامی شما واریز خواهد نمود.

خرید اوراق مشارکت در میان دوره یعنی شما اوراقی را خریداری می کنید که حداقل اولین سود آن توسط شرکت ناشر به سرمایه گذار پرداخت شده است.

بطور مثال اگر شما قصد خرید اوراق مشارکتی در تاریخ 20 مهر را دارید که اولین سود آن در تاریخ 30 شهریور پرداخت شده ، باید علاوه بر پرداخت بابت قیمت تابلو که معمولا هم قیمت اسمی اوراق می باشد باید سود مربوط به ۱ تا ۲۰ مهر را که ۲۰ روز است به دارنده قبلی این اوراق بپردازید تا پس از خرید، در تاریخ بعدی پرداخت سود، مبلغی معادل سود یک ماه را دریافت خواهید کرد.

کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت چقدر است؟

بطور کلی کارمزد معامله همه اوراق بهادار بخصوص اوراق مشارکت برابر است با یک هفتم سهام عادی در بازار بورس اوراق بهادار می باشد. لازم به ذکر است که با توجه به ماده 73 دستورالعمل نحوه انجام معاملات، کارمزد عرضه اولیه اوراق مشارکت را باید شرکت انتشار دهنده پرداخت نماید.

بهترین زمان برای خرید و فروش اوراق مشارکت

شاید این سوال برایتان مطرح شود که بهترین زمان خرید و فروش اوراق مشارکت چه زمانی می باشد؟ همانطور که متوجه شدید اوراق مشارکت دارای سود ثابت علی الحساب می باشد به همین دلیل از این اوراق به منظور کاهش ریسک پرتفوی در بازارهای ریسکی استفاده می نمایند.

اکثر فعالان بازار بورس سعی بر تشکیل پرتفوی متنوع دارند از این رو با توجه به میزان ریسک پذیری خود بخشی از سرمایه خود را صرف خرید سهام با ریسک بالا و بخش دیگر سرمایه را صرف خرید اوراق با ریسک کم همچون اوراق مشارکت می نمایند.

می توان گفت بهترین زمان فروش اوراق مشارکت زمانی است که شاخص روند صعودی و رشدی دارد و بالعکس بهترین زمان خرید اوراق مشارکت زمانی می باشد که روند بازار خنثی و نزولی می باشد.