اهمیت استیبل کوین

با گسترش مأموریت FMI SAR، این به مدیران اجازه می‌دهد تا بازگشت وجوه مشتری و کلیدهای خصوصی و همچنین تداوم خدمات را در نظر بگیرند.

بررسی ۳ دلیل برای امن نبودن استیبل کوین تتر

می‌توان گفت استیبل کوین تتر ، یک توکن بحث برانگیز است که تا به حال درگیر چندین حادثه شده و مهم‌ترین آنها مربوط به ذخایر و پشتوانه آن بوده است. اما USDT نه تنها توانسته پابرجا بماند، بلکه تبدیل به پرکاربردترین توکن استیبل در بازار شده است.

حتی یک سال پیش، سرمایه‌گذران و تحلیل‌گران نمی‌توانستند موقعیت فعلی تتر را پیش‌بینی کنند. حتی برخی معتقدند که تتر از نظر حجم بازار، قرار است از اتریوم پیشی بگیرد. اگرچه به عنوان یک استیبل کوین، اهمیت فاکتور «حجم بازار» برای آن مانند اتریوم نیست.

متمرکز بودن استیبل کوین تتر

تتر مسیری طولانی را طی کرده و تلاش‌های زیادی شده است تا جایگاه خود را در نظر جامعه بهبود بخشد. اگرچه از بسیاری لحاظ همچنان بحث‌برانگیز است. به نظر می‌رسد که USDT همواره مشکلات جدیدی پیدا می‌کند.

مهم‌ترین انتقادها در چند وقت اخیر، مربوط به غیرمتمرکز نبودن Tether است. هما‌طور که خواهیم دید، تتر اقدامات مختلفی انجام داده که ماهیت غیرمتمرکز بودن را زیر سوال می‌برد. بازار رمز ارزها، بازاری است که بر ایده دموکراتیک و غیرمتمرکز بودن بنا شده است؛ با این حال، برخی از اقدامات اخیر USDT یادآور همان مشکلاتی است که ارزهای دیجیتالی برای حل‌ آن‌ها تلاش می‌کنند.

تتر برخی آدرس‌ها را در بلک لیست خود قرار داده است

تتر اخیرا تعدادی از آدرس‌های اتریوم را در لیست سیاه قرار داده که هم‌اکنون به ۱۰۰ آدرس رسیده است و در مجموع ۴۶ میلیون دلار در آنها قرار دارد. قبل از این که بیشتر به این موضوع بپردازیم، باید گفت که حداقل برخی از این آدرس‌ها متعلق به افراد شیاد است. شاید تنها نکته مثبت این واقعیت، این باشد که که بنیاد تتر این آدرس‌ها را در بلک لیست قرار داده است؛ اما این که چنین کاری امکان پذیر است، باعث نگرانی است. شیاد باشند یا خیر، کاربران از این که دارایی‌هایشان می‌تواند مسدود شود خوشحال نیستند.

وقتی چنین عملی امکان‌پذیر باشد، می‌توان تصور کرد که مقامات ملی درخواست کنند تا آدرس‌هایی در لیست سیاه قرار داده شود و و دارایی‌ها مسدود شوند. این برخلاف دلیل ورود بسیاری از افراد به بازارهای ارز دیجیتال است. این امر بسیار مهم است که چنین امکانی در اختیار قدرت‌های بازار‌های فعلی نباشد.

در حال حاضر، کارکرد اتر به نوعی مانند یک بانک است – و ما می‌دانیم که بانک‌ها چقدر می‌توانند فریبکار و فرصت‌طلب باشند. این بدان معنا نیست که تتر مانند یک بانک کار می‌کند؛ اما هیچ‌ یک از نکات مثبت یک استیبل کوین غیرمتمرکز را ندارد.

تولید بیش از حد توکن USDT

این نگرانی برای برخی از سرمایه‌گذاری‌ها به مراتب بیشتر است؛ خصوصا که نمی‌توانیم کاملا از ذخایر تتر مطمئن باشیم. این استیبل کوین برتر در طی ۲ یا ۳ سال گذشته، به ارزش میلیون‌ها دلار USDT چاپ کرده است و هیچ نشانی از کُند شدن این روند وجود ندارد. حتی صحبت‌هایی در مورد این که تولید اهمیت استیبل کوین این توکن‌ها به ۱۰۰ میلیارد دلار برسد، وجود دارد.

در کل، بیش از ۳.۳ میلیارد تتر تولید شده است. در ژانویه ۲۰۱۸، USDT در طول چهار روز، ۴۰۰ میلیون دلار تولید کرده بود. در سال ۲۰۲۰ نیز تنها در ماه می، در مدت ۵ روز ۴۸۰ میلیون تتر ایجاد اهمیت استیبل کوین شده است و در ماه جولای، ۳۰۰ میلیون دلار USDT تولید شده بود. چندین مورد دیگر نیز وجود دارد. آیا واقعا دلار می‌تواند این همه تتر را پشتیبانی کند؟

این یک نگرانی جدی برای سرمایه‌گذاران است. برخی نگران هستند که که تتر فاقد ذخایر برای تامین USDT خود است. این یک تفکر قابل قبول است. ما هیچ راهی برای دانستن این موضوع بدون یک حسابرسی مناسب نداریم و اگر فاقد پشتوانه کافی نباشد، عواقب آن بسیار وحشتناک خواهد بود. برخی گفته‌اند که این مساله می‌تواند رشد بازارهای ارز دیجیتال را به شدت مختل کند.

تتر ممکن است یک استیبل کوین باشد؛ اما چاپ آنچه که به نظر می‌رسد یک منبع بی‌پایان توکن است، خلاف اصل عدم تمرکز است. آنچه واقعا به نظر می‌رسد مانند مکانیزم آربیتراژ عمل می‌کند، به نظر می‌رسد در دراز مدت به ضررش تمام خواهد شد.

تتر مخالف روحیه تمرکززدایی است

از همه مهم‌تر، ذخایر فیات (که اکنون اهمیت استیبل کوین دارایی‌های «اضافی» دارند) همان چیزی است که تتر را پشتیبانی می‌کند؛ این موضوع به هیچ وجه آن را غیرمتمرکز نمی‌کند. makerDAO مثال خوبی از نوع ارز دیجیتال غیرمتمرکز با ارزش معادل ۱ دلار آمریکاست؛ اما غیرمتمرکز است و به وثیقه کریپتو نیاز دارد.

وقتی تتر سال گذشته به طور پنهانی سیاست خود را تغییر داد، باعث ایجاد هیجان شد. سیاست جدید این گونه شد که ارز دیجیتال توسط هر دو ذخیره فیات و «معادل آن» پشتیبانی می‌شود. گزارش‌های متعدد در سال ۲۰۱۹ و بیانه‌ای از یک وکیل در آوریل همان سال، تایید کردند که تنها ۷۴٪ از دارایی مورد حمایت، اوراق بهادار نقدی هستند؛ این شفافیتی نیست که طرفداران ارزهای دیجیتال انتظار آن را دارند.

شفاف نبودن Tether، اصلی‌ترین بخش انتقادات آن است. بزرگ‌ترین استیبل کوین موظف است که در معاملات خود شفافیت بیشتری نشان دهد. سرمایه‌گذاران نمی‌خواهند پروژه‌های بزرگ در مورد منابع مالی خود مرموز باشند؛ به ویژه اگر این ابهام می‌تواند بازار را تحت تاثیر قرار دهد.

به عنوان مثال، سیستم استیبل کوینی مانند سیستم MakerDAO را در نظر بگیرید؛ گرچه خود کاستی‌هایی دارد، اما حداقل غیرمتمرکز است و با پشتوانه وثیقه DAI پشتیبانی می‌شود. میکر به عنوان پشتوانه، دارایی‌هایی دارد که در حال رشد هستند. دارایی‌هایی که در مورد تتر نمی‌توان گفت از وجود آن مطمئن هستیم.

اگر نیاز دارید بیشتر متقاعد شوید، فقط به این فکر کنید که چگونه تتر می‌تواند پول نقد خود را بازیابی کند. این به خودی خود اشکالی ندارد؛ اما سناریوهایی را در آینده تصور کنید که می‌توان از این ویژگی سوءاستفاده کرد. چنین اتفاقاتی در بازار ارزهای فیات دیده شده است؛ اما ارز دیجیتال تلاش دارد به سمت سیستمی برود که قدرت‌ها نتوانند حساب‌ها را کنترل یا مسدود کنند. البته به این روشنی نمی‌توان گفت که تتر چنین کاری کرده است؛ اما می‌توان به سادگی گفت که غیرمتمرکز نیست.

نتیجه‌گیری

موضوع این نیست که تتر نمی‌تواند برای شرایط فعلی خود کاری انجام دهد. برای مثال، می‌تواند اسناد حسابرسی ذخایر خود را منتشر کند و بزرگ‌ترین نگرانی سرمایه گذاران را از بین ببرد. همچنین می‌تواند برای ایجاد آرامش درباره تولید توکن‌های خود تلاش کند که آیا توان پشتیبانی این میزان را دارد یا خیر.

بی شک USDT‌ جایی نمی‌رود و به نظر می‌رسد که در آینده نه چندان دور، اندازه بازار آن هم رشد می‌کند. اما به خاطر خودش هم که شده، باید درباره این کمبودهایش جواب‌هایی داشته باشد. زیرساخت‌های بازار هنوز در حال شکل‌گیری هستند و هنوز فرصت هست که رقبا تتر را کنار بزنند.

با این که اشخاص سختگیری چنین انتظاراتی را از تتر دارند، اما این مساله در کل جامعه وجود ندارد؛ اما این مشکلات ماهیت‌ها را زیر سوال می‌برد. هر شخصی که طرفدار ارزهای دیجیتالی است، قطعا از تتر به عنوان یک ارز غیر متمرکز یاد نمی‌کند.

استیبل کوین چیست؟

یکی از ارزهای دیجیتال که ساختاری متفاوت‌تر دارد، استیبل کوین است. همه ما در سال‌های اخیر شاهد سیر رشد ارزهای دیجیتال هستیم. در واقع هر روز یکی از آنها مسیر صعودی خود را طی می‌کند. اگر بخواهیم یکی از اصلی‌ترین تفاوت‌های بین ارزهای دیجیتال و پول‌های واقعی اهمیت استیبل کوین را بیان کنیم، می‌توانیم به نوسان بالای آنها اشاره کنیم.

همانطور که از نام آن مشخص است، این ارز قرار است که میزان نوسان را به حداقل برساند. در این حالت خیال کاربران هم از این موضوع راحت می‌شود و دیگر نگران نوسانات یک رمز از نخواهند بود. در ادامه با ما همراه باشید تا اطلاعات بیشتری در مورد ارز دیجیتال استیبل‌کوین و مزایا و معایب آن به دست آورید.

معرفی کامل استیبل‌کوین Stablecoin

استیبل‌کوین یک نوع کریپتوکارنسی است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی شده است. در واقع یکی از اهداف بسیار مهم این ارز دیجیتال همین رسیدن به کاهش قیمت و نوسانات است. جالب است بدانید که این رمز ارزها برای مبادله و همچنین به عنوان ذخیره کننده ارزش هم کارایی‌هایی دارد. استیبل‌کوین وابسته به یک دارایی ثابت است، این دارایی می‌تواند هر چیزی باشد. شما می‌توانید این دارایی از طلا یا ارز فیزیکی یا هر نوعی دارایی که بتوان قیمت آن را تعیین کرد و بتوان در مورد آن به توافقات برسید، در نظر بگیرید. حتما برای شما هم سوال است که استیبل‌کوین توسط چه کسی یا چه سازمانی ساخته شده است؟ باید بدانید که استیبل کوین‌ها سازنده فردی ندارند و ساخت آنها را یک شرکت بزرگ پشتیبانی برعهده گرفته است.

در این راستا صرافی‌های بزرگ هم‌چنین امکاناتی برای آسان‌تر کردن مبادلات مالی برای کاربران و ایجاد شرایط بهتر و ایده‌آل انتخاب کردند. جالب است بدانید که حتی بانک‌ها و نهادهای مالی بسیار بزرگ که به دولت وابسته هستند هم مراجع اصلی ساخته استیل کوین‌ها هستند. در ادامه با ما همراه باشید تا به تاریخچه ساخت استیبل‌کوین ها بپردازیم.

بررسی تاریخچه ساخت استیبل‌کوین

هر کدام از استیبل کوین‌ها تاریخچه مختص به خودشان را دارند. موضوع قابل توجه این است که وجود آنها بسیار کوتاه است و تنها به همین قرن محدود می‌شود. بزرگترین استیبل‌کوین کنونی تتر است، در سال ۲۰۱۴ با نام رینگتون راه‌اندازی شد و بعد از گذشت مدت زمانی نام تتر برای آن در نظر گرفته شد.

این نرخ ارز امروزه به دنبال چهارمین رمز ارز با ارزش دنیا به حساب می آید. سال های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ را می‌توان جزء سال‌های طلایی برای ایجاد این کوین‌ها دانست. در واقع بسیاری از کوین‌هایی که امروزه وجود دارند، این سال‌ها به عرصه مبادلات ارزی وارد شده‌اند. شاید به راحتی بتوانیم ادعا کنیم که تا به امروز هم بزرگترین و بهترین استیبل‌کوین مشخص نشده است. حال می‌خواهیم بدانیم که هدف از طراحی استیبل کوین ها چه بوده است؟ در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی پاسخ این سوال بپردازیم.

هدف از طراحی استیبل کوین

همان‌طور که در قسمت بالاتر هم برای شما توضیح داده‌ایم، برای مقابله با نوسانات ذاتی کریپتوکارنسی‌ها به بازار، استیبل‌کوین ها ارائه شده‌اند. بسیاری از ارزهای دیجیتال قیمت ثابتی ندارند و مستمر در حال نوسان هستند، در این بین هم سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی هم وجود دارند که از این نوسانات قیمت سود خوبی به دست می‌آورند. به طورکلی استیبل‌کوین‌ها برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر نوسانات قیمت ارز دیجیتال به وجود آمدند.

دلیل اهمیت استیبل کوین‌ها

بسیاری از افراد تصور می‌کنند که نوسان قیمت ارز دیجیتال بیت کوین آن را از پذیرش گسترده باز داشته است. این در حالی است که بسیاری از معامله‌گران از این نوسان قیمت سود می‌کنند. بسیاری از افراد هم تمایل دارند که از ارزهای با ثبات و پایدار استفاده نمایند. به همین علت اگر یک ارز اهمیت استیبل کوین دیجیتال بخواهد به شکل گسترده‌تری رواج پیدا کند و در بین کاربران پذیرفته شود، نیاز به ثبات قیمتی دارد. این موضوع را می‌توان به همان شکاف فعلی که بین سیستم سنتی ارز فیزیکی و بازار کریپتوکارنسی آن وجود دارد، ربط داد.

به همین علت می‌توانیم بگوییم که دلیل عرضه استیبل کوین‌ها همین موضوع بوده است که سطحی از ثبات برای این بازارهای مالی فراهم شود. کاربران می‌توانند بدون هیچ گونه نگرانی از توکن‌های خود پرداخت‌های روزانه را انجام دهند. در ادامه به بررسی مزایای استیبل‌کوین می پردازیم.

آشنایی با مزایای استیبل کوین

1. برای انجام تراکنش‌ها نیاز به هزینه کمی است.
2. تمامی معاملات به صورت کاملا ایمن و سریع انجام می‌شود.
3. قابلیت انتقال دارایی‌ها به صورت دیجیتالی را دارد.
4. ثبات بسیار خوبی با پشتوانه یک دارایی
5. استفاده از سیستم بلاک چین باعث می‌شود تا قابلیت پیگیری و امنیت ایجاد شود.
6. سادگی: این سیستم برای کاربران ارزهای فیزیکی ارزهای دیجیتال بسیار آسان و راحت است.
7. قراردادهای هوشمند

معایب استیبل کوین استیبل

1. استیبل کوین متمرکز است.
2. برای ایجاد اعتماد هم نیاز به یک نهاد و یا شخص سوم دارد.
3. نیاز به حسابرسی بیرونی برای اطمینان از میزان ارزش دارایی‌ها دارد.
4. بازده کمتری در سرمایه گذاری اهمیت استیبل کوین در آن وجود دارد.
5. این تکنولوژی جدیدتر است، به همین علت برای آموزش و پرورش عمومی نیاز به زمان بیشتری دارد.

آشنایی با انواع استیبل کوین‌ها

استیبل‌کوین ها را بر اساس نوع پشتوانه آنها به انواع مختلفی تقسیم بندی کرده‌اند. در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی هر کدام از آنها به طور جداگانه بپردازیم. در واقع سعی کرده‌ایم مدل‌های استیبل کوین با پشتوانه‌های رایج را برای شما توضیح دهیم.

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیزیکی

از رایج ترین انواع استیبل‌کوین‌ها می‌توان به این نوع اشاره کرد. ارز فیزیکی به علت دارا بودن پشتوانه دولتی و همچنین مقبولیت اهمیت استیبل کوین بسیار بالا بیشترین تراکنش مالی را دارد. استیبل کوین از این پشتوانه استفاده می‌کند تا اعتماد بیشتری از کاربران جلب کند. ارز فیزیکی پول ملی هر کشوری است که آن را صادر کرده است. منظور همان پول‌های کاغذی هستند که امروز در کیف پول به حساب بانکی هر شخصی وجود دارد.

مزایای

• ساختار این نوع ارز پشتوانه برای عموم مردم قابل درک است.
• ارز های فیزیکی به نوعی دارایی‌های باثبات به حساب می‌آیند، زیرا دولت و اقتصاد هرکشوری از ارزهای فیزیکی خود پشتیبانی و حمایت می‌کند. در نتیجه قیمت ها دچار نوسانات زیادی نمی‌شوند.
• مطمئن ترین ارز دیجیتال برای کاربران را می‌توان استیبل‌کوین دارای پشتوانه از فیزیکی دانست.

معایب

• با پشتوانه ارز فیزیکی متمرکز است، به این معنی که ساختارهای متمرکز معمولاً مستعد به آسیب‌های بیشتری هستند.
• برای تایید اعتبار حساب ها هم به ممیزی خارجی نیازمند است.

استیبل با پشتوانه کالا

دسته دیگری از استیبل کوین‌ها به نام استیبل با پشتوانه کالا وجود دارد که به واسطه کالاهای قابل تبدیل به پول پشتیبانی و حمایت می‌شوند در واقع آن‌ها برای انجام معاملات در همان بازار قابلیت تعویض دارند. طلا متداول‌ترین محصولی است که برای وثیقه در این نوع از معاملات استفاده می‌شود. به طور کلی باید بدانید که فلزات گرانبها مانند طلا ذخایر ارزشمند بسیار خوبی به حساب می‌آیند. زیرا آنها معمولاً نسبت به دیگر کالاها ارزش خود را بیشتر حفظ می‌کنند.

در این نوع معاملات معمولاً خود طلای فیزیکی هم نزد شخص ثالث و قابل اطمینانی ذخیره می‌شود. توجه داشته باشید که این نوع از استیبل کوین‌ها مانند نوع قبلی که برای شما توضیح داده‌ایم، محبوبیت ندارند، اما برای افرادی که به دنبال معامله توکن‌هایی با پشتوانه ارزش واقعی مانند طلا هستند، گزینه بهتری به حساب می‌آید.

مزایا

• قابلیت نقدشوندگی در آنها وجود دارد.
• قیمت کالای پشتیبانی که در نظر گرفته می‌شود.
• معمولاً پایداری دارد.
• دارایی‌های واقعی و ملموس به عنوان پشتوانه آن انتخاب می‌شوند.

معایب

• متمرکز بودن آن جز معایب به حساب می‌آید. به همین علت یک شخص ثالث برای تضمین فرآیند کامل سیستم نیاز است.
• حتما باید حسابرسی صورت بگیرد که فرآیندی بسیار هزینه‌بر و زمان‌بر است.

استیبل کوین با پشتوانه کریپتوکارنسی

سایر ارزهای دیجیتال از این نوع از استیبل کوین ها پشتیبانی می‌کنند. این نوع از کریپتوکارنسی‌ها معمولاً بیت‌کوین یا اتریوم هستند. در واقع باید بدانید که این نوع از استیبل کوین ها توسط یک از پشتیبانی نمی‌شوند، بلکه توسط ارزهای دیجیتال مختلفی پشتیبانی می شوند. البته این ویژگی باعث می شود تا ریسک بیشتری به وجود بیاید، زیرا همان طور که می دانید ریسک نوسان یک کریپتوکارنسی خاص بیشتر از ریسک ترکیبی از آنها است. نکته قابل توجه این است که استیبل کوین که به واسطه یک ارز دیجیتال خاص حمایت و پشتیبانی شود، خیلی معنادار اهمیت استیبل کوین نیست. زیرا کریپتوکارنسی‌ها نوسان بسیار زیادی دارند به همین علت نمی‌توانند یک ذخیره‌کننده ارزش بسیار خوب به حساب بیایند.

مزایا

• تمرکز نداشتن
• قابلیت تبدیل یک کریپتوکارنسی به کریپتوکارنسی دیگر به واسطه بلا‌ک‌چین با سرعت بالا و نقدشوندگی در آن وجود دارد.
• تمامی تراکنش‌ها در سیستم بلاک‌چین عمومی قابلیت ثبت دارند، در نتیجه امکان پیگیری هم به وجود می‌آید. نیاز به حسابرسی بیرونی برای کنترل تراکنش‌ها نیست.

معایب

• همانطور که می‌دانید کریپتوکارنسی‌ها دارای پشتوانه این نوع از استیبل کوین‌ها هستند، این ارز های دیجیتال به طور ذاتی بسیار بی ثبات تر از دیگر کالاها و پول‌های فیزیکی هستند.
• امکان منحل شدن آنی هم در آنها وجود دارد، به این صورت که اگر کریپتوکارنسی‌ها به زیر یک آستانه تعیین شده سقوط نمایند، این پشتوانه می‌تواند به سرعت منحل شود.

استیبل‌کوین بدون پشتوانه

هیچ نوع دارایی به عنوان پشتوانه برای این نوع از استیبل کوین‌ها استفاده نمی‌شود. در واقع عملکرد آنها مانند سیستم بانک مرکزی است. برای افزایش و یا کاهش عرضه توکن‌ها هم از مکانیسم توافقی استفاده می‌شود. این موضوع را می‌توان با فرآیند چاپ اسکناس بانک‌های مرکزی هم مقایسه کرد. زمانی که تقاضای کار افزایش پیدا کند، عرضه جدیدی برای استیبل کوین‌ها به وجود می‌آید. این کار باعث می‌شود تا قیمت به سطح پایدارتر قبلی خود بازگردد. هدف اصلی از این کار هم این است که قیمت استیبل‌کوین نزدیک به یک دلار شود.

مزایا

• غیر متمرکز بودن این سیستم یک مزایا به حساب می‌آید.
• هر نوع اصلاحاتی بر روی زنجیره اعمال می‌شود، تمامی داده‌های مرتبط به استیبل کوین‌ها در یک دفتر کاملاً مطمئن ذخیره می‌شوند.
• نیاز به وجود هیچ گونه وثیقه‌ای نیست. برای استیبل کوین‌های جدید نیاز به هیچ وثقیه‌ای نیاز نیست. در واقع آنها به کمک یک الگوریتم به وجود می‌آیند و یا از بین می‌روند. تنها راه به دست آوردن آنها مبادله است.
• قیمت‌ها دارای ثبات است، زیرا ارزش به حالت خودکار بر عرضه و تقاضای بازار هماهنگ می‌شود.

معایب

از جمله معایب آن‌ها می‌توان به پیچیدگی سیستم اشاره کرد.

ریسک‌های استیبل کوین‌ها

همانطور که برای شما توضیح داده ایم تتر به عنوان مهمترین استیبل کوین شناخته شده است. شاید بتوان گفت که تتر پر استفاده ترین ارز دیجیتال در جهان است که در این سالهای اخیر حواشی های بسیار زیادی داشته است. یک تحقیق نشان داده است که افزایش قیمت در انتهای سال ۲۰۱۷ تنها به علت دستکاری های قیمت بوده است. در دسامبر همان سال نیمی از قیمت بیت کوین مربوط به رمزهای پایدار بوده است.

همیشه ابهاماتی در رابطه با رمز ارز تتر وجود داشته است این که آیا به اندازه کافی دلار به عنوان وثیقه پشتوانه دارد یا خیر؟ در سال ۲۰۱۸ طی یک حسابرسی غیر رسمی، کافی بودن ذخایر فیات USDT در بانک تایید شد، اما با تمام این وجود برخی از هواداران ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده در سال ۲۰۱۹ میلادی احساس خطر کردند. آنها ادعا داشتند که کافی بودن ذخایر خیلی هم معتبر نیست. طرفداران دیگر استیبل کوین ها مانند جرمی آلایر، خواستار استاندارد‌سازی‌هایی هستند.

ارز دیجیتال پایدار توسط چه کسانی منتشر شده است؟

به واسطه شبکه های اجتماعی بانک‌ها و افراد قابلیت راه اندازی دارند. روش هایی برای ثابت نگه داشتن قیمت وجود دارد. البته نظرات متفاوتی هم به وجود آمده است. مدیرعامل یکی از بزرگترین بانک های آمریکا بیت کوین را نوعی کلاهبرداری خطاب کرده است که با هدف سرعت بخشیدن به تراکنش ها نین معاملات بین‌المللی خود در هدف راه‌اندازی یک رمز ارز پایدار است. برخی از تحلیلگران بازار رمزها همین غول بانکی آمریکا را مهر تاییدی و قابلیت های کاربردی استیبل کوین‌ها می‌دانند.

در این مقاله سعی کرده‌ایم اطلاعات کاملی در مورد استیبل‌کوین‌ها به شما بدهیم. به استیبل کوین‌ها، ارز دیجیتال با ارزش ثابت هم گفته می‌شود؛ قیمت این رمزارزها نسبت به یک دارایی دیگر ثابت است. این رمز ارزها باعث شده‌اند تا ارتباطی بین شبکه مالی غیر متمرکز در ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات در شبکه های متمرکز دولتی برقرار شود.

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات چیست؟

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات اهمیت استیبل کوین چیست؟

یکی از ویژگی های برجسته ارزهای دیجیتال نوسانات قیمت دارایی ها است. بسیاری از افراد علاقه مند به ارزهای دیجیتال اغلب از فکر نوسانات بی سابقه قیمت از سرمایه گذاری منصرف می‌شوند. در چنین مواردی، انواع مختلف استیبل کوین به عنوان راه حلی برای مسئله نوسانات قیمت ظاهر شده اند. استیبل کوین ها دارای ویژگی منحصر به فردی هستند که ارزش آنها با یک دارایی پایدار دیگر مانند فلزات گرانبها یا ارز فیات مرتبط است. در این مقاله به بررسی دقیق استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات می‌پردازیم.

رایج‌ترین نوع استیبل‌کوین‌ها که به یک انتخاب محبوب در میان کاربران کریپتو تبدیل شده است، به استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات اشاره دارد. بحث زیر پاسخی به «استیبل کوین با پشتوانه فیات چیست» به همراه یک نمای کلی از اهمیت آن به شما ارائه می‌دهد.

درک استیبل کوین ها

اولین چیزی که باید قبل از بررسی لیست استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات بیاموزید، درک روشنی از استیبل کوین است. استیبل کوین ها اساساً کلاس خاصی از ارزهای دیجیتال هستند که به طور خاص برای آوردن ثبات قیمت ارزهای فیات و در عین حال محافظت از انعطاف پذیری دارایی های دیجیتال طراحی شده اند. استیبل کوین ها از طریق ارتباط با دارایی های با ثبات تر مانند ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا فلزات گرانبها مانند طلا به ثبات قیمت دست می‌یابند.

نکته جالب توجه در مورد استیبل کوین ها این است که آنها برای حفظ ثبات قیمت صرف نظر از تغییرات در بازار کریپتو یا اقتصاد گسترده تر طراحی شده اند. سازمان صادرکننده از مکانیسم‌های مربوطه برای تثبیت قیمت در صورت بروز شرایط بی‌سابقه استفاده خواهد کرد.

یک مرور کلی از انواع قابل توجه استیبل کوین می‌تواند به شما کمک کند تا بفهمید که چگونه استیبل کوین ها از ثبات قیمت از طریق روش های مختلف پشتیبانی می‌کنند. در حال حاضر، شما می‌توانید حدود 200 استیبل کوین را در سراسر شناسایی کشف کنید. استیبل کوین ها از کاربران کریپتو در برابر خطرات غیرقابل توجیه نوسانات بازار در ارزهای دیجیتال محافظت می‌کنند. بنابراین، کاربران کریپتو می‌توانند دارایی‌های خود را در اکوسیستم کریپتو بدون تبدیل آن‌ها به ارز فیات نگه دارند.

انواع استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات تنها استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو نیستند، اگرچه محبوب ترین و رایج ترین هستند. همچنین می‌توانید استیبل کوین‌های مبتنی بر ارز دیجیتال و استیبل‌کوین‌های الگوریتمی را به‌عنوان جایگزین‌های جدید برای استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات بیابید.

انواع استیبل کوین چیست؟

تعریف استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

استیبل کوین ها با هدف تسهیل پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال توسعه یافته اند. شما می‌توانید اهمیت استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات را با شناسایی یک تعریف واضح از آن درک کنید. اصطلاح «استیبل کوین با پشتوانه فیات» اساساً به یک استیبل کوین اشاره دارد که توسط ذخیره ارزهای فیات در مؤسسات نظارتی مانند بانک ها پشتیبانی می‌شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات نسبت به دو نوع استیبل کوین دیگر برتری دارند زیرا توسط ارزهای فیات واقعی پشتیبانی می‌شوند. کاربران کریپتو می‌توانند محصولات و خدمات را به‌صورت آنلاین با استیبل کوین‌های ثابت فیات مانند هر ارز دیجیتال دیگری خریداری کنند.

یکی دیگر از ویژگی‌های برجسته استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات به این واقعیت اشاره دارد که ارزش آنها با قیمت دارایی پایه، یعنی ارز فیات مرتبط است. برخلاف دو نوع دیگر استیبل کوین، استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات به پیامدهای عرضه و تقاضا متکی نیستند. در نتیجه، استیبل کوین‌های ثابت فیات به‌عنوان شکل قابل‌اعتمادتری از ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می‌شوند.

موارد استفاده از استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

یکی از نکات قابل توجه در آشنایی با استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات به استفاده از آنها اشاره دارد. چگونه می اهمیت استیبل کوین توانید استیبل کوین های فیات متصل به دست آورید؟ سرمایه گذاران می‌توانند ارز فیات یا ارز دیجیتال خود را برای خرید استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات مبادله کنند. شما می‌توانید استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات را با بازخرید آن‌ها برای مقدار مربوط به ارز فیات بفروشید. کاربران کریپتو همچنین می‌توانند استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات خود را برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر بفروشند.

این نوع استیبل‌کوین‌ها نیازی به فرآیندهای استخراج ندارند. استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات به جای فناوری بلاک چین، از سرورهای متمرکز استفاده می‌کنند و اشخاص ثالث مسئول تراکنش ها را درگیر می‌کنند.

اهمیت استیبل کوین های تحت حمایت فیات چیست؟

مزایای ارزش استیبل کوین برای کاربران کریپتو، این تصور واضح است که چگونه استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات می‌توانند به عنوان دارایی های رمزنگاری محبوب ظاهر شوند. در عین حال، شما باید در مورد اهمیت استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات در چشم انداز ارزهای دیجیتال و اقتصاد گسترده تر کنجکاو باشید. اجازه دهید بهترین سناریو را برای استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات فرض کنیم تا بفهمیم چگونه می‌توانند آینده ارزهای دیجیتال را شکل دهند.

تضمین مقررات

قابل توجه ترین نکته برجسته یک استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات نیاز به مقررات است. استیبل‌کوین‌های اهمیت استیبل کوین قانون گذاری شده مشخصاً استیبل‌کوین‌های قابل اعتمادتری هستند، به‌ویژه زمانی که با ذخایر ارزهای فیات مرتبط هستند. علاوه بر این، همکاری با مقامات نظارتی یک نیاز ضروری برای آینده استیبل کوین ها است.

اعتبار با حسابرسی

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات می‌توانند به اندازه ذخایر ارزهای فیات که پشتیبان آنها هستند قابل اعتماد باشند. اگر ذخیره نقدی وجود نداشته باشد و صادرکنندگان استیبل کوین ادعای خلاف این را داشته باشند، چه؟

بنابراین، استیبل کوین ایده‌آل با پشتوانه فیات باید دارای تسهیلاتی برای تایید منظم توسط حسابرسان مورد اعتماد و خنثی باشد.

قدرت ذخایر

بدیهی است که حسابرسی به موقع و معتبر ذخایر نقدی زیر یک استیبل کوین با پشتوانه فیات، یک نیاز مهم برای جلب اعتماد کاربران است. از سوی دیگر، قدرت ذخایر ارزهای فیات که پشتیبان‌گیری از استیبل‌کوین‌های ثابت شده فیات است، جنبه جدایی‌ناپذیر عملکرد آنهاست.

بنابراین، یک استیبل کوین ایده‌آل با پشتوانه فیات همیشه با پشتوانه دارایی‌های ایمن عرضه می‌شود که احتمال کاهش ارزش آن کمتر است. استیبل کوین‌های فیات بهترین گزینه در میان انواع استیبل کوین هستند، زیرا با ذخایر ارزهای ثابت، ثبات قیمت را ارائه می‌دهند.

مزایا و محدودیت های استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

درک اصول اولیه استیبل کوین فیات و اهمیت آنها شما را به مزایا و مشکلات استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات نزدیک می‌کند. استیبل کوین های فیات می‌توانند ثبات قیمت را تضمین کنند و کاربران کریپتو را از نوسانات بازار در امان نگه دارند. علاوه بر این، آنها به کاربران اجازه می‌دهند تا در محیط کریپتو بمانند. یکی دیگر از مزیت های قابل توجه استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات به سهولت درک مفهوم مرتبط با ارزهای فیات اشاره دارد.

اهمیت استیبل کوین با پشتوانه فیات در رشد کریپتوها به وضوح از مزایای آنها مشهود است. در عین حال، باید به محدودیت های آنها نیز توجه کنید، مانند بار مقررات و دخالت مقامات متمرکز. دارندگان استیبل کوین با پشتوانه فیات باید به نگهبان برای ذخیره ایمن ذخایر نقدی پشتیبان استیبل کوین ها اعتماد کنند. مهمتر از هر چیز دیگری، عنصر تمرکز در استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات از مفهوم تمرکززدایی در ارزهای دیجیتال منحرف می‌شود.

سخن پایانی

معرفی دقیق مفهوم استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات و اهمیت آن، گستره وسیعی را برای آینده استیبل کوین ها به نمایش می‌گذارد. استیبل کوین ها که به عنوان ابزاری برای مقابله با نوسانات قیمت در بازارهای کریپتو طراحی شده اند، می‌توانند کاربران بیشتری را ترغیب کنند که در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند. با این حال، توجه به محدودیت‌های حیاتی مرتبط با استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات، مانند متمرکزسازی نیز مهم است. علاوه بر این، تأثیر مقررات همچنین می‌تواند برای پذیرش استیبل کوین‌ها در موارد استفاده خاص، موانعی ایجاد کند.

بایننس از USDC پشتیبانی نخواهد کرد!

طبق آخرین اخبار به دست آمده و به گزارش وبسایت CoinDesk، بایننس بزرگترین صرافی ارز‌های دیجیتال در جهان، در روز دوشنبه با انتشار اطلاعیه‌ای غیر منتظره اعلام کرد که از تاریخ ۲۹ سپتامبر موجودی استیبل کوین‌های USDC, USDP و TUSD در این صرافی به صورت خودکار به استیبل کوین انحصاری بایننس یعنی BUSD تبدیل خواهد شد.

کاربران گرچه می‌توانند تا تاریخ ۲۹ سپتامبر موجودی این سه ارز خود را برداشت بکنند، اما در صورت واریز با استفاده از یکی از این ارز‌های نامبرده، تبدیل خودکار به BUSD انجام خواهد گرفت. همچنین کلیه معاملات اسپات و فیوچرزی که با یکی از این ارز‌ها گرفته شده است، از این تاریخ متوقف خواهد شد.

پیش‌تر پیشبینی می‌شد تا انتهای سال میلادی جاری USDC که کمپانی منتشر کننده آن Circle است بتواند با کنار زدن تتر (USDT) خود را به عنوان بزرگترین استیبل کوین بازار معرفی کند. گرچه این یک ضربه‌ی بزرگ به شرکت Circle و USDC محسوب می‌شود، اما مدیر عامل این شرکت در اظهار نظری با سعی در بی اهمیت جلوه دادن این تصمیم، گفته است که کاربرد USDC هر روز در حال افزایش است.

نکته : توجه داشته باشید این خبر صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی شما نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارز اهمیت استیبل کوین تودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات یا عواقب مالی آن برای افراد ندارد.

دولت بریتانیا تدابیر بیشتری را در برابر خطرات شکست استیبل کوین ها پیشنهاد می کند

وزارت خزانه داری می خواهد سیستم مدیریت ویژه زیرساخت بازار مالی را برای نظارت بر بازگشت مطمئن وجوه مشتریان در صورت سقوط استیبل کوین، توانمند کند.

در یک مقاله مشاوره جدید که روز سه شنبه منتشر شد، وزارت خزانه داری بریتانیا مجموعه جدیدی از تغییرات نظارتی را برای صنعت استیبل کوین پیشنهاد کرد.

در گزارشی، وزارت خزانه داری بر اهمیت استیبل کوین ها در نوآوری تاکید کرد.

اما همچنین به توانایی آن ها در تاثیرگذاری بر ثبات مالی در صورت بروز شکست های سیستمی اشاره کرد. به طور ویژه، خزانه داری درخواست کرد:

انتصاب سیستم مدیریت ویژه زیرساخت بازار مالی کشور (FMI SAR) به عنوان نهاد اصلی برای رسیدگی به شکست سیستمی احتمالی شرکت‌های دارایی تسویه دیجیتال (DSA).

DSA ها شامل صادرکنندگان استیبل کوین، ارائه دهندگان کیف پول و ارائه دهندگان پرداخت شخص ثالث هستند، اما محدود به آنها نیستند.

گسترش مأموریت FMI SAR برای نظارت بر بازگشت یا انتقال به موقع وجوه مشتریان در صورت شکست یک شرکت DSA.

واگذاری اختیارات بیشتر به بانک انگلستان برای هدایت مدیران و ایجاد مقررات در حمایت از FMI SAR. الزامی است که بانک انگلستان با سازمان رفتار مالی کشور قبل از درخواست دستور اداری یا هدایت مدیران در صورت همپوشانی مقرراتی مشورت کند.

در میان موارد دیگر، وزارت خزانه داری از احتمال «تعداد زیادی از افراد از دست دادن دسترسی به وجوه و دارایی هایی که برای نگهداری به عنوان DSA انتخاب کرده اند» به عنوان یک عامل مهم برای تغییرات نظارتی پیشنهادی اشاره می کند.

در این گزارش آمده است:

با گسترش مأموریت FMI SAR، این به مدیران اجازه می‌دهد تا بازگشت وجوه مشتری و کلیدهای خصوصی و همچنین تداوم خدمات را در نظر بگیرند.

مقررات پیشنهادی چند هفته پس از سقوط اکوسیستم استیبل کوین Terra Luna ارائه شد که نزدیک به 60 میلیارد دلار سرمایه سرمایه گذاران را از بین برد. مهاجمان ناشناس از نقص‌های طراحی ساختاری در توکن (اکنون) Terra Luna Classic و استیبل کوین TerraUSD استفاده کردند که منجر به یک مارپیچ مرگ شد که TerraUSD را از بین برد و توکن خواهرش را عملاً به صفر رساند. به عنوان بخشی از فرآیند مشاوره، افراد و ذینفعان تا 2 آگوست فرصت دارند نظرات خود را در مورد تغییرات نظارتی پیشنهادی به خزانه داری ارسال کنند.