فاکتورهای تشکیل سبد سهام

فاکتورهای تشکیل سبد سهام

فصلنامه پژوهش های نوین در تصمیم گیری بنا به درخواست انجمن علمی مدیریت صنعتی ایران (این انجمن حائز رتبه A در سال 1399 شده است) به تاریخ 1395/03/10 و به شماره 7770 در وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی به ثبت رسید. اولین شماره این فصلنامه در بهار 1395 منتشر شد و در تاریخ1395/10/30 بر اساس نامه شماره 240555/18/3/ دبیرخانه کمیسیون نشریات علمی کشور رتبه علمی پژوهشی گرفت.

• سرقت ادبی: فصلنامه از سامانه مشابهت‌یاب سمیم نور برای حصول اطمینان از صحت مالکیت و نداشتن تشابه با سایر مقالات استفاده می‌کند تا از اصالت اثر اطمینان حاصل کند.
• پیشنهاد داور: برای مشاهده لیست داوران نشریه (جهت معرفی و پیشنهاد داور) اینجا را کلیک کنید
• فرآیند داوری و پذیرش مقاله: برای مشاهده فرایند پذیرش مقاله به صورت نمودار اینجا را کلیک کنید
• نوع دسترسی: دسترسی رایگان و آزاد به مقالات (open access)
• نوع داوری: داوری بسته (دو سو ناشناس) و 2 داور
• انواع مقالات قابل انتشار در نشریه: پژوهشی، مروری
• هزینه بررسی و پذیرش مقالات: رایگان
• بازه زمانی بررسی اولیه مقالات دریافتی: 7 الی 10 روز
• میانگین بازه زمانی فرآیند داوری پذیرش مقاله: حداکثر تا 6 ماه

این نشریه تحت قانون بین المللی کپی رایت Creative Commons: BY-SA می باشد.

این نشریه تابع قوانین کمیتۀ اخلاق در انتشار(cope) است و از آیین‌نامه اجرایی قانون پیشگیری و مقابله با تقلب در آثار علمی پیروی می‌نماید.

مجوزهای صندوق اوراق دولتی و سبدگردانی برای تفارس صادر شد

به گزارش صدای بورس، مدیرعامل شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس با اعلام این خبر، گفت: تأمین سرمایه خلیج فارس نخستین شرکت تأمین سرمایه ‏صنعتی غیر بانکی و یازدهمین شرکت تأمین سرمایه در کشور است که با دریافت مجوز سبدگردانی، امکان ارائه خدمات ‏تخصصی به سرمایه گذاران برای خرید و فروش سهام در بازار سرمایه، مدیریت دارایی و سرمایه به بهترین وجه و تشکیل سبد ‏سهام که کاری بسیار ماهرانه و نیازمند اطلاعاتی دقیق است را برای بسیاری از افراد و شرکت‌هایی که در بازار سرمایه فعال ‏هستند به انجام برساند. ‏

به گزارش روابط عمومی شرکت تامین سرمایه خلیج فارس، جواد عشقی‌نژاد، افزود: با این مجوز، تفارس با ایجاد و تشکیل سبد ‏سهام و مدیریت آن بر اساس انجام تحلیل‌های مختلف تکنیکال و بنیادی و بر طبق گزارش‌های مالی معتبر و اخبار سرمایه توسط ‏افراد متخصص و دارای مهارت کافی سرمایه گذاری مناسب و کم خطر را برای آنان به انجام خواهد رساند.‏
وی ضمن اشاره به تسهیل روند دریافت مجوزها از همکاری و تعامل حداکثری سازمان بورس و اوراق بهادار در این زمینه با ‏شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس قدردانی کرد.‏

مدیرعامل تفارس با اشاره به دریافت مجوز صندوق درآمد ثابت، گفت: صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از کم ‏ریسک‌ترین انواع صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک هستند که سودی فاکتورهای تشکیل سبد سهام بیش از سود بانکی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده و با ‏توجه به موضوع مالیات به سپرده بانکی اشخاص حقوقی این ابزار پر کاربردترین روش مدیریت نقدینگی در اختیار تک تک ‏شرکت‌ها است. ‏
عشقی‌نژاد خاطر نشان کرد: این صندوق‌ها سرمایه‌های مردم را در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، فاکتورهای تشکیل سبد سهام و ‏سایر اوراق بدون ریسک قابل معامله در بازار سرمایه سرمایه گذاری می‌کنند. سهامداران ریسک گریز و شرکت‌های حقوقی که ‏تمایل دارند تا سودی قابل اطمینان و مطلوب با حداقل ریسک و بازده مطلوب را دریافت کنند، می‌توانند مخاطب صندوق‌های ‏سرمایه گذاری با درآمد ثابت باشند.‏
گفتنی است، شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس که با هدف ضرورت همراهی بازار پولی و بازار سرمایه برای تأمین منابع مورد ‏نیاز توسعه صنعت خصوصاً صنعت نفت و گاز و پتروشیمی در کشور به عنوان یکی از شرکت‌های گروه صنایع پتروشیمی خلیج ‏فارس در سال گذشته موفق به دریافت مجوز تأمین سرمایه از شورای عالی بورس شد و سپس پذیره نویسی آن با نماد «تفارس» ‏با استقبال بیش از ۱۵۰هزار سهامدار و در کمتر از یک روز انجام گرفت، در فروردین ماه سال جاری و پس از طی مراحل ‏قانونی موفق به دریافت مجوز فعالیت و سپس صندوق اوراق دولتی و سبد گردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار شد.‏

تفاوت اصلی سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری

در شرایط اقتصادی فعلی کشور و با توجه به نرخ تورم، نگهداری پول نقد می تواند در کمترین زمان ممکن ارزش آن را به شدت کاهش دهد به همین دلیل اکثر مردم تمایل دارند که در زمینه های مختلف سرمایه گذاری کنند. بازار بورس به عنوان بهترین بستر برای سرمایه گذاری شناخته می‌شود. البته سرمایه گذاران باید از دانش، تجربه و مهارت بالایی برخوردار باشند و خطرات و ریسک های احتمالی را بپذیرند. افرادی که شناختی از بازار بورس ندارند، می‌توانند برای سرمایه گذاری در بورس از سبدگردانی اختصاصی توسط شکت های سبدگردان، و یا خرید سهام در صندوق های سرمایه گذاری استفاده کنند.به صورت کلی افراد می‌توانند از دو شیوه اصلی برای حضور در بازار سرمایه استفاده کنند. در شیوه اول فرد به شکل مستقیم در بازار حضور خواهد داشت و اختیار و مدیریت کامل دارایی های خود را بر عهده خواهد داشت. روش دوم روش غیر مستقیم است که خود به دو دسته تقسیم می شود. فرد می‌تواند از طریق خرید واحدهای انواع صندوق های سرمایه گذاری و یا تشکیل سبد سرمایه گذاری اختصاصی در بازار بورس فعالیت داشته باشد.

آشنایی با مفهوم سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری

سبدگردانی که در زبان انگلیسی Portfolio Management Service گفته می شود عبارت است از تصمیم به خرید، فروش و یا نگهداری اوراق بهادار به اسم فرد سرمایه‌گذار توسط فرد سبدگردان بورس در چارچوب قراردادی مشخص، به منظور کسب سود برای سرمایه‌گذار. به زبان ساده می توان گفت سبدگردان مسئولیت مدیریت سهام فاکتورهای تشکیل سبد سهام سرمایه گذار را بر عهده خواهد گرفت و با استفاده دانش، تجربه و مهارتی که دارد اقدام به انجام معاملات مختلف در بازار سرمایه می کند.

صندوق سرمایه گذاری در حقیقت یک نهاد، کمپانی یا شرکت مالی است که متشکل از مجموعه ای از افراد متخصص و کارشناسان است که زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار کشور فعالیت دارند. سهامداران می توانند به اندازه میزان سرمایه خودشان در این صندوق‌ها شرکت کنند و متناسب با میزان سهام خود کسب سود کنند. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، صندوق های سرمایه گذاری سهامی، صندوق های سرمایه گذاری مختلط، صندوق های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، صندوق‌ های سرمایه گذاری در طلا و … از مهم ترین و رایج ترین صندوق های سرمایه گذاری هستند که هر کدام ویژگی ها و قابلیت های منحصر به فردی را دارند و می توانند سودهای مختلفی به سهامداران بدهند.

مهمترین تفاوت‌های سبدگردانی و صندوق های سرمایه گذاری

کسانی که قصد حضور غیر مستقیم در بازارهای سرمایه را دارند باید ابتدا شناخت خوبی از روش های مختلف آن پیدا کنند. هر کدام از این روش ها دارای مزایا و معایب خاص خود هستند و می توانند برای افراد خاصی مفید باشند. در مقاله ای که با عنوان انواع سرمایه گذاری چیست و بهترین نوع آن کدام است؟ در سایت سبدگردان آرکا منتشر شده است به بررسی انواع روش های سرمایه گذاری پرداخته شده و می تواند اطلاعات مفیدی به افراد در مورد روش های مختلفی سرمایه گذاری بدهد. مهم ترین تفاوت های سبدگردانی و صندوق های سرمایه گذاری می توان به موارد زیر اشاره نمود:

میزان تنوع دارایی ها

یکی دیگر از مهم ترین تفاوت های این دو روش غیر مستقیم سرمایه گذاری میزان تنوع دارایی های می‌باشد. همانطور که گفته شد امروزه انواع مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری وجود دارند که هر کدام مزایا و قابلیت های خاص خود را دارند ولی عمده دارایی های این صندوق ها در سهام طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت و یا ترکیبی از سهام شرکت ها و اوراق است و به همین دلیل استفاده از صندوق ها نمی‌تواند برای همه افراد مناسب باشد. در این صندوق‌ها معمولا بیش از 70 درصد پرتفوی در سهام هستند و یا عمده دارایی به طلا اختصاص داده می‌شود و این امکان برای سرمایه گذاران فراهم نیست که بتوانند سبد اختصاصی داشته باشند.
برخلاف صندوق های سرمایه گذاری سبدگردانی اختصاصی می تواند ترکیب متنوعی از دارایی ها باشد و انعطاف پذیری بسیار بالایی دارد و سرمایه گذاران این امکان را دارند که میزان ریسک خودشان را هر کدام از دارایی های خود افزایش یا کاهش بدهند. به صورت کلی تنوع دارایی ها در سبدگردانی اختصاصی بسیار بیشتر از صندوق های سرمایه گذاری است و سرمایه گذاری امکان افزایش، کاهش و حتی تعویض دارایی های خودشان را دارند.

میزان ریسک پذیری و اختصاصی بودن سرمایه گذاری

میزان قدرت ریسک پذیری مهمترین فاکتور فعالیت در هر بازاری می باشد و هر فردی دارای یک میزان مشخص از ریسک پذیری است. مهم ترین تفاوت صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی در میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران است. در صندوق های سرمایه گذاری تمامی سرمایه گذاران دارای یک سبد مشخص هستند در حالی که ممکن است قدرت ریسک پذیری آنها بسیار با هم متفاوت باشد اما در سبدگردانی اختصاصی در بورس از ابتدا سطح ریسک پذیری سرمایه گذاران مشخص خواهد شد. سبدگردان بعد از تشخیص میزان ریسک پذیری سرمایه گذار و تعیین اهداف مالی او سبد متنوعی از سهام شرکت‌ ها، اوراق با درآمد ثابت، اوراق مبتنی بر طلا و … تشکیل می دهد. سبدگردانی اختصاصی به میزان ریسک پذیری افراد و میزان سرمایه آنها بستگی دارد و قطعا شرایط برای یک جوان مجرد 25 ساله با یک فرد بازنشسته متفاوت خواهد بود و سبدگردان ها می توانند سبدهای متفاوتی برای آنها تشکیل دهند.

هزینه های قابل پرداخت

یکی دیگر از تفاوت های اصلی صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی اختصاصی پرداخت هزینه ها و کارمزدها می باشد. به صورت کلی می توان گفت سبدگردانی اختصاصی در مقایسه با صندوق ها گران تر است. در سبدگردانی اختصاصی سرمایه گذار دارایی و سرمایه های خود را در اختیار یک فرد متخصص و با دانش به عنوان سبدگردان قرار می دهد. از جمله فاکتورهایی که می توانند باعث ایجاد تفاوت بین این دو شیوه سرمایه گذاری غیرمستقیم شوند می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• ساختن یک ترکیب پرتفوی بر اساس شرایط بازارهای موازی سرمایه گذاری
• کمک گرفتن از متخصصین سرمایه گذاری
• ارائه گزارش‌های تحلیلی
• توجه به سطح میزان ریسک، انتظارات و اهداف مالی سرمایه گذار
• اطلاع از جزئیات تصمیم‌گیری و …

در صندوق های سرمایه گذاری معمولا تعاملی بین سرمایه گذاران و مدیران صندوق ها وجود ندارد، فاکتورهای تشکیل سبد سهام همچنین مدیران بدون دریافت اطلاعات مالی و برآورد سطح ریسک پذیری سرمایه گذاران به مدیریت سرمایه های آنها می پردازند. یکی دیگری از تفاوت های اصلی سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری میزان سرمایه مورد نیاز است ممکن است هر کدام از این روش ها به سرمایه های متفاوتی نیاز داشته باشند.فاکتورهای تشکیل سبد سهام فاکتورهای تشکیل سبد سهام

اخذ مشاوره و پنل سبدگردانی

همانطور که گفته شد حضور و فعالیت در بازار سرمایه نیازمند داشتن شناخت، دانش، مهارت و تجربه است و افرادی که شناخت مناسبی نداشته باشند به هیچ عنوان نمی توانند موفق باشند. همچنین پایش و بررسی بازارها نیازمند صرف انرژی و زمان بسیار زیادی است. سبدگردانی اختصاصی این مشکلات را برطرف کرده است و افراد متخصص و کارشناس مدیریت سرمایه های افراد را بر عهده خواهند گرفت و سرمایه گذاران می توانند در کمترین زمان ممکن پاسخ سوالات و ابهامات خودشان را دریافت کنند.
همچنین در سبدگردانی اختصاصی به هر سرمایه گذار یک پنل و پرتفوی اختصاصی تخصیص داده می شود و افراد می توانند به صورت آنلاین ناظر روند معاملات باشند در حالی که در صندوق های سرمایه گذاری این امکان برای آنها فراهم نخواهد شد. عدم کنترل بر پرتفوی صندوق ها، عدم امکان حضور در مجامع و نداشتن حق رای در صورت استفاده از صندوق ها و … از دیگر تفاوت های سبدگردانی و صندوق های سرمایه گذاری است.

سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد هر کدام از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری سبدگردانی اختصاصی و صندوق های سرمایه گذاری دارای ویژگی ها، مزایا و معایب خاص خود هستند و می توانند فاکتورهای تشکیل سبد سهام برای افراد مختلف در شرایط مختلف کارایی و عملکرد متفاوتی داشته باشند. با توجه به تمامی موارد عنوان شده می توان گفت که استفاده از سبدگردانی اختصاصی اگرچه درصد ریسک بالاتری دارد اما می تواند بازدهی مناسب تری نیز داشته باشد. شرکت سبدگردان آرکا با داشتن مجوزهای رسمی و سابقه فعالیت طولانی مدت می تواند به عنوان بهترین مشاور سرمایه گذاری در بورس راهنمایی های موثر و مفیدی به سرمایه داران ارائه کند و روش های مختلف سرمایه گذاری در بازار سرمایه را برای آنها تشریح نماید. از مهم ترین خدمات این شرکت می توان به سبدگردانی اختصاصی، سرمایه گذاری در بورس و مدیریت صندوق های سرمایه گذاری اشاره کرد.

بهترین زمان برای خرید و فروش سهام در بورس

در این مقاله قصد داریم تا در مورد زمان مناسب برای فروش سهام و خرید سهام در بازار بورس صحبت کنیم. شاید برای کسانیکه در بورس سرمایه گذاری کرده اند این سوال مطرح باشه که چه زمانی مناسبترین زمان برای خرید و فروش سهام است؟ در هنگام خرید سهام باید به چه نکاتی توجه کرد؟ آیا تا به حال سهامی را برای مدت طولانی نگه‌داشته‌ایدکه منجربه ضرر و زیان شود؟ آیا استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی کمکی به انتخاب سهام مناسب می کند؟ باید در جواب به این پرسش بگوییم که سرمایه گذارانی که از تحلیل های بنیادی و تکنیکال در بازار استفاده می کنند عموما دیدگاه مناسبی نسبت به هدف قیمتی سهم دارند. برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در زمینه بورس می توانید در کلاس بورس شرکت کنید و یا فاکتورهای تشکیل سبد سهام با خرید پکیج بورس به راحتی تنها در مدت زمان بسیار کمی علم بورسی خود را افزایش بدهید.

مناسب ترین زمان برای خرید سهام چه زمانی است؟

اگر می خواهید بدانید که بهترین و مناسب ترین زمان برای خرید سهام چه زمانی است موارد ذیل را با دقت بخوانید:

۱- نقد شوندگی: سعی کنید سهام هایی را خریداری کنید که از قدرت نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردار باشند زیرا همواره می‌توانیم آنها را بفروشیم بنابراین خرید سهامی که نقدشوندگی بالایی دارد، خود نوعی حفظ نقدینگی است. یعنی همیشه نیاز نیست پول نقد کنار بگذاریم و این مهمترین دلیلی است که کارشناسان همیشه فاکتورهای تشکیل سبد سهام به خرید سهام بنیادی و پر پتانسیل توصیه می‌کنند چون این سهم‌ها همچون پول نقد عمل می‌کنند.

۲- تحلیل پرتفولیو: این روش می گوید که احتمال خطر از دست دادن سرمایه یا سود یک نوع سهام در بازار بسیار بیشتر از مجموعه یا ترکیب سهام است بنابراین نباید تمامی سرمایه خود را در یک دارایی سرمایه‌گذاری کرد. در مقاله تشکیل پرتفوی یا سبد سهام با ریسک پایین به صورت کامل به توضیح آن پرداخته ایم البته سرمایه‌گذاران بزرگی همانند وارن بافت به تشکیل سبد سهام به این شکل اعتقاد ندارند. از تحلیل پرتفولیو برای بررسی ریسک، بازده، تجزیه و تحلیل بازار استفاده میشود و به همین دلیل نرم‌افزارهای طراحی شده است که قابلیت محاسبه ریسک بازار و مقایسه آن با ریسک صنعت و شرکت‌ها را دارد. این تحلیل کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و تجزیه و تحلیل بازار دارد و مبنای کار سرمایه گذاران حرفه ای است.

۳- بررسی دارایی های شرکت: بررسی وضعیت دارایی ها و بدهی های شرکت از طریق ترازنامه شرکت یکی از با اهمیت ترین گزینه هایی است که هر سرمایه همواره باید در مورد آن تحقیق کند زیرا هر اندازه وضعیت شرکت مطلوب تر باشد نشان دهنده شرایط مناسب برای سرمایه گذاری است. بافت تأمین مالی،‌ که شامل بدهی ها و حقوق صاحبان سهام است، ‌تأثیر به سزایی در عملکرد و سودآوری شرکت دارد. هرچه بدهی بیشتر باشد، به خاطر خاصیت اهرمی بدهی، سودآوری نیز بالاتر خواهد بود، ولی خطر ناتوانی شرکت در ایفای تعهداتش نیز بیشتر می شود. بنابراین ریسک شرکت نیز بالاتر خواهد بود.

۴- انتخاب شرکت بورسی مناسب: صنعتی را انتخاب کنید که چشم‌انداز روشنی دارد، مفهوم این عبارت این است که:

• نیازمند هر چه بیشتر به این صنعت
• کمتر شخص یا شرکتی بتواند از آن طرح کپی کند
• عدم امکان واردات

مناسب ترین زمان برای فروش سهام چه زمانی است؟

اگر می خواهید بدانید که بهترین و مناسب ترین زمان برای فروش سهام چه زمانی است موارد ذیل را با دقت بخوانید:

۱ – استفاده از تحلیل تکنیکال: یکی از ابزارهای مفید جهت تشخیص زمان مناسب برای فروش سهام استفاده از تحلیل تکنیکال می باشد زیرا این تحلیل براساس حرکت گذشته سهام شرکت ها استفاده می کند و سرمایه گذاران با استفاده از نمودار قیمتی سهم و رسیدن به محدوده های مقاومتی اقدام به فروش سهم خود می کنند. برخی از سرمایه گذاران از محدوده مقاومتی صرفا به عنوان رصد قیمتی سهم می باشد و اینکه در محدوده مقاومتی حجم معاملات و تغییرات قیمتی آن به چه صورت است و پس در خصوص فروش ان تصمیم گیری می‌کنند و هر محدوده مقاومتی را به منزله فروش سهم در نظر نمی گیرند. در واقع تحلیل تکنیکال بیش از آنکه در انتخاب یک سهم میتواند موثر باشد، در زمان فروش سهم میتواند به ما کمک کند.

۲- کاهش هزینه های شرکت: این مورد را با دقت مطالعه کنید،کاهش هزینه های یک شرکت بورسی اصلا اتفاق خوشایندی نیست زیرا این رخداد به این معنی است که شرکت در حال رشد نیست و همه تلاش خود را برای نمایش درآمد مثبت و پیش‌بینی درآمدی قوی که می‌تواند به شناور نگه‌داشتن سهام کمک کند، انجام می‌دهد و این یک زنگ خطر است زیرا شرکت در حال ورود به یک وضعیت نامناسب می باشد. خبر خوب برای سرمایه گذاران این است که کاهش هزینه ها در ابتدا به شکل مثبتی دیده خواهد شد که اغلب به درآمد سهام منجر می‌شود. این امر نباید به‌عنوان فرصتی برای خرید بیشتر سهم باشد، بلکه نشان دهنده زمان مناسب برای فروش سهام و خروج از موقعیت، قبل از سقوط سهام است.

۳- زمان بندی نامناسب بازار: این اصل را فراموش نکنید که شما برای فروش سهام خود نیازی به زمان بندی بازار بورس ندارید. اکثر سرمایه گذاران کهنه کار به جای زمان بندی تمرکز خود را بر روی آن می گذارند که سهامی را در یک قیمت مشخص خریده و در قیمتی بالاتر از قیمت خرید خود بفروشند.

۴- بررسی اعداد فصلی: کاهش درآمد بیانگر کاهش تقاضا می باشد پس ابتدا نگاهی به درآمد سالانه شرکت بیندازید تا بتوانید تصویر بزرگ‌تر را ببینید، اما فقط بر این عدد تکیه نکنید. این احتمال وجود دارد که یک صنعت به تازگی دچار سختی شده باشد که در آمار سالیانه نشان داده نخواهد شد؛ بنابراین نگاه کردن به اعداد فصلی بسیار مهم است.

۵- حجم معاملات: معمولا حجم معاملات یکی از معیارهای تشخیص روند حرکتی سهم می باشد، اگر در هنگام افزایش قیمت سهم حجم معاملات کاهش یابد می تواند نشان دهنده شروع کاهش قیمت و زمان فروش سهم باشد البته حجم معاملات را باید در کنار آیتم های دیگر مورد بررسی قرار داد و در نهایت به یک نتیجه منطقی رسید. در این زمینه توجه به واگرایی منفی در اندیکاتور OBV میتواند کمک کننده باشد. البته فقط به حجم معاملات روز نمی توان بسنده کرد و باید فاکتورهای دیگری را نیز در کنار آن بررسی نمود.

۶- سودگیری: سودگیری، فروش سهامی است که قیمت آن بالاتر از قیمت خرید ماست. به عبارت دیگر با سرمایه گذاری بر روی آن سهم سود بدست آورده ایم. ولی باید بدانیم تا زمانی که به فروش سهم اقدام نکرده ایم سود ما قطعی محسوب نمی شود . چرا که هر آن ممکن است قیمت سهم کاهش بیاید. به همین دلیل فروش سهام برنده را در قیمتهای مناسب سودگیری می گویند.

سوالات متداول بورس

بازار سرمایه و بورس حوزه وسیعی است و سوالات و موارد متعددی برایتان ایجاد می شود. در این راستا فهرستی ا ز سوالات متداول بورس و پاسخ‌های آن‌ها ر ا جهت کمک به رفع ابعام در این زمینه برای شما کاربران سایت پرشیا بورس فراهم کرده ایم.

بورس چیست؟

بورس نهادیست سازمان‌یافته‌ که از جمله ارکان اساسی در بازار سرمایه است. کارکردهای اصلی آن مدیریت انتقال ریسک، شفافیت بازار، کشف قیمت، ایجاد بازار رقابتی، جمع‌آوری سرمایه‌ها و پس‌اندازهای کوچک برای تامین سرمایه مورد نیاز برای فعالیت‌های اقتصادی .

بورس دارای انواعی است که عبارتند از: ۱- بورس اوراق بهادار ۲- بورس کالا ۳- بورس ارز ۴- بورس اوراق مشتقه.

بورس اوراق بهادار چه وظیفه ای دارد؟

بورس اوراق بهادار بازاری متشکل و رسمی است که اوراق بهادار پذیرفته شده در آن براساس قوانین و مقررات خاصی بین خریداران و فروشندگان معامله می شود. وظیفه اصلی بورس اوراق بهادار فراهم آوردن بازاری شفاف (ارائه اطلاعات کامل برای خریداران و فروشندگان) برای دادوستد اوراق بهادار (سهام شرکت ها ، اوراق دولتی و …) است.

خرید و فروش سهام در بورس به چه شکل انجام می شود؟

خریدوفروش سهام در بورس بوسیله ی کارگزاران و از طریق سامانه های معاملاتی انجام می شود. پس از ثبت نام و دریافت کد بورسی و کد معاملاتی، مشتریان میتوانند از طریق سامانه های آنلاین یا آفلاین اقدام به ثبت سفارش نمایند . معاملات در سیستم براساس روش حراج دو طرفه انجام می شود. یعنی نوبت های خرید براساس قیمت های بیشتر در هر لحظه و نوبت های فروش براساس کمترین قیمت در هر لحظه مرتب می شوند و هر زمان که بهترین قیمت خرید و بهترین قیمت فروش برابر شد معامله بر روی سهام انجام می شود.

چگونه کدبورسی و کد معاملاتی دریافت کنیم؟

با مراجعه به سایت sejam.ir در سامانه سجام ثبت نام میکنیم و پس از ثبت نام از طریق روش های موجود در سایت احراز هویت را انجام میدهیم سپس کد بورسی برای ما پیامک میشود. در مرحله بعد جهت انجام معاملات از طریق یکی از کارگزاری های بورس ثبت نام میکنیم (لینک ثبت نام کارگزاری بورس ) و سپس با استفاده از یوزر پسورد وارد سامانه معاملات آنلاین آن کارگزاری میشویم.

چگونه در سامانه سجام ثبت نام کنیم؟

یکی از متداول ترین سوالات در بازار سرمایه ایران این است . شما میتوانید از طریق سرچ در مقالات این سایت آموزش ثبت نام سامانه سجام را مشاهده فرمایید

چگونه در کارگزاری بورس افتتاح حساب کنم؟

برای سرمایه‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام از طریق کارگزاری تدبیرگران فردا کافی است پس از ثبت نام و احراز هویت سجام ، از طریق لینک افتتاح حساب در کارگزاری بورس http://tgfb.ir اطلاعات خود را تکمیل کرده و تمامی مراحل ثبت نام را در مدت زمانی کوتاه و به صورت کاملا آنلاین انجام دهید.

چه کسانی می‌توانند در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند؟

هر شخص حقیقی و حقوقی با هر سن و مدرک تحصیلی می‌تواند در این بازار فعالیت کند. کافی است کد بورسی داشته باشید. کدی که شناسه شما در سازمان بورس و اوراق بهادار محسوب می‌شود. کارگزاری‌ها با دریافت مدارک و طی مراحل خاصی، کد بورسی را به صورت رایگان برای کاربران خود صادر می‌کنند. تنها هزینه‌ای که لازم است پرداخت کنید، مربوط به ثبت نام در سامانه سجام است.

کارگزاری چیست؟

کارگزاری‌ها شرکت‌هایی هستند که به عنوان واسطه میان مردم و سازمان بورس هستند. همان طور که بانک‌های مختلف، مورد تایید بانک مرکزی قرار می‌گیرند و مردم برای انجام امور بانکی به آن‌ها مراجعه می‌کنند، لازم است برای بهره مندی از خدمات سرمایه گذاری بورسی از طریق کارگزاری ها اقدام شود. کارگزاری‌ها نیز مورد تایید سازمان بورس و اوراق بهادار قرار می‌گیرند و به این ترتیب، مردم معاملات خود را به واسطه آن‌ها انجام می‌دهند. در قبال این خدمات، کارگزاری ها از معاملات سرمایه گذاران درصدی تحت عنوان کارمزد اخذ می کنند. کارمزد کارگزاری ها برای معاملات سهام برابر است با 0.00304 است

آیا می‌توان هم‌زمان از خدمات چند کارگزاری استفاده کرد؟

بله، می توانید در دو یا چند کارگزاری حساب معاملاتی داشته باشید و در همه آن‌ها خرید انجام دهید. با این حال، امکان فروش سهام فقط در یک کارگزاری وجود دارد که به آن کارگزار ناظر گفته می‌شود.

کارگزار ناظر چیست؟

هر یک از نمادهای معاملاتی در پرتفو سپرده گذاری یک کارگزار قرار دارد و فقط از طریق آن کارگزاری میتوان سفارش فروش ثبت کرد به این کارگزار، کارگزار ناظر گفته می‌شود. با این شرایط، سهام هر نماد معاملاتی فقط از طریق کارگزار ناظر به فروش می‌رسد. البته برای خرید می‌توان از طریق همه کارگزارها اقدام کرد. ممکن است برای نمادهای معاملاتی مختلف، کارگزارهای مختلف داشته باشید.

سوالات متداول بورس در ادامه به سوال های شما کاربران در زمینه بورس که بیشترین تکرار را داشته اند پاسخ خواهیم داد همچنین میتوانید سوالات متداول خود را در پایین همین صفحه قسمت دیدگاه ها مطرح نمایید × بستن هشدار

سوالات متداول بازار سرمایه را در ادامه مطالعه فرمایید:

کارمزد خرید فروش سهام چقدر است؟

این درصد ها قابل تغییر هستند ولی فعلا جمع کارمزد معاملات بابت خرید سهام معادل ۰٫۴۶۴ درصد قیمت خرید است. درحالی‌که بابت فروش سهام مبلغی معادل ۰٫9۷۵ درصد قیمت فروش کسر می‌گردد که البته ۰٫۱ درصد کسورات مربوط به مالیات است.

وجه حاصل از فروش سهام چه زمانی قابل وصول است؟

وجه حاصل از فروش سهام، دو روز کاری پس از انجام معامله قابل دریافت است. روزهای کاری، ایام هفته به جز روزهای پنج شنبه و تعطیلات رسمی می باشد.

حداقل مبلغ خرید سهام چقدر است؟

کمترین مبلغی که می‌توانید با آن سهم بخرید ۵۰۰ هزار تومان است. سود یا زیانی که با آن مواجه می‌شوید به صورت درصدی محاسبه خواهد شد. طبیعتا هر چه سرمایه بیشتری وارد کنید، میزان سود یا زیان‌تان نیز بیشتر می‌شود.

معاملات بورس ایران چه زمانی انجام می‌شود؟

معاملات سازمان بورس و اوراق بهادار از شنبه تا چهارشنبه و در ساعت‌های ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر انجام می‌شود. البته بازار از ساعت 8:45 باز می‌شود و می‌توانید سفارش‌های خود را وارد کنید؛ اما معاملات از ساعت ۹ آغاز می‌شوند. این روند در تمامی روزهای سال، به غیر از پنج‌شنبه و جمعه و تعطیلات رسمی ادامه دارد.

نوسان قیمت در بورس ایران چقدر است؟

برای پیشگیری از نوسان بیش از حد و افزایش و کاهش‌های ناگهانی، سقفی برای نوسانات بازار در نظر گرفته شده است. نوسان قیمت میتواند با توجه به وضعیت کلی بازار تغییر کند . در حال حاضر دامنه نوسان روزانه قیمت سهام بورسی و بازار اول و دوم فرابورس در هر روز، نسبت به قیمت پایانی روز گذشته، می‌تواند از ۵+ درصد تا ۵- درصد، تغییر کند. در بازار پایه فرابورس بسته به نوع بازار دامنه نوسان ۳%، ۲% و ۱% است. در روز بازگشایی نماد پس از مجمع، محدودیتی در نوسان وجود ندارد.

پورتفوی یا سبد سهام چیست؟

پورتفو، پوتفوی یا Portfolio واژه‌ای است که به یک مفهوم ساده اشاره دارد: مجموعه‌ای از دارایی‌ها و سهامی که یک فرد خریداری کرده است. با تشکیل این سبد، ریسک غیر سیستماتیک کاهش می‌یابد. وقتی چند نوع سهم را خریداری کرده باشید، ریسک ضرر خود را کاهش داده‌اید. در واقع سود یک سهم می‌تواند ضرر یک سهم دیگر را جبران کند.فاکتورهای تشکیل سبد سهام

شاخص بورس چیست؟

بورس چندین شاخص دارد که هر کدام وضعیت بازار را از جنبه‌های مختلف نشان می‌دهند. مشهورترین و پرکاربردترین شاخص، به نام شاخص بازدهی یا شاخص قیمت و بازده نقدی یا TEDPIX شناخته می‌شود. این شاخص قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس را نشان می‌دهد.

کدام سهم را برای خرید انتخاب کنیم؟

برای داشتن یک سرمایه‌گذاری پر سود، باید سهمی را انتخاب کنید که احتمال افزایش قیمت بیشتری داشته باشد. این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل بازار انجام می‌شود. روش‌های مختلفی برای تحلیل بازار وجود دارد که در این میان، تحلیل فاکتورهای تشکیل سبد سهام بنیادی و تحلیل تکنیکال شهرت و رواج بیشتری دارند.

روش تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی Fundamental Analysis بر محاسبه ارزش ذاتی هر سهم تاکید دارد و برای این کار، فاکتورهای مختلفی را از جمله وضعیت کلی اقتصاد و عملکرد شرکت را در نظر می‌گیرد. این رویکرد عقیده دارد که سهام هر شرکت در بلندمدت به سمت ارزش ذاتی خود حرکت می‌کند و بنابراین برای داشتن یک سرمایه‌گذاری پرسود و مطمئن باید ارزش ذاتی سهام را محاسبه کرد.

روش تحلیل تکنیکال چیست؟

در روش تحلیل تکنیکال، آمارهای فعالیت بازار آنالیز می‌شود. تحلیل‌گران تکنیکالT فاکتورهایی مثل قیمت و حجم معاملات را در نظر می‌گیرند با تشخیص روندها و الگوهاT سهم‌های پرسود را شناسایی می‌کنند. آن‌ها معتقدند با بررسی‌های آماری، می‌توان میزان رشد سهم‌های مختلف را پیش‌بینی کرد.

سوالات متداول خود را میتوانید در پایین همین صفحه قسمت دیدگاه ها هم مطرح نمایید

قیمت اسمی سهام چیست؟

قیمت اسمی رقمی است که در اساسنامه شرکت‌ها ذکر می‌شود فاکتورهای تشکیل سبد سهام و معمولا برابر با ۱۰۰ تومان است؛ اما سهم‌ها با این قیمت خرید و فروش نمی‌شوند. عملکرد شرکت و میزان عرضه و تقاضا رقم خرید و فروش سهم را مشخص می‌کند. بنابراین نیازی نیست در تحلیل‌ها و سرمایه‌گذاری خود قیمت اسمی سهم‌ها را در نظر بگیرید.

ارزش ذاتی سهم به چه معناست؟

ارزش ذاتی یا Intrinsic value یک سهم، یکی از فاکتورهایی است که به ویژه تحلیلگران بنیادی برای سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند. این ارزش با یک بررسی جامع و کامل درباره شرکتی که سهام را ارائه کرده است تعیین می‌شود. در این تحلیل، صورت‌های مالی، ظرفیت رشد شرکت و دارایی‌های گوناگون آن بررسی می‌شود.

قیمت روز یا قیمت بازاری سهام یعنی چه؟

قیمت روز یا قیمت بازاری به قیمت خرید و فروش یک سهم در بازار اشاره دارد. یعنی همان رقمی که امروز برای خرید یک سهم خاص باید بپردازید. این رقم لزوما با ارزش ذاتی سهام برابر نیست و ممکن است بیشتر یا کمتر از آن باشد. میزان عرضه و تقاضا، اوضاع سیاسی و اقتصادی کشور و جهان، هیجانات سرمایه‌گذاران و … روی قیمت روز سهام تاثیر می‌گذارند.

برای سرمایه‌گذاری در بورس از چه کسی مشاوره بگیریم؟

کلاس‌ها و دوره‌های آنلاین و حضوری مختلفی برای یادگیری روش‌های مختلف تحلیل وجود دارد. اگر وقت و حوصله یادگیری مبانی بورس را داشته باشید می‌توانید خودتان اوضاع بازار را تحلیل کنید و در مورد خرید و فروش‌هایتان تصمیم بگیرید. شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و سبدگردان نیز در این زمینه خدمات مشاوره ارائه می‌دهند. این شرکت‌ها تحت نظارت دقیق سازمان بورس هستند و تجربه و تخصص بسیاری در این زمینه دارند؛ بنابراین معمولا عملکرد خوبی از آن‌ها مشاهده می‌شود و سود بالایی را نصیب مشتریان خود می‌کنند.

سبدگردانی چیست؟

افراد و شرکت‌های باسابقه تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار، می‌توانند خدمات مشاوره و خرید و فروش به مشتریان خود ارائه کنند. آن‌ها با در نظر گرفتن میزان سرمایه و میزان ریسک‌پذیری مشتری، برای او یک سبد سهام تشکیل می‌دهند، دارایی‌ها را مدیریت می‌کند و درصدی از سود را به عنوان کارمزد برمی‌دارد.

عرضه اولیه چیست؟

زمانی که یک شرکت برای اولین بار سهام خود را در بازار ارائه می‌کند، عرضه اولیه صورت گرفته است. پس از تعیین قیمت، سهام به میزان مشخصی وارد بازار می‌شود و طبق تجربه قیمت آن تا چندین درصد افزایش پیدا خواهد کرد. به دلیل احتمال کسب سود بالا، مردم تمایل زیادی نسبت به خرید عرضه اولیه دارند و جو خوش‌بینانه‌ای در این زمینه حاکم است.

صف خرید و صف فروش یعنی چه؟

عرضه و تقاضا دو رکن اصلی هر بازاری هستند و بر قیمت‌ها تاثیر می‌گذارند. در بازار بورس هم همیشه تعدادی خریدار و فروشنده برای هر سهم وجود دارد. گاهی اوضاع تغییر می‌کند و بنا به دلایل مختلف، تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران سهم یک شرکت خاص را برای فروش می‌گذارند و تمایل زیادی برای خرید آن سهم وجود ندارد. در این حالت، صف فروش ایجاد می‌شود. گاهی نیز یک سهم با اقبال عمومی مواجه می‌شود و افراد زیادی افزایش قیمت آن را پیش‌بینی می‌کنند. در این حالت، صف خرید ایجاد می‌شود. یعنی تعداد بسیاری از سرمایه‌گذاران تمایل به خرید دارند و فروشنده زیادی وجود ندارد.