معاملات سهام CFD

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

معاملات CFD چیست؟

contract for difference یا سی اف دی، یک شکل محبوب از معاملات مشتقه است. معاملات CFD این امکان را به شما می دهد که در مورد افزایش یا کاهش قیمت بازار های جهانی مالی مانند سهام ها، شاخص ها، کالاها و ارز ها پیش بینی کنید. برای اینکه معاملات CFD را بهتر متوجه شوید، ابتدا کمی عقب تر می رویم.

در معاملات آتی یا future خریدار و فروشنده متعهد می شوند که در یک تاریخ مشخص کالای خریداری شده به خریدار تحویل داده شود. با این نوع معاملات، تاجران می توانند با پیش بینی وضعیت بازار در آینده قرار داد بسته و از نوسانات سود کنند. تصور کنید سکه در بازار روز به قیمت 4 میلیون تومان معامله می شود اما تاجری پیش بینی می کند، سکه در شش ماه آینده گران می شود. پس با عقد قراردادی با مبلغ بالاتر، تعهد می دهد در تاریخ مشخص طلا را با قیمت مورد نظر به خریدار تحویل دهد.

با تمام کاربرد های خوب معاملات آتی، این سبکه از معاملات نقاط ضعفی نیز دارند و آن این است که در زمان سر رسید قرار داد بایستی تسویه حساب صورت گیرد. حال اگر پیش بینی یکی از طرفین معامله درست نباشد، معاملات سهام CFD متضرر می شود. معاملات سی اف دی برای حل این مشکل ایجاد شده اند.

CFD ها معاملات جدیدی هستند که در سال های 1990 پدید آمدند. سود کسب شده از این معاملات به قدری بالا بود که بعد از استرالیا، به عنوان اولین کشور در سال 2002، باقی کشور ها نظیر ایتالیا، سنگاپور، نروژ و فرانسه نیز شروع به استفاده از آن کردند.

اما این معاملات CFD دقیقا چه هستند؟

سی اف دی نوعی از قرارداد است که به شما اجازه می دهد بدون داشتن سهام یک شرکت یا کلا و… از نوسانات قیمت آن سود کنید. یعنی لزومی به داشتن سهام شرکت اپل ندارید تا بتوانید از آن کسب درآمد کنید. بلکه اگر بتوانید وضعیت بازار را پیش بینی کنید می توانید سود بدست آورید.

در معاملات CFD تفاوت قیمت ها در زمان عقد قرارداد با زمان خاتمه قرارداد مورد معامله قرار می گیرد. معامله گران با پیش بینی تحرکات بازار، پیش بینی می کنند که تعداد مشخصی از معاملات سهام CFD واحد های سهام افزایش یا کاهش قیمت را تجربه می کنند و بر همین اساس قرار دادی عقد می کنند.

• CFD ها در بازار های متفاوتی وجود دارد:
• CFD کالا مانند شکر، سویا، قهوه، گندم و …
• CFD فلزات مانند طلا، نقره و …
• CFD انرژی مانند نفت خام برنت، گاز طبیعی و …
• CFD شاخص ها مانند نزدک
• CFD ارز ها مانند دلار کانادا، یورو اروپا و …
• CFD سهام ها مانند فیسبوک، اپل، مایکروسافت و …

❓ چرا به جای خرید سهام از نوسانات سهام سود بدست آوریم؟

اگر تا اینجای متن با ما همراه بوده باشید، متوجه شده اید که در معاملات سی اف دی سهامی خریداری نمی شود. شاید برای شما هم این سوال پیش آمده باشد که چرا باید بر روی نوسانات قرارداد بسته شود؟ برای پاسخ به این سوال بهتر است برخی ویژگی های معامله CFD را بررسی کنیم.

با ویژگی های قرارداد مابه‌التفاوت (CFD) آشنا شوید؛ بدون نیاز به دارایی نوسان گیری کنید!

اکثر افراد می‌دانند که از طریق صرافی ها یا پلتفرم های معاملاتی می‌توانند به معامله ارز دیجیتال بپردازند، اما سازمان های مالی دیگری نیز هستند که کسب سود با استفاده از معامله بیت کوین یا سایر دارایی های دیجیتال را امکان پذیر می‌سازد. در این مقاله به این موضوع خواهیم پرداخت که معاملات سهام CFD CFD چگونه می‌تواند به شما در معاملات کریپتو کمک کند و هم چنین به مقایسه این روش با سایر گزینه های موجود می‌پردازیم.

روش CFD چیست؟

قرارداد مابه‌التفاوت (CFD) روش محبوبی برای معامله مشتقات است که نوسان قیمت دارایی مورد نظر را بدون آنکه نیاز به داشتن دارایی باشد رصد می‌کند.

این قرارداد، نوسان قیمت دارایی را بین ورودی و خروجی معامله محاسبه می‌کند. این محاسبه به صورتی است که فقط تغییر قیمت ملاک است و ارزش دارایی در نظر گرفته نمی‌شود.

معاملات CFD، قراردادهایی هستند که نوسان قیمت بسیاری از ابزارها و دارایی های مالی نظیر ارزهای دیجیتال، سهام، شاخص ها، کالاها، ارزها و دارایی های گران قیمت را پیش بینی می‌کند. CFD ها محصولات لوریج هستند، یعنی برای واریز قبل از شروع پیشنهاد، به درصد کمی از ارزش کلی معامله نیاز دارد. معاملات مارجین می‌توانند سود شما را چند برابر کند، اما ریسک از دست دادن ارزش چند برابری وضعیت CFD وجود دارد.

بازار کریپتو و CFD ها

هنگامی که به طور عادی، مقدار زیادی کریپتو از یک کیف پول به کیف پول دیگر انتقال می‌دهید، معمولا قیمت بازار آن دارایی تحت تاثیر قرار می‌گیرد. اما این شرایط برای CFD ها صادق نیست. هر CFD حتی به ارزش میلیاردها دلار، باعث تغییر قیمت بازار نخواهد شد.

این موضوع بدان دلیل است که CFD های بیت کوین در واقع بیت کوین نمی‌باشند. همانطور که قبلاً گفته شد، افتتاح وضعیت بدان معناست که قرارداد را با قیمت فعلی دارایی می‌خرید. اگر قیمت دارایی افزایش یابد، می‌توانید قرارداد را بفروشید و از اختلاف قیمت، سود کسب کنید.

مزایای CFD

معاملات مارجین

کارگزاران CFD تنها کارگزاران در صنعت کریپتو هستند که به شما امکان معاملات مارجین با ارزهای دیجیتال می‌دهند، زیرا این روش در معرض ضررهای هنگفت است و صرافی های بزرگ بسیار کمی به جز بیتمکس و بایننس دارای این ویژگی می‌باشند.

از آنجایی که پلتفرم های معاملاتی، لوریج (Leverage) معاملات را امکان پذیر می‌سازند، اگر پیش بینی شما صحیح باشد هر معامله ای که شروع می‌کنید از جانب کارگزار، سرمایه بیشتری دریافت خواهید کرد.

برای مثال اگر معامله ای را با ۱۰۰ دلار بیت کوین شروع کنید و قیمت آن ۳۰ درصد افزایش یابد، شما ۱۳۰ دلار دریافت خواهید کرد که به معنای ۳۰ دلار سود است.

وضعیت CFD مقداری لوریج به معامله اضافه می‌کند. با وجود لوریج یک به ده، وضعیت معامله ده برابر خواهد شد. این موضوع بدان معنا است که اگر قیمت بیت کوین ۳۰ درصد افزایش یابد، ۳۰۰ دلار کسب خواهید کرد.

پس از پایان یافتن معامله، معامله کننده باید تمام سرمایه قرض گرفته را به کارگزار پس دهد. از آنجایی که ۱۰۰ دلار داشتید و معامله شما به دلیل لوریج یک به ده منجر به ۱۰۰۰ دلار شد، باید ۹۰۰ دلار به همراه ۳۰ دلار سود به کارگزار برگردانید. بدین ترتیب ۲۷۰ دلار برای شما باقی می‌ماند که به معنای سود ۲۷۰ درصدی از واریز اولیه است.

نقدشوندگی بهتر

هنگامی که CFD ها را با جفت های کریپتو در صرافی ها مقایسه کنیم متوجه می‌شویم که CFD ها نقدشوندگی بهتری دارند. هنگامی که کریپتو معامله می‌کنید، گزینه برداشت مستقیم به صورت ارزهای سنتی را ندارید، یعنی آنکه مجبور خواهید شد کریپتوی خود را به صرافی دیگری انتقال دهید که این گزینه را پشتیبانی کند یا از دستگاه ATM بیت کوین استفاده کنید. اما کارمزد این تبدیل ها بخش بزرگی از آلتکوین های شما را در برمی‌گیرد. هم چنین دردسرهایی نیز در خصوص ورود و خروج سرمایه از کیف پول وجود دارد.

در CFD نیازی به تبدیل به ارز سنتی نیست، زیرا خود CFD در واقع به صورت ارز سنتی است. بنابراین فقط کافی است درخواست برداشت بدهید و کارگزاری برداشت را تایید کند.

کریپتوها هم چنین محدودیت برداشت ۲۴ ساعته دارند. از آنجایی که بازار بسیار پرنوسان است، این سیستم می‌تواند منجر به ضررهای زیاد در چند ساعت شود.

از طرف دیگر، کارمزد کارگزاری های CFD به صورت ارز سنتی به حساب شما واریز می‌شود، بنابراین دیگر نباید نگران محدودیت برداشت روزانه شوید.

مجوز و امنیت

یکی از جوانب مهم CFD ها این است که قراردادهای قانونمند ارائه شده توسط کارگزاری هایی می‌باشند که دارای مجوز مراجع قانونی می‌باشند. به این دلیل، اگر کارگزار به شما سود یا سایر خسارت های مالی را ندهد، قانوناً موظف است که پول شما را بدهد.

در حال حاضر CFD ها در اروپا قانونمند شده اند اما در آمریکا و چند کشور دیگر این شرایط وجود ندارد.

از آنجایی که تمام کارگزاری های CFD دارای مجوز هستند، مشتریان توسط قانون محافظت می‌شوند.

اکثر صرافی های کریپتو قانونمند نشده اند و موظف به جبران خسارات مشتریان نیستند. هم چنین اگر میزان هک شدن ها را مقایسه کنیم، متوجه خواهیم شد که صرافی های کریپتو بسیار بیشتر در معرض حمله و سرقت سرمایه قرار دارند. در مقابل، موارد بسیار کمی در خصوص هک شدن CFD ها وجود دارد.

معایب CFD ها

دارایی متعلق به شما نمی‌باشد

نقطه ضعف اصلی CFD ها این است که مالک ارزهای دیجیتال واقعی نیستید و فقط قیمت را در پلتفرم پیش بینی می‌کنید و در صورتی که درست پیش بینی کرده باشید، سود کسب می‌کنید.

اگر CFD را با توکن اوراق بهادار معامله کنید، بر روی بازار تاثیرگذار نخواهید بود.

هزینه های بیشتر

معاملات مارجین گزینه بلندمدتی نمی‌باشند. وضعیت ها معمولا طی چند روز معاملات سهام CFD افتتاح و بسته می‌شوند. این شرایط برای CFD ها نیز صادق می‌باشد.

هنگامی که وضعیت با CFD افتتاح می‌کنید، باید حواستان به مهلت پایانی باشد. در غیر این صورت، پلتفرم این وضعیت را می‌بندد و در نتیجه ممکن است با ضرر مواجه شوید. مهلت مورد نظر تنها فقط با پرداخت کارمزد قابل تمدید است که یک درصد وضعیت هزینه دارد.

این امر، معامله کنندگان CFD را از ورود به وضعیت های بلندمدت بازمی‌دارد زیرا در آخر بیشتر از آنکه سود کنند، کارمزد پرداخت خواهند کرد.

با وجود معامله کنندگان کریپتو، سرمایه گذاری های بلندمدت مشکل به حساب نمی‌آید، زیرا فقط می‌توانند سرمایه ها را به کیف پول آفلاین انتقال دهند و منتظر افزایش قیمت باشند.

گزینه های محدود

کارگزاری های CFD فقط چند گزینه محدود کریپتو ارائه می‌دهند، زیرا اکثر معامله کنندگان فقط چند کریپتوی مشخص را که پیش بینی نوسان قیمت آنها آسان است به سرمایه تبدیل می‌کنند.

به این دلیل است که در اکثر CFD ها، فقط بیت کوین، اتریوم، بیت کوین کش و شاید لایت کوین و ریپل پیدا خواهید کرد. البته چند کارگزاری CFD نیز وجود دارند که ممکن است مونرو، EOS و حتی آیوتا ارائه دهند.

نتیجه گیری

به طور کل، CFD کریپتو گزینه مشتقاتی خوبی برای معاملات کوتاه مدت است، اما بسیار مراقبت باشید که این روش بسیار ریسک پذیر است، زیرا ممکن است متضرر شوید.

معاملات سهام CFD

یکشنبه 5 اردیبهشت 1400 - 8:30

راهنمای سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال

یکشنبه 5 اردیبهشت 1400 - 8:29

آشنایی با معاملات CFD مس (Copper)

یکشنبه 10 اسفند 1399 - 11:01

آشنایی با شاخص‌های سهام نیکی و تاپیکس ژاپن

یکشنبه 14 دی 1399 - 9:55

چگونه از نوسانات قیمت نفت خام برای معامله در بازار فارکس استفاده کنیم؟

یکشنبه 30 آذر 1399 - 9:56

بهترین شرایط معاملاتی و کمترین اسپرد ها در حساب NDD بروکر فیبوگروپ

واریز و برداشت ریالی، متصل به بازار و سرعت بالای اجرای دستورات

برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید

چگونه برای تعطیلات عمومی بازارهای سهام آماده شویم؟

یکشنبه 9 آذر 1399 - 11:28

آشنایی با شاخص سهام نزدک (NASDAQ) آمریکا

یکشنبه 2 آذر 1399 - 9:55

آشنایی با شاخص سهام S&P 500 آمریکا

یکشنبه 2 آذر 1399 - 9:55

آشنایی با شاخص سهام داوجونز آمریکا (Dow Jones industrial Average)

یکشنبه 2 آذر 1399 - 9:53

راهنمای کامل معامله با الگوی نموداری کنج (Wedge Patterns)

یکشنبه 20 مهر 1399 - 9:35

بورس سهام کار کنیم یا فارکس؟

یکشنبه 16 شهریور 1399 - 9:32

معامله در بازار کالا یا Commodity

یکشنبه 31 شهریور 1398 - 13:35

آخرین مطالب

سایر بخش‌ها

با ما تماس بگیرید

ساعات کاری ایران بورس آنلاین: ۹:۳۰ تا ۱۸:۳۰ به وقت تهران

روز های شنبه تعطیل است

تحلیل های روزانه ایران بورس آنلاین

پیوندهای مهم

عضویت در خبرنامه

سلب مسئولیت و افشای ریسک

کلیه آموزش‌ها، تحلیل‌ها و پیشنهادات معاملاتی ارائه شده در وب سایت ایران بورس آنلاین صرفا جنبه مطالعاتی و اطلاع‌رسانی داشته و این موسسه بابت ضرر و زیان احتمالی ناشی از استفاده آنها در انجام معاملات، هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.

کلیه حقوق مطالب منتشر شده در این وب سایت به "ایران بورس آنلاین" متعلق است و هر گونه کپی‌برداری از آن ممنوع است.

انواع معامله در فارکس کدامند؟

به دلیل آنکه فارکس بسیار جذاب و متنوع است و پتانسیل سود سازی بالایی دارد، انواع معامله در فارکس هم بسیار متنوع است و معامله گران و تریدرهای بیشماری، رو به روش‌ های زیادی برای نوسان گیری و سوداگری در ارزها آوردند. در بین نماد‌ها یا بهتر است بگوییم اینسترومنت‌ها ( به چیزهایی می‌گویند که میتوان آنها را ترید کرد، مثل هر نمادی که معامله پذیر باشد : جفت ارز، انس، نفت و … پرداخت (instrument))

معروف‌ترین آن‌ها فارکس خرده‌فروشی (retail forex) ،‌ فارکس اسپات (spot forex) ، آتی یا فیوچر (future) ، آپشن‌ها (option) ، ETF که مخفف exchange-traded funds ، CFD ها و در آخر Spread betting است که در این مقاله تمام آن‌ها را به طور کامل توضیح می‌دهیم. مطمئن باشید در انتهای این مقاله دیگر هیچ ابهامی دراین مورد نخواهید داشت.

قبل از ادامه مطلب باید عنوان کنیم که در این مطلب، انواع معامله درفارکس و روش‌های مختلفی که یک تریدر خرده یا خانگی (retail trader)می‌تواند از آن سود کسب کند را توضیح می‌دهیم، چراکه انواع دیگر، برای تریدرهایی مثل ما کاربردی ندارد! روش‌هایی مثل سواپ (FX swaps) و معاملات سهام CFD فوروارد‌ (forward) در این مقاله پوشش داده نشده، زیرا مخصوص تریدرهای سازمانی است.

پس بریم به سراغ انواع معامله در فارکس

آتی‌ ارز (currency futures)

آتی یا فیوچر، قراردادی است که شما یک نماد را در قیمتی مشخص در آینده می‌خرید یا می‌فروشید. یعنی ساده بگوییم، شما آن چیز را با قیمت آینده‌اش ترید می‌کنید، مثال ساده آن دلار فردایی یا بازار آتی زعفران خودمان است. نرخ آن چیز برای آینده است اما شما در حال حاضر با همان نرخ، آن را معامله میکنید. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین می‌کند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص می‌شود. آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد ‌شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف و رگوله است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.

آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز

یک آپشن، یک اینسترومنت مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را می‌دهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار می‌دهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) یعنی ساده بگوییم، خریدار آپشن تعهدی ندارد اما فروشنده آپشن متعهد و ملزم است (حتی اگر به ضررش منجر شود) درست مثل آتی ، آپشن‌ها هم در بازار کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا در بورس فیلادلفیا (PHLX) وجود دارد.

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

ETF ارز

یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه می‌دهد که بدون آن‌که معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. این نوع معامله کاربردی در پورفو سازی یا هج کردن (درآینده یاد می‌گیرید) علیه ریسک است. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم می‌دهند و مثل سهام بورس آن را می‌توان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق می‌گیرد.

اسپات‌ها (spot)

بازار اسپات یک بازار مبادله‌ای (off-exchange) است که همچنین آن را به عنوان OTC – over-the-counter می‌شناسند. بازار آف اکسچنج یک بازار بزرگ، در حال رشد و شناور در بازار مالی است ک به صورت ۲۴ ساعته فعال است. این بازار مثل بازار سنتی نیست که یک مرکز داشته باشد. در یک بازار OTC، اشخاص به صورت مستقیم با طرف مقابل ترید و معامله می‌کنند. بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. بازار اولیه در فارکس را معاملات سهام CFD interdealer می‌نامند که در آن دلالان یا dealer های فارکس با هم معامله می‌کنند. یک دلال شخص یا سازمانی است که آماده میانجیگری در خرید یا فروش ارزها با مشتری است. به این بازار همچنین بین بانکی یا interbank هم میگویند چرا که بانک‌ها بخش عمده معاملات را قصب کرده‌اند.

این دلالان بین بانکی تنها با موسسات مالی و نهادهایی کار می‌کنند که رقم‌های بالایی سرمایه دارند. این سازمان‌ها شامل بانک‌ها، بیمه‌ها، صندوق ‌های بازنشستگی، شرکت‌ّای بزرگ و موسسات مالی بزرگ دیگر است که مدیریت ریسک را در نوسانات نرخ ارز حفظ می‌کنند.در بازار اسپات، یک تریدر سازمانی در حال خرید و فروش یک توافقنامه یا قرارداد است که یک ارز خاص را جابجا کند. پس به طور ساده اسپات فضایی دوطرفه است که توافقی مبنی بر جابجایی فیزیکی یک ارز با ارزی دیگر صورت می‌گیرد. این توافق منجر به قرارداد شده که به آن قرارداد اسپات می‌گویند که تعهد خرید یا فروش مقداری مشخص از ارز خارجی در قیمتی مشخصی که به آن نرخ ارز اسپات می‌گویند را میدهد. پس اگر شما EUR/USD را در بازار اسپات بخرید، یک قرارداد را معامله می‌کنید که شما در ازای دریافت مقداری مشخص یورو، دلار بپردازید (روی قیمتی مشخص) درک این نکته مهم است که شما خود ارز را معامله نمی‌کنید بلکه قراردادی را معامله می‌کنید که آن ارز را در خود جای داده. در واقعیت، با وجود آنکه به آن اسپات (نقطه معین) می‌گویند اما معاملات در دو روز کاری بعد به ثمر می‌رسد. آن را به این شکل می‌شناسند T+2 یعن دو روز بعد از عقد قرارداد، بسیار شبیه به زمان تسویه از کارگزاری در ایران است. این بدان معنا است که زمان تحویل باید تا دو روز کاری بعد صورت گیرد. پس جالب است بدانید علت بعضی تغییرات قیمتی در فارکس وابسته به همین موضوع در اسپات است.

مثلا معاملاتی در دوشنبه روی یورو دلار انجام می‌شود؛ تاریخ تحویل چهارشنبه است و آن طرف مقابل در روز چهارشنبه تحویل خود را دریافت می‌کند.

یک نکته دیگر وجود دارد، بعضی جفت ارزها تاریخ T+1 دارند مثل : USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB , USD/PHP

اما متاسفانه تا اینجای مطلب از انواع معامله در فارکس هرچه گفتیم مختص ما تریدرهای خرده نبود، حتی بانک‌های رسمی ایران و موسسات نیز در حال حاضر به دلیل تحریم‌ها، نمی‌توانند در آپشن، آتی و اسپات فعالیت کنند. اما دانستن و درک آن‌ها برای شما که می‌خواهید در فارکس معامله کنید ضروری است و دلیل آن این است که شما باید با حرکات این غول‌های بازار همگام باشید و بدون شناختن انواع معاملات نمی‌توانید آن را تشخیص دهید.

حالا به سراغ بخشی می‌رویم که مربوط به معامله گران خرده مثل ما می‌شود

فارکس خرده فروشی (Retail Forex)

یک بازار ثانویه در OTC وجود دارد که به خرده کارها (فقرا ?) اجاز می‌دهد در بازار فارکس شرکت کنند و به قول معروف سهم خود را از آن بردارند.

این دسترسی امثال ما با بخشی انجام می‌گیرد که به آن‌ها forex trading providers یا فراهم‌ کنندگان معامله در فارکس می‌گویند.

این فراهم کنندگان، بهترین قیمت را شناسایی می‌کنند و با افزودن سود خود به آن، قیمت را برای نمایش به ما فراهم می‌کنند. در بحث انواع معامله در فارکس ، این بخش بیشتر به درد ما می‌خورد.

این پروسه شبیه زمانی است که یک مغازه خرده فروش، از یک بازار عمده فروش جنسی را بخرد و سود خود را روی آن بکشد و قیمت نهایی را به ما نشان دهد.

اگرچه گفتیم یک قراردار فارکسی اسپات، در دو روز زمان تحویل دارد اما در عمل هیچ کسی ارز خارجی را در معاملات فارکس تحویل نمی‌دهد. در واقع موقعیت شما به عنوان خریدار یا یا فروشنده به زمان تحویل لیست می‌شود. مخصوصا در بازار فارکس خرده فروشی.

حتما به یاد دارید که گفتیم شما در حقیقت قراردادی که در خود ارز را جای داده معامله می‌کنید، نه خود ارز را. این قرارداد حتی یک اهرم نیز در خود جای داده که در آینده مفهوم آن را می‌آموزید.

پس خیلی ساده بگویم، اگر شما در فارکس به ازای مقداری دلار، یورو بخرید، شخصی قرار نیست آن یورو را برای شما به درب خانه بفرستد یا به حسابتان بریزد، بلکه شما بر حسب درست تشخیص دادن قیمت یورو که بالا یا پایین می‌رود، روی قرارداد سود یا ضرر می‌کنید و تحویلی صورت نمی‌گیرد. اما برای آنکه گیج نشوید، مفهوم ساده لوریج یا اهرم را خیلی ساده می‌گویم:

کارگزاران بازار فارکس به مشا اجازه می‌دهند با چند برابر پولی که سرمایتان است، به معامله بپردازید. مثلا شما بتوانید با ۱۰۰ دلار به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کنید. دیگر بیش از این کنجکاو نشوید چون در آینده به آن می‌پردازیم. پس ادامه دهیم

اسپرد بت در ارزها (spread bet)

یکی دیگر از انواع معامله در فارکس، اسپرد بتینگ است که یک نوع کالای مشتق است، یعنی شما هیچ‌گاه صاحب آن نماد نمی‌شوید و فقط می‌توانید با پیشبینی درست این‌که قیمت به چه سمتی می‌رود، سود کسب کنید. قیمت جفت ارزها که در این نوع معامله وجود دارد، مشتقی از قیمت بازار اسپات است. سود یا زیان شما به این بستگی دارد که تا چه حد قیمت از نقطه ورود شما دور شده (بر اساس حجم وارده) قبل از آنکه شما معامله را ببندید. این نوع معامله هم با معاملات سهام CFD معاملات سهام CFD فراهم‌کنندگان خود انجام می‌شود.

در ایالات متحده، spread betting ممنوع است و غیر قانونی شناخته می‌شود. با وجود آنکه توسط FSA در انگلستان رگوله شده است، ایالات متحده این نوع معاملات را نوعی قمار اینترنتی می‌داند و به همین دلیل در آمریکا ممنوع است. لازم است به خوانندگان میهن چارت متذکرشویم که در آینده مقالات بسیاری در مورد کلاهبرداری سودجویان در این حوزه خواهیم داشت، چراکه بسیاری با نداشتن آگاهی کامل در این حوزه، سرمایه خود را سوزانده و هرگز متوجه نمی‌شوند در کدام بخش از اقیانوس فارکس قدم گذاشته‌اند. این دنیای وسیع نیازمند ملوانی است که مسیر را نشان دهد و متاسفانه ضعف شدیدی در منابع برای این امر وجود دارد. هدف ما این است این ضعف را تا جای ممکن جبران کنیم.

CFD ها در فارکس

CFD مخفف عبارت contract for difference ، به معنای قرارداد برای تفاوت قیمت است. این نوع از معامله نیز مشتق است. همانطور که گفتیم یک محصول یا نماد مشتق، معامله روی قیمت را ممکن می‌کند. یعنی شما می‌توانید بر اساس دانش تحلیل گری خود تصمیم بگیرید که قیمت آن نماد بالا رفته یا پایین و روی قیمت معامله کنید. قیمت یک CFD نیز مشتقی از قیمت اصلی خود آن نماد است. مثلا برای سهام یک CFD هم وجود دارد.

شاید اشخاصی با کل این مفهوم غریبه باشند و حق دارند چون توضیح درستی در هیچ منبعی وجود ندارد.

اجازه دهید یک مثال ساده بزنم. شخصی دوست دارد یک دارایی از خود داشته باشد و آن را بخرد چون دوست دارد سهمی از آن دارایی داشته باشد. مثال سهام، شما وقتی سهام یک شرکت را بخرید، به اندازه دارایی خود از آن شرکت هم سهیم هستید، شرکت و سیاست‌هایش تعیین می‌کنند که شما به عنوان نوعی شریک آیا سود می‌کنید یا ضرر؛ اما شخصی وجود دارد که دانش فوق‌العاده دارد و همانطور که حتما شنیده‌اید، یک کیمیاگر است و می‌تواند با احتمال خوبی قیمت را از روی علم خود پیشبینی کند. به جای آنکه مثل افراد بدون دانش، خود را به دست شرکت بسپارد و منتظر باشد شرکت با سیاست و تصمیمات خود ، قیمت سهامش را افزایش دهد تا بلکه او هم سودی ببرد، شخص با دانش ما تصمیم می‌گیرد یک تحلیل انجام دهد و در لحظه موعود، CFD را معامله کند، چه خرید چه فروش؛ او می‌داند قیمت قرار است در جهت پیشبینی او حرکت کند پس صبر می‌کند و بوم!

قیمت حرکت کرده و او حالا در سود است. هر وقت این معامله را ببندد، سودش را می‌گیرد. او نه درگیر شرکت است و نه شراکتی با آن‌ها دارد، او تنها نوسانی گرفته و به سراغ بعدی رفته.

در داخل آمریکا این نوع معامله ممنوع است پس به جای آن نامش را همان retail می‌گویند ? فکر می‌کنم دلیل ممنوعیت این دو نوع شیوه کپیتالیسم در سیاست آمریکا است.

اما در باقی جهان آزاد است.

این مقاله بسیار طولانی بود زیرا دانستن این‌که انواع معامله در فارکس چگونه است، معاملات سهام CFD یکی از اصول فهم باقی مفاهیم آن است.

معاملات سهام CFD

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

مقایسه بازار فارکس با بازار سهام

هدف معامله گری (صرف نظر از نوع معاملاتی که انجام می شود) این است که تا آنجا که ممکن است درآمد کسب کنید. هنگام انتخاب دارایی برای معامله، به نظر می رسد که اکثر معامله گران به انتخاب بهترین گزینه برای کسب سود فکر نمی کنند. به عنوان مثال، آنها به اندازه کافی بازار سهام یا بازار فارکس را به عنوان بهترین گزینه ارزیابی نمی کنند، و فقط یک تصمیم تصادفی می گیرند و سپس آن مسیر را دنبال می کنند. اما فکر خوبی است که هر چند وقت یکبار به این فکر کنید که کدام یک از این بازارها بیشتر با سبک سرمایه گذاری و اهداف مالی شما تناسب دارد؛ و شاید معاملات خود را بر این اساس تنظیم کنید.

چرا به جای بازار سهام در بازار فارکس معامله کنیم؟

دو روش برای معامله سهام وجود دارد. شما می توانید سهام واقعی را در یک کارگزاری بورس بخرید یا بفروشید، یا می توانید CFD ها (قراردادهای مابه التفاوت) را بر اساس سهام اصلی معامله کنید. این CFD ها توسط کارگزاران CFD ارائه می شوند.

اگر حداقل 10،000 دلار برای سپرده گذاری ندارید، احتمالاً معامله سهام با استفاده از CFD ها معاملات سهام CFD منطقی تر خواهد بود. با این حال، تمام اسپرد به علاوه کارمزد در معاملات فارکس بسیار کمتر از معادل آن در معاملات با CFD سهام است. همانطور که در مورد این موضوع تحقیق می کردم، اسپرد تبلیغ شده در یک کارگزاری معروف فارکس را برای جفت ارز یورو/دلار و CFD سهام شرکت Glencore PLC، یک شرکت معروف در بورس اوراق بهادار فاینشیال تایمز (FTSE100)، را بررسی کردم. اسپرد یورو/دلار حدود 0.02 درصد از ارزش این جفت ارز را نشان می دهد، در حالی که اسپرد سهام شرکت Glencore، 0.23 درصد ارزش آن را نشان می دهد. این تفاوت بزرگی است.

همچنین مسئله سواپ یک شبه در کارگزاری های غیر اسلامی فارکس یا CFD وجود دارد. به طور معمول، بهره محاسبه شده برای نگه داری شبانه روز یک جفت ارز در فارکس حدود 3 درصد از ارزش کل موقعیت است. در مورد سهام، بهره محاسبه شده معمولاً کمی بیشتر است.

در نهایت، در نظر داشته باشید که اگر CFD سهام را نگه دارید، عموما هیچ گونه سود سهامی دریافت نمی کنید. اما اگر این سهام را در کارگزاری بورس داشته باشید سود سهام عاید شما می شود.

شکی نیست که هزینه های معاملات CFD سهام در کارگزاری های بورس به طور قابل توجهی بیشتر از هزینه های مربوط به معاملات فارکس است.

مقایسه بازار فارکس با بازار سهام

منطقی است که چیزی را معامله کنید که قیمت آن نوسان زیادی داشته باشد. به هر حال، قیمت چیزی که می خواهید معامله کنید باید زیاد نوسان کند تا بتوانید از خرید و فروش آن سود ببرید! ساده ترین راه برای کسب سود، معامله کردن چیزی است که قیمت آن مستقیماً بالا یا پایین می رود، البته به این سادگی هم نیست.

از این نظر، معاملات سهام به طور معمول فرصت های بسیار بهتری نسبت به جفت ارزهای فارکس ارائه می دهند؛ و مهم نیست که چقدر اصول اولیه معاملات فارکس را یاد گرفته باشید. برای اثبات این موضوع، جدولی را ارائه می دهم که حداکثر میزان درصد سالانه ارزش جفت ارز یورو/دلار و همچنین بزرگترین شاخص سهام جهان، شاخص S&P 500 را نشان می دهد:

می توانیم بینیم که در دهه گذشته، به طور متوسط​، شاخص سهام S&P500 تقریباً دو برابر جفت ارز یورو/دلار نوسان داشته است. علاوه بر این، سهام انفرادی شرکت ها می توانند بسیار بیشتر از شاخص خود نوسان کنند. بنابراین بدیهی است که در معاملات سهام، می توان سود بسیار بیشتری نسبت به معاملات فارکس (حداقل بدون اهرم ها) به دست آورد.

مسئله بسیار مهم برای معامله گران نوع و میزان استفاده از اهرم ها است. بیایید نگاهی به معاملات سهام بیندازیم، و بررسی را با مثالی از کمیسیون بورس و اوراق آمریکا شروع کنیم. اگر سهامی واقعی از یک کارگزاری مجاز خریداری کنید، حداکثر اهرم شما در پایان روز 2:1 است. شما باید حداقل نیمی از قیمت کل را بپردازید. اگر سهام را در کوتاه مدت می فروشید، بسته به قیمت سهام، اهرم ها از کمی بیشتر از 3:1 تا 1:1 متغیر است. شما (در زمان نگارش این مقاله) چیزی حدود 8 درصد نرخ سود سالانه به عنوان اهرم پرداخت خواهید کرد، به این معنی که ارزش سهام باید حداقل 8 درصد در سال رشد کند تا ارزش اهرم را داشته باشد.

البته، کارگزاری هایی که CFD سهام را ارائه می دهند با اهرم، بسیار پرسود تر هستند، اما به طور کلی، اهرم معاملات فارکس سود بسیار بیشتری نسبت به اهرم این کارگزاری ها دارد. به طور معمول، یک کارگزاری فارکس ممکن است حداکثر اهرم 100:1 را در جفت ارز فارکس و تنها 20:1 معاملات سهام CFD را برای سهام ارائه دهد. این بدان معناست که شما در فارکس می توانید پنج برابر بیشتر از نوسان سهام، از نوسان مشابه جفت ارز سود ببرید.

تفاوت بازار فارکس و بازار سهام

اگر به دنبال نگه داشتن معاملات برای مدت طولانی هستید، خرید سهام ویژه و منتخب در آغاز بازار صعودی احتمالاً بهترین سودی است که می توانید به دست آورید. اما اگر فقط می توانید در یک کارگزاری CFD سرمایه گذاری کنید، هزینه نگه داشتن معامله برای مدت طولانی احتمالا خیلی زیاد خواهد بود و اگر از اهرم بسیار بالا استفاده کرده اید، هرگونه نوسان بالا و نامطلوب (که در بازار سهام رایج است) می تواند ترسناک و زیان بار باشد.

بازار فارکس نوسان کمتری دارد و کمتر توسط الگوریتم های معاملاتی با فرکانس بالا تحت تاثیر قرار می گیرد. با توجه به کارمزد کمتر معاملات و اهرم بیشتر در فارکس، اگر می خواهید معامله گر روزانه شوید، می توانید در فارکس بیشتر از بازار سهام سود کنید. همچنین باید در نظر داشت که موقعیت یا پوزیشن "شورت" (Short) در فارکس وجود ندارد و این پوزیشن ها در بازار سهام مشمول محدودیت هایی هستند. برخلاف بازار سهام، بازار فارکس در طول هفته (دوشنبه تا جمعه) 24 ساعت شبانه روز باز هستند. کارگزاری ها اغلب بازار سهام خود را می بندند، به این معنی که اگر معامله ای را برای مدت طولانی باز بگذارید، در واقع هر شب بدون اعمال استاپ لاس موثر در معامله پرریسک گیر افتاده اید.

اگر پول زیادی دارید، یعنی مبلغ 5 رقمی (دلار آمریکا)، و هدف شما معاملات بلند مدت است، احتمالاً با خرید سهام واقعی از طریق یک کارگزاری سهام حداکثر سود را خواهید برد. در این سطح، کمیسیون/اسپرد بسیار منطقی تر است زیرا مبلغ ثابت دلاری است.
اگر پول بسیار کمتری دارید و می خواهید در بازه های زمانی کوتاه تر معامله کنید یا دنبال معاملات روزانه هستید، با معامله کردن در بازار فارکس (از طریق یک کارگزاری معتبر) می توانید سود بیشتری کسب کنید. اما اگر تحقیق کرده اید و از چند سهم خاص در بازار صعودی مطمئن هستید، احتمالاً می توانید از معاملات کوتاه مدت این سهام سود ببرید، اما باید خیلی مراقب نوسانات این سهام و تاثیر آن بر سرمایه کل شما باشید.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.