سهام شناور آزاد

ترکیب سهامداران ذوب

سهام شناور آزاد چیست و تاثیر محاسبه آن در بورس چگونه است؟ + آموزش

در این مقاله قصد داریم درباره یکی از داغ ‌ترین موضوعات امروز یعنی سهام شناور آزاد صحبت کنیم این موضوع برای سرمایه ‌داران بسیار حائز اهمیت می باشد برای کسب اطلاعات بیشتر لطفاً تا انتهای مطالب همراه ایران بورس باشید.

سهام شناور آزاد چیست؟

سهام شناور آزاد امروزه مفهومی است که سرمایه داران با آن سر و کار دارند به طور کلی می توان گفت سهام هر شرکت در بازار سرمایه از دو بخش اصلی تشکیل می شود دسته اول سهامدارانی هستند که برای مدت زمان طولانی در آن شرکت سرمایه گذاری کردند و از سهامداران اصلی آن به حساب می آیند هم چنین مالک 5 درصد از سهام کل شرکت هستند، دسته دوم کسانی هستند که بخشی یا بخش کوچکی از سهام شرکت را خریداری کردند.

سایت سهام

برای درک بیشتر این مطالب می توانید از سایت سهام استفاده کنید این سایت یکی از سایت های معتبر است که به صورت کامل این موضوع را توضیح داده است. در کل به این معنا است که بخشی از سهام داران در آن سهام دارند که این سهام توسط آن ها خرید و فروش می‌شود یعنی سهامداران قصد این که در امور شرکت دخالت کنند و سهام خود را نگه دارند ندارند و فقط قصد خرید و فروش سهام خود را دارند.

همان طور که گفتیم شما می توانید سهام شناور آزاد+pdf آن را از سایت دانلود کنید و در مواقع خاص که به مشکل بر می خورید این pdf را مرور کنید، تمام اطلاعات مربوط به آن و یادگیری و توضیح در این سایت وجود دارد و کاربر می تواند به راحتی آن را جستجو کرده و اطلاعات مورد نظر را به دست آورد. در واقع می توان گفت که این پی دی اف ها به عنوان یک مرجع برای شما خواهد بود که در هر زمان سوال یا مشکلی داشتید می توانید به ان مراجعه کرده و جواب سوال خود را بیابید.

سهام شناور آزاد و حاکمیت شرکتی

همان طور که قبلا اشاره کردیم سهام شناور آزاد به این معنی است که سهامدار در آن شرکت سهام دارد ولی قصد نگهداری آن سهام را ندارد و فقط قصد خرید و فروش سهام را دارد به این معنا که این سهامدار در مسائل مربوط به شرکت دخالتی نمی‌کند. هر کسی که سرمایه کافی داشته باشد یا سرمایه کوچک می تواند در شرکت های معتبر سرمایه گذاری کند ولی به یاد داشته باشید که بعضی از شرکت ها سود دهی کمی دارند و یا نسبت به شرکت های بزرگ معتبر، معتبر نیستند پس هنگامی که می خواهید در یک شرکت سرمایه ‌گذاری کنید از قبل این شرکت را مورد بررسی قرار بدهید و تحقیقات لازم را انجام دهید تا نتایج مثبتی برای شما داشته باشد.

شاخص سهام شناور آزاد چیست؟

برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران، بررسی و سهامداران راهبردی را تعیین کرد‌.
سهامدار راهبردی، سهامدارانی هستند که در کوتاه مدت، قصد واگذاری سهام خود را نداشته و معمولاً می‌خواهند برای اعمال مدیریت خود، این سهام را حفظ کنند. به عنوان مثال سهام شناور آزاد شرکت‌ های مخابرات ایران و فولاد مبارکه به ترتیب برابر با 5 درصد و 24 درصد است یعنی این که درصد سهام شناور آزاد و برابر با 5 درصد و 24 درصد است.

محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مشابه شاخص کل است، با این تفاوت که در وزن‌ دهی شرکت‌ های موجود در سبد شاخص، به جای استفاده‌ از کل سهام منتشر شده، تنها از سهام شناور آزاد شرکت‌ها استفاده‌ می‌شود. هدف اصلی استفاده‌ از آن در محاسبه شاخص‌ها، در واقع پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقد شوندگی بیشتری برخوردار هستند.

حداقل سهام

طبق گزارش پایگاه خبری سازمان بورس و اوراق بهادار حداقل سهام شناور آزاد 30 درصد را پیشنهاد داده بود اما در نهایت، 25 درصد به شرط آن که کرسی مدیرتی شرکت حفظ شود، مورد تصویب قرار گرفت. سایت بورس فرمولی را جهت بررسی و محاسبه سود و سهام برای سهامداران گذاشته است که به این صورت سهامداران با استفاده از فرمول محاسبه سهام شناور آزاد می توانند تخمین بزنند که سهام شان چقدر سود کرده است. افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها امسال 24 درصد بوده است که به گفته خیلی از سهام داران این سود قابل توجه است و باید به ان بها داد.

افزایش میزان سهام شناور آزاد

در خصوص افزایش میزان سهام شناور آزاد مدیر عامل سبد گردان الماس، این مورد را بسیار کاربردی دانست و حمایت خود را از ان اعلام کرد. در همین راستا علی اصولیان در بیانیه ای که منتشر کرد اعلام داشت که این اقدام یکی از بهترین برنامه هایی است که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار اجرایی می شود و به طبع می تواند بر عملکرد مثبت همه ارگان ها تاثیر بگذارد. این کار می تواند به بازار عمق ببخشد اما ممکن است کاستی هایی نیز در این زمینه وجود داشته باشد که یکی از ان ها می تواند کند شدن رشد بازار باشد که البته به هیچ وجه رشد و روند معاملاتی نخواهد شد و به طور کلی بسیار مثبت و کاربردی است.

او هم چنین ادامه داد که این کار تبعات دیگری نیز دارد و افزایش میزان سهام شناور آزاد مجموعه ها و شرکت ها باعث می شود که سهام داران تازه وارد و خرد نیز از سود خوبی برخوردار شوند زیرا این کار باعث می شود که پول به صورت مجدد و دوباره تزریق شود و سود خوبی را به همراه داشته باشد.

وی هم چنین در خصوص تبعات مثبت ان ادامه داد که با توجه به روند کنونی بازار تزریق نقدینگی زیادی را شاهد هستیم و با افزایش سهام آزاد شرکت ها و موسسات مختلف جرقه ای برای ادامه رشد و پیشرفت در این زمینه خواهد بود.

همچنین وی خاطر نشان کرد موسسات و شرکت ها موظف به انجام ابلاغیه مورد نظر می باشند و لازم الاجراست. اما با توجه به رشد و صعودی بودن بازار در تلاش هستند تا در بیش ترین قیمت این کار را انجام دهند. زمانی که شرکت ها و موسسات سهام خود را عرضه نکنند و این امر باعث نوسان در بازار شود سازمان خصوصی سازی موظف است مطابق با شرایط بازار نسبت به فروش سهام تا حد مشخص تعیین شده اقدام و گزارش عمل کردی خود را به سازمان بورس و اوراق بهادار ارایه دهند.

اصولیان در ادامه خاطر نشان کرد این امکان وجود دارد که در یک بازه زمانی با توجه به شرایط بازار شاهد اصلاحات مقطعی باشیم اما با توجه به استقبال مردم و تزریق سرمایه در بورس روند بازار را مشخص کرده است و با توجه به تورم موجود در کشور دیگر مردم به مانند گذشته سرمایه خود را در بانک نگهداری نمی کنند و این باعث ورود خیل عظیمی از مردم به بازار بورس شده است و کماکان این استقبال ادامه خواهد داشت.

ایشان افزودند معمولا صعودی و نزولی بودن بازار را سهام شرکت ها و موسسات بزرگ تعیین می کنند و هرگاه سهام خود را عرضه می کنند شاهد بازاری مثبت هستیم و با توجه به این که سهم های های بزرگ اصلاح شاخص را تعیین می کنند در چنین شرایطی سهام داران به دنبال سهم شرکت های کوچک با قیمت پایین تر می روند اما باید این مورد را نیز در نظرداشت که با توجه اتفاقات اخیر بازار شاهد این بوده ایم که اکثر سهم ها در وضعیت نسبتا مناسبی قرار دارند و قیمت سهم ها متعادل شده است.

آقای قالیباف اصل سخنگوی سازمان بورس و اوراق بهادار افزود طبق مصوبه اخیر به هیچ عنوان سایر دستگاه ها مجاز به خرید سهام عرضه شده نمی باشند و همین امر ضمانت قابل قبولی جهت شناور بودن این مقدار حجم را می دهد و در صورت مشاهده تخلف از سوی هر یک از دستگاه ها سازمان بورس و اوراق بهادار می تواند نسبت به ابطال تخلف مورد نظر اقدام نماید.

ضمانت های اجرایی

همچنین ایشان در خصوص ضمانت های اجرایی این بیانیه توضیح دادند با توجه به گزارش ها و عملکرد دستگاه هایی که طبق مصوبه سازمان بورس عمل نکرده اند سازمان بورس موظف است ماهانه پنج درصد از بودجه در نظر گرفته شده این دستگاه ها را کاهش دهد و همچنین اگر دستگاه ها و موسسات مشمول اقدام به عرضه سهام خود به هر دلیلی نکنند و باعث نوسان در بازار شوند همان گونه که در بالا گفته شد سازمان خصوصی سازی طبق شرایط بازار بورس و مقدار تعیین شده موظف به فروش سهام می باشد و در انتها باید گزارش خود را به سازمان بورس و اوراق بهادار ارایه کند.

این سازمان از طرز کار خود انتقاد کرد و گفت که باید نظارت حداکثری در این زمینه اعمال شود تا نوسانات بی دلیل ایجاد نشود و به دنبال ان سرمایه مردم از دست نرود. به همین منظور دستور داده شده است که گزارشاتی دوره ای در این خصوص به سازمان بورس و اوراق بهادار تقدیم شود که تمامی فعالیت ها به شکل شفاف قابل بیان باشد. همان طور که می دانید به دنیال نوسانات و افت بسیار شدید بازار بورس، سرمایه اندک مردم نیز در خطر افتاد و در همین رابطه تقاضای پاسخ گویی قاطع سهام شناور آزاد سهام شناور آزاد از جانب مسئولان را داشتند.

مفهوم سهام شناور آزاد

منظور از سهام شناور آزاد چیست همان طور که در قبل اشاره کردیم برخی از اشخاص با بودجه ای که دارند در شرکت های معتبر سهام خرید و سهامداران شرکت می شود به این معنا نیست که سهامدار در آن شرکت قصد مشارکت و نگهداشتن سهام خود را داشته باشد بلکه قصد آن ها خرید و فروش است و در مسائل مربوط به شرکت و در چگونگی اجرا و مدیریت آن شرکت دخالت نمی کنند و دخالت آن ها تنها در مسائل چگونگی خرید و چگونگی فروش سهام خود است.

استفاده از فرمول برای محاسبه

درصد سهام شناور آزاد بسته به نوعی که شخص در کدام دسته باشد از 5 درصد تا 24 درصد است. سهام داران به کسانی که کاربلد و حرفه‌ ای هستند پول می‌ دهند تا محاسبه آن ها را انجام داده و تخمین بزنند که در طی مدت زمان مشخصی که شرکت تعیین کرده است چه مقدار سود می کند چرا که شرکت ها در یک دوره زمانی خاص که برای سهام داران تعیین می کنند مانند 9 الی 12 ماه سود سهام آن ها سهام شناور آزاد را پرداخت می کنند، البته برخی از این افراد خودشان روش استفاده و محاسبه آن را بلد هستند و با استفاده از این فرمول و اعداد و نمودار هایی، سود سهام خود را حساب و تخمین می زنند.

مدرسان

بعضی از افراد هستند که می خواهند با سرمایه کم و اولیه در این کار شرکت کنند و سوال شان این است که منظور از سهام شناور چیست همان طور که گفتیم به این منظور است که شخص در مسائل شرکت دخالت نمی‌کند و قصد نگه داشتن سهام خود را ندارد بلکه فقط در آن شرکت به خرید و فروش می پردازد. هم چنین این افراد به یاد داشته باشند که ابتدا باید آموزش هایی درباره ی این کسب و کار داشته باشند، برای رفتن به این کلاس ها می توانند دوره هایی توسط کسانی که در این زمینه مهارت کافی دارند را بردارند.

امروزه با گسترش و پیشرفت تکنولوژی و هم چنین شیوع بیماری کرونا خیلی از این مدرسان کلاس های خود را به صورت مجازی برگزار می کنند. این مدرسان برای این که افراد تازه کار و مشتاق به این کار را جذب کنند از کسانی که در صفحه های مجازی مانند اینستاگرام همراه با هزینه درخواست می کنند که به تبلیغ کلاس هایشان بپردازند.

معیار مهم

سوال دیگر این افراد این است که شاخص سهام شناور آزاد چیست باید گفت که در شاخص هر سهم بر اساس سهام شناوری که شخص دارد روی شاخص تاثیر می گذارد. سهم شناور آزاد یکی از مهم ترین معیارهای شرکت های بورس از نظر گردش صحیح و روان خرید و فروش سهام در بازار آن است که بالا و پایین بود آن برای هر شرکتی حاوی پیام های مهمی برای سرمایه گذاران است، به همین دلیل سهم شاخص از اهمیت زیادی در شرکت های بورس بر خوردار است.

افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها توسط مسئولان و مدیران بورس پیشنهاد داده شده و سپس بعد از تعیین و بررسی نتیجه پیشنهاد آن ها داده می‌شود، امسال افزایش سهام 24 درصد بوده است. بعضی ها پرسیده اند که شاخص سهام شناور آزاد چیست باید بگوییم شناور آزاد (Free Float) به بخشی از سهام یک شرکت سهامی گفته می‌شود که دارندگان آن آماده عرضه و فروش آن بخش از سهام هستند.

یکی از سوالاتی که ذهن خیلی از افراد تازه کار را در گیر کرده است این است که سهامدار راهبردی کیست؟ ذکر این نکته هم ضروری است که برای محاسبه (سهام شناور آزاد) باید ترکیب سهام داران بررسی و (سهامدار راهبردی) مشخص شود. گفتنی است، (سهامدار راهبردی)، سهام داری است که در کوتاه مدت قصد واگذاری آن را خود را ندارد و برای کنترل مدیریتی شرکت، مالکیت عمده خود در سهام شرکت را حفظ می کند. یعنی این فرد تمرکز خود را فقط بر روی خرید و فروش گذاشته است.

نوسان قیمت شرکت ها

بیان این نکته نیز بسیار ضروری است که اگر شرکتی نسبت (سهام شناورآزاد) بیشتری داشته باشد، امکان دست کاری قیمت آن کمتر می شود زیرا حجم منابع مالی که برای دست کاری آن لازم است، خیلی زیاد می شود و باید مثلاً 20 میلیارد تومان به بازار سهام مصنوعی منتقل شود تا قیمت سهام شرکت مورد دستکاری قرار گیرد.

از طرفی وقتی یک شرکت از درصد بالایی برخوردار باشد برای این سهام این گونه شرکت ها به راحتی نمی توان شایعه و بازار سازی ایجاد کرد تا سهام داران تحت تاثیر شایعه ها که قیمت این سهم افزایش پیدا می کند اقدام به خرید و فروش سهام مورد نظر کنند که در واقع در یک مسیر مبهم و اشتباه اقدام به این معامله کرده اند پس دقت زیادی در این کار بکنید. در انتها پیشنهاد می کنیم از مقاله سود تقسیمی نیز بازدید به عمل آورید.

سوالات متداول درباره سهام شناور آزاد

1. شاخص سهام شناور آزاد چیست؟

شاخص هر سهم بر اساس سهام شناور ای که شخص دارد روی شاخص تاثیر می گذارد. سهم شناور آزاد یکی از مهم ترین معیارهای شرکت های بورس از نظر گردش صحیح و روان خرید و فروش سهام در بازار سهام است که بالا و پایین بود آن برای هر شرکتی حاوی پیام های مهمی برای سرمایه گذاران است.

افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها توسط مسئولان و مدیران بورس پیشنهاد داده شده و سپس بعد از تعیین و بررسی نتیجه پیشنهاد آن ها داده می‌شود، امسال افزایش سهام 24 درصد بوده است.

برای درک بیشتر این کار می توانید از سایت سهام استفاده کنید این سایت یکی از سایت های معتبر است که به صورت کامل این موضوع را توضیح داده است.

سهام شناور

سهام شناور به سهام در گردش یک شرکت سرمایه گذار در بازار بورس گفته می شود. سهام داران با هدف سود دهی کوتاه مدت، سهام شناور مشخص شده را خریداری کرده و به راحتی می توانند در معرض خرید و فروش قرار دهند. این نوع از سهام مورد توجه سهام داران قرار دارد. آن ها با کم کردن تعداد سهام بلند مدت یا راهبردی از میزان کل سهام یک شرکت به سهام شناور دست خواهند یافت.

برای مشاوره دریافت سهام شناور در بورس

برای مشاوره دریافت سهام شناور در بورس

عناوین اصلی این مقاله

سهام شناور در واقع سود سهامی است که در یک شرکت خرید و فروش می شود. سهام داران در ابتدای خرید سهام به شناسایی و بررسی سهام شناور می پردازند. این سهام، نقدشونگی نهایی شرکت ها را به نمایش می گذارد. یکی از مواردی که در زمینه سهام شناور به وجود می آید، حباب قیمت است.

در صورتی که سهام شناور یک شرکت بالا باشد، سهام داران با تغییر و افزایش قیمت بیشتری مواجه خواهند شد. البته مخالف این موضوع نیز وجود دارد، شرکت سرمایه گذار با سهام شناور کم، قیمت های ثابت تری خواهد داشت. برای اینکه درصد تقریبی سهام شناور یک شرکت به دست بیاید باید تعداد سهامِ سهام داران کلان با هم ترکیب شده و سپس از میزان سهام کل شرکت کم شود.

البته این درصد همیشه در سایت مدیریت فناوری بورس تهران توسط کارشناسان بار گذاری شده است. در صورتی که سهام شناور یک شرکت کم باشد، درصد سقوط سهام آن نیز به همان نسبت کم می باشد، بنابراین امنیت بیشتری برای سرمایه گذاران ایجاد خواهد شد.

سهام شناور چیست

در بازار معاملات بورس هر کشور، سهام به انواع مختلفی تقسیم بندی می شود. سهام داران نیز برای خرید سهام از شرکت های سرمایه گذار باید ابتدا هدف خود را مشخص کنند. برخی از سهام داران به دنبال مدیریت شرکت و اهداف بلند مدت و برخی دیگر تنها به دنبال خرید و فروش سهام خرد و افزایش سود آوری هستند.

سهام شناور یکی از شاخصه های مهم در معاملات بازار می باشد. در واقع، سهام شناور به مقدار سهامی گفته می شود که به راحتی توسط سهام داران خرد خریداری و بعد از مدت کمی فروخته می شود. افزایش و کاهش سود این سهام در کوتاه مدت اتفاق می افتد. اکثر سهام دارانی که به دنبال خرید سهام شناور هستند، مقدار کمی سرمایه گذاری می کنند و قصد سود دهی بلند مدت را از سهام خود ندارند.

عموما سهام داران خرد در گام نخست سرمایه گذاری خود، سهام شناور آزاد شرکت ها را شناسایی می کنند. در مرحله بعد به خرید قسمت کوچکی از سهام شرکت می پردازند. کارگزاران بورس با خرید سهام شناور هیچ گاه نمی توانند برنامه ای روی مدیریت سهام شرکت داشته باشند. در صورتی که درصد سهم شناور یک شرکت سرمایه گذار بالا باشد، سرمایه گذاران مختلف به راحتی نمی توانند سهام و سود آن را دچار نوسانات کنند.

بیشتر بخوانید: سهام چیست

تعریف سهام شناور در بورس

سهام ارائه شده یک شرکت سرمایه گذار را می توان به دو بخش سهام راهبردی و سهام شناور آزاد تقسیم بندی نمود. سهام شناور به آن دسته از سهام گفته می شود که در دست سهام داران خردی وجود دارد که کاری با مدیریت سهام و یا تاثیر گذاری سود سهام خریداری شده ندارند. در حقیقت سهام شناور برای رسیدن به سود در کوتاه مدت بوده و همیشه در جریان است.

این سهام در دست افراد عادی قرار دارد. به طور کلی میزان سهامی که هر روز در بازار معاملات بورس کشور در دست سهام داران عادی در گردش است را سهام شناور آزاد می گویند. این نوع از سهام برای سرمایه داران بسیار مهم بوده، زیرا نقدشونگی یک شرکت را نشان می دهد.

به عنوان مثال، اگر تابلوی اطلاعات بورس، سهام شناور آزاد را 60 درصد نشان دهد، یعنی 60 درصد از سهام در دست سهام داران عادی قرار گرفته و همین میزان نیز آماده خرید و فروش است. در صورتی که سهام شناور یک شرکت کم باشد، سهام قابل ارائه آن نیز کم است.

در مقابل اگر درصد سهام شناور شرکت سرمایه گذار بالا باشد، یعنی متقاضیان خرید و فروش زیادی را از آن خود کرده است. طبق تحقیقات کارشناسان بورس در کشور ایران بهترین درصد سهام شناور 21 الی 31 درصد می باشد. در این زمان می توان بیان داشت که سهام شرکت روند متعادلی را پیش رو دارد.

اهمیت سهام شناور آزاد در بورس

به طور کلی به سهامی که در کوتاه مدت توسط سهام داران خرد خرید و فروش می شود، سهام شناور یک شرکت گفته می شود. تعیین درصد سهام شناور یک شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است. سهام داران برای اینکه متوجه میزان سهام شناور شوند، باید ابتدا تعداد سهام داران راهبردی را از کل سهام داران کم کنند. سهام داران راهبردی به صاحبان سهامی گفته می شود که سهام کلانی را به منظور سود در بلند مدت خریداری نموده اند.

سهام داران باید بدانند که هر اندازه سهام شناور یک شرکت بالا باشد، نقدینگی و تغییرات قیمت در آن شرکت کم خواهد بود. در عین حال، شرکت های بزرگی که از درصد سهام شناور پایینی برخوردار هستند، مطمئنا افزایش سود را در بلند مدت برای سهام داران خود خواهند داشت.

به دلیل اهمیت بالای سهام شناور در سود دهی نهایی سهام شرکت ها، اشخاص حقیقی و حقوقی که قصد دارند سهام مشخصی را به منظور افزایش سود در مدت مشخص خریداری کنند، باید سهام شناور شرکت ها را مد نظر قرار دهند.

بیشتر بخوانید: استعلام سهام با کد ملی

کاربرد سهام شناور

از میان سهام های متفاوتی که در بازار بورس قرار دارند مانند سهام کنترلی و سهام عدالت، سهام شناور نیز در بازار بورس بسیار حائز اهمیت می باشد، کاربردهای آن نیز مهم خواهد بود. به طور کلی مهم ترین کاربردهای سهام شناور در بازار معاملات شامل موارد زیر می شود:

با مشخص شدن تعداد نهایی سهام شناور در تابلو بازار بورس، سهام داران متوجه می شوند که چه مقدار از سهام می تواند در اختیار افراد دیگر برای سرمایه گذاری قرار گیرد.

سرمایه گذار با شناسایی و آگاهی کامل از سهام شناور، می تواند تصمیم نهایی خود را برای سرمایه گذاری در شرکت مورد نظر بگیرد.

در حقیقت با مشخص کردن میزان سهام شناور در بازار معاملات بورس، میزان محبوبیت سهام مختلف در بین سهام داران نیز قابل تشخیص سهام شناور آزاد خواهد بود.

بی شک، افزایش خرید و فروش سهام شناور با افزایش نقدینگی در شرکت سرمایه گذار برابری می کند. لازم به ذکر است که سود سهام در آینده افزایش خواهد یافت.

سهام های شناور شرکت های سرمایه گذار، نوسانات بازار بورس را در یک دوره مشخص می کنند.

بیشتر بخوانید: حق تقدم سهام چیست

خرید سهام شناور آزاد

علاوه بر کارگزاران بورس، تمامی اشخاص حقیقی و حقوقی می توانند سهام شناور آزاد را خریداری کرده و بعد از مدت کوتاهی برای فروش آن اقدام کنند. کارگزارانی که قصد ایجاد تغییر و تاثیر در سهام شرکت را نداشته و تنها هدف آن ها از خرید سهام رسیدن به سود اندک در کوتاه مدت است، می توانند این نوع از سهام را خریداری نمایند.

افرادی که تا کنون در معاملات بورس شرکت نکرده اند، می توانند برای خرید سهام شناور آزاد مراحل زیر را به ترتیب انجام دهند.

اشخاصی که قصد ورود به بورس را دارند ابتدا باید وارد سایت www.sejam.ir شده و ثبت نام نمایند.

در مرحله بعد، شماره تلفن همراه درخواست می شود تا از طریق پیامک کد ورود به سامانه ارسال گردد.

سپس کارگزار می تواند با وارد کردن اطلاعات خواسته شده و انتخاب گزینه ورود به سیستم، وارد حساب کاربری خود شود.

حساب کاربری باید شارژ داشته باشد، بنابراین وارد درگاه واریز وجه شده و واریز آنی را انتخاب نمایند.

کارگزار می تواند به وسیله ورود به درگاه پرداخت اینترنتی، حساب کاربری خود را شارژ نماید.

در این مرحله کارگزار می تواند به راحتی نماد یا سهام مورد نظر را به راحتی خریداری و سپس برای فروش عرضه کند. برای تصمیم گیری درست می توان از مشاوران خبره بورس کمک گرفت. همچنین با کسب اطلاعات از تابلوی بورس، سود نهایی و خرید و فروش ها تصمیم نهایی خود را گرفته و اجرا نماید. به طور مثال، در تصویر زیر سهام شناور شرکت فولاد مبارکه اصفهان را مشاهده می کنید.

سپس نماد مورد نظر را باید مشخص کرده و با انتخاب آن اطلاعات دقیق در صفحه به نمایش گذاشته می شود.

در صفحه نماد، گزینه های خرید و فروش قرار دارند. بعد از کلیک روی گزینه خرید، سهام شناور خریداری می شود.

کارگزار در این مرحله به ثبت نهایی خرید سهام می پردازد.

در همان صفحه سمت راست گزینه ای به نام پرتفوی لحظه ای وجود دارد، با کلیک روی آن به قیمت خرید، سود و زیان معاملات و قیمت آخرین معامله مشخص می شود.

بنابراین افرادی که علاقه مند به سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام هستند، بعد از کسب آگاهی های لازم از مشاوران و کارشناسان وارد سایت بورس می شوند. سپس با راهنمایی کامل سهام مورد پسند خریداری شده و در مدت زمان مشخص برای فروش آن اقدام می‌کنند. افراد بهتر است با سرمایه کم، سهام شناور آزاد را خریداری کنند تا در مدت کوتاهی با فروش آن به سود برسند.

در ادامه بخوانید: شرکت سهامی و انواع آن

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد سهام شناور در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون سهام شناور آزاد در بورس پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- ✔️ معنای سهام شناور چیست؟

✔️ قسمتی از سهام یک شرکت سهام دار که برای خرید و فروش در بازار بورس ارائه می شود را سهام شناور می گویند. این سهام در دست افراد عادی قرار دارد و همیشه در جریان است. توضیحات بیشتر در این مقاله ارائه شده است.

2- ✔️ سهام داران راهبردی چه کسانی هستند؟

✔️ این سهام داران بر روی سهام خود و برای کوتاه مدت، برنامه ای در نظر نمی گیرند. بلکه سهام های راهبردی برای یک برنامه ریزی طولانی مدت و با مدیریت سهام داران نگهداری می شوند که در متن مقاله بیشتر توضیح داده شده است.

3- ✔️ با افزایش سهام شناور چه اتفاقی در نقدینگی خواهد افتد؟

✔️ با افزایش سهام شناور، نقدینگی در سهام شرکت نیز افزایش می یابد و تغییرات قیمت در آن شرکت کم تر خواهد بود که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است.

سهام شناور آزاد چیست؟

سهام شناور آزاد (Free Float) بخشی از سهام یک شرکت است که دارندگان آن، قصد مشارکت در مدیریت شرکت یا حفظ همیشگی آن سهام را ندارند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک، با روبه‌رو شدن با یک قیمت مناسب قابل معامله باشند. به بیان دیگر سهام شناور آزاد به سهام غیرمدیریتی اطلاق می‌شود.

میزان سهام شناور قابل تغییر است و هر زمان امکان دارد شخصی برای خرید و حفظ سهام تمایل پیدا کند و با خرید عمده میزان آن را کاهش دهد یا سهامداران مدیریتی شروع به فروش سهامشان کرده و باعث افزایش سهام شناور شوند. به همین علت شرکت بورس و فرابورس در دوره‌های سه ماهه درصد سهام شناور شرکت‌ها را در اطلاعیه‌هایی در سایت کدال منتشر می‌کند که با ورود به سایت کدال و جستجوی اطلاعیه‌های منتشر شده از طرف سازمان می‌توان فایل مرتبط را دانلود کرد.

سهامداران یک شرکت خواه از جنس حقیقی و خواه از جنس حقوقی را میتوان به 2 دسته سهامداران عمده و سهامداران خُرد، تقسیم کرد. برای این مهم سهامداران بالای 1% را سهامدار عمده و سهامداران زیر 1% را سهامدار خُرد می‌نامند.

منظور از 1% سهامداری چیست؟

تصور کنید در تابلوی معاملات یک سهم، سهام کل آن شرکت 100 میلیون برگ سهم درج شده است. شما می‌بایست میزان 1% از این دارایی را حساب کنید که در این مثال 1% از 100 میلیون برگ سهم می‌شود 1 میلیون برگ سهم. پس اگر شخص حقیقی یا حقوقی بیش از 1 میلیون برگ سهم از این شرکت را داشته باشد به عنوان سهامدار عمده و اگر کمتر از 1 میلیون برگ سهم را داشته باشد به عنوان سهامدار خُرد تلقی می‌شود.

به همین راحتی شما در این لحظه توانستید تفاوت اولیه و معمول بین سهامداران عمده و خُرد را تشخیص دهید که این تفاوت در میزان دارایی این افراد نسبت به کل دارایی شرکت است. به سهامی که در دست سهامداران خرد (با مالکیت کمتر از 1% سهام) است، سهام شناور می‌گویند. این میزان سهام در دست سهامداران خُرد و کوچک است و قابلیت خرید و فروش آن به مراتب بیشتر است.

میزان سهام شناور مطلوب چقدر است؟

معمولاً برای سهام شناور درصدی را به عنوان حد نرمال و معقول انتخاب می‌کنند که آن بین 20% الی 25% می‌باشد.

اگر درصد سهام شناور بیش از 25% باشد، شاهد نوسانات و فراز و نشیب های زیادی در سهم خواهیم بود و اگر درصد سهام شناور کمتر از 20% باشد، شاهد خشک یا رنج بودن سهم و بعضاً خسته کننده بودن سهم خواهیم بود.

شایان ذکر است که معمولاً وقتی سهام شناور شرکتی خیلی زیاد باشد، افراد نوسان گیر در آن سهم چالش هایی را بوجود می‌آورند که می‌تواند باعث ضرر و زیان سهامداران خُرد شود و از طرفی چنانچه سهام شناور شرکتی خیلی کم سهام شناور آزاد باشد، کنترل آن سهم در دست سهامداران عمده و بازیگران سهم می‌افتد و شاید تا مدت‌ها شما با آن سهم باشید اما کسب سودآوری نداشته باشید و در نهایت از آن سهم خسته شوید.

پس بسیار مهم است که بدانیم آیا سهم مورد نظر ما دارای شناوری معقولی است یا نه.

روش محاسبه سهام شناور

برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران بررسی شده و سهامداران مدیریتی را مشخص کرد. سهامدار مدیریتی، سهامدارانی هستند که در کوتاه‌مدت، قصد واگذاری سهام خود را نداشته و معمولاً می‌خواهند برای اعمال مدیریت خود، این سهام را حفظ کنند. سهامداران مدیریتی معمولاً بالای 5 درصد سهام شرکت را دارا می‌باشند. بنابراین چنانچه در سایت tsetmc سهام شناور شرکتی مشخص نشده بود می‌توانید از سربرگ سهامدارن، میزان مالکیت سهامداران بالای 5 درصد را باهم جمع کنید و مجموع را از 100 کسر کنید. در این صورت عدد حاصل نشان دهنده میزان سهام شناور آزاد شرکت می‌باشد.

به طور مثال در نماد ذوب ترکیب سهامداران شرکت به این صورت می‌باشند:

ترکیب سهامداران ذوب

حال برای محاسبه درصد سهام شناور آزاد میزان مالکیت سهامداران بالای 5 درصد را باهم جمع می‌کنیم. عدد حاصل برابر با 73.19 درصد می‌شود. حال این عدد را از عدد 100 که بیانگر کل میزان سهام یک شرکت است کم می‌کنیم. نتیجه برابر با 26.81 درصد می‌باشد. یعنی سهام شناور سهم ذوب 26.81 درصد است.

تبعات «سهام شناور آزاد» بالا و پایین شرکت‌ها

کدام یک از روند معاملات مناسب‌تری برخوردار است؟ شرکت‌های با سهام شناور بالا یا پایین؟

شرکت‌های با سهام شناور بالا

اگر شرکتی نسبت سهام شناور آزاد بیشتری داشته باشد، امکان دستکاری قیمت آن کمتر می‌شود. چرا که حجم منابع مالی که برای دستکاری آن لازم است، خیلی زیاد می‌شود. به طور مثال باید 50 میلیارد تومان به بازار سهام مصنوعی منتقل شود تا قیمت سهام شرکت مورد دستکاری قرار گیرد. از طرفی برای سهام اینگونه شرکت‌ها به راحتی نمی‌توان شایعه و بازارسازی ایجاد کرد تا سهامداران تحت تأثیر شایعه‌ها که قیمت این سهم افزایش پیدا می‌کند اقدام به خرید و فروش سهام موردنظر کنند که در واقع در یک مسیر مبهم و اشتباه اقدام به این معامله کرده‌اند.

شرکت‌های با سهام شناور پایین

در نقطه مقابل، هرچقدر یک شرکتی کوچک و سهام شناور آزاد آن پایین باشد، به‌راحتی در بورس دچار دستکاری قیمت می‌شود و سفته‌بازان با بازارسازی و هدایت غیرواقعی معاملات اقدام به فریب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

از نگاه دیگر بالابودن سهام شناور آزاد، باعث می‌شود در اوقاتی که سهام مدنظر شما، با افزایش تقاضا مواجه‌ شده است برای افزایش قیمت یا صف خرید نیاز به سرمایه‌ی بالاتری نسبت به سهام با شناور پایین باشد.

برای مثال شرکتی مثل سرمایه‌گذاری خوارزمی با سهام شناور ۵۱٫۴ درصد برای افزایش قیمت، نسبت به سهام پاکشو با شناور ۲٫۱ درصد نیاز به سرمایه‌ی بالاتری دارد برای مثال خوارزمی برای رشد ۵ درصدی قیمت نیاز به مبادله‌ی ۵۰ میلیون سهم و رقمی ۲۰ میلیارد تومانی دارد، در حالی که پاکشو با ۲۰ میلیون سهم و کمتر از ۱۰ میلیارد تومان، افزایش قیمت خواهد داشت. بدیهی است که زمانی که تعداد بیشتری از سهام آماده‎‌ی عرضه باشد، رشد قیمت با تأخیر همراه خواهد بود.

در زمان افت تقاضا یا صف فروش هم، در شرکت‌های با سهام شناور بالا، به‌دلیل تعداد زیاد سهامداران، حرکات هیجانی و صف فروش بیشتر و سریع‌تر از شرکت‌های با سهام شناور پایین دیده می‌شود.

از سوی دیگر، شرکت‌های با سهام شناور بالا، نقدشوندگی بالاتری دارند و شما می‌توانید به راحتی سهام این شرکت‌ها را خریده یا بفروشید.

سهام شناور آزاد چیست؟ (تابلوخوانی)

سهام شناور درصدی از تعداد سهام شرکت است که در اختیار سهامدار جز (کمتر از 5%) قرار دارد. سهام شناور آزاد متعلق به سرمایه گذارانی است که هدفشان از خرید و فروش سهام کسب سود و منفعت می باشد و با تعداد سهامی که دارند قصد مدیریت بر شرکت را ندارند. به کلیه اشخاص حقیقی یا حقوقی که مالک بیش از پنج درصد از سهام آن شرکت باشند، سهامدار عمده یا راهبردی گویند که در کوتاه مدت قصد واگذاری سهام خود را ندارند. به عنوان مثال فرض کنید که شرکتی قرار است در بازار سرمایه عرضه اولیه شود و طبق هماهنگی های لازم باید 10 درصد از سهام خود را در بازار عرضه کند تا خریداران در روز عرضه اولیه اقدام به خرید سهام این شرکت کنند. بنابراین از 100 درصد سهام این شرکت 10 درصد آن در حال حاضر جز سهام شناور شرکت می باشد. حال اگر سهامدار اصلی شرکت در روزهای آینده اقدام به فروش سهام خود کند به نوعی شناوری سهام شرکت را افزایش داده است.

سهام شناور چه کاربردی دارد؟

کاربرد سهام شناور آزاد در بازار سرمایه ایران عمدتا مربوط به نوسان گیری می باشد چرا که میزان سهام شناور شرکت نشان دهنده رفتار قیمتی سهم در بازار می باشد. به همین دلیل داشتن اطلاعات در خصوص تعداد کل سهام شرکت و از طرفی سهام شناور به سرمایه گذار کمک فراوانی میکند. به طور کلی سرمایه گزاران هنگام ورود به بورس و دیدن تابلوهای معاملاتی با پارامترهای متنوعی روبه‌رو می‌شوند که هرکدام مفهوم خاص خود را دارند یکی از این پارامترها سهام شناور آزاد می باشد. دراین مقاله قصد داریم با کلیات سهام شناوری و تمام نکات مربوط به آن آشنا شویم.

محاسبه سهام شناور آزاد چگونه است؟

درصد سهام شناور ازاد معمولا در سایت tsetmc برای هر نماد نمایش داده می شود که برای شرکت های بورسی این عدد ذکر شده و برای شرکت های فرابورسی در بازه های زمانی 3 ماهه در سایت کدال منتشر می شود. حال با مثالی قصد دارم این موضوع را توضیح دهم. فرض کنید که شرکتی قرار است برای اولین بار 15 دذرصد از سهام خود را عرضه اولیه کند. شرکت عرضه اولیه می شود و 15 درصد از سهانم آن در اختیار سرمایه گذاران قرار میگیرد. در این حالت میازان سهام شناور شرکت 15 درصد و میزان سهام سهامدار عمده 85 درصد می باشد. اقبال به سهم افزایش می یابد و سهامدار عمده در روزهای مختلف خرد خرد سهامش را در بازار می فروشد به گونه ای که درصد سهخامدار عمده به 75 درصد می رسد. در این حالت 25 درصد از سهام شرکت در اختیار سرمایه گذاران قرار دارد و خرید و فروش می شود. پس میزان سهام شناور شرکت 25 درصد می باشد.

به عنوان مثال شکل زیر سهامداران عمده شرکت سپید ماکیان را نشان میدهد که 5 درصد آن عرضه و شناور شده است. درصد سهامدارن عمده مجموعا 95 درصد می باشد.

پیشنهاد میکنم مقاله زیر را هم مطالعه کنید:

• سرانه خرید به فروش و خلق موقعیت معاملاتی

بهترین میزان سهام شناور آزاد چند درصد است

درصد سهام شناور آزاد به عنوان عامل اثرگذار بر افزایش نقدشوندگی، عمق و کارایی بازار می باشد. هر چه مقدار سهام در دست افراد افزایش پیدا کند به همان نسبت امکان دستکاری قیمتی و ریسک نقدشوندگی سهم نیز کاهش می یابد. کم بودن درصد سهام در دست مردم نشان دهنده این است که تعداد کمی از سهام شرکت در دسترس قرار دارد و در نتیجه احتمال انحراف قیمت از قیمت منصفانه بالا می باشد. در شرکت هایی که سرمایه پایینی دارند و از طرفی میزان شناوری شرکت هم پایین می باشد احتمال سفته بازی در سهم و بالا بردن قیمت زیاد می باشد. چون عده ای با نقدینگی بالا سهام شناور موجود در سهم را جمع می‌کنند و به راحتی قیمت سهم را افزایش میدهند. پس حتما باید میزان آن را مد نظر قرار داد.

تاثیر سهام شناور سهام شناور آزاد آزاد بر قیمت سهام چیست؟

در کل یک ارتباط نزدیکی بین سهام شناور آزاد شرکت و از طرفی سفته بازی در سهم و تغییرات قیمت سهام وجود دارد. در توضیح سفته بازی و راه های سفته بازی در سهم ابتدا باید مقدار سرمایه شرکت را هم مد نظر قرار داد. البته این موضوع را هم باید مد نظر داشت که عموما شرکت‌های با سرمایه پایین پتانسل بالایی برای رشد قیمتی در آینده دارند ولی میزان ریسک این شرکت ها نیز بالاست. در واقع باید گفت که تغییرات سود در شرکت‌های با سرمایه کمتر، بالاست و برای شرکت‌های بزرگتر هم این فرایند برعکس است یعنی پتانسیل کمتر و از طرفی ریسک کمتر. حال در نظر بگیرید که هر سرمایه‌گذاری باید با توجه به سطح ریسک پذیری خود این شرکت ها را انتخاب کند.

در خصوص میزان سهام شناور آزاد در بورس و ارتباط آن با تغییرات قیمت فرض کنید؛ سرمایه شرکتی ۱۰ میلیارد ( تعداد کل سهام این شرکت ۱۰۰ میلیون برگ سهم است) و قیمت هر سهم این شرکت در بازار ۳۰۰ تومان است. این شرکت ۱۰ درصد شناوری دارد که معادل ۱۰ میلیون برگ سهم است. چند سرمایه‌گذار برای افزایش قیمت سهم با هم توافق کرده و به همین منظور سعی می‌کنند کل شناوری شرکت را آهسته آهسته از بازار جمع کنند. در این حالت با فرض جمع کردن کل شناور حدود ۳ میلیارد تومان سرمایه نیاز هست. به نظر شما آیا این غیر ممکن است؟ زمانی که بخش زیادی از شناوری سهم جمع شد سرمایه‌گذاران خبرهای مثبتی از سهم در بازار منتشر کرده و دیگر سرمایه‌گذاران را به خرید سهم ترغیب می‌کنند و به همین راحتی قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند چرا که همگام با افزایش قیمت سهم، عرضه کننده دیگری در بازار نیست و کل شناوری سهم قبلا جمع شده بود. این یکی از مصادیق افزایش قیمت سهم (سفته بازی) برای شرکت‌های با سرمایه و شناوری پایین بود.

مقدار سهام شناور آزاد شرکت های بورسی

مقدار سهام شناور برای شرکت ها متفاوت می باشد و همانطور که در ابتدای بحث توضیح دادیم درصد سهام شناور شرکت ها به میزان عرضه اولیه و از طرفی مقدار فروش سهامدار عمده در بازار ثانویه بستگی دارد. برای شرکت های بورسی درصد سهام شناور ازاد آنها در صفحه نماد در سایت tsetmc نشان داده شده است ولی برای شرکت های فرابورسی این درصد مشخص نیست و در بازه های زمانی 3 ماهه درصد سهام شرکت های فرابورسی اطلاع رسانی می شود. در شکل زیر برای سهم شلعاب سهام شناور آزاد شرکت 41 درصد می باشد. البته بعد از مدتی فعالیت در بازار و خرید و فروش سهام قادر به تشخیص مقدار مناسب سهام شناور در بازار خواهید بود. به عنوان مثال در شکل زیر شرکت دارای 100 میلیون برگ سهم می باشد که 41 درصد آن شناور است. در واقع تعداد سهام شناور این شرکت 41 میلیون برگ سهم می باشد. سهام شناور شرکت ها دائما یکسان نمی باشد چرا که ممکن است سهامداران اصلی شرکت در هنگام رشد قیمت سهم اقدام به فروش سهم در بازار کنند و به همین علت میزان سهام شناور خود را در بازار افزایش دهند. همانطور که در شکل بالا مشخص شده است سهام شناور در بازه های زمانی درصد آن تغییر میکند.

شکل زیر درصد شناوری در فرابورس را نشان میدهد.

همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است سهام شناور ازاد برای شرکت های فرابورسی به صورت % نشان داده می شود. برای یافتن سهام شناور شرکت های فرابورسی کافی است که در قسمت سهامدارن عمده هر نماد درصد هایی که بالای 5 درصد هستند را جمع کرده و از 100 کم کنیم. در این صورت سهام شناور شرکت های فرابورسی به دست می آید. به عنوان مثال در شکل زیر درصد سهامداران بالای 5 درصد 72 درصد می باشد. پس درصد سهام شناور ازاد شرکت ذوب 28 درصد می باشد.

حداقل سهام شناور آزاد به چه میزان است؟

گفتیم که میزان سهام شناور آزاد شرکت ها ممکن است به مرور افزایش و کاهش داشته باشد و از طرفی در تعریف سهام شناور آزاد ذکر کردیم که سهام شناور درصدی از تعداد سهام شرکت است که در اختیار سهامدار جز (کمتر از 5%) قرار دارد. بنابراین حداقل مقدار سهام شناور ازاد شرکت ها می تواند 5 درصد باشد ولی برای آن حداکثری وجود ندارد چرا که یک سهامدار عمده می تواند کلیه سهام خود را با رعایت ضوابط و شرایط خاص در قالب عرضه خرد در بازار به فروش برساند و به همین ترتیب میزان شناوری سهام شرکت را افزایش دهد. حال باید اثرات افزایش سهام شناور آزاد را بر قیمت سهام شرکت ها بررسی کرد.

آیا درصد سهام شناور آزاد تغییر میکند؟

سهامداران عمده شرکت ها می توانند در شرایط مختلف اقدام به فروش سهام خود کنند و یا در هنگام کاهش قیمت با هدف حمایت سهم، اقدام به خرید سهم کنند به همین دلیل درصد سهام شناور شرکت ها تغییر می کند. شرکت ها موظف هستند در بازه زمانی 3 ماهه اطلاعات شناوری خود را بروز کرده و در سامانه کدال اطلاع رسانی کنند.

سهام شناور و اثرات آن بر قیمت سهم

هر چقدر شرکتی سهام شناور بیشتری داشته باشد، دستکاری قیمت در آن کمتر می شود چرا که بازی کردن در سهم و افزایش قیمت آن به صورت مصنوعی سخت تر می شود. همچنین برای این سهام نمی توان شایعه درست کرد، مردم را گیج کرد و توهم ایجاد نمود که قیمت این سهم افزایش می یابد و بعد سهم را فروخت و از آن خارج شد. اما شرکتی که کوچک است و سهم شناور آن کم می باشد، به سادگی دچار دستکاری قیمت می‌‏شود. البته این موضوع را هم در نظر داشته باشید که ممکن است شناوری سهمی ۱۰ درصد باشد ولی برای جمع کردن شناور آن ۱۰۰ میلیارد تومان پول نیاز باشد و شناوری شرکتی ۲۰ درصد باشد و برای جمع کردن آن ۳۰ میلیارد تومان نیاز باشد. پس واضح است که سفته بازی در شرکتی که شناوری آن ۲۰ درصد است در این مثال راحت تر است. لذا یک توصیه این است که اگر کسی از بازار چیزی نمی داند، به سمت شرکت های بزرگ با سهام شناور آزاد بالا برود و صرفا با ورود اولیه به بازار بورس، به سراغ سهامی که به لحاظ بازاری کوچک هستند و امکان سفته بازی در آن زیاد است نروند. مطالبی از این دست بیشتر در مورد تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس می باشد که سرمایه گذاران با آموزش آن قادر به یادگیری تکنیک های معاملاتی در بورس خواهند بود.

میزان سهام شناوری شرکت‌ها باید چند درصد باشد؟

شرکت‌هایی که قصد پذیره‌نویسی در بورس را دارند باید درصدی از سهم شرکت را در بورس عرضه کنند. شرکت‌ها هنگامی که قصد پذیره نویسی در بورس را دارند بنابر سیاست کلی شرکت و آن مقدار نقدینگی که خود شرکت لازم دارد درصدی از سهام شرکت را به صورت عرض اولیه در تابلوی معاملاتی به فروش می رساند این مقدار از حجم که قرار است برای بار اول بین‌سهام داران بازار سرمایه توزیع شود سهام شناور آزاد گفته می‌شود. سهام ‌شناوری برای یک شرکت خاص همیشه عددی ثابت نیست و در طول حضور نماد در بازار سرمایه میتواند کم و زیاد شود. به طور کلی در بازار سرمایه دو دسته سهام وجود دارد دسته اول سهام داران عمده یا راهبردی که شامل کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی می باشند که مالک پنج درصد و یا بیشتر از از پنج درصد سهام شرکت می باشند این افراد معمولا به دید بلند مدت روی شرکت موردنظر سرمایه گزاری می کنند, دسته دوم سایر سرمایه گزاران اعم از حقیقی یا حقوقی می باشد که کمتر از پنج درصد از سهام شرکت را در اختیار دارند و معمولا به دید کوتاه تر به سهم‌ ورود پیدا می کنند و به واسطه ی سهام شرکتی که در آن حضور دارند به خرید وفروش می پردازند. در واقع سهام داران خرد قصد ندارند در کرسی ها و تصمیمات شرکت دخالت کنند و می خواهند در بازار بورس این سهام را خرید و فروش کنند.برای دسترسی به میزان سهام شناور شرکت ها تنها با یک کلید کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام نصب کنید. برای دریافت این ربات به صورت رایگان و آموزش بیشتر مقاله ربات تابلو خوانی در بورس را مطالعه کنید.

آیا امکان مقایسه سهام شناور شرکت ها با هم وجود دارد؟

در بازار سرمایه نباید سهام شناوری شرکتهای مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد بلکه فقط باید مبنای ارزیابی یک شرکت خاص باشد. به طور مثال ممکن است یک شرکت بسیار بزرگ درصد بسیار پایینی سهام شناور آزاد داشته باشد و این درصد پایین نسبت به یک شرکت کوچک که سهام شناور بیشتری دارد مقدار بیشتری را نشان می‌دهد .فرض کنید شرکت Aدارای هشت میلیارد برگه سهام می باشد اگر سهام شناوری این سهم ۱۰ درصد باشد تعداد سهامی که در اختیار عموم قرار می گیرد برابر هشتصد میلیون برگه سهم می باشد حال فرض کنید شرکت b دارای چهار میلیارد برگه سهم باشد و شناوری سهم نیز 15درصد باشد پس تعداد سهام شناوری برابر با ششصد میلیون سهم می باشد همانطور که مشاهده میکنید شرکت Aدرصد شناوری پایین تری داشت ولی چون تعداد سهام شرکت زیادتر بود تعداد سهام شناوری آن نیز بیشتر شد. پس به لحاظ درصد شناور نباید شرکت ها را مورد مقایسه قرار داد و باید حتما تعداد سهام شرکت را بررسی کرد.

بهترین میزان سهام شناوری چند درصد است؟

سهام شناور آزاد شرکتها پارامتر مهمی برای تحلیل سرمایه گذاران به لحاظ تابلو خوانی در بورس می باشد. معمولا شرکت هایی که سهام شناوری بالایب دارند نقدشوندگی بالاتری نیز دارند و ریسک سرمایه گزاری در آنها کمتر می باشد چون احتمال تشکیل رانت و دستکاری قیمت در این شرکتها بسیار پایین است و بالعکس شرکت های کوچک سهام شناوری کمتری نیز دارند و ریسک های مخصوص به خود را دارند که در ادامه مورد آن صحبت میکنیم.

فرض کنید شرکت کوچکی دارای 200 میلیون برگه سهم، شناوری ۲۰ درصد دارد که با محاسبه شناوری آن متوجه می شویم که این شرکت دارای ۴۰میلیون برگه سهم قابل معامله می باشد. اگر فرض کنیم قیمت هر سهم در بازار ۱۰۰۰تومان باشد کل ارزش شناوری سهم ۴۰میلیارد تومان می باشد این رقم به راحتی می تواند توسط افرادی که سرمایه لازم را دارند جمع شود و شناور سهم را کامل برای خود تصاحب کرده و با دستکاری قیمت به سوی اهدافی که مدنظر دارند قیمت سهم را تغییر دهند بدین صورت که چندین نفر با چندین کد معاملاتی مختلف با هماهنگی هم در سهمی ورود کرده و طی چند ماه بدون اینکه سهم را صف خرید کنند و توجه بازار را به خود جلب کند شروع به جمع کردن سهم کنند و هنگامی که درصد قابل توجهی از سهم را در دست داشته باشند شروع به اخبار مثبت در مورد سهم کرده و توجه همگان را به سهم مربوطه جلب می کند و خود به خود سهم صف خرید می شود و چون اکثر سهام آزاد شناوری این شرکت در دست خودشان است می توانند هر اهداف قیمتی که مد نظر دارند برای سهم به وجود بیاورند .به همین دلیل سهام شرکت های کوچک دارای ریسک های اینچنینی می باشند ولی در شرکت های بزرگ امکان سفته بازی در سهم بسیار پایین است و به طبع آن دارای ریسک معاملاتی پایین تری می باشند و حرکت های شارپ قیمتی کمتری در سهام بزرگ دیده می شود به همین دلیل سرمایه گذاران تازه واردی که قصد سرمایه گزاری در بازار سرمایه دارند برای شروع توصیه می شود شرکت های بزرگی که سهام شناور آزاد قابل توجهی دارند را با توجه به ارزش واقعی سهم انتخاب کنند.

سهام شناور آزاد در بورس چیست ؟ ۱ روش محاسبه آسان

سهام شناور آزاد یکی از فاکتورها و المان هایی است که بر روی تابلو هر سهم نمایش داده می شود. شما می توانید این فاکتور را در سایت TSETMC.COM برای هر نماد معاملاتی در بازارهای مختلف مشاهده کنید. اما سهام شناور آزاد چيست ؟ وقتی گفته می شود یک سهم ۵ درصد سهام شناور دارد و سهم دیگر ۳۰ درصد تفاوت عمده این دو سهم در چیست؟ آیا این سهام شناور می تواند در تعیین قیمت موثر باشد یا نه؟

به طور کلی اگر بخواهیم به صورت آکادمیک سهام شناور آزاد را تعریف کنیم می توانیم اینگونه بیان کنیم. به تعداد برگه سهم از یک نماد گفته می شود که آماده عرضه به بازار است. این درصد از برگه سهام معمولا در اختیار سهامداران خرد قرار دارد و این سهامداران معمولا با هدف معامله گری در بازار حضور دارند.

مسلما می توان حدس زد که درصد بزرگی از سهام یک شرکت در اختیار صاحبان و هیئت مدیره آن شرکت قرار دارد. اما به هر حال وقتی یک شرکت به صورت سهامی عام در بازار بورس یا فرابورس عرضه می شود باید درصدی را هم برای سهامداران عام خرد خود در نظر بگیرد.(در ادامه توصیه میکنم اگر میخواهید بدانید تفاوت بورس و فرابورس چیست؟ این مقاله را بخوانید.)

در بازارهای جهانی و بسیاری از بازارهای معتبر دنیا حداقل سهام شناور آزاد را ۲۵ درصد در نظر گرفته اند. ایده و نظر آن ها ساده و قابل درک است. آن ها معتقد هستند که شرکتی که نخواهد یا نتواند حداقل یک چهارم شرکت را به صورت سهامی عام در اختیار سهامداران عمومی قرار دهد نباید در بازار بورس حضور داشته باشد.

سهام شناور آزاد چيست؟

در بالا سهام شناور آزاد را به طور آکادمیک تعریف کردیم اما اگر بخواهیم کمی ملموس تر این مفهوم و فاکتور مهم را تعریف کنیم اینگونه می توانیم بیان کنیم که سهام شناور به نوعی نشان دهنده سهامداران خرد در یک سهم است.

اگر بخواهیم سهامداران خرد و کلان را در دو کفه ترازو قرار دهیم سهام شناور میزان قدرت سهامداران خرد را نشان می دهد. مسلما این مقدار باید کمتر از ۴۹ درصد باشد. زیرا بر اساس قانون سهامدارانی که بیش از نصف سهام شرکت را در اختیار دارند اجازه اعمال نظر و مدیریت دارند. بنابراین مدیران و صاحبان شرکت ها هر چقدر هم که بخواهند شناوری سهام را زیاد کنند مسلما نمی گذارند که ای شناوری بیش از ۴۹ درصد شود.

البته این که شناوری یک سهم به ۴۹ درصد برسد نیز چیزی جز خواب و خیال نیست. معمولا سهامداران عمده و صاحبان شرکت ها حاشیه امن محکمی برای خودشان دست و پا می کنند تا بتوانند راحت تر به خرید و فروش برگه سهم بپردازند.

از این گزاره می توان این نتیجه را بگیریم که شرکت ها دوست دارند سهام شناور آزاد را پایین نگه دارند. این گونه می توانند اعمال نفوذ بیشتری در نماد داشته باشند و البته به خاطر این که عمده سهامداران خودشان هستند به راحتی می توانند در قیمت دستکاری کنند و با چند معامله روند سهم را تغییر بدهند. بنابراین به نظر می رسد نباید گذاشت که شرکت هایی با درصد سهام شناور کم در بازار بورس یا فرابورس حضور داشته باشد. چرا که دستکاری در یک سهم می تواند کل بازار را به هم بریزد.

اما وقتی به بازار بورس ایران و شرکت های پذیرفته شده در آن نگاه می کنیم متوجه می شویم که عملا توجهی به این موضوع نشده است. شرکت هایی با سهام شناور آزاد ۱۰ درصد، ۸ درصد و حتی ۵ درصد را می توانیم پیدا کنیم. وقتی درصد سهام آزاد و شناور یک سهم ۵ درصد باشد یعنی این که عملا عرضه و تقاضای بازار و روند بازار برای این سهم بی معنی است. این حقوقی و بزرگان سهم هستند که تصمیم می گیرند سهم را به کدام سمت ببرند و این مخالف یک بازار آزاد و سالم است.(در ادامه مقاله سفته‌بازی در بورس و عرضه اولیه سهام را مطالعه نمایید)

تاثیر سهام شناور

در تعریف سهام شناور مشخص شد که این بخش از سهم مربوط به سهامدارانی است که به صورت خرد و عمومی صاحب این سهم هستند. این بخش از سهام معمولا مورد معامله قرار می گیرد و اگر بخواهیم دقیق تر بگوییم روند قیمت گذاری سهم بر اساس خرید و فروش همین سهام شناور مشخص می شود. پس عملا تاثیر سهام شناور چه در قیمت گذاری و چه در روند سهم و بازار غیر قابل انکار است.(در ادامه مقاله خرید کاردانو و توکن غیر مثلی را مطالعه نمایید.)

سهام شناور در واقع مشخص می کند که چه تعداد برگه سهم قابلیت معامله شدن دارد. معنای دیگر این سخن این است که سهام شناور آزاد نقد شوندگی سهم را نشان می دهد. شما تصور کنید که بخواهید سهم خودتان را بفروشید. این سهام دارای سهام شناور آزاد ۲۰ درصد است. در این حالت احتمالا ساده تر می توانید مخاطب و مشتری برای سهام خودتان پیدا کنید تا این که بخواهید برگه سهامی را در یک سهم با درصد شناوری ۵ درصد به فروش برسانید.

پس دو نکته مهم در مورد درصد سهام شناور آزاد و تاثیر آن بیان کردیم:
۱- قیمت گذاری و تعیین روند سهم
۲- نقد شوندگی

بهترین میزان سهام شناور آزاد چقدر است؟

وقتی صحبت از سهام شناور آزاد و میزان نقد شوندگی و اهمیت آن می شود معمولا سوال پیش می آید که بهترین درصد شناوری سهام چقدر است؟ اصولا در ابتدای بحث وقتی گفته می شود که شناوری سهام به شفاف تر بودن قیمت کمک می کند و نقد شوندگی سهم را کنترل می کند این تصور ایجاد می شود که هر چه یک سهم سهام شناور بالاتری داشته باشد همانقدر بهتر و ارزشمند تر است. اما این یک تصور اشتباه است.

همانقدر که سهام شناور کم می تواند سهم را دستمایه هدایت بزرگان سهم کند و همانقدر بزرگ بودن درصد شناوری عملا آن را درگیر نوسانات قیمتی می کند. در کلام ساده تر بزرگ بودن بیش از اندازه سهام شناوری خرید و فروش را زیاد می کند و این کار علاوه بر این که نقد شوندگی را در مرز خوبی حفظ می کند اما این نقد شوندگی همیشه همراه با نوسان قیمت خواهد بود. بنابراین درصد ریسک سرمایه گذاری در آن بیشتر می شود.

بر اساس تجربه می توان گفت که بهترین درصد سهام شناور آزاد در بازار بورس ایران چیزی مابین ۲۰ تا ۲۵ درصد است. این مقدار از درصد شناوری می تواند سرمایه گذاری با ریسک و البته نقد شوندگی خوب برای معامله گران به حساب بیاید. (اگر علاقه مند هستید با تفاوت معامله گر و تحلیل گر بازار سرمایه بیشتر آشنا شوید و اینکه بدانید سهم بنیادی یعنی چه این مقاله را بخوانید.)

چند نکته در مورد سهام شناور آزاد

دقت داشته باشید که سهام شناور قابل تغییر است. این سهام وابسته به تغییر ترکیب سهامداران است. در کلام ساده تر وقتی حقوقی سهم اقدام به فروش بالا بکند عملا از درصد سهامداری آن کم می شود و به درصد شناوری سهم اضافه می شود و زمانی که حقوقی یا بزرگان سهم اقدام به خرید می کنند احتمال کم شدن شناوری سهم وجود دارد.

توجه داشته باشید که این تغییر شناوری سهم می تواند روند آینده سهم را مشخص کند. اگر یک سهم در حال کم کردن شناوری است به نظر می رسد که خبرهایی برای این سهم در راه است و اگر حقوقی سهم در حال افزایش شناوری باشد به نظر می رسد که قصد دارند برای مدتی این سهم را در اختیار کاربران و سهامداران قرار دهند و بیشتر قصد دارند روند بازار وضعیت سهم را مشخص کند.

نکته مهم دیگر در مورد محاسبه درصد این شناوری است. کاملا مشخص است که شما با استفاده از ترکیب سهامداران که در سایت کدال یا TSETMC.COM مشخص شده می توانید این درصد را استخراج کنید. تعداد کل برگ سهام قابل معامله نیز برای هر سهم مشخص است وقتی شما ترکیب سهامداران را در اختیار داشته باشید می توانید به سادگی درصد شناوری سهم را به دست بیاورید. البته نیازی به این محاسبه نمی باشد. سازمان بورس ایران و سایت TSETMC.COM این کار را به صورت لحظه ای انجام می دهد و آن را به عنوان یکی از اطلاعات تابلو به شما نشان می دهد.(اگر میخواهید با نحوه ثبت نام در کدال آنا شوید این مقاله به شما کمک خواهد کرد)

سوالات متداول

۱- سهام شناور آزاد چیست؟
به تعداد برگه سهمی گفته می شود که احتمال معامله شدن آن ها در بازار بیشتر است. معمولا عرضه و تقاضا بر اساس این بخش از سهام انجام می گیرد. پس می توان نتیجه گرفت که قیمت گذاری سهام بر اساس خرید و فروش درصد شناوری سهام است.

۲- با کم بودن سهام شناور چگونه نقدشوندگی به خطر می افتد؟
در نظر داشته باشید که وقتی سهام شناور یک سهم کم باشد عملا در این سهم خریدار و فروشنده کمی وجود دارد. بنابراین سریع تر به سمت صف خرید و فروش کشیده می شود. در این حالت شما نمی توانید انتظار داشته باشید که سهم در حالت تعادل قرار داشته باشد. مگر این که حقوقی سهم بخواهد مدام این سهم را مدیریت کند و به نوعی نقد شوندگی آن را بر عهده بگیرد. پیدا کردن همچنین حقوقی در بازار واقعا کار دشواری است.

۳- سهام شناور تغییر می کند؟
بله. سهام شناور آزاد بر اساس معاملاتی که انجام می شود قابل تغییر و جابه جایی است. اگر حقوقی سهم اقدام به فروش سهام کند و سهامداران عادی و خرد این خرید را انجام دهند سهام شناور افزایش پیدا می کند. این کاری است که در تابستان و بهار سال ۹۹ انجام گرفت. اما اگر حقوقی اقدام به خرید گسترده کند و در این بین فروشنده ها سهامداران خرد باشد عملا درصد شناوری سهام کاهش پیدا می کند.
اگر میخواهید درباره زعفران در بورس کالا ، اصطلاحات تابلو بورس و اینکه بدانید ایچیموکو چیست اطلاعات بیشتر بدانید،توصیه میکنم این مقاله را بخوانید.(همچنین اگر میخواهید با مراحل افزایش سرمایه آشنا شوید و بدانید حق تقدم سهام چیست این مقاله را از دست ندهید)