خصوصیات بازار گاوی

تذکر: تعیین زمان برای بازارهای گاوی یا خرسی تقریبا غیرممکن است.

بازار گاوی در تحلیل تکنیکال چیست؟

بازار گاوی وضعیتی از یک بازار مالی است که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند یا اینکه انتظار می‌رود افزایش یابند.

واژهٔ «بازار گاوی» اغلب اوقات در ارتباط به بازار بورس استفاده می‌شود ولی می‌توان دربارهٔ هرچیزی که معامله می‌شود مانند اوراق قرضه، مسکن، ارز ها و کامودیتی‌ها (مواد اولیه) به‌کار برد.

از آنجایی که قیمت‌های اوراق بهادار در معاملات اساساً به‌طور مداوم افت و خیز دارند، واژهٔ «بازار گاوی» معمولاً مختص بازه‌های طولانی است که قیمت بخش بزرگی از اوراق بهادار دارند افزایش می‌یابند. بازارهای گاوی تمایل دارند تا ماه‌ها و حتی سال‌ها ادامه یابند.

درک بازارهای گاوی

بازار گاوی با خوش‌بینی، اعتماد به نفس سرمایه‌گذار و انتظاراتی که باید برای مدت زمان طولانی با نتایج قوی ادامه یابند، توصیف می‌شود. پیش‌بینی مداوم اینکه روند بازار چه زمانی ممکن است تغییر کند، دشوار است. بخشی از این دشواری این است که تأثیرات روانی و حدس و سفته‌بازی‌ها ممکن است نقش مهمی را در بازار ایفا کنند.

بازار گاوی وضعیتی از یک بازار مالی است که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند یا اینکه انتظار می‌رود افزایش یابند. واژهٔ «بازار گاوی» اغلب اوقات در ارتباط به بازار بورس استفاده می‌شود ولی می‌توان دربارهٔ هرچیزی که معامله می‌شود مانند اوراق قرضه، مسکن، ارز ها و کامودیتی‌ها (مواد اولیه) به‌کار برد.

هیچ سنجه مشخصی و جهانی برای تشخیص بازار گاوی (مرجع) وجود ندارد. با این حال، شاید متداول‌ترین تعریف برای بازار گاوی وضعیتی هست که در آن ارزش سهام‌ها معمولاً بعد از افت 20 درصدی و قبل از یک افت 20 درصدی دیگر، 20% افزایش می‌یابند. چون پیش‌بینی کردن بازار گاوی کار سختی است، تحلیل‌گران معمولاً تنها بعد از آنکه این پدیده رخ داد، آن را تشخیص می‌دهند.

یک بازار گاوی جالب توجه در سال‌های اخیر بازهٔ بین 2003 تا 2007 بود. در این زمان، مارجین (حاشیه) شاخص S&P 500 بعد از یک افت، به‌طرز چشم‌گیری افزایش یافت، زمانی که بحران اقتصادی 2008 رخ داد، کاهش‌های بزرگی بعد از بازار گاوی، دوباره اتفاق افتاد.

ویژگی‌های بازار گاوی

بازارهای گاوی معمولاً وقتی اقتصاد رو به رشد است یا وقتی که قبلاً تقویت شده، صورت می‌گیرد. بازار گاوی تمایل دارد که هم راستا با تولید ناخالص داخلی (GDP) قوی و افت نرخ بیکاری رخ دهد و غالباً با افزایش سود شرکت‌ها مصادف می‌شود.

اعتماد به‌نفس سرمایه‌گذار تمایل دارد که در زمان بازار گاوی بالا برود. تقاضای کلی برای خرید سهام همراه با حال‌وهوای بازار، مثبت خواهد بود. به‌اضافه اینکه در بازار گاوی رشد کلی در میزان فعالیت IPO وجود خواهد داشت.

بازارهای گاوی معمولاً وقتی اقتصاد رو به رشد است یا وقتی که قبلاً تقویت شده، صورت می‌گیرد. بازار گاوی تمایل دارد که هم راستا با تولید ناخالص داخلی (GDP) قوی و افت نرخ بیکاری رخ دهد و غالباً با افزایش سود شرکت‌ها مصادف می‌شود.

شایان ذکر است که بعضی از عوامل بالا نسبت به بقیه راحت‌تر قابل سنجش هستند. مثلاً در حالی که سود شرکت‌ها و نرخ بیکاری قابل سنجش‌اند، اندازه گرفتن وضعیت روانی حاکم بر بازار ممکن است سخت‌تر باشد.

عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار بالا و پایین خواهد شد: عرضه ضعیف خواهد بود در حالی که تقاضا قوی خواهد بود. سرمایه‌گذاران برای خرید اوراق بهادار مشتاق خواهند بود حال آنکه تعداد کمی تمایل به فروش دارند. در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران برای سود بیشتر، بیشتر راغب هستند تا در بازار (سهام) شرکت داشته باشند.

بازار گاوی در مقابل بازار خرسی

برعکس بازار گاوی، بازار خرسی است که با ریزش قیمت‌ها توصیف می‌شود و معمولاً با بدبینی پوشیده شده است.

در مورد منشأ این اصطلاحات، اعتقاد رایج این است که استفاده از «خرس» و «گاو» برای توصیف بازار از شیوهٔ حملهٔ این حیوانات به حریفان خود نشأت می‌گیرد.

گاو وحشی شاخ‌هایش را به سمت هوا پرتاب می‌کند در حالی که خرس با پنجه‌هایش به سمت پایین ضربه می‌زند. این اعمال تشبیهی برای روند یک بازار هستند. اگر روند رو به افزایش است، بازار گاوی است. اگر روند رو به کاهش است، بازار خرسی است.

بازارهای گاوی و خرسی غالباً با چرخهٔ اقتصادی هم راستا هستند که شامل 4 مرحله است: توسعه، قله، رکود و دره.

شروع بازار گاوی اغلب شاخص برجسته‌ای برای توسعه اقتصادی است. چون احساسات عمومی دربارهٔ وضعیت اقتصادی آینده باعث افزایش ارزش سهام می‌شود، بازار همواره رشد می‌کند؛ حتی قبل از اینکه معیارهای گسترده‌تر اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) شروع به رشد کنند.

به همین ترتیب، بازار خرسی قبل از آغاز رکود اقتصادی، شروع می‌شود. نگاهی به یک رکود اقتصادی معمولی در ایالات متحده آمریکا، سقوط بازار سهام را چندین ماه پیش از کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP) نشان می‌دهد.

چگونه می‌توان از بازار گاوی بهره برد

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از بازار گاوی سود ببرند، باید زودتر سهام بخرند تا از افزایش قیمت‌ها منفعت کنند و زمانی که قیمت به نقطهٔ اوج رسید آن‌ها را بفروشند.

با اینکه سخت است تعیین کنیم نقطهٔ اوج و فرود چه زمانی است، بیشتر ضررها حداقلی و موقتی هستند. در زیر، ما چند مورد از برجسته‌ترین استراتژی‌هایی که سرمایه‌گذاران موقع بازار گاوی استفاده می‌کنند را بررسی می‌کنیم اما چون که ارزیابی وضعیت بازار همان طور که الان وجود دارد دشوار است، این استراتژی‌ها تا حد کمی ریسک هم دارند.

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از بازار گاوی سود ببرند، باید زودتر سهام بخرند تا از افزایش قیمت‌ها منفعت کنند و زمانی که قیمت به نقطهٔ اوج رسید آن‌ها را بفروشند.

اگر از آن دسته افراد هستید که به تازگی با استراتژی‌های بازارهای مالی آشنا شده‌اید پیشنهاد میکنیم مقاله «استراتژی‌های تحلیل تکنیکال برای افراد تازه‌کار کدامند؟» را حتما مطالعه نمایید.

خرید و نگهداری

یکی از اساسی‌ترین راهبردهای سرمایه‌گذاری، روند خرید یک اوراق خاص و نگه‌داشتن آن برای فروش احتمالی در یک زمان دیگر است. این استراتژی نیازمند اطمینان از سمت سرمایه‌گذار است: چرا یک اوراق بهاداری را نگه دارم مگر آنکه انتظار دارم ارزش آن در آینده افزایش یابد؟ به همین دلیل، خوش‌بینی‌ای که همراه بازار گاوی می‌آید، کمک می‌کند تا رویکرد خرید و نگهداری را تقویت کند.

خرید و نگهداری افزایش یافته

خرید و نگهداری افزایش یافته گونه‌ای از استراتژی سر راست خرید و نگهداری است و شامل ریسک مضاعفی می‌شود. فرضیهٔ پشت رویکرد خرید و نگهداری افزایش یافته است، این است که یک سرمایه‌گذار تا زمانی که به رشد ارزش خود ادامه می‌دهد به افزودن موجودی خود در اوراقی به‌خصوص، ادامه دهد.

یک روش متداول برای افزایش موجودی این است که یک سرمایه‌گذار به‌ازای میزان از پیش تعیین‌شده‌ای که قیمت سهام افزایش می‌یابد، مقدار ثابت اضافی‌ای از سهام را خریداری کند.

افزودن در زمان اصلاح

«اصلاح» بازهٔ زمانی کوتاهی است که روند معمول قیمت یک سهام وارونه می‌شود. حتی در زمان بازار گاوی، بعید است که قیمت سهام فقط افزایشی باشد. بلکه محتمل هست که مواقع کوتاهی از زمان وجود داشته باشد که در آن افت کوچکی نیز رخ دهد حتی با اینکه روند کلی روبه‌بالا است.

برخی سرمایه‌گذاران در بازار گاوی به دنبال زمان اصلاح هستند و در این موقع برای خریدن اقدام می‌کنند. تفکر پشت این استراتژی این است که به‌فرض ادامهٔ بازار گاوی قیمت سهام مورد نظر خیلی سریع دوباره بالا برود، که در واقع پیش از افزایش، قیمت خرید پایین‌تری را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند.

معامله کردن نوسانی (سوئینگ ترید) کامل

شاید تهاجمی‌ترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازار گاوی پروسه‌ای به نام معاملهٔ نوسانیِ (سوئینگ ترید) کامل است. سرمایه‌گذارانی که از این روش استفاده می‌کنند نقش بسیار فعالی را برعهده می‌گیرند و با فروش استقراضی (Short-Sell) یا تکنیک‌های دیگر تلاش می‌کنند با تغییراتی که در چارچوب بازار گاویِ بزرگتر اتفاق می‌افتد، حداکثر سود را بیرون بکشنند.
نکات کلیدی

• بازار گاوی بازهٔ زمانی از بازارهای مالی است که در آن قیمت دارایی‌ها یا اوراق بهادار به‌طور مداوم افزایش می‌یابد.
• تعریف متداول پذیرفته شده از بازار گاوی زمانی است که پس از دو کاهش 20 درصدی قیمت سهام، قیمت سهام 20% افزایش یابد.
• معامله‌گران برای سودآوری از بازارهای گاوی از استراتژی‌های مختلفی از جمله «خرید و نگهداری افزایش یافته» و «اصلاح» استفاده می‌کنند.

نمونه بازار گاوی

پُربارترین بازار گاوی در تاریخ مدرن آمریکا در اواخر دوران رکود تورمی سال 1982 آغاز شد و هنگام ترکیدن حباب دات کام در سال 2000 به پایان رسید.

در این بازار گاوی سکولار (طولانی) – این اصطلاح (سکولار) به معنی بازار گاوی است که برای سالیان زیادی دوام داشته است – میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به‌طور متوسط 16.8 درصد بازدهی سالانه داشته است.

ارزش شاخص نَزدَک (NASDAQ) که بورسی غالباً تکنولوژی محور است بین سال‌های 1995 تا 2000 پنج برابر، از 1000 تا 5000، افزایش داشت. به دنبال بازار گاوی 2000-1982، یک بازار خرسی طولانی مدت وجود داشت. از 2000 تا 2009، بازار برای ایجاد جای پا در حال تقلا بود و متوسط 6.2- درصد بازدهی سالانه داشت. اما سال 2009 شاهد شروع یک بازار گاوی 10 ساله بود.

تحلیل‌گران بر این باورند که آخرین بازار گاوی در 9 مارچ 2009 آغاز شد و عمدتاً با صعود سهام شرکت‌های تکنولوژی‌محور هدایت می‌شد.

برای آشنایی با استراتژی های تحلیل تکنیکال و یادگیری دیگر شاخه‌های مربوط به آن پیشنهاد می‌کنیم حتما از «درخت یادگیری» دیجی کوینر دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟

در بازار بورس بعضی روزها با روند صعودی مواجهیم و بعضی روزهای دیگر با روند نزولی. اگر آمار بازار را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم خصوصیات بازار گاوی خصوصیات بازار گاوی به شکل نمودار سینوسی در می‌‌آید، حال ممکن است نرخ‌های متفاوتی داشته باشند. اصطلاح گاوی و خرسی به بازاری اشاره دارد که شرایط در آن در جهت مخالف یکدیگر در حرکتند و به این دلیل معروفیت جنگ بین خرس و گاو وحشی است.

در بازار بورس اصطلاحات خاصی برای روند صعودی و نزولی وجود دارد که دانستن آن برای فعالان در این بازار ضروری است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که روند صعودی دارد. دلیل دقیقی برای این نام‌‌گذاری وجود ندارد، اما شاید بتوان گفت چون گاوها در هنگام جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازارهایی با روند صعودی نیز بازار گاوی می‌‌گویند.

همانطور که گفتیم در بازارهای گاوی با نرخ صعودی مواجه هستیم این به آن معنا است که همزمان با زیاد شدن تقاضا قیمت‌‌ها نیز بالا رفته است، اما در این زمان عرضه نیز کم می‌شود، انگار با بالا رفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار سود بیشتری دارند و حاضر نیستند سهامی که سودآور است را از دست بدهند.

اغلب بازارهای گاوی در شرایط آرامش و در نتیجه اوضاع خوب سیاسی و اقتصادی اتفاق می‌‌افتد. شرایطی را در نظر بگیرید که چرخ کارخانه‌‌ها به خوبی می‌چرخد، در نتیجه فعالیت‌های مفید کارخانه‌ها سوددهی سهامشان بالا رفته، تقاضا بالا می‌‌رود و با افزایش قیمت هر سهم عرضه نیز کاهش می‌یابد. همان طور که گفته شد کمتر کسی حاضر می‌شود تا سهام ارزشمندی را از دست بدهد.

بازار خرسی چیست؟

گفته می‌شود اصطلاح بازار خرسی از زمانی استفاده می‌شود که عده‌ای دلال فروش پوست خرس که به «خرسی‌ها» معروف بودند با پیش‌بینی آینده قیمت‌ها که به احتمال زیاد روندی نزولی خواهند داشت، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فرختند و هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یافتند پولی کمتر به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.

اتفاقی که در بازار سهامی که از آن به عنوان بازار خرسی یاد می‌کنند، به همین صورت است، یعنی نرخ بازار نزولی است و قیمت‌ها در حال کاهش و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. البته هر صعودی در نرخ سهام به معنای قدرت اقتصادی نیست، بلکه ممکن است کاذب خصوصیات بازار گاوی باشد.

اما در مورد بازارهای خرسی باید گفت که برعکس شرایطی که در بازار گاوی با آن مواجهیم، یعنی تقاضای زیاد و عرضه کم، در اینجا تقاضا کم و عرضه زیاد است، قیمت‌ها کاهش پیدا کرده اما رمقی در بازار برای خرید وجود ندارد. بازار خرسی شرایطی است که بورس ریزش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران ضرری را متحمل شده‌اند.

در بازار خرسی ارزش سهام در نتیجه تصمیم‌ها و رفتار سرمایه‌‌گذاران کاهش پیدا می‌‌کند. به عبارت دیگر باید گفت در بازار خرسی واقعی که نزول ارزش ۲۰% یا بیشتر اتفاق بیفتد و ارزش سهام کاهش پیدا می‌کند و قیمت‌ کالاها افزایش می‌‌یابد و به طور کلی شرایط اقتصادی متزلزل و ناپایدار می‌‌شود.

علاوه بر آن اوضاع به گونه‌ای است که اغلب سرمایه‌گذاران از تداوم آن اطمینان دارند. در نتیجه رکود اقتصادی تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری اتفاق می‌افتد.

چند نکته

• بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که نرخ صعودی دارد و بازار خرسی به بازاری گفته می‌شود که نرخ نزولی دارد.
• با وجود اینکه اوضاع سهام برخی از سرمایه‌‌گذاران ممکن است، خرسی باشد و برخی دیگر گاوی اما فراموش نکنید که شرایط بازار سهام و صعود و نزول نرخ سهام در بلندمدت بررسی می‌شود. یعنی به این صورت نیست که گفته شود این هفته بازار خرسی است یا بازار گاوی است. به طور معمول بورس اوراق بهادار در مدت زمان طولانی گرایش صعودی داشته است.
• اوضاع سرمایه‌گذاری در زمان بازار خرسی خطرناک‌تر و نگران‌کننده‌تر از هر وقتی است؛ زیرا، در نتیجه رکود اقتصادی کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمت‌ها ثبات ندارند.
• به عنوان یکی از پیامدهای بازار خرسی می‌‌توان به زمانی اشاره کرد که مردم سهام خود را فروخته و نقدینگی افزایش می‌یابد این اتفاق تا زمانی که اوضاع بازار بهتر شود ادامه خواهد داشت.

ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی

عرضه و تقاضا

روند صعودی و نزولی در بازار سهام تحت تاثیر میزان عرضه و تقاضا قرار دارد، به نحوی که با بالا رفتن تقاضا و شرایط مناسب اقتصادی به اصطلاح در بازار گاوی تقاضا بالا و عرضه کم است اما در بازار خرسی شرایط کاملا عکس است. تقاضا کم و عرضه زیاد به دنبال آن به دلیل عرضه زیاد ارزش سهام نیز کاهش می‌یابد.

روان شناسی سرمایه گذاران

برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آنان به طور مستقیم بر شرایط بازار تاثیر می‌گذارد، به طوریکه رفتار سرمایه‌گذاران باعث ایجاد صعود یا نزول در روند بازار می‌شوند.

اما هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌‌داران تاثیر می‌گذارد، به عبارتی تاثیرگذاری بین بازار و سهام‌داران دو جانبه است. در بازار گاوی سرمایه‌گذاران از طریق خرید سهام به دنبال کسب سود بیشتر هستند.

در شرایطی که بازار خرسی حاکم است، سرمایه‌گذاران با وجود این که منتظر اتفاقی مثبت در بازار هستند سرمایه خود را از بازار بورس خارج کرده و در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. مثل بانک‌‌ها که ریسک بسیار کمتری نسبت به بازار بورس را تجربه می‌کنند.

علاوه بر این کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، اعتماد سرمایه‌گذاران را نسبت به بازار سهام متزلزل می‌سازد و سبب می‌شود تا مردم تا جایی که می‌توانند سهامشان را بفروشند و از بازار بورس خارج شوند. در نتیجه جریان خروجی پول از بازار، قیمت‌ها به طور مداوم افزایش می‌یابد.

تغییرات در روند فعالیت های اقتصادی

از آن جایی که همه کسب‌کارهایی که در بازار سهام هستند، عضو یک مجموعه اقتصادی بزرگ‌تر هستند، کوچک‌‌ترین تغییر در فعالیت‌‌های اقتصادی زیرمجموعه‌ها بر مجموعه بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد.

در بازار خرسی شرایط اقتصادی به شدت ضعیف می‌شود؛ زیرا به دنبال اینکه مصرف‌کنندگان قادر به خرید نیستند و زیاد هزینه نمی‌کنند، بیشتر مشاغل نیز قادر به ثبت سود کلان نخواهند بود. از دیگر پیامدها می‌توان به کاهش مستقیم ارزش سهام بازار اشاره کرد.

در بازار گاوی شرایط عکس است مردم علاوه بر تمایل به خرید از قدرت خرید خوبی برخوردارند، در نتیجه اقتصاد قدرت می‌یابد.

چطور روند تغییرات بازار را تخمین بزنیم؟

بازه زمانی طولانی نکته کلیدی برای تشخیص گاوی بودن یا خرسی بودن بازار است، تنها اینکه مثلا در مدت یک هفته تعداد زیادی سهام فروخته شده و عده زیادی پولشان را خارج کرده‌اند به معنای خرسی بودن بازار نیست.

اتفاقاتی که در بازه زمانی کوتاه‌مدت می‌افتد، نشان‌دهنده اصلاح یا روندی است که در آن زمان صورت می‌گرفته است. حال قضاوت شرایط بازار مبنی بر اینکه بازار گاوی است یا خرسی فقط در بلندمدت ممکن است.

هرچند همیشه هر اتفاقی را نمی‌توان نتیجه یا عاملی برای گاوی بودن یا خرسی بودن بازار در نظر گرفت. ممکن است کشور درگیر رکود اقتصادی بوده باشند و حالا رو به التیام است.

تذکر:

تعیین زمان برای بازارهای گاوی یا خرسی تقریبا غیرممکن است.

در هر بازار بهتر است چه کاری بکنیم؟

در شرایط بازار گاوی تا جایی که ممکن است باید عجله کرد و سهام ارزشمند تهیه کرد. باید از بالا رفتن قیمت‌ها بهره برد و تا جایی که ممکن است سهام را هنگامی که قیمتش به اوج رسیده به فروش برسانید. در طی زمانی که بازار روند گاوی دارد باید از ضررها صرف نظر کرد و آن‌‌ها را موقت دانست، هر سرمایه‌گذاری می‌تواند در هر قسمتی از بازار بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کرده و سودهای متعددی دریافت کند.

در بازارهای خرسی ضررها بسیار جدی‌تر خواهد بود و نرخ بیشتری خواهد داشت، زیرا ارزش سهام مدام در حال کاهش است و اینکه تا چه زمانی این روند نزولی ادامه خواهد داشت مشخص نیست.

حتی اگر به امید صعود سهمی در این شرایط بخرید مطمئن باشید قبل از اینکه سودی نصیبتان شود، متحمل ضرر خواهید شد. سوددهی‌ها بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت خواهد بود مثلا سپرده‌‌گذاری در بانک‌ها.

همچنین ممکن است برخی از سهام‌‌داران به سهام‌های تدافعی روی آورند که عملکردشان تنها تحت تاثیر تغییرات روند بازار هستند. بنابراین می‌توان گفت هم در زمان تاریکی‌های اقتصادی و هم در زمان‌های عالی اقتصادی سهام تدافعی حالت پایدار دارد. این سهام معمولا مربوط به صنایع تاسیساتی می‌شوند که متعلق به دولت هستند که اغلب صرف نظر از شرایط اقتصادی مردم آن‌ها را ‌می‌خرند.

موضوع جالبی که در اینجا وجود دارد در ارتباط با سودی است که ممکن است عاید برخی از سرمایه‌گذاران در طی بازار خرسی شود. چند راه برای دریافت سود وجود دارد از جمله خرید و فروش سریع سهام، خرید صندوق با قابلیت معامله (EFT’s) یا خرید سهامی که با قیمتی پایین‌تر نسبت به گذشته به فروش می‌رسد.

کلام آخر

هر دو شرایط بازار چه گاوی چه خرسی بر روی روند سرمایه‌گذاری شما تاثیرگذار است. بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری شرایط بازار را خوب بسنجید و مطالعه‌ای بر روی سوابق بازار انجام دهید. لازم به ذکر است که روند بازار در بلند مدت همیشه مسیر صعودی داشته است.

ترتیبی که برای خواندن مقالات آنچه یک سرمایه گذار بورس باید بداند (مفاهیم و اصطلاحات مهم بورس) به شما پیشنهاد میکنیم:

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستید حتما با روند صعودی و نزولی آشنا شده‌اید. این دو جهت مخالف را بازار گاوی و خرسی می‌نامند. این نام‌گذاری از جنگ میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. هنگامی‌که بازار روبه‌رو رشد باشد و قیمت ارزهای دیجیتال روند صعودی داشته باشد می‌گویند بازار گاوی است. درصورتی‌که قیمت ارزها روند نزولی داشته باشد و رکود در اوضاع اقتصاد حاکم باشد، به این بازار، خرسی گفته می‌شود. در ادامه، ریشه پیدایش این دو اصطلاح را با هم بررسی می‌کنیم.

اگر با بازار گاوی و خرسی آشنایی دارید و می‌توانید فرصت‌های سرمایه گذاری در این بازارها را شناسایی کنید، برای کسب سود بیشتر بهتر است که خرید و فروش‌های خود را با کارمزد کمتری انجام دهید. صرافی ارزپایا یکی از صرافی‌های ایرانی ارز دیجیتال است که کارمزد معاملات در آن ۰.۰۰۲ است و شما می‌توانید در کمتر از یک ساعت ثبت نام و احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را فعال کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

مفهوم بازار گاوی (bull market)

Bull Market یا بازار گاوی به معنای شرایط خوب و عالی بازار ارزهای دیجیتال است. در این شرایط شما شاهد یک ‌روند صعودی در بازار هستید و می‌توانید سود خوبی از بازار بگیرید. در بازارهای گاوی با نمودارهای صعودی مواجه هستید زیرا هم‌زمان با زیادشدن تقاضا، قیمت رمز ارز بالا می‌رود. این چنین مواقع عرضه کم می‌شود و با بالارفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار کسب سود بیشتری را دارند. آن ها حاضر نیستند سهامی که خیلی سودآور است را بفروشند.

بازارهای گاوی در شرایطی که همه چیز در آرامش است و اوضاع سیاسی و اقتصادی خوب است، اتفاق می‌افتد. شرایطی را تصور کنید که شما یک کارخانه دارید که شرایط بسیار خوبی دارد. کارخانه سوددهی خوبی دارد و منجر به بالارفتن سهام شده است. تقاضاها برای خرید بالا می‌رود اما شخصی حاضر نیست سهم خود را بفروشد. در نهایت قیمت هر سهم افزایش پیدا می‌کند.

مفهوم بازار خرسی (bear market)

Bear Market یا بازار خرسی کاملا برعکس بازار گاوی است و نشان‌دهنده نزول بازار و رکود اقتصادی است. این افت موجب کاهش چشمگیر ارزش رمز ارز ها شده و بر کل بازار کریپتو تأثیر منفی می‌گذارد. هنگام ریزش شدید قیمت بیت کوین فعالان از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌کنند و می‌گویند بازار دست خرس‌ها است. در بازار خرسی خرید بسیار کم است و اغلب کاربران به دنبال فروش هستند. این شرایط معمولا با تنش‌های سیاسی، تصمیم‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی به وجود می‌آید.

البته هر نزولی به معنی ریزش بازار و ازدست‌رفتن قدرت اقتصادی آن ارز نیست بلکه ممکن است کاذب باشد. در این بازار تقاضا کم و عرضه زیاد است. وقتی قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند رمقی در بازار برای خرید آن‌ها وجود ندارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس چیست؟

ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته نشده است اما دو گمانه در رابطه با علت نام‌گذاری بازار خرسی و گاوی وجود دارد.

1. توضیح اول به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد باتوجه‌به اینکه گاوها هنگام حمله به دشمن شاخ‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرند. به همین جهت روند صعودی بازار را گاوی و یا بازار بولیش می‌نامند. از سوی دیگر خرس به هنگام مبارزه پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. همین موضوع علت استفاده از نام خرس برای بازار نزولی و یا بازار بیریش است.
2. و اما توضیح دوم، درگذشته دلالانی وجود داشتند که پوست خرس را می‌فروختند. در واقع آن‌ها پوست خرس را به قیمت همان روز به مشتری پیش‌فروش می‌کردند زیرا بر این باور بودند که قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند. هنگام تحویل پوست خرس با پرداخت مبلغ کمتری به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید و پیش‌فروش، سود کسب می‌کردند.

این افراد به خرسی‌ها مشهور شده بودند و چون روند نزولی بازار را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ایده بازار خرسی از اینجا الهام گرفته شده است. برخی بر این باورند که ایده نام بازار گاوی نیز باتوجه‌به مبارزات تاریخی گاو و خرس تعیین‌شده است. در طول تاریخ گاو نقطه مقابل خرس است و جنگ میان این دو حیوان از تفریحات مردم مکزیک بوده است و هم‌اکنون در برخی از نقاط دنیا این عمل انجام می‌شود.

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

1. عرضه و تقاضا: کاربران در بازارهای گاوی بسیار خوش‌بین هستند به همین جهت تقاضا بالا و عرضه کم است. افزایش قیمت رمز ارز منجر به افزایش خرید و کاهش فروش می‌شود. این شرایط در بازار خرسی برعکس است. همه به دنبال فروش هستند اما تقاضا کننده‌ای وجود ندارد.
2. روان‌شناسی بازار و رفتار معامله‌گران: برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آن‌ها، بر روی شرایط بازار تأثیر مستقیمی می‌گذارد. این رفتار موجب صعود و یا خصوصیات بازار گاوی نزول در روند بازار می‌شود. هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌داران تأثیر می‌گذارد و بین این دو یک رابطه دوجانبه برقرار است. در بول مارکت یا بازار گاوی سرمایه‌گذاران با خرید سهم جدید به دنبال کسب سود هستند. در شرایطی که بازار خرسی است، سرمایه‌گذاران باوجود اینکه منتظر خبر خوبی از بازار هستند، اما سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند و در بازار امن‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند. کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، موجب کم‌شدن اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود و فعالان این حوزه سهم‌های خود را می‌فروشند و از بازار کریپتو خارج می‌شوند.

1. تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی:در بازار گاوی قدرت خرید معامله‌گران زیاد است و سرمایه بیشتری به گردش درمی‌آید. در بازار خرسی قدرت خرید افراد کاهش پیدا می‌کند و ازدست‌رفتن سرمایه آن‌ها منجر به عدم تمایل سرمایه‌گذاری آن‌ها می‌شود. این موضوع در فعالیت اقتصادی شرکت‌های توسعه‌دهنده رمز ارزها تأثیر می‌گذارد و موجب ضرر آن‌ها می‌شود. این شرکت‌ها برای توسعه رمز ارز خود، پیشی گرفتن از رقبا و پیش‌بردن برنامه‌های خود به سرمایه نیاز دارند، زمانی که فعالان این حوزه دست از سرمایه‌گذاری می‌کشند، این شرکت‌ها با ضررهای پی‌در‌پی مواجه می‌شوند.

توجه: پس از مطالعه این مطلب، پیشنهاد می‌کنیم که حتما مقاله تله گاوی و خرسی نیز مطالعه کنید.

تشخیص روند بازار ارز دیجیتال

برای این که بتوانیم روند اصلی بازار را تشخیص دهیم باید وضعیت آن را در طولانی‌مدت بسنجیم. به‌هیچ‌عنوان نباید بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه‌مدت ببینید و بررسی کنید. افت قیمتی در یک روز و یا یک هفته، حتی افزایش ناگهانی آن نشان‌دهنده بازار گاوی و یا خرسی نیست. در کوتاه‌مدت ممکن است اصلاحاتی صورت بگیرد که تأثیر آن در همان کوتاه‌مدت است و در بلندمدت روند تغییر می‌کند. آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. به طور مثال در سال ۲۰۲۲، روند کلی بیت کوین حاکی از بازار خرسی است.

پیشنهاد مطالعه: پیشنهاد می‌کنیم که برای کسب اطلاعت بیشتر درباره اصلاح بازار کریپتوکارنسی، مقاله اصلاح در بازار ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟

دلایل زیادی برای تبدیل شدن بازار گاوی و خرسی وجود دارد، بحران‌های اقتصادی، تصمیمات سیاسی برعلیه رمز ارزها و افزایش نرخ بهره بانک‌ها، می‌تواند سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که سرمایه گذاری در ارز دیجیتال در این بازه زمانی، کار منطقی نیست. زمانی که اکثر سرمایه گذاران، سرمایه خود را از بازار رمز ارزها خارج کرده و به سمت بازارهای دیگر ببرند؛ بازار گاوی تبدیل به یک بازار خرسی می‌شود.
ورود افراد زیاد به بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند زمینه تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی فراهم کند. اغلب این افراد آخرین نفرهایی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید وجود دارد. در یک بازار گاوی، عموم مردم در آخرین لحظه سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و برای خود دلایل اقتصادی و منطقی می‌تراشند. استدلال اکثر آن‌ها این است که همه سرمایه‌گذاران این کار را انجام می‌دهند و سود می‌کنند، چگونه ممکن است اشتباه باشد؟

غافل از اینکه صعودی شدن قیمت رمز ارز نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گران دارد. هرچقدر از عمر بازار گاوی می‌گذرد بیشتر سرمایه‌گذاران خریدهای خود را انجام داده‌اند و مشتری جدید خیلی کم وجود دارد. در نتیجه تعداد افرادی که قصد دارند قیمت بالاتری پیشنهاد دهند کم است. سرمایه‌گذارانی که از خیلی قبل خرید خود را انجام داده‌اند از رشد روزافزون قیمت‌ها خوشحال می‌شوند و به دنبال فرصت خوبی برای خارج‌شدن از بازار هستند.

زمانی که عموم مردم وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌فهمند که پایان راه نزدیک است حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی فکر می‌کنند. آن‌ها زمانی که هنوز خریدار وجود دارد اقدام به فروش می‌کنند. آنجاست که مردم عادی گیر می‌افتند و حرفه‌ای‌ها شروع به خالی‌کردن سرمایه خود می‌کنند. مردم عادی انتظار سود زیادی از بازار داشته‌اند و نمی‌خواستند که ضرر کنند به همین جهت شروع به فروش می‌کنند. دلیل اصلی این فروش هیجانی افرادی هستند که وحشت زده‌شده‌اند از اینکه چرا قیمت‌ها بالاتر نرفت! در همین راستا بازار گاوی و صعودی به بازار خرسی و نزولی تبدیل می‌شود.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

سرمایه‌گذاران بازارهای نزولی را فرصت مناسبی برای خرید می‌دانند.

معامله در بازارهای خرسی برای تازه‌واردها سخت است زیرا در این بازار احتمال ضرر بیشتر از سود است. اما زمانی که بازار برمی‌گردد و روند صعودی می‌شود، قیمت دارایی افزایش پیدا می‌کند و به سود خوبی می‌رسند. به‌طورکلی هیچ‌کس نمی‌داند که این روند کی تمام می‌شود و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کند. بزرگ‌ترین ریسک این بازار، خرید زودهنگام و یا ازدست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است. بهتر است سرمایه‌گذاری را در چند پله انجام دهید تا فرصت‌های خرید را از دست ندهید.

بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی، خرید در کمترین قیمت و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی‌که سرمایه‌گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قیمت خریداری کنند و در اوج بفروشند. هرگونه ضرر در این مسیر صعودی موقتی است و سرمایه‌گذاران با اطمینان کامل به سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهند. یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای صعودی، سوارشدن بر موج روند است. در این روش سرمایه‌گذاران ارزهایی را انتخاب می‌کنند که در یک‌روند صعودی قرار دارند و از باقی‌مانده روند حداکثر بهره را می‌برند.

مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی از مفاهیم پایه و مهم بازار مالی و دنیای ارزهای دیجیتال هستند. اگر به‌عنوان معامله‌گر می‌خواهید در این بازار فعالیت موفقی داشته باشید؛ باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های بازار را درک کنید. استفاده از اندیکاتورها و کانال‌ها، یکی از راه‌ها برای تشخیص درست روند بازار است. در این بازار، چالش‌های زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید نسبت به آن آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات، معامله با کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی از جمله بهترین راه‌ها برای مواجه با این نوسانات قیمتی است. در آینده، ممکن است بازار بیر مارکت (خرسی) و بول مارکت (گاوی) زیادی را تجربه کنید و باید خودتان را برای چنین روزهایی آماده کنید. افزایش آگاهی و دانش در باره این نوع بازارها موجب پایین آمدن ریسک سرمایه‌گذاری شما می‌شود. ارزپایا، با تولید محتوای جامع و کاربردی، در کنار شماست تا حداکثر سود ممکن را از بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال به دست بیاورید. سوالات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی، بازاری است که در آن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت افت می‌کنند و به نوعی رکود بازار را فرا می‌گیرد.

بازار گاوی چیست؟

برعکس بازار خرسی، در بازار گاوی ارزهای دیجیتال رشد بسیار خوبی را تجربه می‌کنند و فرصت‌های بسیار زیادی برای سرمایه گذاری خلق می‌شود.

نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی چیست؟

برای تشخیص بازار گاوی و یا خرسی، کافیست که روند بازار را در بلند مدت بررسی کنید. اگر روند بازار نزولی بود، یعنی بازار از نوع خرسی است و اگر روند بازار صعودی بود یعنی بازار از نوع گاوی است.

در بازار گاوی، بهترین صرافی برای خرید ارز دیجیتال کدام است؟

در بازارهای گاوی برای اینکه فرصت خرید را از دست ندهید، بهتر است خرید خود را در پلتفرمی انجام دهید که سرعت بسیار بالایی داشته باشد. به همین خاطر صرافی ارزپایا با سرعت بسیار بالا می‌تواند بهترین انتخاب برای خرید اتریوم و سایر رمزارزها در این نوع بازار باشد.

منظور از بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای ارز دیجیتال چیست؟

منظور از بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ شاید شما هم این ۲ اصطلاح را شنیده باشید. در واقع، اکثر افرادی که با بازارهای مالی سر و کار دارند و در حال رصد قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال هستند، اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی را شنیده‌اند. اما تعریف آن چیست؟ این واژه‌ها از کجا آمده‌اند؟ چرا در بازار رمزارزها نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند؟ در این مقاله سعی کرده‌ایم به این پرسش‌ها پاسخ دهیم.

تعریف بازار گاوی و بازار خرسی

به بیانی ساده، هرگاه بازار روند رو به رشدی داشته باشد و قیمت ارزها افزایشی باشد، به آن بازار گاوی یا بازار صعودی (Bull market) و در صورت نزولی بودن و کاهش قیمت ارزها، به آن بازار خرسی یا بازار نزولی (Bear market) می‌گویند. انواع روند‌ها با این اسامی در پیوند هستند.

ریشه‌ واژه‌های بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

متاسفانه اسناد دقیقی در خصوص ریشه این دو لغت در بازار سرمایه در دسترس نیست، اما نظریه‌هایی وجود دارد که به ما کمک می‌کنند متوجه شویم اصطلاح گاو و خرس چگونه وارد بازار سرمایه شده‌اند.

بر اساس مشاهدات، هنگامی که گاو برای مبارزه خود را آماده می‌کند، شاخ‌هایش را به سمت بالا می‌گیرد و آماده حمله می‌شود، این حرکت رو به بالا برای حمله، مشابه روند صعودی بازارهای مالی است.

اما خرس هنگام مبارزه و حتی دفاع از خود، پنجه‌ها و سر خود را رو به پایین می‌آورد که ممکن است همان نشانه نزولی بودن باشد.

همچنین اصطلاح بازار خرسی، برگرفته از فروشندگان پوست خرس نیز است. گفته می‌شود در گذشته افرادی که اقدام به فروش پوست خرس می‌کردند، نرخ فروش را از ماه‌ها قبل تعیین کرده بودند. چرا که اعتقاد داشتند ارزش پوست خرس در آینده کاهش خواهد یافت.

برای آشنایی بیشتر با این واژه‌ها در بازار مالی می‌توانید این پادکست را گوش کنید:

تاثیر بازار گاوی و بازار خرسی در سرمایه‌گذاری

بعد از آشنا شدن با تعریف بازار خرسی و بازار گاوی و همچنین ریشه‌یابی آنها، به بررسی تاثیر این دو اصطلاح بر روند سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

نکته‌ی حائز اهمیت این است که تنها زمانی می‌توانیم بازاری را خرسی یا گاوی بنامیم که حداقل در بازه‌ای ۴ ماهه و بیشتر شرایط ثابتی را تجربه کرده باشد. به عنوان مثال، تصور کنید رمزارز اتریوم در ۴ ماه اخیر روند صعودی را طی کرده است. درست است که در مقاطعی نیز شاهد ریزش در این بازار بوده‌ایم اما روند کلی ۴ ماه اخیر این رمزارز مثبت بوده است. پس می‌توان نتیجه گرفت بازار اتریوم در حال حاضر گاوی است.

بنابراین هر چه بازه زمانی ما بیشتر باشد، آنالیز دقیق‌تری نیز بدست خواهد آمد.

ویژگی‌های بازار گاوی و بازار خرسی

در بازارهای گاوی با توجه به حجم زیاد تقاضا، اکثر کاربران بازارهای مالی ترجیح می‌دهند خریدار باشند و سرمایه‌گذاری کنند. ممکن است تعداد فروشنده‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی کمتر شود و نرخ‌های خرید و فروش دچار تغییرات شود. این روند در بازارهای خرسی برعکس است. یعنی حجم درخواست فروش ارز بالاتر رفته و طبیعتاً خریدار کمتر خواهد شد.

تاثیر بازارهای خرسی و گاوی در رمزارزها پیچیدگی‌های خاص خود را دارد. برای مثال، در بازار بیت کوین بدلیل نوسانات زیاد، تشخیص گاوی یا خرسی بودن این بازار بسیار پیچیده است. با توجه به هیجان‌های ایجاد شده بین سرمایه‌گذاران تازه وارد در هنگام افزایش یا کاهش نرخ، حجم خرید و فروش‌ها ممکن است دستخوش تغییراتی شود و خیلی‌ از افراد به اشتباه آن را به بازار گاوی یا خرسی تشبیه کنند.

همه روزه تریدرهای جدیدی به بازار رمزارزها ورود می‌کنند و یافتن ارزهایی با پتانسیل رشد خصوصیات بازار گاوی بالا، ممکن است روند خرسی شدن بیت کوین را تشدید کند. البته تمام این موارد گمانه زنی‌هایی نسبت به آینده احتمالی بیت کوین، این رمز ارز محبوب است.

در بازار خرسی امکان از دست رفتن سرمایه بسیار بالاست. چرا که روند ریزش ارز موردنظر تاریخ مشخصی ندارد. این معضل در بازار رمزارزها به حدی تاثیرگذار است که حتی خیلی از افراد تازه کار را از ادامه فعالیت دلسرد خواهد کرد.

تغییر بازار از گاوی به خرسی

۲ عامل زیر می‌توانند بازار را تحت تاثیر قرار دهند:

۱. رفتار سرمایه‌گذاران در بازار

اکثر افرادی که در بازارهای گاوی وارد معاملات شده‌اند، تحمل ریسک را ندارند. کوچکترین ریزش آنها را به هم خواهد ریخت. در صورتی که ارزهای خریداری شده برای چند روز پیاپی روندی نزولی در پیش گیرد، سریعاً اقدام به فروش ارز خود خواهند کرد.

تاثیرات ناشی از رفتارهای هیجانی در بین کاربران تازه وارد به حدی است که حجم معاملات بازارهای مختلف را تحت تاثیر قرار می‌دهد. البته که نمی‌توان به طور قطع گفت این رفتارها، بازار را از گاوی به خرسی تغییر می‌دهد، اما قطعاً تاثیرگذار است.

در این باره بد نیست که مقاله تیپ شخصیتی سرمایه‌‌ گذاران را مطالعه کنید.

۲. تاثیرات اجتماعی و سیاسی

هم سو نبودن سیاست با شرایط اجتماعی موجود در جامعه، سخنان و تصمیمات سیاسی و اقتصادی و شرایط خاص مناطق مختلف، ممکن است روند بازار را به کلی تحت تاثیر خود قرار دهد.

جنبه‌های سیاسی و اجتماعی تاثیرگذار بر بازارهای مالی بسیار مهم و قابل توجه هستند. همواره شاهد آن بوده‌ایم که با یک جهت‌گیری سیاسی در یک منطقه خاص مانند خاورمیانه، ارزش نفت و طلا تغییراتی را تجربه کرده‌اند. در بازار رمزارزها نیز این تاثیرات قابل مشاهده است. بنابراین، رفتار سیاستمداران ممکن است به تغییر روند بازار منجر شود. این حوادث منجر به تحلیل فاندامنتال می‌شوند.

پیش‌بینی بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای رمزارزها

پیش‌بینی گاوی یا خرسی بودن بازار به مسائل بسیار زیادی بستگی دارد. می‌دانید که رمزارزها و شرایط آنها در بازار پیچیدگی‌های مختص به خود را دارند.

بیت کوین را در نظر بگیرید، ممکن است بازاری امن برای سرمایه‌گذاری باشد، اما عمر دوازده ساله آن و دامنه نوسان قیمتی که در گذشته ثبت شده است، مشخص نمی‌کند مقدار رشد یا سقوط این رمزارز به چه صورت خواهد بود.

سایر رمزارزها نیز شرایط منحصر به فرد خود را دارند. به طور مثال ،اتریوم ۲ به تازگی به بازار معرفی شده است. حتی با بررسی پیشینه این رمزارز باز هم نمی‌توان گفت بازار این رمزارز گاوی است یا در دسته بازار خرسی قرار می‌گیرد.

آنچه که پیدا است رمزارز اتریوم رشد مناسبی را در ۲ سال اخیر تجربه کرد است اما آیا اتریوم ۲ نیز این شرایط را خواهد داشت؟ تنها زمان مشخص کننده این سوال خواهد بود.

البته با کمک ابزارهای تحلیلی که در اختیار داریم، می‌توان تا حدودی روند بازار را در بازه‌های کوتاه مدت پیش‌بینی کرد. استفاده از اندیکاتورها بر روی نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال از جمله روش‌های مناسب برای پیش‌بینی روند بازار است.

برزخ؛ بازی انتظار

حالتی را در نظر بگیرید که برای چندین روز یا چند هفته پیاپی، هیچ‌گونه تغییراتی در نرخ ارز شما بوجود نیامده است یا این تغییرات بسیار ناچیز و غیر قابل لمس بوده است.

خرید و فروش در این بازه بسیار کم رنگ‌تر از قبل شده است و سرمایه‌گذاران نسبت به اینکه آیا مسیر درستی را پیش گرفته‌اند، تردید دارند. دلسردی و انتظار برای تغییرات، مشخص نبودن روند صعودی یا نزولی بازار و خواندن اخبار گوناگون برای پیدا کردن راه حل، همه از ویژگی‌های شرایط برزخ است.

در این شرایط، تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش بسیار سخت خواهد شد. عرضه و تقاضا در بازار تغییرات چندانی نخواهد داشت و بازی انتظار برای سرمایه‌گذاران شروع خواهد شد. اینجا نقش سوشال تریدینگ پررنگ خصوصیات بازار گاوی می‌شود.

شما بازری در کدام زمین را انتخاب می‌کنید؟

بازارهای گاوی و خرسی تنها دو مورد از اصطلاحات مهم ارز دیجیتال و دیگر بازارها تلقی شده و نباید بر اساس چنین مواردی نسبت به خرید و فروش ارز دیجیتال اقدام کرد. آنچه امروزه به سرمایه‌گذاران کمک خواهد کرد، شناخت شرایط بازار و قدرت تصمیم‌گیری و ریسک‌پذیری آنها خواهد بود.

بازار گاوی بازاری است که در حال افزایش است و شرایط اقتصاد به طور کلی مساعد است. بازار خرسی نیز یک بازار نزولی است که در آن بیشتر سهام در حال کاهش ارزش هستند.

درک این که بازار صعودی نشانه افزایش قیمت سهام و اقتصاد قوی است، در حالی که بازار نزولی نشانه کاهش قیمت سهام و احتمالاً اقتصاد ضعیف برای هر نوع سرمایه‌گذاری بسیار مهم است و انتخاب آن به استراتژی‌هایش بستگی دارد.

آشنایی با بازار گاوی و خرسی

برای توصیف وضعیت بازار سرمایه از بازار خرسی و بازار گاوی استفاده می کنند. بازار گاوی که به لاتین Bull market است و بازار خرسی که به لاتین Bear market نامیده می شوند زمانی که بازار رو به رشد است و قیمت سهام روند صعودی داشته باشد استفاده می شوند. البته این تعریف مربوط به بازار گاوی بوده است. توجه کنید که اگر قیمت سهام روند نزولی داشته باشد و در وضعیت اقتصادی رکود حاصل شود بدین صورت می توان از بازار خرسی استفاده کرد. در ادامه به طور کامل با این دو بازار آشنا خواهیم شد.

بازار گاوی و خرسی که دو واژه بسیار محبوب در بین معامله گران بورس محسوب می شوند جهت مشخص کردن روند کلی در بازار سرمایه کاربرد دارند. به طور خلاصه برای تعریف این دو بازار می توان گفت که بازار زمانی زمانی مشخص می شود که روند بازار رو به رشد باشد و روند صعودی در قیمت سهام دیده شود. چرا به این دو بازار نام حیواناتی چون گاو و خرس را نسبت داده‌اند. معمولا اولین مرتبه به افراد اسم بازار های خرسی و گاوی را می شوند به این فکر می کنند که چرا از اسامی حیوانات برای این بازار ها استفاده کرده‌اند. دقیقا نمی توان گفت که نام خرس و گاو را روی این بازار ها گذاشته‌اند ولیکن دو نوع حدس برای استفاده از این اسامی وجود دارد که نسبت به دیگر حدسیات قوی تر است.

در حدس اول به شیوه جنگیدن و آمادگی دفاعی این حیوانات اشاره می کنند. اگر دقت کرده باشید گاو ها زمانی که قصد حمله دارند از شاخ های خود استفاده می کنند و آنها را به سمت بالا می گیرند به همین نسبت به صعود و روند صعودی بازار اشاره می کنند. در بازر خرسی با توجه به این نکته که زمان حمله و درگیری خرس ها پنجه های خود را به سمت پایین می گیرند این نام را برای بازار انتخاب کرده‌اند تا به روند نزولی بازار اشاره کنند.

ویژگی های بازار خرسی و گاوی

از خصوصیات و ویژگی های بازار های خرسی و گاوی می توان به کاربرد آنها در عرضه و تقاضای سهام و روانشناسی سرمایه گذار اشاره کرد. تقاضا داخل بازار گاوی بسیار زیاد بوده و عرضه به‌ندرت اتفاق می افتد؛ به بیان دیگر، سرمایه‌گذاران خرید های مربوط به سهام جدید خود را با امید به داشتن آینده رو به رشد بازار، انجام می دهند و فروشندگان نیز مایل به فروش نیستند (صف‌های سنگین خرید خصوصیات بازار گاوی داخل بورس کشور ما در حالت گاوی به خوبی معلوم می شود). می توان برعکس این ماجرا را در بازار خرسی مشاهده کرد به این صورت که عرضه افزایش و تقاضا به‌شدت کاهش پیدا می کند و حجم معاملات خیلی زیاد افت خواهد کرد؛ به همین ترتیب بازار دچار رکود و تنبلی می‌شود(ناامیدی افراد و انتظار در صف‌های فروش طولانی از نشانه‌های بازار خرسی تعریف می شود)