استراتژی آنتی-مارتینگل

این روش با اینکه در نگاه اول بسیار کارا به نظر میرسد اما دارای ایراداتی است که به دلیل این ایرادات و ریسکی که ایجاد می کند مورد توصیه قرار نمی گیرد.

آموزش مدیریت ریسک و سرمایه – آنتی مارتینگل

عقیده معامله گران آنتی مارتینگلی: این دسته از معامله گران به وابستگی معاملات اعتقاد دارند، در نتیجه در دوره هایی که معامله آنها وارد سود می شود به حجم معاملات در سود اضافه می کنند.

مثال: معامله گری در قیمت 1.20 یورو به دلار وارد معامله خرید می شود و با توجه به اینکه بازار در جهت معامله وی پیش روی می کند در هر 100 پوینت به حجم معامله خود اضافه می کند، در این صورت تا زمانی که بازار به قیمت 1.25 برسد در قیمت های1.21 , 1.22 , 1.23 و 1.24 به حجم معامله اولیه خود اضافه کرده است و تمام این معاملات را با سودهای متفاوت در قیمت 1.25 تسویه می کند.

این روش با اینکه در نگاه اول بسیار کارا به نظر میرسد اما دارای ایراداتی است که به دلیل این ایرادات و ریسکی که ایجاد می کند مورد توصیه قرار نمی گیرد.

ایرادات

1. ایراد اول این روش مربوط به این موضوع است که اگر بازار در مسیر حرکت در جهت روند بازگشت داشته باشد و از قیمت اولیه عبور کند زیان زیادی را به حساب وارد می کند. بدین معنی که با وجود پتانسیل سود مناسب پتانسیل زیان این روش نیز کم نیست. به عنوان مثال اگر مجموع معاملات مثال قبل از 1.20 شروع شود و تا 1.23 پیش برود ولی بازار از 1.23 بازگردد و به 1.19 برسد زیان بسیار بزرگی به حساب وارد می شود.
2. ایراد دوم این روش به این سوال باز می گردد تا چه زمانی باید به حجم معاملات اضافه شود. اگر معامله گر می داند که بازار روند دارد و این روند تا چه جایگاهی ادامه مسیر می دهد بهتر است به جای اینکه پله ای و کم کم وارد معامله شود از ابتدا با حجم مشخص و ریسک مشخص وارد معامله شود و حد زیان وی از ابتدا مشخص باشد تا در صورت بازگشت بازار زیان وی معلوم باشد. در حالی که در حالت پله ای به دلیل اینکه مشخص نیست از کدام مرحله یا حجم بازار باز می گردد زیان و ریسک معامله می تواند متغیر باشد به همین دلیل است که این روش نیز برای انجام معامله توصیه نمی شود و وارد شدن با حجم ثابت مورد اشاره قرار می گیرد.

در آنتی مارتینگل البته عده ای با تعمیم و ارتباط دادن وابستگی مثبت، تمایل به سود را بیشتر میدانند ولی به این موضوع توجه نمی کنند که وابستگی مثبت برای این روش فقط در حالت هایی از بازار که روند وجود دارد و نسبت به روند مورد پیش بینی معامله گر مطمئن است مناسب است. با این امید ریاضی مثبت نیز که در مورد روند نزد معامله گر وجود دارد بهتر است کل حجم مورد نظر را از ابتدا وارد معامله کند تا به جای اینکه بصورت پله ای به حجم معامله اضافه کند. البته بعضی از معامله گران به این دلیل از ابتدا حجم اصلی را وارد معامله نمی کنند چون به روند مورد نظر اطمینان ندارند، در این صورت نیز توصیه می شود به دلیل مشخص نبودن ریسک اصلا معامله ای انجام نشود.

سیستم‌ مارتینگل و آنتی مارتینگل در بازار فارکس

سیستم های معاملاتی بخشی شیرین از آموزش فارکس را در برمی گیرند، سیستم‌ مارتینگل (Martingale System) یک سیستم سرمایه‌گذاری است که در آن پس از هر معامله ناموفق و زیان‌بار، حجم معامله بعدی افزایش می‌یابد. روش مارتینگل در قرن هجدهم میلادی توسط ریاضیدان فرانسوی، پاول پیِر لِوی معرفی شد. اساس این استراتژی بر این اصل بنا شده است که برای جبران تمام ضررهای گذشته، فقط به یک معامله یا شرط‌بندی موفق احتیاج دارید.

این روش دقیقا برخلاف سیستم آنتی مارتینگل است که در آن پس از هر معامله ناموفق، حجم معامله بعدی نصف و پس از هر معامله موفق، حجم معامله بعدی دو برابر می‌شود.

درک سیستم مارتینگل

سیستم‌ مارتینگل از جمله روش‌های پُرریسک سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. ایده اصلی این سیستم این است که به لحاظ آماری امکان ندارد همیشه شکست بخورید و بنابراین باید در انتظار یک معامله موفق و افزایش مجدد سرمایه، حجم معاملات خود را بطور مرتب افزایش دهید (حتی در صورتی که سرمایه شما در حال کاهش باشد).

سیستم‌ مارتینگل براساس نظریه «بازگشت به میانگین» بنا شده است. در واقع بدون داشتن یک سرمایه کلان برای گرفتن نتایج مثبت از این روش، بایستی تحمل معاملات ناموفقی را داشته باشید که می‌توانند کل حساب معاملاتی شما را از بین ببرند. بعلاوه لازم به ذکر است که میزان ریسک هر معامله خیلی بیشتر از سود احتمالی حاصل از آن است. اما علیرغم تمام این اشکالات، روش‌هایی برای بهبود استراتژی مارتینگل وجود دارد که می‌تواند شانس موفقیت شما را افزایش دهد.

سیستم‌ مارتینگل معمولا با شرط‌بندی‌های کازینوها مقایسه می‌شود که در آن‌ها به امید جبران ضررهای گذشته و بدست آوردن پول‌های از دست رفته، مبالغ شرط‌بندی را مرتباً افزایش می‌دهند. وقتی قماربازی که از این روش استفاده می‌کند، در یک مرحله شکست می‌خورد، مبلغ شرط‌بندی بعدی خود را دو برابر می‌کند. با تکرار این عمل یعنی دو برابر کردن مبلغ شرط‌بندی بعد از هر بار شکست، در تئوری و روی کاغذ، بالاخره با یک مرتبه پیروزی تمام ضررهای قبلی خود را جبران می‌کند. البته با این فرض که این قمارباز بی‌نهایت پول و سرمایه دارد و می‌تواند همینطور به شرط‌بندی‌های خود ادامه دهد، یا حداقل به اندازه کافی پول دارد که به مرحله یک قمار موفق و جبران ضررهای قبلی استراتژی آنتی-مارتینگل خود برسد. اما قطعا با این سیستم چند ضرر متوالی کافی است تا تمام دارایی خود را از دست بدهید.

مثالی از سیستم مارتینگل

به منظور درک بهتر اصول این استراتژی، یک مثال را مورد بررسی قرار می‌دهیم. فرض کنید یک سکه داریم و می‌خواهیم روی شیر یا خط آمدن آن قمار کنیم و مبلغ ابتدایی را ۱ دلار قرار می‌دهیم. احتمال اینکه بعد از هر بار پرتاب سکه، شیر یا خط ظاهر شود کاملا یکسان است.

شیر یا خط آمدن سکه در هر پرتاب یک متغیر تصادفی مستقل است، به این معنی که نتیجه پرتاب قبلی روی نتیجه پرتاب بعدی تاثیری ندارد. اگر بعد از هر بار شکست، رقم شرط‌بندی را دو برابر کنید، بالاخره در یک مرتبه پرتاب سکه پیروز می‌شوید و پول‌های از استراتژی آنتی-مارتینگل دست رفته را بعلاوه ۱ دلار مجددا بدست می‌آورید.

چرا مارتینگل در فارکس بهتر جواب می‌دهد؟

سیستم‌ مارتینگل یک روش محبوب معاملاتی در بازار فارکس است. یکی از دلایل محبوبیت استراتژی مارتینگل در بازار ارزها این است که قیمت ارزها برخلاف سهام شرکت‌ها، به ندرت به صفر سقوط می‌کند. ممکن است زمانی برسد که ارزش یک ارز به شدت افت کند. اما حتی در مورد کاهش شدید ارزش‌ ارزها نیز به ندرت شاهد هستیم که ارزش یک ارز به صفر برسد.

بازار فارکس مزیت دیگری هم دارد که باعث می‌شود برای افرادی که سرمایه کافی جهت استفاده از سیستم‌ مارتینگل را دارند، جذابیت بیشتری پیدا کند. قابلیت سوددهی این روش به معامله‌گران امکان می‌دهد بخشی از ضررهای خود را با سود بدست آمده جبران کنند. به این معنی که یک معامله‌گر زیرک که به روش مارتینگل کار می‌کند ممکن است بخواهد با این روش ارزی با نرخ بهره پایین‌تر را وام بگیرد و ارزی با نرخ بهره بالاتر را خریداری کند و به این طریق کسب سود کند.

سیستم آنتی مارتینگل

سیستم آنتی مارتینگل یا مارتینگل معکوس یک روش معاملاتی است که عبارت است از نصف کردن حجم معامله پس از هر معامله ناموفق و دو برابر کردن حجم معامله پس از هر معامله موفق. این تکنیک دقیقا برعکس سیستم مارتینگل است که در آن معامله‌گر (یا قمارباز) پس از هر معامله موفق، حجم معامله بعدی را نصف و پس از هر معامله ناموفق، حجم معامله بعدی را دو برابر می‌کند.

هر دوی این سیستم‌ها از استراتژی‌های معاملاتی متداول بازار ارزهای خارجی محسوب می‌شوند، اما می‌توان از آن‌ها در موقعیت‌های دیگری هم استفاده کرد.

نحوه کارکرد سیستم آنتی مارتینگل

در سیستم آنتی مارتینگل اینطور فرض می‌شود که معامله‌گر می‌تواند در دور معاملات موفق با دو برابر کردن حجم معاملات، به نفع خود عمل کند. سیستم مارتینگل معکوس در دوره رشد سرمایه ریسک بیشتری را قبول می‌کند و گفته می‌شود برای معامله‌گران سیستم بهتری است، چرا که افزایش حجم معاملات در طول یک دوره معاملات موفق نسبت به افزایش حجم معاملات در طول یک دوره از معاملات استراتژی آنتی-مارتینگل ناموفق، ریسک کمتری دارد. مثلا زمانی که بازار در یک روند صعودی قرار دارد، فرد معامله‌گر می‌تواند با بکارگیری این سیستم چندین معامله موفق انجام دهد تا اینکه بالاخره یک معامله منفی به این سری از معاملات مثبت پایان دهد. اما در نظر داشته باشید که افزایش دو برابری حجم هر معامله، معامله‌گر را در معرض ریسک یک ضرر بزرگ نیز قرار می‌دهد که می‌تواند به تنهایی تمام سودهای بدست آمده حاصل از معاملات مثبت گذشته را از بین ببرد.

زمانی که یک معامله با فعال شدن حد ضرر خاتمه می‌یابد، بایستی حجم معامله بعدی را نصف کنید. سیستم آنتی مارتینگل در واقع بر مبنای این اصل و قاعده وال‌ استریت بنا شده که «اجازه دهید سودها افزایش یابند و هر چه زودتر مانع از رشد ضررها شوید». این روش شاید در بازارهایی که از مومنتوم بالایی برخوردار هستند، به خوبی عمل کند، اما بازار ممکن است هر لحظه برخلاف میل و انتظار معامله‌گر تغییر جهت دهد. از طرفی دیگر، همانطور که گفته شد سیستم مارتینگل بر مبنای نظریه «بازگشت به میانگین» قرار دارد و لذا می‌تواند در مناطق رِنج و بدون جهت بازار مناسب‌تر باشد.

مثالی از سیستم آنتی مارتینگل

به منظور درک بهتر اصول این سیستم، یک مثال را مورد بررسی قرار می‌دهیم. فرض کنید یک سکه داریم و می‌خواهیم روی شیر یا خط آمدن آن قمار کنیم و مبلغ ابتدایی را ۱ دلار قرار می‌دهیم. فرض کنید در طول این بازی فقط روی سمت شیر سکه شرط‌بندی می‌کنیم.

اگر نتیجه پرتاب اول سکه شیر باشد، شما ۱ دلار سود می‌کنید و مبلغ شرط‌بندی بعدی را ۲ دلار قرار می‌دهید. در صورتی که باز هم نتیجه شیر باشد، در مرحله بعد باید ۴ دلار شرط‌بندی کنید. حال اگر این بار نتیجه پرتاب سکه خط باشد، باید مبلغ شرط‌بندی بعدی خود را نصف کنید، یعنی ۲ دلار.

احتیاط کنید!

سیستم‌های مارتینگل در نگاه اول برای بعضی از معامله‌گران خیلی جذاب به نظر می‌رسند. افرادی که می‌خواهند از سیستم‌های مارتینگل در معاملات خود استفاده کنند، باید خیلی مراقب باشند. مشکل اصلی این سیستم‌ها این است که ممکن است در چند معامله و پیش از اینکه سود کنید یا ضررهای قبلی را جبران کنید، کل حساب معاملاتی خود را از دست بدهید.

بنابراین معامله‌گران باید از خود بپرسند که آیا می‌توانند قبول کنند که با یک معامله بخش بزرگی از موجودی حساب خود را از دست بدهند. به هر صورت بسیاری افراد بر این باور هستند که استراتژی معاملاتی مارتینگل بیشتر از اینکه سود زیادی داشته باشد، ریسک بالایی دارد.

تکنیک مدیریت سرمایه; مارتینگل و آنتی مارتینگل

سایز معامله باید افزایش یابد. این تکنیک مدیریت پول بین قماربازان بسیار رایج است.

اصل اساسی روش مارتینگل این است که وقتی حساب معاملاتی ضرر می دهد

توانایی بازگشت به سود افزایش می یابد.

فکر کنید بعد از سه بار خط آمدن باز هم می خواهید سکه بیاندازید.

احتمال اینکه اینبار شیر بیاید، بیشتر است (اگرچه از لحاظ آماری خروجی ها مستقل از هم هستند).

یک قمارباز در چنین شرایطی ۱۰۰ دلار روی شیر می گذارد و اگر دوباره خط بیاید

در دور بعدی ۲۰۰ دلار روی شیر می گذارد.

دو برابر کردن شرط ها تا وقتی ادامه خواهد داشت که شیر بیاید.

بزرگترین ایراد روش مارتینگل این است که مستقل بودن نتایج و احتمالات را در نظر نمی گیرد.

فرقی نمی کند قبلاً چندبار شیر یا چندبار خط آمده باشد؛ احتمال بعدی کاملاً پنجاه پنجاه است.

ایراد دیگر (که مستقیماً روی معامله تاثیر می گذارد) این است که پول هر قماربازی

یک روز تمام می شود. در ۱۰۰ بار سکه انداختن، احتمال ۱۱ بار خط آمدن متوالی وجود دارد.

اگر قمارباز از سومین بار روی شیر شرط ببندد

و هربار شرط را دوبرابر کند، آخرین شرط ۲۵ هزار دلار است (اگر از ۱۰۰ دلار شروع شده باشد).

خیلی طول نمی کشد که تمام پول و البته روحیه تان را از دست بدهید.

تکنیک مدیریت سرمایه; مارتینگل و آنتی مارتینگل

همین سناریو درباره فضای معاملات فارکس هم صادق است.

تریدری را تصور کنید که حساب ۱۰۰ هزار دلاری دارد.

او در اولین ترید روی ۱۰۰۰ دلار ریسک می کند و در هر معامله این مقدار را دوبرابر می کند.

بعد از شش شکست متوالی، موجودی حساب ۳۷۰۰۰ دلار خواهد بود

و تریدر باید در معامله بعدی روی ۶۴۰۰۰ دلار ریسک کند. برای اینکار هم نیاز به سرمایه اضافی دارد.

تکنیک مدیریت سرمایه; مارتینگل و آنتی مارتینگل

آنتی مارتینگل

همانطور که از عنوان پیداست، این استراتژی آنتی-مارتینگل روش دقیقاً نقطه مقابل روش مارتینگل است.

این روش می گوید با افزایش حجم حساب، حجم ریسک هم باید بیشتر بشود

و با کاهش حجم حساب، حجم معامله هم باید کمتر بشود.

اصل اساسی روش آنتی مارتینگل این است که امکان رشد هندسی حساب در

حین سوددهی متوالی را فراهم می کند و همزمان ضرردهی دوره شکست را محدود می کندو

این روش بیشتر با منطق معامله در بازار فارکس جور در می آید.

وقتی وضعیت تان در بازار خوب باشد، اعتماد به نفس بیشتری دارید

و در نتیجه تهاجمی معامله می کنید. وقتی معاملات طبق انتظارتان پیش نرفته اند

اعتماد کمتری به سیستم تان دارید و در نتیجه حجم تریدها را هم کاهش می دهید.

دقیقاً به خاطر همین رویکرد منطقی و البته حاشیه امنی که روش آنتی مارتینگل

برای شما ایجاد می کنید، از اینجا به بعد فقط روی این روش مدیریت پول تمرکز می کنیم.

تنها ایراد روش آنتی مارتینگل مفهومی است که لوریج یا اهرم نامتقارن نام دارد.

این یعنی در دوره ضرردهی، توانایی بازیابی ضررها کاهش می یابد.

تصور استراتژی آنتی-مارتینگل کنید حساب معاملاتی از ۱۰۰۰۰ دلار شروع می شود.

اگر در هر معامله روی ۲ درصد ریسک کنیم، بعد از ۵ ضرر متوالی

موجودی حساب معاملاتی ۹۰۳۹.۲۱ دلار خواهد بود

(یعنی از دست دادن ۹.۶۰ درصد از حجم حساب). با این استراتژی آنتی-مارتینگل حال، برای

برگشتن به بریک به افزایش ۱۰.۶۳ درصدی سطح حساب جدید هستیم.

امیدواریم این دلایل و استدلال ها شما را قانع کرده باشد که

تکنیک مدیریت پول مناسب احتمال موفقیت در بازار فارکس را افزایش می دهد.

تکنیک های مدیریت پول زیر مجموعه روش آنتی مارینگل هستند

که در بخش های بعدی به تفصیل آنها را معرفی می کنیم:

• یک قرارداد برای هر Xدلار
• کسر ثابت
• F بهینه و F ایمن
• نسبت ثابت

برای عضویت در کانال ما آیدی ما را در تلگرام جستجو کنید : @ex4forex

استراتژی مارتینگل در خرید سهام

یکی از روش‌های خرید پله‌ای در بازار سهام، استفاده از روش مارتینگل است. سرمایه‌گذاران زیادی در بازار هستند که خرید سهم به روش مارتینگل را روشی ناکارآمد معرفی می‌کنند و اعتقاد دارند که ریسک این روش در خرید سهام بسیار بالاست. اما باید گفت که اگر این روش به درستی و صحیح به کار برده شود و معامله‌گر برای نقطه ورود به سهم، استراتژی مناسبی داشته باشد؛ این روش، یک روش مناسب به حساب می‌آید. در روش مارتینگل هنگامی که قیمت سهم از قیمت خرید اولیه فاصله می‌گیرد؛ می‌توان با اجرای آن و درست قبل از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید، به راحتی سود کرد و از زیان خارج شد. البته در استفاده از روش مارتینگل سرمایه‌گذار باید سهمی را برای استراتژی آنتی-مارتینگل خرید انتخاب کند که به لحاظ بنیادی و یا تکنیکال در موقعیت مناسبی باشد تا با کاهش قیمت سهام، دائما مجبور به کم کردن قیمت میانگین نباشد، چرا که سرمایه ما نامحدود نیست و نمی‌توانیم هر بار بر روی خرید قبلی خود چند برابر خرید جدید انجام دهیم. در این صورت با گذشتن چند مرحله از این روش، حجم خرید و از طرفی سرمایه مورد نیاز به شدت افزایش پیدا می‌کند.

بهتر است با یک مثال این روش را توضیح دهیم:

در این روش فرد سرمایه‌گذار، میزان سرمایه‌ای را که برای خرید سهم در نظر گرفته؛ به 15 قسمت نامساوی بر مبنای ضرایب مارتینگل (شامل 1 ، 2 ، ۴ ، ۸) تقسیم کرده و بر اساس این ضرایب در قیمت‌های مختلف سهم را خریداری می‌کند. در این روش، سرمایه‌گذار با تقسیم حد زیان به ۳ قسمت مساوی و با رسیدن قیمت به محدوده‌های مورد نظر، اقدام به خرید می‌کند. به عنوان مثال سرمایه‌گذاری قصد دارد با رعایت میزان کل سرمایه و درصد یک سهم در سبد سهام، استراتژی آنتی-مارتینگل ۳۰ میلیون تومان از سهمی را خریداری کند. در این حالت این سرمایه‌گذار باید بر اساس ضرایب مارتینگل، سرمایه مورد نظر را به ۱۵ قسمت تقسیم نماید. بر طبق ضرایب مارتینگل مقدار سرمایه مورد نیاز برای هر بار خرید به ترتیب ۲ میلیون، ۴ میلیون، 8 میلیون و ۱۶ میلیون تومان است. فرض کنیم که اولین محدوده قیمتی مناسب برای خرید سهم ۱۵۰ تومان باشد و سرمایه‌گذار باید با هر بار کاهش ٪۵ در قیمت سهم، پله بعدی را خریداری کند.

در مرحله اول سرمایه‌گذار با ۲ میلیون تومان، سهم را در قیمت ۱۵۰ تومان و به تعداد 13333 سهم خریداری و سپس با کاهش ۵ درصدی قیمت سهم، پله بعدی را به مبلغ ۴ میلیون تومان و در قیمت ۱۴۲ تومان (28070 سهم) خریداری می‌کند. با کاهش مجدد قیمت معادل ٪۵ ، پله بعدی خرید را به مبلغ ۸ میلیون تومان و در قیمت ۱۳۵ تومان (59095 سهم) انجام داده و در مرحله بعدی و با کاهش ۱۵ درصدی قیمت سهم نسبت به قیمت اولیه، پله آخر را به مبلغ ۱۶ میلیون تومان و در قیمت ۱۲۸ تومان (124411 سهم) خریداری می‌کند. در این شرایط با خرید سهم در قیمت‌های مختلف، میانگین قیمت خريد به ۱۳۳ تومان کاهش پیدا کرده است. حال با فرض تحلیل درست در سهم، با افزایش ٪5 در قیمت سهم، سرمایه‌گذار در این معامله سر‌به‌سر شده (در این مرحله سرمایه‌گذار نه دارای سود است و نه زیان) و با افزایش قیمت بعد از این مرحله، وارد سود می‌شود. در این روش سرمایه‌گذار با در نظر گرفتن همه جوانب به راحتی می‌تواند یک معامله زیان‌ده را به سرعت به سود تبدیل کند.

گاهی اوقات شاهدیم که سرمایه‌گذار در فروش سهام نیز از روش پله‌ای استفاده می‌کند ولی صرفاً بر اساس روش مارتینگل نبوده و هر سرمایه‌گذاری ممکن است از روشی استفاده کند. برای فروش سهم هم بهتر است در مقاومت‌ها به صورت پله‌ای اقدام کنیم و حجم‌های بالای فروش را برای مقاومت‌های اصلی که از لحاظ روانی و رفتاری هم مهم به شمار می‌آیند، در نظر بگیریم. یک نکته مهم در استفاده از روش مارتینگل، بررسی وضعیت بنیادی و تکنیکال سهم است؛ در صورتی که سهم به لحاظ تحلیلی وضعیت مناسبی داشته، ولی بنا به شرایطی دچار افت قیمتی شود، بهتر است از این روش استفاده کنیم. (کاهش قیمت در هر مرحله 5 % در نظر گرفته شده است ولی سرمایه‌گذار می‌تواند برای کاهش ریسک این نسبت را 10 % در نظر گیرد). البته روش خرید پله‌ای به دیدگاه و استراتژی معاملاتی هر سرمایه‌گذار در بازار بستگی دارد و شاید درصد کمی از فعالان بازار از این روش برای خرید سهم استفاده کنند.

در کل می‌توان گفت که فعالان بازار سرمایه از روش خاصی برای تعیین حجم معاملات خود استفاده نمی‌کنند و به همین دلیل عمدتاً تابع شرایط هیجانی بازار هستند يعنی در هنگام افزایش قیمت، با خیال پی بردن بازار به اهمیت سهم و یا در زمان کاهش قیمت با تصور پایان اصلاح قیمتی سهم و یا کاهش میانگین قیمت خرید، اقدام به خرید سهم می‌کنند که ممکن است خریدهای ناموفقی باشد. در کل سرمایه‌گذار باید در هنگام خرید سهام از یک رویه ثابت و تایید شده استفاده کند تا بی‌دلیل اسير هیجانات بازار نشود.

نمونه‌ای دیگر از روش مارتینگل در خرید سهام با سرمایه 15 میلیون تومان:

همانطور که در تصویر نمایان است در روش مارتینگل علی‌ رغم خرید در قیمت 2000 ریال و کاهش 20 درصدی قیمت سهم، بهای تمام شده خرید ما 1.779 ریال است که با یک روز مثبت می‌توان با سود از سهم خارج شد.

استراتژی آنتی-مارتینگل

استراتژی مارتینگل یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که توسط ریاضیدان فرانسوی Paul Pierre Levy معرفی شده است

این استراتژی روشی پر ریسک برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌ شود

این نظریه مبتنی بر تئوری افزایش مبلغ سرمایه‌گذاری شده در انتظار افزایش آتی است،
حتی اگر ارزش آن در حال کاهش باشد.

استراتژی Martingale شامل دو برابر کردن حجم معاملات در زمان مواجهه با ضرر است.
یک سناریوی کلاسیک برای مارتینگل این است که سعی کنید یک نتیجه را با احتمال 50٪ وقوع آن معامله کنید.
این سناریوها را انتظار صفر نیز می‌نامند.

برای موقعیتی با احتمال برابر مانند استراتژی آنتی-مارتینگل پرتاب سکه، دو دیدگاه در مورد چگونگی برآورد کردن یک معامله وجود دارد.

1. استراتژی مارتینگل بیان می‌کند که با توجه به ضرر، باید حجم معامله دو برابر شود.
2. تئوری پشت استراتژی این است که شما هر چیزی را که از دست داده‌اید دوباره به دست می‌آورید.

به طور مشابه، یک استراتژی آنتی مارتینگل بیان می‌کند که با توجه به سود، باید حجم معامله را افزایش داد.

استراتژیی مارتینگل

آنچه در این مقاله خواهید خواند

درک استراتژی مارتینگل هنگامی که دو نتیجه وجود دارد

برای درک بهتر موضوع، معامله‌ای را با دو نتیجه با احتمال مساوی، نتیجه 1 و نتیجه 2 در نظر بگیرید.
معامله‌گر X تصمیم می‌گیرد مبلغ 50$ را معامله کند، به امید اینکه نتیجه 1 رخ دهد.
در عوض، نتیجه 2 رخ می‌دهد و معامله از بین می‌رود.

با استفاده از Martingale، حجم معامله باید به 100$ افزایش ‌یابد، دوباره به امید نتیجه 1.
باز هم، نتیجه 2 رخ می‌دهد و 100$ از دست می‌رود.
از آنجایی که این معامله هم زیان‌بار بود، معامله‌گر دوباره حجم معامله را دو برابر کرده و اکنون به 200$ رسانده است.
این روند تا رسیدن به نتیجه‌ی مطلوب ادامه می‌یابد.

همانطور که می‌‌بینید، حجم معامله‌ی سودآور از مجموع ضررهای تمام معاملات قبلی بیشتر خواهد بود.
تفاوت، اندازه حجم اصلی معاملات است.

برخی از احتمالات مثال بالا:

· در اولین معامله 50$ سود کنید.

· ضرر در معامله‌ی اول و سود در معامله‌ی دوم:

– در معامله اول 50$ از دست بدهید و در معامله‌ی دوم 100$ سود کنید.
سود خالص 50$ برای شما باقی مانده است.

· از دست دادن دو معامله‌ی اول و کسب سود در معامله‌ی سوم:

– در معامله اول 50$، در معامله دوم 100$ از دست بدهید و سپس در معامله سوم 200$ سود می‌کنید.
باز هم سود 50$ برای شما باقی می‌گذارد.

· از دست دادن سه معامله‌ی اول، اما موفقیت در معامله‌ی چهارم: – در معامله‌ی اول 50$، در معامله دوم 100$ و در معامله‌ی سوم 200$ ضرر می‌کنید.
با این حال، در معامله‌ی چهارم 400$ سود می‌کنید.
باز هم 50$ سود خواهید داشت.

استفاده از استراتژی مارتینگل در بازار سهام

استراتژی مارتینگل معمولاً در هر موقعیت با احتمال مساوی سود یا ضرر استفاده می‌شود.
بنابراین، این استراتژی معمولا قبل از اعمال در بازارهای سهام اصلاح می‌گردد.

مثال زیر را در نظر بگیرید.

یک معامله‌گر از استراتژی مارتینگل استفاده می‌کند و زمانی که سهام یک شرکت با قیمت 100$ معامله می‌شود، 10.000$ سهام آن را خریداری می‌کند.
فرض کنید قیمت سهام شرکت در چند روز آینده کاهش پیدا می‌کند،
در این صورت معامله‌گر خرید جدیدی به ارزش 20.000$ در قیمت 50$ انجام می‌دهد، میانگین به 60$ برای هر سهم می‌رسد.

فرض کنید قیمت سهام بیشتر سقوط کند، معامله‌گر خرید دیگری به ارزش 40.000$ در 25$ انجام می‌دهد.
میانگین هزینه‌ی هر سهم به 33.33$ می‌رسد.
در این مرحله، طبق این استراتژی، معامله‌گر می‌تواند با موفقیت از معامله خارج شود و سودی برابر با اندازه‌ی اولیه در قیمت 38.10$ کسب کند.
پس معامله‌گر منتظر می‌ماند تا سهام به 38.10$ برسد و سودی معادل 10.000$ کسب کند که به اندازه سرمایه‌ی اولیه است.

در حالت فوق، معامله‌گر می‌توانست پس از معامله‌ی سوم از معامله‌ی این سهم خارج شود، زیرا قیمت سهام به 38.10$ رسید.
همیشه این اتفاق نمی‌افتد و در صورت کاهش قیمت سهام برای مدت طولانی، حجم معامله می‌تواند به مقادیر بسیار بالایی برسد.
با استفاده از این استراتژی، اگر به امید بهبودی بازار صبر کنید،
سرمایه‌ی زیادی در معرض ریسک قرار می‌گیرد.

معایب استراتژی مارتینگل

· مبلغی که برای معاملات صرف می‌شود، تنها پس از چند تراکنش می‌تواند به نسبت زیادی برسد.

· اگر حین استفاده از این استراتژی سرمایه‌ی معامله‌گر تمام شده و از معامله خارج شود،
زیانی که با آن مواجه می‌شود ممکن است فاجعه‌بار باشد.

· این احتمال وجود دارد که معاملات سهام در مقطعی از زمان متوقف شود.

· نسبت ریسک به سود Martingale معقول نیست.
در حین استفاده از این استراتژی، با هر ضرر، مبالغ بالاتری هزینه می‌شود و سود نهایی تنها برابر با اندازه‌ی اولیه است.

· این استراتژی هزینه‌های تراکنش مرتبط با هر معامله را نادیده می‌گیرد.

· محدودیت هایی توسط صرافی‌ها بر حجم معاملات اعمال می‌شود.
بنابراین یک معامله‌گر، شانس بی‌نهایت برای دو برابر کردن مبلغ سرمایه‌گذاری شده را نخواهد داشت.

سخن آخر

این استراتژی در تئوری ممکن است عالی به نظر برسد، چرا که به ظاهر حتی پس از یک رشته ضرر طولانی، یک سود اجتناب‌ناپذیر را ارائه می‌دهد.
از طرفی این ممکن است درست باشد، اما زمانی که معامله‌گران یک سود نهایی را ببینند ممکن است دریابند که چاله‌ای که به تازگی حفر کرده‌اند برای خروج خیلی بزرگ است.
فقط معامله‌گرانی که دارای پرتفوی بزرگ هستند این استراتژی را امتحان می‌کنند و حتی در این صورت هم بسیار پر ریسک است. فقط در صورتی این کار را امتحان کنید که با تجربه‌ی از دست دادن بیشتر سرمایه‌ی حساب خود در یک معامله راحت باشید.
در غیر این صورت، عاقلانه است که از این استراتژی دوری کنید.

بروکر آمارکتس به منظور افزایش دانش و مهارت در زمینه‌ی معاملات،
گنجینه‌ی بی‌نظیری از مقالات آموزشی را در زمینه‌ فارکس و انواع استراتژی‌های برتر معاملاتی در وبسایت خود ارائه می‌دهد.