شیب نزولی ارزش معاملات

شاخص های مختلفی که برای پیش بینی آینده بورس مورد استفاده قرار می گیرند، هم جهت با یکدیگر نیستند. این موضوع سردرگمی معامله گران را نشان می دهد.

پیش بینی بازار سهام 21 تیر

به گزارش پرسون، .از روزی که شاخص کل به عدد 1.6 میلیون واحد رسید، 7 هفته گذشته و از همان زمان تا به حال شاخص با یک شیب کم در حال نزول است.

البته طی این مدت فقط شاخص کل بورس و شاخص هم وزن افت نکرده اند، بلکه سایر عدد و رقم ها هم به شکل چشمگیری تغییرات داشته اند که این تغییرات در جهت کاهش قیمت سهام بوده اند.

خروج گسترده پول حقیقی ها

به عنوان مثال، ارزش معاملات از آن زمان تا به حال، به کمتر از نصف رسیده که همین یک مورد برای سرمایه گذاران کافی است تا درمورد خرید سهام احتیاط کنند.

از طرفی خروج پول حقیقی ها هم به طور متوالی در حال رخ دادن است که این نیز می تواند عامل دیگری برای افت بورس باشد.

روز گذشته ارزش معاملات خرد بازار سهام 3200 میلیارد تومان بود. گرچه نسبت به روز شنبه عدد بهتری در ارزش معاملات ثبت شده اما همچنان می توان گفت شیب نزولی ارزش معاملات برقرار است.

در معاملات دیروز، مهم تر از ارزش معاملات، فروش گسترده حقیقی ها به حقوقی ها بود. حقیقی ها دیروز بیش از 750 میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند که این عدد یکی از بزرگ ترین عددهای خروج پول حقیقی در تیرماه بوده است.

در چنین شرایطی نمی توان انتظار داشت که بازار امروز، یک بازار مثبت و رو به بالا باشد. حتی اگر هم بازار امروز به سمت بالا حرکت کند، این صعود را می توان پولبکی به حمایت شکسته شده 1.5 میلیون واحد دانست.

هیچ نکته مثبتی دیده نمی شود!

البته بازار برای مثبت شدن در معاملات امروز راه دشواری دارد چراکه روز گذشته تعداد نمادهای منفی بیش از 5 برابر تعداد نمادهای مثبت بود که موج این فروش های گسترده، به ابتدای معاملات امروز نیز کشیده خواهد شد.

دیروز همچنین بیش از 200 نماد صف فروش داشتند. به عبارتی از هر سه نماد، یک نماد در پایان معاملات روز گذشته صف فروش داشت که این صف فروش ها اثر خود را به بازار امروز هم می کشانند.

شاخص قدرت خریداران حقیقی نیز به عدد 0.79 رسیده که یکی از پایین ترین ارقام طی یکی دو ماه گذشته است. با این حساب از بازار امروز جز کاهش، انتظار دیگری نمی توان داشت.

اصلاح بورس ادامه‌دار بود!

در هفته اخیر نیز مشابه ۲ ماه گذشته، شاهد ثبت بازده منفی در هر دو شاخص بازار یعنی شاخص کل و شاخص هم‌وزن بودیم؛ اما تفاوت این هفته شتاب بیشتر نزول قیمت‌ها نسبت به گذشته بود. شاخص کل و شاخص ‌هم‌وزن که در ابتدای هفته کار خود را با 1334 و 353هزارواحد آغاز کرده بودند، در نهایت در سطح 1297 و 335هزارواحدی آرام گرفتند. بنابراین شاخص کل و شاخص هم‌وزن به‌ترتیب افت 4.5 و 5.13درصدی را ثبت کردند.

افت بیشتر نمادهای کوچک و متوسط نسبت به نمادهای بزرگ و همچنین افزایش شیب ریزشی بازار دو اتفاق قابل توجه در هفته گذشته بودند.

در ادامه به بررسی روند تکنیکالی شاخص کل و شاخص هم‌وزن خواهیم پرداخت.

روند نزولی شاخص کل همچنان ادامه دارد!

با بررسی نمودار شاخص کل می‌توان متوجه تداوم روند نزولی شاخص کل در قالب یک کانال نزولی شد که در حال حاضر شاخص به محدوده کف این کانال نزولی نزدیک شده است و محتمل است که با واکنش به این سطح شاهد بهبود روند معاملات باشیم. هر چند به‌نظر می‌رسد امیدواری‌ها به بازار زمانی بیشتر خواهد شد که ضلع بالایی کانال شکسته شود.

در خصوص شکست رو به پایین سطح 1280هزارواحدی نیز باید گفت به‌دلیل عدم تایید شکست، توسط کندل تاییدگر و همچنین حجم معاملات نمی‌توان از این شکست به‌عنوان یک شکست معتبر یاد کرد و به‌نظر می‌رسد با یک شکست کاذب رو‌به‌رو باشیم.

میانگین‌های متحرک هم تاییدکننده روند نزولی هستند!

با نگاهی به آرایش اندیکاتورهای مووینگ اوریج‌ نمایی اعمال شده در نمودار شاخص (اندیکاتور میانیگین‌ متحرک)، می‌توان روند نزولی را به وضوح مشاهده نمود. این موضوع تا زمانی ادامه خواهد داشت که میانگین متحرک تند (دوره تناوب 20روزه، قرمزرنگ) بتواند میانگین متحرک کند (50روزه، آبی‌رنگ) را به‌سمت بالا بشکند. تا زمانی که این اتفاق رخ ندهد انتظار رشد شارپ از بازار به‌جا نیست.

فاصله اندک شاخص هم‌وزن نسبت به شاخص کل

در اولین نگاه به شاخص هم‌وزن می‌توان متوجه شکست کف حمایتی مهم آن یعنی محدوده 365 الی 370هزارواحدی شد. پولبک به این سطح و در نهایت شکست آخرین کف خود یعنی سطح 343هزارواحدی تاییدی بر شکست این سطح مهم در این نمودار است. محدوده حمایتی که می‌تواند از تداوم روند نزولی شاخص هم‌وزن جلوگیری کند، محدوده323 الی 326هزارواحدی است. در صورت شکست این محدوده نیز، سطح حمایتی بعدی 305هزارواحد است که می‌تواند کف حمایتی مستحکمی در پیش روی روند نزولی بازار باشد.

در خصوص اندیکاتور RSI نیز محدوده 18 الی 21درصد این اندیکاتور بسیار حیاتیست که در صورت شکست این محدوده سطح 3درصد این اندیکاتور می‌توانند سطوح حمایتی بعدی پیش روی روند نزولی آن باشند. به‌نظر با رسیدن شاخص هم‌وزن به عدد 326هزارواحدی خریداران بلندمدتی اقدام به خرید خواهند کرد که می‌تواند کف بازار را تشکیل دهد.

گذری بر P/E TTM بازار

تصویر بالا روند P/E TTM بازار را دو سال اخیر نشان می‌دهد؛ همان‌طور که مشخص است P/E بازار در حال حاضر در سطح دی‌ماه سال 1398 قرار گرفته که نشان‌دهنده وضعیت مطلوب بنیادی بازار است؛ همچنین اصلاح 30واحدی این نسبت سودآوری نسبت به سقف تاریخی آن نکته با اهمیت دیگری است که باید به آن توجه داشت.

باتوجه به ارسال گزارشات 9ماهه نسبتاً مطلوب شرکت‌ها و همچنین تداوم شرایط رکودی بازار، می‌توان انتظار داشت که P/E بازار کماکان جذاب‌ بیشتری پیدا کند.با توجه به اینکه میانگین 10 ساله این نسبت عدد 8 را نشان می‌دهد، انتظار می‌رود اعداد فعلی برای سرمایه‌گذاران جذابیت داشته باشد.

ارزش معاملات خرد؛ کماکان ناامید کننده!

تصویر بالا روند ارزش معاملات خرد بازار (ستون سبزرنگ)، میانگین متحرک 30روزه اعمال شده در آن (خط قرمزرنگ) و شاخص کل (خط آبی‌رنگ) را نشان می‌دهد. این نمودار می‌تواند معیاری برای شناسایی وضعیت ارزش معاملات باشد. زمانی که ارزش معاملات خرد بازار در بالای میانگین متحرک 30روزه قرار می‌گیرد، می‌توان بهبود وضعیت بازار را پیش‌بینی کرد. در غیر این صورت عمدتاً روند بازار نزولی یا خنثی است.

در شرایط فعلی باتوجه به وضعیت رکودی بازار، ارزش معاملات خرد در سطح کمتری نسبت به میانگین خود قرار دارد. تا زمان عدم شکست این میانگین به‌سمت بالا توسط ارزش معاملات نمی‌توان به تغییر روند و بهبود وضعیت معاملات خرد در بازار امیدوار بود.

جمع‌بندی

با در شیب نزولی ارزش معاملات نظر داشتن موارد بالا نمی‌توان به آغاز یک روند صعودی در بازار امیدوار بود؛ اما نشانه‌های موجود در بازار می‌توانند نشان‌دهنده توقف افت شاخص و در نهایت کف‌سازی در این محدوده باشند؛ همان‌طور که اشاره شد ارسال گزارشات 9ماهه نیز می‌تواند وضعیت بازار را بیش از پیش بهبود بخشد و یک نوسان رو به بالا در بازار ایجاد کند.

در انتها ذکر این نکته ضروریست که با مشاهده سلسله دوره‌های آموزشی تحلیل تکنیکال آکادمی فیندو(اینجا) می‌توانید در این زمینه به کسب دانش و مهارت بپردازید.

سرگیجه بورس با خبرهای برجام /پیش بینی بازار سهام

شاخص های مختلفی که برای پیش بینی آینده بورس مورد استفاده قرار می گیرند، هم جهت با یکدیگر نیستند. این موضوع سردرگمی معامله گران را نشان می دهد.

به گزارش روند بازار به نقل از اقتصادنیوز ، بورس تهران دیروز در دو جهت مختلف حرکت کرد؛ ابتدا کمی رشد و پس از آن کمی افت. این البته اتفاق جدیدی نیست و معمولا در هر ماه چند بار مشاهده می شود که چنین اتفاقی رخ دهد، اما تفاوت دیروز با دفعات قبلی که این اتفاق رخ داده بود در این است که این بار بورس به شدت در میان خبرهای مختلف از مذاکرات مربوط به احیای برجام گیج شده و به هر خبری واکنش نشان می دهد.

البته معامله گران بورس تهران همیشه نیم نگاهی به اخبار سیاسی دارند اما در شرایط فعلی که در اوج هیجانات مذاکرات هسته ای قرار داریم، طبیعتا توجه بیشتری به مناسبات بین المللی ایران می شود و این مسئله، وزن بیشتری در عوامل موثر در تصمیمات سرمایه گذاران پیدا کرده است.

رشد ارزش معاملات و قدرت خریداران حقیقی

دیروز با وجود افت ۴ هزار واحدی شاخص کل، اتفاق خوبی که رخ داد این بود که ارزش معاملات کمی رشد کرد. در روز گذشته ارزش معاملات خرد بازار سهام حدودا ۱۲۰ میلیارد تومان نسبت به روز دوشنبه افزایش یافت که این مسئله از مهم ترین عوامل امیدواری به ادامه دار بودن رشد بورس است.

شاخص قدرت خریداران حقیقی نیز دیروز رقم خوبی بود. این شاخص در روز گذشته به عدد ۱.۱۳ رسید و نسبت به روز دوشنبه رشد خوبی داشت. در روز دوشنبه این شاخص عدد ۰.۸۹ را ثبت کرد اما در روز گذشته سرانجام قدرت خریداران حقیقی بیشتر از قدرت فروشندگان حقیقی شد.

تناقض در عملکرد سرمایه گذاران

برخلاف قدرت خریداران حقیقی که افزایش یافته، این دسته از سهامداران در روز گذشته هم نقدینگی خود را از بازار خارج کردند. دیروز عدد خروج نقدینگی خرد از بازار حدود ۱۶۰ میلیارد تومان بود. به عبارتی می توان گفت برخلاف شاخص قدرت خریداران حقیقی که امیدوار شدن حقیقی ها به آینده بورس را نشان می دهد، خروج نقدینگی آن ها از بازار نشان دهنده ناامیدی آن ها نسبت به آینده بازار سهام است که این تناقض را می توان حاصل سردرگمی معامله گران دانست.

از طرفی دیروز در دقایق پایانی معاملات تعداد نمادهای منفی کمی بیشتر از تعداد نمادهای مثبت بود که با توجه به این موضوع و همچنین شیب نزولی شاخص در نیمه دوم معاملات سه شنبه، می توان برای امروز آغازی منفی را متصور بود. البته هر رویداد و خبری در زمینه مذاکرات هسته ای می تواند جهت معاملات را تغییر داده و شیب صعود یا نزول شاخص ها را کم و زیاد کند.

2 سیگنال نزولی به بورس | حقیقی ها ناامید شدند

به گزارش الفباخبر ، بورس تهران در شرایطی که شاخص کل آن شیب نزولی ارزش معاملات به عدد یک میلیون و 502 هزار واحد رسیده، به استقبال معاملات روز شنبه می رود. شاخص کل مدتی است که در پایین ترین اعداد در کانال 1.5 میلیون واحدی قرار دارد و تا به حال دو بار توانسته از شکسته شدن این کانال به سمت پایین فرار کند.

بیشتر بخوانید:

تعدیل تعهدات بازارگردانان تاثیرگذار در معاملات بورس تهران

محکومیت ۱۶ میلیارد تومانی یک شرکت بورسی

بانک اقتصادنوین برترین بانک بورسی در رشد درآمدهای مشاع

اما روند معاملات و بررسی شاخص های مختلف بورس تهران نشان می دهد احتمال از دست رفتن این کانال زیاد است. کم شدن ارزش معاملات و خروج پی در پی نقدینگی حقیقی ها دو عامل بسیار مهم هستند که در خلاف جهت مثبت حرکت می کنند ادامه دار بودن این وضعیت، نوید افت مجدد شاخص کل را می دهد.

حقیقی ها امیدی به بورس ندارند

در روزهایی که حقیقی ها اصرار بر خروج پول خود از بورس دارند، حقوقی ها مجبور به خرید سهام حقیقی ها می شوند اما توان حقوقی ها هم تا یک جایی ادامه خواهد داشت و پس از آن حمایت از نمادها کم رنگ می شود و افت قیمت سهام رخ می دهد.

حقیقی ها در روز چهارشنبه گذشته 360 میلیارد تومان پول از بازار خارج کردند. این در حالی است که در روز سه شنبه 200 میلیارد تومان پول از بازار خارج شده بود. اثر این موضوع زمانی جدی تر گرفته می شود که بدانیم حقیقی ها در سه هفته متوالی در حال خروج پول از بازار بوده اند و طی این سه هفته، بورس نه تنها رشد نکرده بلکه با شیب ملایم در حال افت بوده است.

از طرفی ارزش معاملات هم به عددهای بسیار پایینی رسیده که نگران کننده است. روز چهارشنبه ارزش معاملات خرد به کمتر از 3200 میلیارد تومان رسید و در همین هفته گذشته، رکورد کاهش ارزش معاملات خرد در سال 1401 شکسته شد.

رکود ناشی از افت ارزش معاملات

کم شدن ارزش معاملات بورس نشان دهنده رکودی عمیق در بازار سهام است و تا زمانی که ارزش معاملات به صورت متوالی رشد نکند، نمی توان انتظار رشد از قیمت ها و شاخص ها را داشت.

با این توصیف، برای بازار امروز هم افت قیمت سهام البته با شیب کم پیش بینی می شود. شاخص ها هم گرچه نوسان کمی در مدت اخیر داشته اند و رشد و افت آن ها بسیار کوچک بوده، اما همچنان میل به کاهش دارند.

پیش بینی بازار سهام 21 تیر

به گزارش پرسون، .از روزی که شاخص کل به عدد 1.6 میلیون واحد رسید، 7 هفته گذشته و از همان زمان تا به حال شاخص با یک شیب کم در حال نزول است.

البته طی این مدت فقط شاخص کل بورس و شاخص هم وزن افت نکرده اند، بلکه سایر عدد و رقم ها هم به شکل چشمگیری تغییرات داشته اند که این تغییرات در جهت کاهش قیمت سهام بوده اند.

خروج گسترده پول حقیقی ها

به عنوان مثال، ارزش معاملات از آن زمان تا به حال، به کمتر از نصف رسیده که همین یک مورد برای سرمایه گذاران کافی است تا درمورد خرید سهام احتیاط کنند.

از طرفی خروج پول حقیقی ها هم به طور متوالی در حال رخ دادن است که این نیز می تواند عامل دیگری برای افت بورس باشد.

روز گذشته ارزش معاملات خرد بازار سهام 3200 میلیارد تومان بود. گرچه نسبت به روز شنبه عدد بهتری در ارزش معاملات ثبت شده اما همچنان می توان گفت شیب نزولی ارزش معاملات برقرار است.

در معاملات دیروز، مهم تر از ارزش معاملات، فروش گسترده حقیقی ها به شیب نزولی ارزش معاملات حقوقی ها بود. حقیقی ها دیروز بیش از 750 میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند که این عدد یکی از بزرگ ترین عددهای خروج پول حقیقی در تیرماه بوده است.

در چنین شرایطی نمی توان انتظار داشت که بازار امروز، یک بازار مثبت و رو به بالا باشد. حتی اگر هم بازار امروز به سمت بالا حرکت کند، این صعود را می توان پولبکی به حمایت شکسته شده 1.5 میلیون واحد دانست.

هیچ نکته مثبتی دیده نمی شود!

البته بازار برای مثبت شدن در معاملات امروز راه دشواری دارد چراکه روز گذشته تعداد نمادهای منفی بیش از 5 برابر تعداد نمادهای مثبت بود که موج این فروش های گسترده، به ابتدای معاملات امروز نیز کشیده خواهد شد.

دیروز همچنین بیش از 200 نماد صف فروش داشتند. به عبارتی از هر سه نماد، یک نماد در پایان معاملات روز گذشته صف فروش داشت که این صف فروش ها اثر خود را به بازار امروز هم می کشانند.

شاخص قدرت خریداران حقیقی نیز به عدد 0.79 رسیده که یکی از پایین ترین ارقام طی یکی دو ماه گذشته است. با این حساب از بازار امروز جز کاهش، انتظار دیگری نمی توان داشت.