اسطوره بازارهای مالی

بازار بورس قدیمی ترین بازار مالی دنیاست

گزیده مهم‌ترین اخبار بازارهای مالی جهان

گزیده مهم‌ترین اخبار بازارهای مالی جهان (بازار سهام، کالا، انرژی و در حال توسعه) در طول یک هفته گذشته توسط امور بین‌الملل پایگاه اطلاع‌رسانی بازار سرمایه، منتشر شد.

گزیده مهم‌ترین اخبار بازارهای مالی جهان (بازار سهام، کالا، انرژی و در حال توسعه) در طول یک هفته گذشته توسط امور بین‌الملل پایگاه اطلاع‌رسانی بازار سرمایه، منتشر شد. بـازار سهـام«آمریکــا»

سهام آمریکا با پیشگامی شرکت‌‌های بخش مصرف‌کننده و فن‌آوری به پایین‌ترین حد خود در سه ماه گذشته رسید که علت عمده آن افزایش قیمت نفت خام در پی تهدید به افزایش خشونت در خاورمیانه و گزارش تحلیلگران در مورد کاهش تقاضای الکترونیک بود.سهام برزیل نیز برای سومین هفته پیاپی کاهش یافت و به پایین‌ترین حد خود از ماه آوریل تاکنون رسید که علت عمده آن نگرانی از کاهش رشد جهانی اقتصاد است. سهام کانادا هم برای دومین هفته پیاپی کاهش یافت، تحلیلگران کاهش گسترده‌تر بخش اعتباری آمریکای شمالی را باعث کاهش قیمت سهام بانک سلطنتی کانادا و سایر سهام بخش مالی این کشور اعلام کرده‌اند.جمعه گذشته (۳۱ خرداد) به عنوان روز سیاه برای سرمایه‌گذاران آمریکا نام گرفت، چرا که شاخص S & P ۵۰۰ سه بار کاهش یافت.

سهام اروپا (Dow Jones Stoxx ۶۰۰) به پایین‌ترین حد خود در سه ماه گذشته رسید که علت آن پیش‌بینی تحلیلگران در ارتباط با زیان‌های بخش بانکی و نیز گزارش نامطلوب سازندگان خودرو در پی افزایش قیمت نفت خام بود.

همچنین سهام بانک‌های UBS، HBOS و شرکت‌های خودروسازی فیات و پورشه بیشترین کاهش را شاهد بودند.سهام بریتانیا برای پنجمین هفته پیاپی کاهش یافت که کاهش سهام بزرگترین رهن‌دهنده به نام HBOS و بزرگ‌ترین شرکت توزیع‌کننده تجهیزات حرارتی و لوله‌کشی دنیا به نام Wolseley بیشترین تاثیر را داشتند. شاخص سهام جمهوری چک نیز بیشترین کاهش را از ژانویه تاکنون شاهد بود. درحالی‌که شاخص مجارستان بیشترین کاهش را در بین کل سهام دنیا در هفته گذشته تجربه کرد.

سهام آسیا برای دومین هفته پیاپی با پیشگامی شرکت‌های بخش بانکی، خودرو سازی و فن‌آوری و به علت نگرانی از کاهش بازار اعتباری که اقتصاد آمریکا را تحت‌تاثیر قرار خواهد داد، کاهش یافت. اما پس از اعلام افزایش قیمت سوخت در چین که شایعه افزایش تولید پالایشگاه‌های نفت این کشور را به همراه داشت، شاخص سهام بازار چین افزایش یافت ولی همین امر باعث کاهش سهام بازار ژاپن شد. تحلیلگران موسسه CLSA گفته‌اند که سهام ژاپن در آستانه صعود شدید (Bull) است؛ چرا که به گفته ایشان تورم شدید قیمت بخش مصرف‌کننده که در دهه گذشته بی‌سابقه بوده، تمایل سرمایه‌گذاری نهادها و سرمایه‌گذاران خصوصی را از اوراق بهادار کم بازده مانند اوراق قرضه و سپرده به سوی بازار سهام سوق خواهد داد.

قیمت دام و طیور در آمریکا به بالاترین حد خود در بیست و دو سال گذشته رسید زیرا به علت افزایش قیمت ذرت و خوراک دام، قیمت گوشت قرمز افزایش یافته است.در پی وقوع توفان‌های فصلی در ۵ ماه آینده در ایالات فلوریدا و احتمال خسارت جدی مزارع مرکبات در این ایالت - که دومین تولید‌کننده پرتقال پس از برزیل به شمار می‌رود - بهای آب پرتقال افزایش یافت.پس از تضعیف ارزش‌دلار آمریکا و افزایش بهای نفت خام که کاهش تقاضای اتانول و جایگزینی سوخت از نیشکر را به همراه داشته، نرخ شکر برای چهارمین روز در هفته گذشته در نیویورک افزایش یافت. به دنبال شایعه هوای گرم و خشک در مزارع غرب میانه آمریکا که احیای کشتزارهای ذرت و سویا را به همراه داشته، نرخ این دو فرآورده در آمریکا کاهش یافت.پس از افزایش هزینه انرژی، نرخ طلا در نیویورک افزایش یافت و به ۹۰۰‌دلار در هر اونس رسید، نرخ نقره نیز افزایش یافت. در پی تضعیف نرخ‌دلار و تقاضای فلزات قیمتی به عنوان جایگزین سرمایه‌گذاری، نرخ مس افزایش یافت و به بالاترین حد خود در یک ماه گذشته رسید.

بازارهای در حال توسعه

بانک مرکزی مکزیک به طور غیرمنتظره نرخ بهره وام را به ۷۵/۷ افزایش داد. از این رو پیشنهاد رییس‌جمهوری این کشور مبنی بر بالا بودن هزینه وام را نادیده گرفت. نرخ تورم در هند پس از افزایش شدید بهای نفت خام و اجبار دولت مبنی بر افزایش بهای خرده فروشی سوخت، به بالاترین حد خود در ۱۳ سال گذشته رسید. به دلیل نگرانی از افزایش دوباره نرخ بهره از سوی بانک مرکزی این کشور، سهام و اوراق قرضه هندوستان کاهش یافتند.

ویتنام که سومین اسطوره بازارهای مالی کشور تولید‌کننده برنج دنیا به شمار می‌رود، تحریم موقت صادرات این محصول را از میان برداشت و از این‌رو ذخایر جهانی این محصول کشاورزی افزایش یافت.چین که دومین کشور مصرف‌کننده فرآورده‌های نفتی دنیا به شمار می‌رود به‌طور غیرمنتظره بهای بنزین و گازوئیل را حداقل ۱۷‌درصد افزایش و تعرفه انرژی را نیز افزایش داد. از این رو احتمال افزایش تورم در این کشور قوت گرفته است.«گروه CIMB» که دومین بانک بزرگ مالزی از لحاظ دارایی به شمار می‌رود، موافقت خود را برای خرید سهام بانک دولتی تایلند به میزان ۱۷۶‌‌میلیون‌دلار اعلام کرد تا نیت خود مبنی بر ورود به دومین اقتصاد بزرگ جنوب شرق آسیا را آشکار کند. مالزی در پی افزایش رقابت با سنگاپور، هنگ‌کنگ و ژاپن، وام‌دهندگان را به ایجاد واحدهای بانک اسلامی برای اعطای مجوز به شرکت‌های مدیریت صندوق اسلامی در خارج از کشور ترغیب خواهد کرد، زیرا مالزی قصد دارد نقش محوری در این راستا و در این منطقه ایفا کند.

بورس تهران از نظر رشد ارزش، هفتم جهان شد

فدراسیون جهانی بازار سهام در آخرین گزارش اعلام کرد، بورس تهران با رشد ۱۶‌درصدی شاخص خود رتبه ششم و با رشد ۳۷‌درصدی ارزش خود رتبه هفتم جهان را از این نظر کسب کرد.

فدراسیون جهانی بازار سهام در آخرین گزارش خود ارزش بورس تهران را ۵۳‌میلیارد ‌دلار اعلام کرد. بر اساس این گزارش ارزش بورس تهران در پایان ماه مه ۲۰۰۸ با رشد ۳۷‌درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به ۵۳‌میلیارد‌دلار رسید. این بورس از نظر رشد ارزش در ماه مه مقام هفتم را در میان ۵۳ بورس مهم دنیا به خود اختصاص داده است.

بورس کلمبیا با رشد ۱۰۸‌درصدی در رتبه اول از این نظر قرار داشته و بورس‌های لوگزامبورگ با رشد ۱۰۲‌درصدی، سائوپائولو با رشد ۶۰‌درصدی، قاهره با رشد ۵۶‌درصدی، شانگهای با رشد ۴۶‌درصدی و موریتانی با رشد ۴۵‌درصدی به ترتیب در مراتب بعدی از این نظر قرار گرفته‌اند.

بیشترین کاهش ارزش نیز در این ماه به بورس ایرلند بوده که با کاهش ۲۴‌درصدی به ۱۳۶‌میلیارد ‌دلار رسیده است. ارزش کل ۵۳ بورس مهم دنیا نیز در این ماه ۵۲ تریلیون ‌دلار اعلام شده است. این گزارش شاخص بورس تهران در ماه مه را نیز ۱۰۷۴۴ واحد اعلام کرده است که این رقم نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۶‌درصد رشد داشته است. بر اساس این گزارش در شرایطی که بسیاری از بورس‌های غربی با افت شدید شاخص طی ماه‌های گذشته روبه‌رو بوده‌اند، برخی بورس‌ها مثل بورس تهران رشد خوبی را تجربه کرده‌اند.

این بورس از نظر رشد شاخص ششمین رتبه جهانی را در ماه مه کسب کرده است. بورس قاهره با رشد ۴۲‌درصدی رتبه نخست را از این نظر به خود اختصاص داده است، و بورس‌های موریتانی با رشد ۳۹‌درصدی، سائوپائولو با رشد ۳۸‌درصدی، هنگ‌کنگ با رشد ۲۰‌درصدی و اندونزی با رشد ۱۷‌درصدی به ترتیب رتبه‌های بعدی را از این نظر به خود اختصاص داده‌اند.

بیشترین افت شاخص در این ماه نیز مربوط به بورس ایسلند است که ۴۱‌درصد افت شاخص داشته است.

بازی مار و پله و سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه

پیمان مولوی
حتما همه شما که این مطلب را اسطوره بازارهای مالی می‌خوانید بازی مار و پله را بازی کرده‌اید، چه هیجاناتی که در دوران کودکی با گردش تاس و حرکت خانه‌ها به پا نمی‌شد و چه امیدهایی که جان می‌گرفت و یا به سرعت از عرش به زمین سقوط می‌کرد. مار و پله یک بازی بود و همه قبل از شروع بازی با مکانیزم آن آشنا بودندو البته مکانیزم هم بسیار ساده بود حرکت یک تاس و شانسی که حرف اول و آخر را می‌زد و تقریبا مهارت تاثیری در بازی نداشت. این روزها که بازار سرمایه به هفته سوم نزولی خود قدم می‌گذارد، حرکت بسیاری از افراد، مرا به یاد بازی مار و پله می‌اندازد. همه آنچنان غافلگیر هستند که گویی در مختصات سرمایه‌گذاری خاصی ورود کرده‌اند که ریسک در آن وجود نداشته و ناگهان یک شبه با ریسک روبه‌رو شده‌اند. در دنیای سرمایه‌گذاری در بازار‌های موازی روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری وجود دارد، برخی از آنها به سبب تاسی برخی از میلیاردرهای بزرگ جهان همچون بافت معروفترند و برخی ناشناخته‌تر برای عموم. یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری رشد محور Growth Investing است؛ سرمایه‌گذاری که در آن سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی و فیزیکی بنا را بر رشد آن صنعت و یا کالا در طول بازه‌ای طولانی قرار می‌دهند این امر در اقتصاد آمریکا ممکن است یک بازه 10 تا 30 ساله نیز باشد و یا هر جای دیگر. صنایع و سهام‌های رشد محور آینده‌ای در خور را نوید می‌دهند و متکی بر مزیت‌های اقتصادی هستند، مثلا نیاز به پلاستیک در طول 30 سال گذشته صنایع پتروشیمی را جزو صنایع رشدی قرار داده، در این صف می‌توان صنایع بانکی و مالی، بیمه‌ها و مواد غذایی و صنایع فلزی را هم قرار داد. نوع دیگر سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری ارزش محورValue Investing است، سرمایه‌گذاری که سرمایه‌گذار با قدرت تشخیص خود می‌تواند سهمی را پایین‌تر از ارزش بازار شناسایی کند و بعد به قیمت بفروشد، وارن بافت اسطوره این روش سرمایه‌گذاری است. نوع دیگر سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری شاخص محورIndex Investing است، در این سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران یک شاخص را به عنوان الگو بر می‌گزینند، مثلا شاخص 30 شرکت بورس تهران یا پاخص 500 اس‌اند پی در آمریکا و یا هر شاخص دیگر و سبد سهامی مطابق با آن را انتخاب می‌کنند. در بین این نوع سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس بازار‌های روبه بالا و پایین از استراتژی‌های تهاجمی و تدافعی نیز بسیار استفاده می‌شود. حال بیایید، برگردیم به بازی مار و پله و ربط آن به سرمایه‌گذاری این روزهای بورس؛ در بازی مار و پله تکلیف روشن است، یک تاس داریم و نردبان‌هایی برای صعود و مارهایی که شما را به کام مرگ می‌کشانند و مسیر سقوط شما هستند. از اول می‌دانید که شانس عامل اصلی این بازی است، آیا در بازار سرمایه این چنین است؟خیر برخلاف تمام حمله‌هایی که به بازار سرمایه در ایران می‌شود که بیشتر آن طبیعی و ناشی از عدم عمق بازار و به قول نسیم نیکلاس طالب Skin In the Game f بودن منتقدان است، این بازار همانند سایر بازار‌های متاثر از متغیر‌های بسیاری است. به عنوان مثال وقتی که شما می‌خواهید وارد بازار سرمایه‌گذاری شوید به یاد ندارم که سرمایه‌گذار حرفه‌ای به خاطر حرف فلان وزیر و یا ریس بورس و یا هر فرد دیگری وارد بازار سرمایه‌گذاری شده باشد، بیشتر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای با دیدن رشد نقدینگی، کاهش رشد اقتصادی، و تورم بالا برای حفظ دارایی‌ها و البته از فرصت‌ها وارد بازارهای موازی از جمله بورس می‌شوند! (97 تا 99) تا اینجای کار بازار سرمایه هیچ شباهتی به بازی مار و پله ندارد. اما از زمان ورود دولت به این بازار، بازار تبدیل به بازی می‌شود، حمایت‌های ریز و درشت از بازاربه جای کمک کردن بدان آن را در کوتاه مدت تبدیل به یک بازی می‌کند، بازی که بسیاری از سرمایه‌گذاران تازه وارد بدان ریسک را در هیچ کجای محاسبات قرار نمی‌دهند و بارها این جمله را از ایشان می‌شنوید که: دولت بنا دارد تا انتهای دولت حداقل از بازار حمایت کند. وقتی این جمله‌ها را می‌شنوید، مطمئن می‌شوید که بازار تبدیل به بازی شده است. بازی که در آن بازیگران جدید و بعضا حرفه‌ای نه به سبب داشتن استراتژی مشخص بلکه به سبب اینکه می‌شود بر روی حرف‌ها حساب باز کرد اقدام به ورود به بازار می‌کنند. دیگر از روند طبیعی خبری نیست، قوانین بازی تغییر کرده است و هاله‌ای از ابهام بر بازار قرار گرفته است. این روزها بازار سرمایه از یک بازار تبدیل به بازی شده است، بازی که همه از آن انتظار اسطوره بازارهای مالی اسطوره بازارهای مالی سود دارند و با کمی اصلاح بازار سر و صدای همه در می‌آید. گویی در بازاری حضور یافته بودند که از فضای اقتصاد ایران به دور بوده است و شاید فضای اقتصاد ایران را با ریسک هایش با سوییس اشتباه گرفته‌اند. بارها تاکید کرده‌ام که بدون استراتژی منسجم و مشخص ذخیره سود امکان استفاده بهینه از فرست‌ها با ریسک‌های اقتصاد ایران فراهم نخواهد شد. آنچه بازار سرمایه را به بی راهه رهنمون خواهد کرد نشان دادن این بازار به عموم به بازاری بدون ریسک است، این تلقی تیشه به ریشه بازار بورس و هر بازار موازی می‌زند.
در نهایت نکته دیگری که به نظر می‌رسد باید به ابعاد و زوایای گوناگون آن اشاره شود؛ این است که در حوزه بازار سرمایه فقط و فقط یک مقام اجرایی باید صحبت کند و آن هم وزیر اقتصاد است.
سایر مسوولان محترم باید اجازه دهند که روند اطلاع‌رسانی در خصوص چشم‌انداز بورس از این طریق صورت بگیرد. دلیل این تاکید هم این نیست که مثلا کارشناسان و تحلیلگران، وزیر اقتصاد را دوست دارند و مثلا آقای واعظی رییس دفتر رییس‌جمهوری را دوست ندارند؛ مساله این است که متولی رسمی بازار بورس، معاون وزیر اقتصاد محسوب می‌شود و طبیعی است که بر اساس سلسله مراتب تخصصی باید از یک منبع سیگنال‌های بورسی ارسال شود. تعدد افراد در اطلاع‌رسانی در این زمینه می‌تواند یکی از عوامل اصلی بروز نوسانات تلقی شود.

اصلاح روند بازار چیست ؟ (بررسی اصلاح بازار در بورس و بازار سرمایه)

اصلاح قیمت سهم در واقع حرکتی است که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند به این معنی که قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌نماید. به طور کلی ، این اصلاح قیمتی به دلیل احساسات انسانی است که ناگهان به وجود می آید. محرک این تغییر احساسات می تواند گسترده باشد. اما در اصل ، ناشی از احساس ترس و طمع است . البته در اینجا باید ناامیدی یا عدم تحقق انتظارات را اضافه کنیم .گاهی اوقات این رفتار فقط یک واکنش نسبت به تغییر احساسات افراد دیگر در بازار است . به عنوان مثال افرادی که در یک بازار هستند و انتظار کاهش دارایی خود را داشته باشند ، وقتی این احساس به طور گسترده در بین دارندگان آن دارایی به وجود آید ، شروع به فروش دارایی خود حتی به مبالغ پایینتر از ارزش واقعی آن خواهند کرد. ولی به طور معمول این انتظار و احساس موقتی خواهد بود و در نهایت باعث پشیمانی فرد فروشنده خواهد شد. در اکثر مواقع افراد اصلاح سهم را کاهش نسبی قیمت‌ها در یک روند صعودی می دانند اما به طور کلی اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک روند نزولی باشد.

در زیر نمونه اصلاح بازار را مشاهده می‌نمایید:

ریزش بازار چیست؟

در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه خواهیم بود. در این مدت با تشکیل صف‌های فروش بصورت سریع و در طولانی ‌مدت، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.

تفاوت اصلاح و ریزش در آنجاست که زمانی که شاخص بازار با اصلاح روبرو می‌شود ، این کاهش یا افزایش موقتی است و در ادامه انتظار میرود بازار روند قبلی خود را طی نماید ، ولی در زمان ریزش انتظار این است که کاهش قیمت در شاخص به صورت مداوم و طولانی مدت ادامه داشته باشد و به طور کلی باعث تغییر کلی در روند شاخص کل شود.

در زیر نمونه ای از ریزش بازار را ملاحظه می‌نمایید:

حال سوال اینجاست که چه کارهایی باید انجام پذیرد تا مانع دستیابی افراد به سود مورد انتظار نشود و جلوی ضرر های متوالی و هنگفت را گرفت.

استراتژی معاملاتی

استراتژی معاملات در واقع روش خرید و فروش در بازار است که بر اساس قوانین از پیش تعریف شده ای که برای تصمیم گیری های تجاری استفاده می شود ، بنا شده است. یک استراتژی معاملاتی شامل یک برنامه سرمایه گذاری و معاملاتی است که به خوبی در نظر گرفته شده است و اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک ، افق زمانی و پیامدهای مالیاتی را مشخص می کند. ایده ها و بهترین شیوه ها باید مورد تحقیق و اتخاذ قرار گیرند و پس از آن رعایت شوند. برنامه ریزی برای معاملات شامل روش هایی است که شامل خرید یا فروش سهام ، اوراق قرضه ، ETF یا سرمایه گذاری های دیگر است و ممکن است در معاملات پیچیده تر گسترش یابد. محاسبه هزینه های ناشی از خرید و فروش مانند مالیات ، کارمزد و… می‌تواند شامل این برنامه ریزی و استراتژی باشد. اما مهمترین ابزارهای استراتژی معاملاتی با استفاده از مدیریت سرمایه تعیین حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) می‌باشد.

مدیریت سرمایه

یکی از استراتژی های معاملاتی مدیریت سرمایه است . همانطور که می دانید حفظ دارایی در بازار سرمایه مهمترین چالش یک سرمایه گذار در این بازار می باشد. برای اینکه شما بتوانید با ریسک کمتری در بازار به معامله بپردازید ، نیاز است تا با علم مدیریت سرمایه آشنایی داشته باشید. در واقع مدیریت سرمایه (یا مدیریت مالی) عبارت است از مدیریت دارایی ها شامل اوراق بهادار مختلف (سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار) و دارایی های دیگر (به عنوان مثال ، املاک و مستغلات) به منظور تحقق اهداف سرمایه گذاری مشخص برای کسب سود بیشتر در معاملات. زمانی که یک سرمایه گذار پا به عرصه سرمایه گذاری در بازار برای تجارت می‌گذارد ، باید آگاهی کافی از ریسک های موجود (مانند اصلاح و ریزش ) در مورد تجارتی که می خواهد انجام دهد داشته باشد. به عبارت دیگر اطلاع از ریسک های موجود در بازار خصوصا بازار سرمایه شما را از شکست خوردن مصون می دارد و یا احتمال آن را به حداقل می رساند. مدیریت دارایی از این جهت اهمیت دارد که به سرمایه گذار کمک می کند تا با استفاده از یک رویکرد سیستماتیک نظارت و مدیریت دارایی های خود را انجام دهد. با مدیریت مؤثر ، این مزایا شامل بهبود بهره وری است که یک تجارت را در موقعیت بهتری قرار می دهد تا بازده سرمایه گذاری را افزایش دهد. بعد از آگاهی از این اطلاعات و بدست آوردن دانش کافی ، نوبت به استفاده از آنها برای کسب حداکثر سود ممکن می رسد. در زیر نمونه ای از این ابزارهای برای استفاده در بازار سرمایه را مشاهده خواهید کرد.

حد ضرر (Stop Loss)

حد ضرر نقطه‌ای است که در صورت رسیدن قیمت سهم به آن نقطه، معامله بدون هیچ گونه شک و تردید و چون و چرا خارج می‌شود. گاهی ممکن است بعد از رسیدن قیمت سهم به Stop Loss و خارج شدن از معامله، بلافاصله روند قیمتی سهم تغییر کند. معامله گر آماتور از اینکه برای معامله خود حد زیان تعیین کرده ابراز پشیمانی می‌کند و احتمالا در آینده چنین کاری نخواهد کرد. اما معامله گر منطقی و با تجربه به بررسی علت و ضعف استراتژی معاملاتی خود در تعیین نقطه ورود و خروج مناسب می‌پردازد. او سعی بر این می‌کند که به مرور خطای خود را در تعیین حد ضرر کاهش دهد. بنابراین معامله گر منطقی به مرور یک استراتژی تدوین می‌کند که در شرایط مختلف بازار سوددهی را برای خود تضمین می‌کند. یکی از بزرگترین اشتباهات در فروش سهم، تغییر حد زیان بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت سهم به حد زیان، معامله گر اقدام به گسترش یا حذف حد زیان می‌کند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. در این حالت سهم همچنان در حال کاهش است ولی معامله گر با امید دادن به خود، از فروش خودداری می‌کند. این عمل پدیده “ازدواج با سهم” نامیده می‌شود. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود اما در بلند مدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی کاری نخواهد داشت. فعال شدن حد ضرر اسطوره بازارهای مالی در یک معامله بورسی به مفهوم تثبیت قیمت پایانی سهم زیر قیمت حد ضرر است. یعنی بر اساس استراتژی که مکتوب کرده‌اید، اگر قیمت پایانی سهم شما از حد ضررتان پایین تر رفت اقدام به فروش سهمتان بنمایید .یکی از دلایل رعایت حد ضرر از منظر معامله گری اینست که خواب سرمایه شما را از بین می‌برد. ممکن است سهمی که شما حد ضرر آن را رعایت نکرده اید، پس از مدتی دوباره به قیمت بالای حد ضرر برگردد و شاید از نظر یک تریدر معمولی، نیاز به رعایت حد ضرر نباشد. اما یک تریدر حرفه‌ای به این نکته اینطور نگاه می‌کند که عدم رعایت حد ضرر موجب می‌شود که در یک بعد قضیه سرمایه وی از خواب زیادی برخوردار شود و از سودهای دیگر بازار باز بماند.

حد سود (Take Profit)

حد سود به محدوده ای از قیمت گفته می شود که معامله گر بر اساس تحلیلی که بر روی سهم انجام می دهد٬ آن محدوده را برای ذخیره ی سود و خروج از سهم مناسب پیش بینی می کند. در تحلیل تکنیکال تعیین حد سود به اندازه ی حد ضرر مهم است. گاهی معامله گر به قدری درگیر تعیین نقطه ورود می شود که یادش می رود کی باید از سهم خارج شود. در تعیین حد سود معامله گر بر اساس ابزاری که دارد نقطه ای که می خواهد از سهم خارج شود را تعیین می کند.البته باید این نکته را در نظر داشته باشیم٬ زمانی که جو کلی بازار و سهم خوب است می توانیم حد سود را ارتقا دهیم. برای مثال زمانی که قیمت A را برای خروج تعیین کردیم ولی شرایط بازار مناسب است می توانیم این حد سود را بالاتر ببریم و به A+1 ارتقا دهیم. در اسطوره بازارهای مالی اصل به این عمل تعیین حد سود شناور گفته می شود. تعیین حد سود بستگی به استراتژی معاملاتی معامله گر دارد و نمی توان یک نسخه همگانی برای آن پیچید. اینکه خریدهایتان را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می دهید و یا بنیادی تعیین نقطه خروج می تواند برای معامله گران متفاوت باشد.

در نهایت در مورد اهمیت استفاده از استراتژی معاملاتی و تعیین نقطه ورود و خروج به نقل قولی از وارن بافت اسطوره بازار سهام آمریکا اشاره می‌کنیم . “ترس و طمع بزرگترین دشمنان معامله گر هستند”

نظم و انضباط در معامله گری تنها راه سودآوری در بازارهای مالی

اگر در حال خواندن این مطلب هستید. و در ارتباط با آن عنوان هایی را در مرورگر خود سرچ کرده اید، مطمئنا با بازار های مالی آشنایی دارید. و به دنبال آن هستید که در هنگام معامله گری، نظم و انضباط داشته باشید. بازار بورس، بازار ارز های دیجیتال، بازار آتی کالا و یا بازار فارکس، از جمله ی این مارکت های مالی محبوب و البته فوق العاده تخصصی هستند.

برای مثال شاید شما هم در میان خانواده ی خودتان فردی را بشناسید که در یک یا چند مورد از این بازار های مالی فعالیت دارد. البته باید ذکر کنیم که این مارکت ها امروزه به صورت فوق العاده فراگیر تری در میان مردم جای گرفته اند. و به احتمال زیاد خود شما هم در یک یا چند مورد از این بازار ها فعالیت دارید. اما آن چه که اغلب در میان مردم رواج بیشتری دارد، دید نادرست به این مارکت ها می باشد. مثلا افرادی که آماتور هستند و تجربه ی زیادی در حیطه ی معامله گری و ترید کردن ندارند، گمان می کنند که هرکسی که بتواند وارد این عرصه بشود، مسلما به درآمد بسیار خوب و بی نظیری می رسد. و بدون شک پس از چند سال فعالیت، حتما به یک میلیاردر تبدیل خواهد شد.

واقعیت دنیای معامله گری چیست؟

اما باید بیان کنیم که متاسفانه و یا شاید خوشبختانه، این موضوع حقیقت ندارد. و لزوما هر کسی که وارد این بازار های مالی بشود، بعد از مدتی به یک معامله گر و یا تریدر خوبی تبدیل نخواهد شد. تا به حال کتاب های بسیار بسیار زیادی در ارتباط با این زمینه، یعنی موانع کسب سود و عوامل ایجاد ضرر در صورت حساب های معاملاتی تریدر ها نوشته شده است. علاوه بر این کتاب ها، سمینار های بسیار مختلف و گوناگونی نیز توسط افراد خبره ی این حوزه برگزار شده تا دید معامله گران را نسبت به ذهنیت اشتباهی که از ترید داشتند تغییر دهند.

اگر بخواهیم تنها دلیل ایجاد ضرر در این بازار را برای شما بیان کنیم، و بیان کنیم که چرا در این بازی طاقت فرسا بر طبق آمار رسمی، تنها 2 درصد معامله گران برنده می شوند و همه ی 98 درصد دیگر در این بازی از بین می روند. می توانیم بگوییم که اصلی ترین منشا این اتفاق به مبحث نظم و انضباط در معامله گری مربوط می شود. ما امروز قصد داریم به بررسی مفهوم نظم در ترید بپردازیم و آن را برای شما شرح دهیم. به یاد داشته باشید که خواندن کتاب های تحلیل تکنیکال بازار های مالی و انواع روش های کسب سود از این بازار، تنها 30 درصد معامله گری را تشکیل می دهند و بخش اعظم باقی آن، توسط روان شناسی بازار و مفهوم نظم و انضباط در معامله گری تشکیل داده می شود.

نظم در معامله گری به چه معناست؟

شاید بهتر باشد که برای بیان چیستی مفهوم نظم در بازار های مالی و دنیای معامله گری، ابتدا بی نظمی در این بازار را شرح دهیم. تا به حال در زندگی روزمره برای همه ی ما پیش آمده است که انجام کاری را بار ها و بار ها به تعویق انداخته ایم و هر بار برای انجام ندادن وظیفه یا کاری که به ما محول شده بوده است، به دنبال آوردن بهانه برای خود و اطرافیانمان بوده ایم.

بدون شک و تا حد بسیار دقیقی می توان گفت که بی نظمی های معامله گری نیز اصالتا از بی نظمی های زندگی روزمره ی ما منتج می شوند. برای مثال یکی از مهم ترین دلایلی که باعث بستن پوزیشن های درون سود معامله گران می شود، صبر بسیار کم و دست پاچه شدن در هنگام ترید است. به عنوان نمونه برای همه ی ما پیش آمده است که مثلا در خیابان و پشت فرمان ماشین بوده ایم و به دلیل عدم تمرکز کافی بر روی رانندگی، گاهی کنترل خود را از دست داده ایم و دچار دست پاچگی شده ایم! این مورد خود می تواند خودش باعث مهم ترین دلایل بی نظمی تریدر ها در بازار های مالی بشود.

پس با این تفاسیر می توان نظم در بازار های مالی را در چند خط به صورت زیر تعریف کرد:

“مفهوم نظم و انضباط در هر بازار مالی مانند بازار بورس ایران، بازار فارکس و یا حتی بازار ارز های دیجیتال را می توان رفتار درست معامله گر در تمام وضعیت های ترید و یا فراغت از ترید دانست. به این صورت که چه در هنگامی که تریدر پشت مانیتور خود در حال ترید کردن است و یا چه در زمانی که ترید باز ندارد و در حال تماشا کردن یا Watch کردن بازار است، باید از اصولی مرتبط به هم و منسجم برای کار خود پیروی کند. این اصول همگی به او کمک می کنند تا بدون وحشت (Panic)، به گذراندن وقت در بازار بپردازد و با استراتژی مختص خودش، نسبت های ریسک به ریوارد خوبی را پیدا و پوزیشن های معاملاتی خوبی را برای خودش باز کند.”

چه مواردی نظم در معامله گری را مختل می کنند؟

به طور کلی می توان گفت هر آن چه که باعث از بین رفتن نظم یک معامله گر، در هنگام فعالیت در بازار و یا حتی اوقات خارج از آن می شود، عواملی مانند: ترس از دست دادن موقعیت های معاملاتی، ترس جا ماندن از بقیه ی معامله گران و از روند های رالی قدرتمند، پایبند نبودن به سیستم معاملاتی خود (استراتژی شخصی)، یاد نداشتن موقعیت های معاملاتی گذشته ی خود و… می باشند.

افراد بزرگی در حیطه ی معامله گری در بازار های مالی دنیا مانند مارک داگلاس، که اتفاقا نویسنده ی کتاب هایی مانند “معامله گر منضبط” و دیگر کتاب ها نیز هستند، همیشه به این موضوع اشاره می کنند که تریدر باید در زمان معامله، خود را به صورت یک ربات فرض کند و از خوشحال شدن از ایجاد سود و یا ناراحت شدن هنگام بستن پوزیشن معاملاتی با زیان، خودداری کند.

این موضوع شاید به دلیل این که ما انسان های توانایی کنار گذاری کامل احساسات خود را نداریم، تا حدی نادرست و غلط باشد. اما تا حد زیادی نیز قضیه ی مهم و معتبری است. به عبارت دیگر یکی از مهم ترین دلایلی که نظم معامله گر و انضباط کاری او را در هنگام ترید و معامله خدشه دار می کند، این موضوع است که معامله گر احساسی رفتار می کند، و بدتر از آن نیز این است او بر طبق احساسات خود و نه بر طبق دلایل منطقی موجود در استراتژی شخصی خودش تصمیم می گیرد.

پس می توان نتیجه گرفت برای پایبند بودن به استراتژی معاملاتی و رفتار کردن در چارچوب های موجود برای خود (Line Walking)، باید احساسات خود در هنگام ترید را تا حد زیادی سرکوب کنیم و به آن ها اجازه ندهیم تا بتوانند بر مغز و یا قدرت انتخاب و تصمیم گیری ما مسلط شوند.

مهم ترین عامل ایجاد انضباط در میان معامله گران چیست؟

همان طور که از ابتدای این مقاله تا به حال بار ها به آن نیز اشاره کرده ایم، داشتن یک استراتژی مختص خود و نه کپی برداری شده از دیگران و یا وبسایت های گوناگون، و پیروی بر اساس آن، می تواند تا حد زیادی از ما یک تریدر منضبط بسازد؛ البته قبل از اینکه بخواهیم به وسیله ی قوانین موجود در استراتژی و پلن معاملاتی خود، به کار خودمان نظم بدهیم، باید دقت کنیم که در ابتدا اصلا چه تعریفی از یک استراتژی درست داریم؟

چند خط بالاتر اشاره کردیم که قبل از پیروی کردن بر اساس استراتژی، باید توجه داشته باشیم که این پلن معاملاتی، باید نتیجه ی ترید های ما بر روی حساب های دمو (آزمایشی) و به مدت 6 ماه الی یک سال باشد. اگر بخواهیم از استراتژی کسی پیروی کنیم، این موضوع مطمئنا نمی تواند نظم در ما را هنگام فعالیت در بازار افزایش دهد. چون به دلایل مختلف، ما با این استراتژی احساس صمیمت و اعتماد نمی کنیم و چون مدام به این موضوع فکر می کنیم که این پلن برای دوستمان یا یک وبسایت است، مسلما اعتمادی هم نیز به آن نخواهیم داشت.

همان طور که آقای وارن بافت، اسطوره ی سرمایه گذاری آمریکایی نیز به آن اشاره می کند، استراتژی معاملاتی باید حتما به صورت دستنویس باشد و حتما در یک کاغذ 2*2 کوچک جا شود! این موضوع به این دلیل است که بازار های مالی به قدر کافی پیچیده هستند و ما اگر بخواهیم به دنبال یافتن پلن های معاملاتی پیچیده و فضایی باشیم، مطمئنا فعالیت در این محیط را فقط برای خودمان سخت تر و دشوار اسطوره بازارهای مالی تر کرده ایم.

وارن بافت

سخن آخر در مورد نظم و انضباط در معامله گری:

فعالیت در بازار های مالی و کسب سود های ریالی و دلاری، می تواند برای هر کسی لذت بخش باشد. اما نکته ای که کمتر به آن توجه شده است، این موضوع است که این تنها بخشی از ماجراست و روی دیگر ترید کردن، کسب ضرر های بزرگ و کوچک نیز هست. مهم ترین و البته اصلی ترین هدفی که یک تریدر می تواند برای خودش در نظر بگیرد، داشتن برآیند مثبت در معاملات است؛ این موضوع به منزله ی آن است که داشتن موقعیت های با ضرر، بخشی از ترید هستند و غیر ممکن است بتوانیم معامله گری را پیدا کنیم که تمامی موقعیت های خود را با سود ببندد.

بنابر این ما تنها باید سعی کنیم برآیند مثبتی در حساب خود داشته باشیم. به طوری که سود های حاصل شده، از مقدار ضرر ها بیشتر باشند. از نظر بسیاری از تریدر های بزرگ دنیا، داشتن یک پلن معاملاتی که بتواند تا 55 الی 60 درصد مواقع را درست پیش بینی کند، یک مزیت بزرگ برای تریدر محسوب می شود و او در زمره ی معامله گران موفق قرار می گیرد. رسیدن به یک استراتژی دقیق و حساب شده نیز جز با داشتن نظم و انضباط در این بازار حاصل نمی شود! پس به شما توصیه می کنیم قبل از آن که بخواهید در حوزه ی معامله گری جلوتر بروید و پیش روی کنید، سعی کنید تا فرد منظمی در این حیطه باشید.

تفاوت بازار فارکس و بازار بورس در چیست؟

در این مقاله با شما خواهیم بود تا تفاوت بازار فارکس و بازار بورس را بهتر از همیشه بدانیم. همان‌طور که در جریان هستید این روزها در تمامی دنیا بازارهای مالی عضو جدا نشدنی از زندگی انسان‌ها هستند. سال‌های زیادی است که در کشورهای پیشرفته معاملات فارکس، بورس، اوراق قرضه و کالاهای آتی شکل گرفته و طرفداران زیادی نیز پیدا کرده است.

با همه‌ی این اوصاف یک موضوع بسیار حائز اهمیت است. فردی که میخواهد پا در بازارهای مالی بگذارد در میان انواع بازارها گم می‌شود، این شخص از خودش می‌پرسد آیا بازار فارکس برای من مناسب هست یا بازار بورس سنتی؟ یا ممکن است این سوال را هم بپرسد که بازار CFD مناسب هست یا بورس سنتی؟

بدون شک افراد زیادی هستند که این سوالات را از خود می‌پرسند و ممکن است در انتها با یک انتخاب ناآگاهانه خود را درگیر مسائل زیادی کنند. بنابراین نکته‌ای که در اینجا مهم خواهد بود این است که تفاوت بازارهای مالی را بدانیم و بهترین گزینه را برای سرمایه گذاری خود پیدا کنیم.

بازار بورس قدیمی ترین بازار مالی دنیاست

قدیمی ترین بازار مالی دنیا

این روزها با پیشرفت علم مالی، انواع جدیدی از قراردادها و بازارهای مالی به وجود آمدند که ویژگی‌های خارق العاده‌ای دارند. جالب است بدانید که برخی از این بازارها قدمتی کمتر از 50 سال دارند، اما بازار بورس سنتی بسیار قدیمی است.

بیش از دو قرن پیش در لندن بازاری به وجود آمد که مردم و سرمایه گذاران می‌توانستند سهام شرکت‌های مختلف را خریداری کرده و در آن شرکت شریک شوند. برای مثال شخصی که کارش ساخت و ساز خانه بود از مردم جذب سرمایه می‌کرد و سرمایه‌گذاران را در سود خود نیز شریک می‌کرد. هر فرد به ازای پولی که می‌داد، سهمی دریافت می‌کرد و این سهم را در برگه‌ای به نام برگه شراکت یا سهام داری ثبت می‌کردند. سرمایه‌گذاران می‌توانستند سهام‌های خود را به یکدیگر بفروشند و یا سهام دیگری را خریداری کنند. از همان روزها بود که پایه و اساس انواع تحلیل و اختلاف نظر درباره آینده قیمت‌ها شکل گرفت.

اینجا بود که فردی فکر می‌کرد اوضاع اقتصاد خراب شده و تمام سهام خود را میفروخت و فرد دیگری که به آینده خوش‌بین بود آن سهام را می‌خرید. در سالیان متمادی بازار بورس رشد زیادی کرد و در سراسر دنیا بازارهایی زیر نظر دولت‌ها شکل گرفت که مردم می‌توانستند آزادانه در آن به خرید و فروش سهام‌های مختلف بپردازند.

بعد از مدتی که گرایش مردم به بازار بورس بیشتر شد. افرادی زیادی بودند که در این بازار به ثروت‌های کلانی می‌رسیدند و از بزرگان زمان خود می‌شدند. سهام‌دار در ازای سرمایه‌ای که پرداخت می‌کرد، هرسال مبلغی به عنوان سود مشارکت از شرکت دریافت می‌کرد. البته باید بگوییم که این مبلغ ثابت نیست و نبوده و اگر شرکت ضرر کند سودی به سهام دار تعلق نمی‌گیرد.

حق دیگری که سهام داران داشتند و در حال حاضر نیز دارند این است که از بین خود نماینده‌ای به عنوان هیئت مدیره انتخاب کنند و در جلسه سالیانه به او رای دهند. با توجه به این که بازار بورس ویژگی‌های خیلی خوب و فوق العاده‌ای برای سرمایه‌گذاری داشت، امروزه با پیشرفت تکنولوژی ویژگی‌های آن بهتر هم شده است. اما با این حال برخی از ویژگی‌های آن نیز زیاد جذاب نیست.

بازار فارکس تحولی در بازارهای مالی

تحولی در بازارهای مالی

خیلی از مردم فکر می‌کنند بازار فارکس بازار معامله سهام‌های مختلف است. بهتر است بگوییم که بازار فارکس را با بازار بورس اشتباه می‌گیرند. اما بازار فارکس بازار برابری ارزهاست. این بازار بزرگترین بازار مالی به حساب می‌آید. این بازار مخصوص معامله ارزهای مختلف دنیا در برابر یکدیگر است و روزانه بیش از 5 تریلیون دلار پول در آن جا به جا می‌شود.

به عنوان مثال فردی که یورو دارد و میخواهد یورو خود را بفروشد و به دلار تبدیل کند، نمی‌داند با چه قیمتی باید این کار را انجام دهد. به بیانی دیگر نمی‌داند اگر یک یورو بدهد، چند دلار می‌گیرد؟ این شخص باید وارد بازار فارکس شده و به نماد EUR USD مراجعه کند. بر فرض قیمت این نماد 1.12 باشد. این بدان معناست که هر یک یورویی را که می‌دهد، 1.12 دلار دریافت می‌کند.

باید بدانید که بازار فارکس یک دسته بندی دیگر از بازارهای مالی است که نسبت به بازار بورس نوسانات و ریسک کمتری دارد. به عنوان مثال در سال 2008 که بازار بورس بیش از 50 درصد ریزش کرد، ارزهای بازار فارکس تغییر ریزش زیادی از خود نشان ندادند.

تفاوت‌ بازار فارکس و بازار بورس

همان‌طور که می‌دانید، بازار فارکس بازار ارزهاست و بازار بورس متعلق به سهام شرکت‌های مختلف. این دو بازار از لحاظ دسته بندی دارایی‌ها کاملا با هم تفاوت دارند. بنابراین نکته‌ای که باید به آن اشاره کنیم تفاوت ارزها با سهام‌هاست. با توجه به شاخص‌هایی که برای اندازه گیری ریسک هر دارایی و دسته بندی دارایی وجود دارد، ارزها مطمئن ترین دسته بندی دارایی هستند که نوسانات کمتری دارند.

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی دنیاست

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی دنیاست که بیش از 5 تریلیون دلار در روز حجم معاملاتی دارد، اما بزرگترین بازار بورس دنیا که بازار بورس نیویورک هست با اختلاف فاحش تقریبا 100 میلیارد دلار در روز حجم دارد. این بدان معناست که اگر شما در بازار فارکس ارزی را خریداری کنید، در کمتر از یک ثانیه ارز شما فروش رفته و معامله شما انجام می‌شود. در صورتی که در بازار سهام سنتی باید زمان زیادی صبر کنید. در بازار بورس فقط می‌توانیم با پول خودمان معامله کنیم. اما در بازار فارکس کارگزاران بیش از 100 برابر پولی که در حساب هست اعتبار معاملاتی انجام می‌دهند که به آن اهرم می‌گویند.

به عنوان مثال ما 1000 دلار پول داریم و قصد داریم با آن سرمایه گذاری کنیم. اگر وارد بازار بورس سنتی شویم، با 1000 دلار میتوانیم 5 عدد سهم اپل بخریم که تقریبا می‌شود 1000 دلار. اما اگر وارد بازار فارکس شویم، با پول خودمان می‌توانیم 100 اونس طلا و یا 1 لات دلار آمریکا به دلار کانادا بخریم که می‌شود صد هزار دلار.

بنابراین پتانسیل سود بازار فارکس به دلیل وجود اهرم بسیار بیشتر است به دلیل این‌که ما با 1000 دلار خود بیش از 100000 دلار خرید کردیم. در بازار فارکس ما می‌توانیم از کاهش قیمت‌ها هم سود کنیم. اما در بازار بورس فقط می‌توانیم از افزایش قیمت‌ها پول کسب کنیم.

اجازه دهید با یک مثال پیش برویم. در سال 2008 بازار سهام سقوط کرد. هر فردی که می‌توانست به جای خرید، بازار را بفروشد و از پایین آمدن قیمت‌ها سود کند تیلیاردر شده بود. در بازار فارکس این امکان وجود دارد. زمانی که ارزش پوند نسبت به دلار در سال 2017 کاهش پیدا کرد، بسیاری از معامله گران پوند را فروخته بودند و از فروش پوند سود کسب کردند.

در حالی‌ که در بازار بورس فقط می‌توانیم از بالا رفتن قیمت‌ها سود کنیم. هنگامی که ما در بازار فارکس فعالیت می‌کنیم، فقط به ارزها دسترسی نداریم و می‌توانیم بسیاری از دارایی‌های دیگر را معامله کنیم. در واژه بازار فارکس به معنای بازار برابری ارزهاست. اما امروزه کارگزاری و بروکرهای فارکس دسته بندی دارایی‌های بیشتری ارائه می‌دهند که معامله گران می‌توانند در آن بازارها نیز سرمایه گذاری کنند.

به عنوان مثال امروزه شاخص‌های بورس، طلا، نفت، نقره و…عضو جدا نشدنی کارگزاری‌های بازار فارکس هستند. برخی از کارگزاری‌ها قراردادهای جدیدی از سهام‌های سراسر دنیا، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال، کالاهای معاملاتی و صنعتی مانند مس، پلاتینیوم، قهوه، ذرت و … ارائه می‌دهند. این دارایی‌ها زیر مجموعه قراردادهای CFD و فیوچر (آتی) هستند. شما می‌توانید تعداد زیادی سهام، ارز دیجیتال، شاخص‌های بورس، اوراق قرضه را معامله کنید.

تفاوت بازار فارکس و بازار بورس

در حالی‌که در بازار بورس ما فقط می‌توانیم سهام خرید و فروش کنیم و از بالا رفتن قیمت سهام‌ها سود کسب کنیم. اما در بازار فارکس، آتی و CFD ما می‌توانیم از ریزش قیمت نیز پول دربیاوریم و از اهرم‌های هیجان انگیزی استفاده کنیم. به طور خلاصه بازار بورس عضو دسته بندی بازارهای سنتی هست. اما بازار فارکس و مشتقه بازارهای مدرن‌تری هستند و ویژگی‌های معاملاتی جذاب‌تری دارند. این خلاصه به ما تفاوت بازار فارکس و بازار بورس را به راحتی نشان می‌دهد.

معاملات سهام در فارکس

ممکن است شما علاقه داشته باشید در بازار بورس کار کنید و سهام شرکت‌های بزرگ دنیا مانند اپل، فیسبوک، گوگل، آمازون، مایکروسافت و…را خریداری کنید. با خودتان می‌گویید که من چاره‌ای ندارم جز اینکه در بازار بورس سنتی معامله کنم و صرفا به خرید و فروش سهام بپردازم. بدون ویژگی‌هایی نظیر اهرم، سود از کاهش قیمت و کارمزدهای بسیار کمتر.

در اینجا پیشنهاد ویژه‌ای برای شما داریم.

معاملات سهام CFD

معاملات سهام CFD

معاملات سهام CFD یکی از مدرن‌ترین بازارهای مالی است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی سهام شرکت‌های بزرگ را خریداری کنند، روی آن سود کرده و تا هر زمانی که دوست داشتند معامله خود را نگه دارند، دقیقا مانند بازار بورس سنتی. اما با ویژگی‌های بازار فارکس. اجازه دهید با یک مثال به پیش برویم.

شما 1000 دلار دارید و قصد دارید روی سهام فیسبوک سرمایه گذاری کنید. قیمت هر سهام تقریبا 150 دلار هست و در نتیجه شما می‌توانید تقریبا 7 سهم بخرید. شما 7 سهم خریده‌ای؛ قیمت رشد می‌کند و به سهمی 200 دلار می‌رسد.

1000 دلار شما شده 1400 دلار. یعنی 400 دلار سود کردید. این در بازار بورس سنتی است. حالا بیاید ببینیم اگر در بازار بورس CFD معامله می‌کردید چطور می‌شد. شما 1000 دلار دارید و میخواهید سهام فیسبوک بخرید. کارگزار به شما اعتبار 100 برابری می‌دهد. یعنی شما می‌توانید 100000 دلار معامله کنید به جای 1000 دلار.

شما می‌خواستید 7 سهام فیسبوک بخرید، اما هم اکنون می‌توانید 700 سهام بخرید! 700سهام هر سهم 150 دلار تقریبا می‌شود 105 هزار دلار. قیمت رشد می‌کند و به سهمی 200 دلار می‌رسد. 700سهم شما الان 140 هزار دلار می‌ارزد. به عبارتی دیگر شما 40 هزار دلار سود کردید. این یک مثال بود از تفاوت بازار بورس نوین با بازار بورس سنتی و وجود اهرم در بازارهای نوین.

در سال 1987، پل تودر جونز یکی از مدیران سرمایه گذاری و معامله گران مشهور بازار وال استریت متوجه موج نزولی در بازار بورس نیویورک شد. او با موج نزولی اقدام به فروش آتی شاخص بورس داوجونز کرد و در یک روز بیش از 60 درصد کل سرمایه خود را سود کرد.

اگر در بازار بورس سنتی معامله می‌کرد می‌توانست این مقدار سود کند؟ خیر، علاوه بر اینکه سود نمی‌کرد ممکن بود در ریزش بازار بورس پول خود را نیز از دست بدهد. یا بگذارید مثال دیگری بزنیم از اسطوره معامله‌گران جسی لیورمور.

اسطوره معامله گران قرن بیستم، جسی لیورمور

جسی لیورمور در سال 1929 هنگامی که آمریکا در رکود شدید فرو رفته بود. بازار وال استریت تبدیل شده بود به قتلگاه معامله گران، بیش از 100 میلیون دلار سود کرد! 100 میلیون دلار در سال 1929 او را به ثروتمندترین مرد دنیا تبدیل کرد. لقبی که ما امروز به افرادی مانند بیل گیتس، وارن بافت و جف بوزوس می‌دهیم.

اما چگونه؟

او اقدام به فروش آتی سهام های وال استریت کرده بود و از ریزش بازار بیشترین سود ممکن را دریافت کرد. در معاملات CFD شما صاحب سهام نمی‌شوید، معامله‌گر سهام هستید و می‌توانید از اهرم استفاده کنید، از پایین آمدن بازار سود کنید و خلاصه لذت ببرید.

امیدواریم از مقاله تفاوت بازار فارکس و بازار بورس استفاده لازم را برده باشید و بتوانید به بازار فارکس، سهام CFD، طلا، نفت، ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و هزاران دارایی دیگر متصل شوید، معامله کنید و پول دربیاورید. باعث خرسندی ماست که نظرات خودتان را با مجموعه آموزش فارکس به اشتراک بگذارید.