فرمول کال مارجین

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تری برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

آموزش نحوه باز کردن حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

بعد از لاگین به حساب بایننس ماوس را به گوشه سمت راست بالای صفحه هدایت کرده و روی آیکن پروفایل ببرید. در این قسمت دو حرف اول ایمیل آدرس شما درج شده که برای هر اکانتی متفاوت است. وقتی منو باز شد برای رفتن به داشبورد حسابتان روی ایمیل کلیک کنید.

حالا در داشبورد اکانتتان قرار دارید. می‌توانید از این صفحه موجودی حساب خودتان را مشاهده کنید. در قسمت Balance Details برای شروع فرایند باز شدن حساب معاملات مارجین در بایننس روی Margin کلیک کنید. حالا باید مراحل شناسایی مشتری را طی کرده و اطمینان حاصل کنید که کشورتان در لیست سیاه نباشد. انجام این کار برای فعال کردن مکانیزم 2FA الزامی است

لطفا توافقنامه حساب مارجین را با دقت مطالعه کنید. اگر شرایط و ضوابط را درک کرده و با آنها موافق هستید روی گزینه I understand کلیک کنید.

نحوه انتقال وجوه

بعد از فعال کردن حساب مارجین می‌توانید دارایی‌ها را از والت معمولی بایننس به والت معاملات مارجین انتقال دهید. برای انجام این کار روی تب Wallet کلیک کرده، Margin را انتخاب و روی دکمه Transfer در سمت راست صفحه کلیککنید.

حالا کوینی که قصد انتقال آن را دارید انتخاب کنید. در این مثال ما از BNB استفاده می‌کنیم.

مبلغی که قصد جابجایی آن از حساب اکسچینج به مارجین را دارید انتخاب و روی Confirm transfer کلیک کنید.

نحوه قرض گرفتن

پس از انتقال کوین‌های BNB به والت مارجین می‌توانید از این کوین‌ها به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن وجوه استفاده کنید. والت مارجین شما مبلغی که می‌توانید قرض کنید را به نسبت ثابت 5 به 1 (5 برابر) مشخص می‌کند. پس مثلاً اگر 1 بیت کوین داشته باشید، می‌توانید 4 بیت کوین دیگر قرض بگیرید. ما در این مثال 0.02 بیت کوین قرض می‌گیریم.

بعد از انتخاب کوینی که قصد قرض گرفتن آن را دارید روی Confirm borrow کلیک کنید.

حالا بیت کوین قرض شده به حساب مارجین شما اضافه می‌شود و می‌توانید وجوه قرض شده را معامله کنید در حالیکه 0.02 بیت کوین بدهی خواهید داشت بعلاوه‌ی نرخ بهره. نرخ بهره هر ساعت یک بار بروزرسانی می‌شود. می‌توانید جفت‌های معاملاتی در دسترس به همراه نرخ بهره آنها را در این صفحه مشاهده کنید.

می توانید با رفتن به صفحه Wallet Balance و انتخاب تب Margin وضعیت فعلی اکانت مارجین خودتان را مشاهده کنید.

سطح مارجین

سمت راست صفحه سطح مارجین را مشاهده می‌کنید که میزان ریسک را بر اساس میزان مبالغ قرض شده (Total Debt) و موجودی وثیقه در حساب مارجین شما (Account Equity) مشخص می‌کند.

سطح ریسک بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کند در نتیجه اگر قیمت‌ها بر خلاف پیش بینی شما حرکت کنند، دارایی‌های شما تسویه می‌شود. توجه داشته باشید که در صورت تسویه شدن دارایی، کارمزد بیشتری از شما دریافت می‌شود.

فرمول محاسبه مارجین به صورت زیر است:

سطح مارجین = ارزش کل داریی تقسیم بر (کل مبلغ قرض شده + کل نرخ بهره)

اگر سطح مارجین شما به 1.3 کاهش پیدا کند، یک مارجین کال دریافت می‌کنید که به شما یادآوری می‌کند یا باید وثیقه را افزایش دهید (با واریز دارایی بیشتر) یا وامتان را کاهش دهید (با بازپرداخت مبلغ قرض شده).

اگر سطح مارجین به 1.1 کاهش پیدا کند، دارایی شما به صورت خودکار تسویه می‌شود یعنی بایننس دارایی شما را به قیمت بازار می‌فروشد تا وام را بازپرداخت کند.

برای بررسی اطلاعات پوزیشن‌های فعلی خودتان روی Positions کلیک کنید. در صورتیکه ترجیح می‌دهید مقادیر را بر حسب USDT مشاهده کنید روی گزینه USDT Benchmark در سمت راست کلیک کنید.

نحوه انجام معامله با مارجین

اگر می‌خواهید از مبالغ قرض شده استفاده کنید، می‌توانید به صفحه Exchange بروید، روی تب Margin کلیک کنید و با استفاده از سفارشات Limit، Market، Stop-Limit و OCO به صورت معمولی معامله اجرا فرمول کال مارجین کنید.

نحوه بازپرداخت بدهی

برای بازپرداخت بدهی‌ها روی گزینه Borrow/Repay کلیک کرده و تب Repay را انتخاب کنید.

کل مبلغ قابل پرداخت، جمع مبالغ قرض شده بعلاوه‌ی نرخ بهره است. قبل از ادامه مطمئن شوید که موجودی لازم را دارید. هر وقت آماده بودید کوین مورد نظرتان و مبلغی که تمایل به پرداخت آن را دارید را انتخاب کرده و روی Confirm repayment کلیک کنید. توجه داشته باشید که برای بازپرداخت فقط می‌توانید از همان ارز استفاده کنید.

دکمه سوئیچ یا جابجایی

همانطور که مشاهده می‌کنید در اینترفیس مارجین یک دکمه سوئیچ کنار موجودی شما قرار دارد. این دکمه به شما امکان می‌دهد که بین حالت asset (سفارشات معمولی) و margin (سفارشات مارجین) جابجا شوید. مثلاً اگر 5 BNB در حساب مارجین خودتان داشته باشید می‌توانید در مجموع 15 BNB بفروشید.

دقت کنید که حالا به جای دکمه Sell BNB معمولی، دکمه Margin Sell BNB را دارید.

حالا اگر تصمیم بگیرید 7 BNB را Margin Sell کنید، سیستم به صورت خودکار برای شما 2 BNB قرض می‌گیرد (توجه کنید که موجودی واقعی شما 5 BNB است).

بعد از کلیک روی Margin Sell BNB پیام تایید زیر را مشاهده می‌کنید:

دکمه Switch به شما امکان می‌دهد که هنگام باز کردن پوزیشن‌های جدید قرض گرفتن را به سرعت انجام دهید. اما بعد از آن باید مبالغ قرض شده را به صورت دستی پرداخت کنید.

برگشت دارایی‌ها

اگر قصد داشته باشید دارایی‌ها را از والت مارجین به والت بایننس برگردانید، روی Transfer کلیک کرده و از دکمه بین دو والت برای تغییر مسیر انتقال وجه استفاده کنید. سپس کوین مورد نظر و مبلغ را انتخاب کنید و روی Confirm transfer کلیک کنید

می توانید دارایی‌ها را آزادانه از والتی به والت دیگر بدون کارمزد جابجا کنید. اما توجه کنید اگر در حال حاضر مبلغی را قرض گرفته باشید، با کاهش مبلغ والت مارجین سطح ریسک شما بیشتر خواهد شد. اگر سطح ریسک بیش از حد بالا باشد، احتمال تسویه شدن دارایی‌های شما وجود دارد بنابراین قبل از استفاده از مارجین حتماً با طرز کار آن آشنایی پیدا کنید.

آلیس بر این باور است که قیمت BNB افزایش پیدا می‌کند در نتیجه قصد باز کردن یک پوزیشن لانگ روی BNB با لوریج را دارد. برای انجام این کار اول دارایی‌ها را به والت مارجین خودش انتقال داده و سپس BTC قرض می‌گیرد. حالا آلیس از BTC قرض شده برای خرید BNB استفاده می‌کند.

اگر طبق باور آلیس قیمت BNB افزایش پیدا کند، او می‌تواند دارایی‌های خود را فروخته و بیت کوین قرض گرفته را همراه نرخ بهره آن بازپرداخت کند. هر مبلغ باقیمانده‌ای برای این معامله بیانگر سود او است.

اما معاملات مارجین می‌توانند سود و زیان شما هر دو را تقویت کنند. بنابراین اگر بازار بر خلاف پوزیشن آلیس حرکت کند، خسارت بیشتری خواهد داشت.

سطح استاپ اوت (stop out) چیست؟

سطح استاپ‌ اوت (stop out) و سطح کال مارجین (Margin Call) تقریبا شبیه هم هستند. البته استاپ اوت از کال مارجین به مراتب بدتر است.

در فارکس، استاپ‌ اوت به این معنی است که سطح مارجین شما به درصد خاصی کاهش یافته، که در این سطح بروکر شما به طور خودکار یک یا چند معامله شما را می‌بندد.

(منظور از سطح مارجین Margin Level: اکوئیتی تقسیم بر مارجین ضربدر ۱۰۰ است که در ادامه مقاله به آن خواهیم پرداخت.)

استاپ اوت به دلیل کم بودن مارجین آزاد در حساب معاملاتی شما رخ می‌دهد. یعنی میزان مارجین آزادی که در حساب‌تان وجود دارد برای باز ماندن معاملات شما کافی نیست.

اگر بخواهم دقیق‌تر بگویم، استاپ اوت زمانی رخ می‌دهد که درصد اکوئینی (Equity) شما، کم‌تر از درصد مارجین استفاده شده (Used Margin) که در بروکر شما مشخص شده‌ است، برسد.

(منظور از Equity موجودی حساب شماست. اگر معامله‌ای باز دارید و از آن سود کردید به اکوئیتی شما اضافه می‌شود و اگر ضرر کنید از اکوئیتی شما کم می‌شود.)

اگر حساب شما به این سطح برسد، بروکر به طور خودکار شروع به بستن معاملات‌تان می‌کند، و این کار را از ضررده‌ترین معاملات شما شروع می‌کند و تا زمانی که بتواند سطح مارجین شما را به بالای محدوده استاپ اوت برساند، این کار را ادامه می‌دهد.

به محض این که سطح مارجین شما به نزدیکی یا در محدوده پایین‌تر از سطح استاپ اوت (stop فرمول کال مارجین out) قرار گیرد، بروکر شما شروع به بستن معاملات می‌کند تا جلوی ضرر‌های بیشتر شما را بگیرد.

بسته‌شدن معاملات توسط بروکر را استاپ اوت (stop out) می‌گویند.

توجه داشته‌باشید، زمانی که فرآیند استاپ اوت شروع شود، معمولا نمی‌توان آن را متوقف کرد و این فرآیند به صورت خودکار انجام می‌شود.

حتی پشتیبان بروکر هم نمی‌تواند برای شما کاری انجام دهد و این فرآیند را متوقف کند.

استاپ اوت را همچنین به نام‌های Margin Closeout Value ،Liquidation Margin، و Minimum Required Margin نیز می‌شناسند.

مثال:

به عنوان مثال فرض کنید سطح استاپ اوت در بروکر شما ۲۰% در نظر گرفته شده باشد.

این بدین معنی است که بروکر شما، زمانی که سطح مارجین حساب شما به ۲۰% برسد، به صورت خودکار معاملات را می‌بندد.فرمول کال مارجین

۲۰% سطح مارجین = سطح استاپ اوت

طبق تصور زیر فرض کنید حساب معاملاتی با موجودی ۱۰۰۰ دلار دارید و ۸۰۰ دلار آن را در ضرر هستید.

زمانی‌که سطح مارجین شما به ۱۰۰% برسد، از طرف بروکر پیغام کال مارجین دریافت می‌کنید. با این حال فرض کنید هنوز تصمیمی نگرفتید که مجددا حسابتان را شارژ کنید، چون فکر می‌کنید که بازار به سمت مورد نظر شما باز خواهد‌ گشت.

( در محدوده کال مارجین شما می‌توانید معامله هایتان را باز بگذارید اما نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید.)

طبیعتا این بدین معنی است که شما به هیچ عنوان معامله‌گری خوبی نیستید چون ریسک زیادی برای این معامله کردید و همچنین در مورد معامله کاملا اشتباه فکر می‌کردید.

برگردیم به مثال، بازار همچنان خلاف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند.

و حالا ۹۶۰ پیپ در ضرر هستید، که اگر ارزش دلاری هر پیپ ۱ دلار باشد، بدین معنی است که ۹۶۰ دلار در ضرر هستید و اکوئیتی شما به ۴۰ دلار رسیده است.

همانطور که گفتم اکوئینی را بدین صورت محاسبه می کنیم:

سود و ضرر شناور + موجودی حساب = اکوئیتی

که در این مثال بدین صورت است

همچنین سطح مارجین شما به ۲۰% رسیده‌ است که بدین طریق محاسبه می‌شود:

۱۰۰% * (مارجین استفاده شده برای معامله / اکوئیتی) = سطح مارجین

که در این مثال بدین صورت است:

۱۰۰% * (۲۰۰$ / ۴۰$) = ۲۰%

برای انجام این معامله ۲۰۰ دلار مارجین نیاز داشته‌اید پس مارجین استفاده ‌شده (Used Margin) نباید به زیر ۲۰۰ دلار برسد.

در این مرحله، معامله شما به صورت خودکار بسته خواهد‌ شد.

زمانی که معامله شما بسته می‌شود، مارجینی که برای آن معامله استفاده شده‌ است (بلاک شده است)، آزاد خواهد شد و تبدیل به مارجین آزاد (Free Margin) می‌شود.

درست است این شرایط می‌تواند ناامید کننده ‌باشد، چون تا قبل از این ۹۶۰ دلار ضرر شما به صورت شناور (Floating) و تحقق نیافته (Unrealized loss) بود ولی با این کار ضرر شما ثبت می‌شود و موجودی جدید حساب شما به ۴۰ دلار می‌رسد.

زمانی‌ که معامله بازی نداشته باشید، اکوئیتی و مارجین آزاد شما با هم برابر خواهد بود. که در این مثال هر دو ۴۰ دلار هستند.

زمانی که حساب معاملاتی شما در آستانه سطح مارجین قرار بگیرد، در پلتفرم معاملاتی بدین صورت نمایش داده خواهد شد:

اگر چندین معامله باز داشته باشید، بروکر معمولا از ضررده‌ترین معامله شروع به بستن می‌کند.

هر معامله‌ای که بسته می‌شود مارجین استفاده شده در آن، آزاد می‌شود که همین امر سبب می‌شود سطح مارجین شما افزایش پیدا کند.

اما حتی اگر با بستن ضررده‌‌‌ترین معامله، باز هم سطح مارجین شما به بالای ۲۰% نرسد، بروکر اقدام به بستن باقی معاملات تا زمانی که سطح مارجین به بالای ۲۰% برسد، می‌کند.

سطح استاپ اوت اجازه نمی‌دهد نسبت به مقداری که واریز کردید، پول بیشتری از دست بدهید و به بروکر بدهکار شوید.

اگر معامله شما همچنان به ضررش ادامه دهد، در نهایت موجودی حساب شما صفر می‌شود و ممکن است حتی موجودی شما منفی شود و به بروکر بدهکار شوید.

بروکر ترجیح می‌دهد خودش به وسیله استاپ اوت معامله شما را ببندد تا این که منفی شدن حساب معاملاتی شما را ببیند و از شما بستانکار شوند.

اگر چند معامله باز داشته باشید، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

در مثال بالا، ما این سناریو را در نظر گرفتیم که یک معامله باز داشته باشید. اما اگر چندین معامله باز داشته باشیم، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

خوب به نظر می‌رسد که شما بیشتر قمارباز هستید تا یک معامله‌گر. ولی خوب به هر حال اجازه دهید مثالی بزنم که اگر این اتفاق رخ دهد و شما چندین معامله باز داشته‌باشید فرآیند بسته‌شدن معاملات چطور شکل می‌گیرد.

هر بروکر فرآیند مخصوص خودش را دارد، پس اول از چگونگی انجام این پروسه مطمئن شوید. روشی که ما در این‌جا بیان می‌کنیم بین بروکرها بسیار رایج است و به شما پیش‌زمینه‌ای می‌دهد که اگر درصد زیادی از حساب‌تان را ریسک کنید، ممکن است چه اتفاق تلخی را تجربه کنید.

فرض کنید سطح استاپ اوت در بروکر شما ۱۰۰% باشد.

در هر مقطعی اگر سطح مارجین شما به زیر ۱۰۰% مورد نیاز برسد، پروسه بستن خودکار معاملات شما، با ضررده‌ترین معامله آغاز می‌شود.

پس اگر چندین معامله باز داشته باشید، معامله‌ای که بیشترین ضرر را به حساب شما زده ‌است، ابتدا بسته می‌شود و این روند به همین ترتیب ادامه خواهد داشت تا زمانی که سطح مارجین شما به ۱۰۰% یا بیشتر از آن برسد.

این فرآیند بستگی به این دارد که در معاملات بازتان چه مقدار حجم و مقدار سود و ضرر شناور دارید، چون فرمول کال مارجین اگر نیاز باشد بروکر تمام معاملات شما را می‌بندد تا به مارجین مورد نظر برسد.

به خاطر داشته‌باشید که تنها شما مسئول حساب معاملاتی‌تان هستید و باید حواستان باشد که مارجین مورد نیاز برای معاملات‌تان به اندازه کافی دارید یا خیر. پس زمانی که بروکر معاملات شما را به طور خودکار می‌بندد، فقط باید خودتان را سرزنش کنید.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

فرمول کال مارجین

Draw Down و انواع آن و فرمول محاسبه

در مقاله‌ پیشین از سری مقالات مرتبط با مدیریت سرمایه در بازار‌ها‌ی مالی به شرح و بررسی «امید ریاضی و بازگشت سرمایه چیست؟» پرداختیم.، در این مقاله به شرح «Draw Down و انواع آن و فرمول محاسبه» می‌پردازیم.

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای اعمال هر یک از این مفاهیم در استراتژی‌های معاملاتی می‌توانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژی‌های خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت می‌توانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.

همه تریدرها DRAW DOWN را تجربه کرده‌اند. اما تریدرهای حرفه‌ای در کنترل آن و محدود نگه داشتن آن مهارت دارند. این توانایی در کنترل Draw down از آشنایی با آموزش مدیریت سرمایه و به کارگیری آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک متناسب است. استفاده از نرم افزار مدیریت سرمایه هم می‌تواند برای این مطلوب مفید باشد. به طور کلی باید همیشه به این نکته توجه داشت که شرط بقا مهمترین اصل در بازار است. پس توجه به Draw Down بسیار اهمیت دارد. به کاهش سرمایه از آخرین موجودی به موجودی فعلی Draw Down گویند.

البته می توانیم Draw Down را بر حسب یکی از موارد زیر تعریف کنیم.:

Balance Drawdown

Equity Drawdown

Absolute Drawdown

که در این صورت فرمول Draw Down برابر عبارت حبری زیر می‌شود.:

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

مثال: فرضا معامله‌گری در حساب 100،000،000 تومان موجودی دارد. و در دفعات مختلف به میزان 80،000،000 تومان سهام خریده است. متاسفانه شاخص کل بورس، نزولی شده و معامله گر مجبور به فروش سهام خود در قیمت 50،000،000 با ضرر شده است. میزان Draw Down ایشان؟

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

Draw Down= (80،000،000-50،000،000)/( 80،000،000)= 0.375

Draw Down= 0.375*100=37.5%

معامله گر 37.5% از کل سرمایه خود را از دست داده است.؛ در صورتی که این اتفاق به احتمال بالا در نتیجه‌ی عدم استفاده از آموزش مدیریت سرمایه و یا نرم افزار مدیریت سرمایه متناسب اتفاق افتاده است و به احتمال قریب به یقین قابل احتناب بود.

معمولا در گزارش‌های مالی پلتفرم‌های معاملاتی مانند متا تریدر Meta Trader 5 به صورت‌های زیر نمایش داده می‌شود.:

Balance Drawdown Absolute

میزان ضرر بالانس فعلی نسبت به سرمایه اولیه یا بالانس اولیه حساب. مثلا در تصویر بالا افت یا کاهش سرمایه 6.30 دلار از سرمایه اولیه بوده است.که می تواند این مقدار در لحظه شروع کردن اکسپرت یا در موقعیتهای دیگر معاملاتی اتفاق بیفتد.

Equity Drawdown Absolute

میزان ضرر سرمایه شناور فعلی نسبت به سرمایه شناور اولیه. مثلا در تصویر بالا افت یا کاهش سرمایه 6.48 دلار از سرمایه اولیه بوده است.که می تواند این مقدار در لحظه شروع کردن اکسپرت یا در موقعیتهای دیگر معاملاتی اتفاق بیفتد.

Maximum DrawDown

حداکثر مقدار DRAW DOWN عبارت‌ست از بزرگترین درصد کاهش سرمایه در طول مدت ترید. با توجه به اینکه ضرر کردن در معامله جزء لاینفک ‌ترید می‌باشد، شما می‌بایست حداکثر مقدار کاهش سرمایه‌تان را محدود نگه دارید. شما می‌بایست به صورت روزانه، هفتگی و ماهانه، حساب خود را بررسی نموده و حداکثر مقدار کاهش سرمایه‌تان را محدود نمایید. استراتژی معاملاتی شما باید به گونه‌ای باشد که حداکثر میزان DRAW DOWN حساب شما از مقادیر جدول زیر تجاوز ننماید.

اگر میزان DRAW DOWN شما از مقادیر جدول فوق تجاوز نمود، شما باید ترید کردن را برای چند روز، چند هفته و یا چند ماه متوقف نموده و تریدهای خود را آنالیز نمایید و استراتژی معاملاتی‌تان را بهبود ببخشید. معمولا Max Draw Down در چرخش بازار اتفاق می افتد. مثلا چرخش شاخص کل سهام از صعودی به نزولی ، فرضا اگر در 5 تا سهم پوزیشن باز داشته باشید و شاخص کل نزولی شده و هر سهم هم 10% از سرمایه شما درگیر بوده و فرضا هر 5 تا سهم با ضرر بسته شوند و شما 8% ضرر کرده باشید پس 40%=8*5 ضرر کرده اید. و این شاید در طول چند سال ترید شما بزرگترین ضرر در حساب شما بوده باشد. پس Max Draw Down شما از اولین روز ترید در حساب شما تا آن لحظه 40% است.

چرا می‌بایست DRAW DOWN حساب معاملاتی محدود شود؟

کنترل کردن DRAW DOWN حساب معاملاتی و محدود کردن آن بسیار مهم است. چراکه هرچقدر که میزان DRAW DOWN افزایش پیدا کند، جبران خسارت ناشی از آن و بازگرداندن سرمایه مشکل‌تر می‌گردد. به جدول زیر توجه فرمایید.

تریدرهای حرفه‌ای می‌دانند که جبران کردن سرمایه از دست رفته چقدر کار مشکل و طاقت فرسایی است. همانطور که مشاهده می‌کنید وقتی میزان کاهش سرمایه کم است، جبران آن بسیار راحت‌تر است و هرچقدر که مقدار آن افزایش می‌یابد، جبران آن مشکل و مشکل‌تر می‌گردد. خیلی از ما داستان‌های زیادی شنیده‌اند که یک تریدر یک حساب 100 دلاری را به یک میلیون دلار افزایش داده است. اما آنچه در این داستان‌ها ذکر نگردیده، این است که اکثر قریب به اتفاق این معامله گران در نهایت از طریق عدم مدیریت سرمایه، حساب خود را از بین برده‌اند. مدیریت سرمایه نه تنها تجزیه و تحلیل نسبت سودها و ضررهای شما در هر ترید به صورت جداگانه است، بلکه بررسی و تجزیه و تحلیل همه تریدها با هم را نیز شامل می‌شود. خیلی از تریدرها بدون در نظر گرفتن اصول مدیریت ریسک، در کوتاه مدت موفق عمل می‌کنند ولی اگر شما در زمان کوتاهی حساب خود را دو برابر کردید، مطمئن باشید که در زمان کمتر از آن، حساب خود را از بین خواهید برد. عدم پایبندی به اصول مدیریت سرمایه، مطمئناً زودتر از آنچه که فکرش را بکنید، حساب‌تان را نابود می‌کند. برای پرهیز از بروز چنین اتفاق‌هایی می‌بایست از آموزش مدیریت سرمایه مناسبی و یا از نرم افزار مدیریت سرمایه متناسبی برای سیستم معاملاتی خود استفاده نمود.

کاهش نسبی یا کاهش نسبی بر اساس اکویتی Equity Drawdown Relative

کاهش نسبی به بالاترین میزان موجودی شناور (Equity) و پایین‌ترین مقدار آن (اختلاف عددی بالاترین و پایین‌ترین میزان Equity ) تقسیم بر بالاترین موجودی شناور گفته میشه.

مثال: فرض کنید موجودی اولیه حساب شما یا بالانس حساب شما 1000 دلار هست

1. یک پوزیشن باز می‌کنید و به 100 دلار سود می‌رسد. بالاترین موجودی شناور شما (Equity) در صورتی‌که هنوز پوزیشن بسته نشده باشد به شکل زیر هست.

Equity high = 1000$ + 100$ = 1100$

1. بعد پوزیشن شما از این سود بر می‌گردد و به 200 دلار ضرر منجر می‌گردد. موجودی شناور پایین (Equity) شما عبارت است از:

Equity low = $ 1000 – $ 200 = $800

کاهش نسبی حساب شما (Relative drawdown) به این شکل محاسبه می‌شود:

Equity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 10

Equity DrawDown Relative= (1100-800) / (1100*100) = 27.27%

دقت داشته باشید با این محاسبات حتی اگر پوزیشن شما ضرر ده هم نشود و بعد از رفتن به سود در نقطه ورود بسته شود باز هم کاهش نسبی حساب شما زیاد خواهد بود. برای مشخص شدن این موضوع یک مثال می‌زنم:

فرض کنید با 1000 دلار موجودی اولیه یک پوزیشن باز کردید و به 100 دلار سود رسیدید ولی نبستید و معامله در نقطه ورود و بدون سود و ضرر بسته شد. بر این اساس کاهش نسبی حساب شما به شکل زیر خواهد بود.

Equity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Equity DrawDown Relative= (1100 – 1000) (1100 *100) = 9.09%

یعنی حتی اگر شما ضرر هم نکنید و پوزیشن شما به سود بنشیند ولی روی صفر بسته شود برای حساب‌تان کاهش نسبی محاسبه خواهد شد. جالب اینجاست که در صورت رفتن پوزیشن به سود زیاد ولی برگشتن و بستن در ضرر کم هم، کاهش نسبی زیاد خواهد بود.

مثلاً اگر در یک حساب 1000 دلاری با یک پوزیشن حساب تا 5000 دلار سود برود ولی قیمت برگردد و در 200 دلار ضرر که مقدار کمی هست بسته شود حساب شما DRAW DOWN زیادی به شکل زیر خواهد داشت:

Equity high = 5000 +1000 = 6000

Equity low = 1000 – 200 = 800

Eaquity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Eaquity DrawDown Relative= (6000 – 800) (6000 *100) = 86.67%

مفهوم کاهش نسبی بر اساس موجودی یا بالانس Balance Drawdown Relative

کاهش نسبی بر اساس موجودی فرمولی مشابه دارد ولی به جای در نظر گرفتن میزان افت بر اساس موجودی ماکزیمم شناور این افت بر اساس میزان موجودی حساب در نظر گرفته می‌شود.فرمول محاسبه‌اش به شکل زیر است.:

Balance Relative DrawDown = (Pre trade balance – After trade balance) / (Balance * 100)

در این کاهش نسبی بر حساب بالانس میزان نرخ ماکزیمم موجودی شناور بعنوان ماخذ محاسبه در نظر گرفته نمی‌شود و مبنای محاسباتی افت سرمایه بر اساس میزان موجودی هست. با یک مثال شبیه مثال بالا توضیح بیشتر خواهیم داد.:

اگر موجودی حساب شما 1000 دلار باشد و یک پوزیشن بگیرید که به پوزیشن شما به 100 دلار سود برسد ولی قیمت برگردد و پوزیشن شما در نقطه ورود بسته شود کاهش نسبی حساب شما بر اساس موجودی به شکل زیر خواهد بود.:

Balance Relative DrawDown = (Pre trade balance – After trade balance) / (Balance * 100)

Balance Relative DrawDown =(1000-1100) / (1000*100) = 0.001%

مثال اخیر شبیه مثال بالا در محاسبه کاهش نسبی بر اساس اکوییتی بود ولی این‌بار به جای 9.09 درصد، افت سرمایه تقریبا صفر محاسبه می‌شود.

نتیجه گیری

فرمول‌های بالا حاوی دو پیام بسیار مهم است :

الف : اهمیت نقطه خروج از معامله : یعنی اینکه تا کی در یک پوزیشن باقی بمانیم و به بیان ساده‌تر چگونه حد سودمان را انتخاب کنیم که بیشترین سود را داشته باشیم؟

این مطلب را با ذکر یک مثال روشن‌تر می‌کنیم : فرض کنید که به قصد کسب درآمد به ماهیگیری رفته‌اید. شانس با شما یار بوده و کلی ماهی صید کرده‌اید اما به دلیل اینکه نتوانسته‌اید صیدهایتان را حفظ کنید خیلی از این ماهی‌ها به دریا بر می‌گردند. به رغم اینکه در نهایت چند ماهی برای‌تان باقی مانده است ولی اگر با یک ماهیگیر مشورت کنید به شما می‌گوید شما با این نوع ماهیگیری به هیچ جا نمی‌رسید .

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تری برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

در مقاله‌ی بعدی به بررسی «ریسک ورشکستگی چیست؟» می‌پردازیم.

ب.ن : در معامله چیزی به اسم اینکه از سود ضرر کردم وجود ندارد. هر پولی که از طریق معامله بدست می‌آورید سرمایه شماست و هیچ فرقی با باقی پولهایتان ندارد. و می‌بایست با همان وسواس از آن مراقبت کنید.