معامله حاشیه بیت کوین

معامله حاشیه بیت کوین

با سلام
لطفا صرافی بی بیت bibit.ir رو بررسی بفرمایید.چند تا از همکاران توش فعالیت میکنند و ازش تعریف کردند.منم خواستم مطمعن بشم بعد وارد بشم چون میگفتند تعداد ارزهاش بالاست و خدماتی خوبی داره و حجم معاملاتش از نوبیتکس هم بالاتره.

با سلام. ممنون از اطلاع رسانی شما. بزودی بررسی این صرافی در وبسایت منتشر می‌شود.

با سلام
من چند وقتی هست با صرافی اکسبیتو کار میکنم. هم مطمئن هستند و هم واریز و برداشت لحظه ایی دارند.
باتشکر

سلام. من با بیت برگ کار میکردم ولی پشتیبانیش خوب نبود.
2 نفر از دوستانم با یک صرافی به نام رمزین گیت کار میکردند که خود من اسمشو نشنیده بودم. ولی از پشتیبانیش و نرخهاش تعریف میکردند. ولی توی لیست شما پیداش نکردم. شما اطلاعاتی از آن صرافی دارید ؟ قابل اطمینان است ؟

با سلام. در آینده نزدیک بررسی این صرافی در وبسایت منتشر خواهد شد.

سلام لطفا در لیست نام تمام صرافی ها نام صرافی ارز دیحیتال گلکسی پی جی را نیز اضافه بفرمایید، سپاس

با سلام. ممنون از به اشتراک گذاشتن اطلاعات خود. حتما بررسی خواهیم کرد، و در صورت امکان اضافه خواهد شد

سلام صرافی kocoin امکان اتصال به متا تریدر 4 را دارد یا نه

سلام خیر چنین امکانی وجود ندارد.
با احترام

لطفا صرافی چنج کن رو هم بررسی بفرمایید ممنون از سایت خوبتون

لطفا صرافی بیت ایمن رو هم مورد بررسی قرار بدید به نظر صرافی خوبیه

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

معامله حاشیه بیت کوین

با سلام
لطفا صرافی بی بیت bibit.ir رو بررسی بفرمایید.چند تا از همکاران توش فعالیت میکنند و ازش تعریف کردند.منم خواستم مطمعن بشم بعد وارد بشم چون میگفتند تعداد ارزهاش بالاست و خدماتی خوبی داره و حجم معاملاتش از نوبیتکس هم بالاتره.

با سلام. ممنون از اطلاع رسانی شما. بزودی بررسی این صرافی در وبسایت منتشر می‌شود.

با سلام
من چند وقتی هست با صرافی اکسبیتو کار میکنم. هم مطمئن هستند و هم واریز و برداشت لحظه ایی دارند.
باتشکر

سلام. من با بیت برگ کار میکردم ولی پشتیبانیش خوب نبود.
2 نفر از دوستانم با یک صرافی به نام رمزین گیت کار میکردند که خود من اسمشو نشنیده بودم. ولی از پشتیبانیش و نرخهاش تعریف میکردند. ولی توی لیست شما پیداش نکردم. شما اطلاعاتی از آن صرافی دارید ؟ قابل اطمینان است ؟

با سلام. در آینده نزدیک بررسی این صرافی در وبسایت منتشر خواهد شد.

سلام لطفا در لیست نام تمام صرافی ها نام صرافی ارز دیحیتال گلکسی پی جی را نیز اضافه بفرمایید، سپاس

با سلام. ممنون از به اشتراک گذاشتن اطلاعات خود. حتما بررسی خواهیم کرد، و در صورت امکان اضافه خواهد شد

سلام صرافی kocoin امکان اتصال به متا تریدر 4 را دارد یا نه

سلام خیر چنین امکانی وجود ندارد.
با احترام

لطفا صرافی چنج کن رو هم بررسی بفرمایید ممنون از سایت خوبتون

لطفا صرافی بیت ایمن رو هم مورد بررسی قرار بدید به نظر صرافی خوبیه

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

تعریف دقیق معاملات مارجین و تفاوت آن با معامله اسپات چیست؟

معاملات مارجین فرآیند قرض گرفتن پول برای انجام معاملات با ارزش بالاتر است و تصمیم گیری در مورد پایین آمدن یا افزایش ارزش ارز رمزنگاری شده است . معاملات مارجین ارز رمزنگاری شده به کاربران این امکان را می­دهد تا در ازای وجوه فعلی خود پول قرض کنند تا ارز مبادله ای را با سود در صرافی معامله کنند. در کل تاریخ ارزهای رمزپایه با انواع مختلف حدس و گمان ارتباطی جدایی ناپذیر دارد.

پیش از این ، قسمت اصلی مربوط به مشارکت در خرید و فروش مستقیم سکه های واقعی بود که از طریق مبدل­ها و مبادله ارزهای دیجیتال در اختیار کاربران قرار می­گرفت. با این حال ، اخیراً ، یک شاخه خاص از معاملات رمزنگاری بسیار محبوب شده است، معاملات مارجین یا معاملات حاشیه­ای نام دارد که به طور فزاینده­ای افراد جدید را با توانایی سریع سود بیشتر جذب می­کند. با این حال ، همه از خطرات مالی موجود در جریان نیستند بنابراین توصیه می­شود قبل از برداشتن اولین قدم های خود در تجارت مرزی ، اصول و مشخصات این نوع معاملات را مطالعه کنید.

واژه‌نامه ارزهای دیجیتال دارای گستردگی بسیار زیادی دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران این حوزه نیز با تمام مفاهیم و اصطلاحات ارز دیجیتال آشنایی ندارند و تنها اصلی‌ترین مفاهیم را می‌شناسند. البته همین اصلی‌ترین مفاهیم نیز برای شروع کار می‌توانند کافی و تاثیرگذار باشند. این مفاهیم را در مطلب اختصاصی سایت به طور کامل بیاموزید.

تعریف معاملات مارچین

تعریف معاملات مارجین نوعی حدس و گمان در بازار سهام یا رمزنگاری است که در آن معامله­گر از وام­های قرض گرفته شده توسط بورس یا کاربران آن استفاده می­کند. مانند هر شرایط دیگر ، هنگام دریافت اعتبار ، کاربر باید وثیقه ارائه دهد در این مورد ، مبلغی را تضمین می­کند که پرداخت تعهدات بدهی را طبق قوانین تعیین شده توسط سیستم عامل تضمین می­کند. وجوه شخصی تأمین شده برای گشایش چنین معامله­ای حاشیه است.

معملات مارجین به چه صورت است ؟

ممکن است اصطلاح معاملات اهرم را پیدا کنید که یک اصطلاح متناوب برای این نوع معاملات به دلیل اهرم است که ضرب 1 تا 100 برابر سپرده های موجود برای کاربر معامله را برای سپرده­گذاری در هزینه وام­های قرض شده افزایش می­دهد. با توجه به این امکان ، کاربر می­تواند به سود چندین برابر بیشتر از سود اختصاص یافته با حدس و گمان اختصاصاً با وسایل شخصی خود دست یابد. موقعیت­هایی که می­تواند توسط کاربر در صرافی رمزنگاری ارائه شود که این سرویس را ارائه می­دهد ، به طور مشروط به دو نوع تقسیم می شوند:

طولانی : زمانی که کاربر انتظار دارد قیمت یک دارایی رشد کند .

کوتاه یا خلاصه : هنگامی که کاربر انتظار دارد قیمت پایین بیاید.

وقتی ارزش ارز رمزنگاری شده در جهتی پیش بینی شده توسط معامله­گر حرکت می­کند ، درآمدی که می­تواند از معاملات کسب کند متناسب با اهرم انتخاب شده افزایش می­یابد. در لحظه بسته شدن چنین موقعیتی ، قسمت اصلی وثیقه همراه با کارمزد به بستانکار بازگردانده می­شود و باقی مانده سود دریافتی به حساب کاربر واریز می­شود.

به عنوان مثال ، اگر 1000 دلار به صرافی ارائه دهنده این سرویس واریز کنید و یک موقعیت طولانی بیت کوین با اهرم 10 برابر (1:10) باز کنید ، مبلغ موقعیت باز 10،000 دلار است مبلغی که تاجر در اختیار دارد ده برابر افزایش یافته است . وقتی قیمت 1٪ افزایش یابد ، سود کاربر از مبلغ کل معامله محاسبه می­شود ، یعنی 100 دلار بدست می­آید. مبلغ کل در زمان بستن موقعیت موجودی معامله گر 1100 دلار است (منهای کارمزد و سایر پرداخت های تعیین شده در قوانین). اگر اهرمی وجود نداشت ، سود فقط 10 دلار بود. علاوه بر کارمزد باز یا بسته شدن معاملات ، برخی از سیستم عامل­ها ممکن است به اصطلاح نرخ تأمین مالی داشته باشند که بسته به تعداد موقعیت های باز هر نوع ، توسط دارندگان موقعیت های کوتاه به یکدیگر پرداخت می­شود.

نکته مهم در معاملات مارجین

یک جنبه مهم در معاملات مارجین این است که برای هر معامله قیمت انحلال تعیین می­شود، سطح قیمتی که بورس محاسبه می­کند. با رسیدن به موقعیت ، در صورت وجود ، حاشیه کاربر به طور کامل بسته می شود. یعنی، در مثال بالا ، اگر یک معامله طولانی با قیمت بیت کوین 10 هزار دلار آغاز شود و قیمت انحلال آن 9 هزار و 500 دلار تعیین شود ، افت قیمت به این سطح منجر به ضرر 1000 دلار خواهد شد ، که بازرگان به آن کمک می کند . البته استفاده از کلیه دارایی­های موجود در مانده حساب برای افتتاح معاملات با اهرم ضروری نیست. درست­تر است که فقط بخشی از سپرده را برای باز کردن یک موقعیت اختصاص دهیم ، به طوری که اگر قیمت در جهت مخالف آنچه انتظار می­رود حرکت کند ، می­توان میانگین گرفت. از این طریق می­توان قیمت انحلال را تغییر داد، که اغلب به انتظار برای ادعا و انتظار برای بازگشت قیمت دارایی به محدوده سود محاسبه شده کمک می­کند. در معاملات کلاسیک اهرم بورس اوراق بهادار ، وضعیت انحلال موقعیت توصیف شده با یک حاشیه روبرو می­شود یک نیاز به حاشیه که در آن کارگزار به مشتری اطلاع می­دهد که حاشیه اختصاص داده شده به او کافی نیست و خطر بسته شدن اجباری اوراق بهادار وجود دارد. موقعیتی در صورت عدم اضافه شدن بودجه با این حال، به دلیل حرکت سریع قیمت در جفت ارزهای رمزنگاری شده ، مفهوم تغییر کرده است ، اکنون یک تماس حاشیه ای به عنوان زمان واقعی تصفیه نامیده می­شود. همچنین لازم به ذکر است که در معاملات مارجین ارزهای رمزپایه دو نوع سفارش اصلی وجود دارد:

1. در صورت باز بودن موقعیت تا زمان بسته شدن توسط کاربر و یا تصفیه ، قراردادهای پایان باز بسته می­شود.
2. قراردادهای آتی که با انقضا به طور خودکار بسته می­شوند.

اولین گزینه آسان­ترین و معامله حاشیه بیت کوین مطمئن­ترین حالت است ، خصوصاً برای مبتدیان در معاملات مارجین ارزهای رمزنگاری شده است. اگر قیمت یک دارایی در یک محدوده ناموفق باشد که به معنی ضرر باشد ، خطر دوم شامل خطر اضافی است. خوشبختانه راهی آسان برای جبران خسارات خود با سرویس استخراج ابری Hashmart.io وجود دارد. این سیستم عامل ها به شما معامله حاشیه بیت کوین امکان می دهند قراردادهای استخراج معادن را بخرید و روزانه BTC کسب کنید. برای حرفه ای شدن در معاملات مارجین و به حداقل رساندن خطر از دست دادن سپرده ، همیشه باید به یاد داشته باشید که معاملات حاشیه­ای در فضای ارز رمزپایه نوعی اعتبار است که حداقل با پرداخت کمیسیون­های ثابت یا ضرر از دست دادن آن را بازپرداخت می­کنید. بدنه سپرده به این ترتیب می­توانید از استفاده بیش از حد اهرم یا استفاده از کل سپرده خود برای تجارت جلوگیری کنید.

افتتاح معاملات مارجین

افتتاح معاملات زودرس با استفاده از اهرم کاربر بدون مهارت جدی در معاملات به احتمال زیاد منجر به از دست دادن سپرده خواهد شد. انتخاب دارایی ارز رمزنگاری شده برای معاملات مارجین باید براساس تجزیه و تحلیل نوسانات آن انجام شود. برای افتتاح یک معامله ، توصیه می­شود دوره هایی را انتخاب کنید که احتمال کاهش و پمپ ها کم باشد ، جهش شدید قیمت در جهات مختلف، که با کمک آن سازنده بازار سعی می­کند تا حد امکان معامله گران را از بین ببرد. انواع ایده آل با تأثیر اهرمی از جفتهای Altcoin به بیت کوین معاملات دارند ، که بر روی نمودارهای آن­ها فرکتال­های تکرار شونده قابل پیش بینی وجود دارد.

تفاوت ارز دیجیتال و توکن، می‌تواند در فهماندن معنی صحیح توکن شما را یاری رساند. توکن‌ها نیز مانند ارز دیجیتال، نوعی دارایی به حساب می‌آیند و معمولا معامله حاشیه بیت کوین از طریق ICOها در میان مردم توزیع می‌شوند. افرادی که صاحب توکن هستند، می‌توانند در فعالیت‌هایی شرکت کنند که شرکت در آن‌ها مستلزم داشتن توکن می‌باشد. بر خلاف ارزهای دیجیتال که روی شبکه خود(به عنوان مثال بلاک چین)، فعالیت می‌کنند، توکن‌ها روی پلتفرم دیگری به فعالیت می‌پردازند.

چگونه در معاملات مارجین ضرر نکنیم؟

تجارت ناموفق را می­توان به تنهایی و بدون انتظار برای تصفیه به اتمام رساند. در این حالت ، به جای کل موقعیت، تنها بخشی از حاشیه موجودی کاربر از بین می­رود افراد حرفه ای سعی می­کنند از بیش از 20٪ ضرر و زیان جلوگیری کنند. این کار نه تنها به صورت دستی قابل انجام است ، بلکه با تنظیم توقف ضرر ، نوعی سفارش برای محدود کردن خطرات معاملاتی ، به شرطی که معامله به طور خودکار با رسیدن به یک علامت قیمت مشخص انجام شود. در برخی از سیستم عامل­هایی که ابزار معاملات مارجین ارائه می­دهند ، امکان تغییر اهرم در حال حرکت وجود دارد تا بتوانید نسبت ریسک یا پاداش را برای موقعیت باز در زمان مناسب تغییر دهید. به عنوان مثال ، اگر تجارت شما سود ناخوشایند داشته باشد و حرکت قیمتی در جهت مخالف پیش بینی نشود ، افزایش اهرم نیرو (اگر به اندازه کافی بودجه رایگان برای حاشیه وجود داشته باشد) امکان پذیر است که باعث تغییر اندازه سود می­شود. البته باید توجه داشت که اگر اهرم فشار در مسیر تغییر کند ، قیمت تصفیه نیز تغییر خواهد کرد ، اگر افزایش یابد نزدیکتر است ، اگر کاهش یابد دورتر است. در حالت اول ، خطر گرفتن حاشیه تماس افزایش می­یابد. در حالت دوم ، ممکن است بسته شدن خودکار موقعیتی را که پیش بینی معامله­گر انجام نشده است به تأخیر بیندازید.

آلت کوین‌ها و به طور کلی تمام ارزهای دیجیتال، فراز و فرود قیمتی بسیار زیادی را تجربه می کنند. این موضوع سبب می‌گردد که خرید و فروش آلت کوین‌ها همواره با سوددهی همراه نباشد. در برخی موارد ممکن است این خرید و فروش‌ها با ضرر نیز همراه باشند. اما خبر خوب این است که راهی وجود دارد تا بهترین زمان خرید و فروش آلت کوین‌ها را شناسایی کنید. این روش تحلیل سیگنال آلت کوین می‌باشد. شاید برایتان سوال باشد که سیگنال آلت کوین دقیقا به چه معناست؟ برای پاسخ به این سوال لازم است تا مقاله مربوطه را با دقت مطالعه نمایید.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

آربیتراژ و انواع آن + راه‌ های درآمدزایی از آن

آربیتراژ ؛ راهی دیگر برای درآمدزایی در بازار ارزهای دیجیتال، اگر شما هم از فعالین حوزه‌ی ارزهای دیجیتال باشید، حتماً عبارت آربیتراژ را شنیده‌اید و ابهامات مختلفی در مورد نحوه‌ی درآمدزایی با این روش برایتان به وجود آمده است. در ادامه برای توضیحات بیشتر و یافتن پاسخ به ابهامات احتمالی، با ما همراه باشید.

آربیتراژ درواقع درآمدزایی از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف است به‌طوریکه از بازاری که دارایی با قیمت پایین‌تر عرضه می‌شود خرید کنیم و در بازاری که با قیمت بالاتری خریدار دارد، بفروشیم. برای اینکه بهتر با این مفهم آشنا شوید فرض کنید که لباسی را در بازارهای عمده‌فروشی یا بازارهای محلی در جنوب شهر به قیمت 20 هزار تومان خریداری کنید و همان کالا را با قیمت بیشتری در بازارهای پرزرق‌وبرق بالا شهر به قیمت 35 هزار تومان بفروشید. در این معامله شما 75 درصد سود کردید درحالی‌که کار خاصی هم انجام نداده‌اید! بازارهای مالی هم شباهت زیادی به بازارهای سنتی دارد با این تفاوت که در این بازارها، کالای مورد معامله لباس نیست. آربیتراژ که استراتژی کاملاً مشابهی با مثال مذکور دارد، یکی از قدیمی‌ترین روش‌های کسب درآمد از بازارهای مالی است. به افرادی که از استراتژی آربیتراژ برای کسب درآمد بهره می‌برند را آربیتراژر(Arbitrageurs) می‌گویند. از جوان‌ترین آربیتراژرهای دنیا می‌شود وارن بافت در سن 6 سالگی را نام برد که بسته 6 تایی کوکاکولا را به 25 سنت می‌خرید و هر یک عدد نوشابه را به 6 سنت میفروخت. وارن بافت امروزه 92 سال سن دارد و با بیش از 100 میلیارد دلار دارایی خالص، یکی از ثروتمندترین افراد جهان است.

مثالی از آربیتراژ در بازارهای مالی:

یکی از فرصت‌های بسیار متداول برای پیاده‌سازی استراتژی آربیتراژ، بازارهای برون‌مرزی است. فرض کنید شما سهام شرکت ABC هستید که در بازار سهام TSX با 10 دلار کانادا معامله می‌شود. در همین لحظه همین سهم در بازار NYSE با 8 دلار آمریکا در حال خریدوفروش است. با نظر به اینکه نرخ ارز CAD/USD نیز برابر با 1/1 باشد شما می‌توانید با خرید یک سهم در بازار NYSE به قیمت 8 دلار آمریکا و فروش آن در بازار TSX به قیمت 10 دلار کانادا به ازای هر سهم 1.09 دلار آمریکا سود کنید.

دیدگاه تئوری کارایی بازار به آربیتراژ:

تئوری کارایی بازار اذعان دارد؛ برای اینکه یک بازار واقعاً کارآمد باشد، نباید فرصتی برای آربیتراژ گرفتن وجود داشته باشد چراکه تمامی بازارهایی که دارایی یکسانی را عرض می‌کنند باید قیمت یکسانی برای آن ارائه دهند. نزدیک بودن قیمت‌ها به یکدیگر در بازارهای متفاوت نشان‌دهنده‌ی کارایی بازار است. درواقع در این دیدگاه، فرصت‌هایی که برای آربیتراژ به وجود می‌آید، ناشی از قیمت‌گذاری نادرست دارایی‌ها هست و باید در حالت ایده آل، قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف یکسان باشد.

شرایط لازم برای پیاده‌سازی استراتژِی آربیتراژ:

آربیتراژ گرفتن نیز مانند تمامی استراتژی‌های سود ده در بازارهای مالی نیازمند یافتن بازار و دارایی مناسب است، لذا تنها در شرایط زیر است که می‌توان از این استراتژی بهره برد:

1. عدم ثبات قیمت دارایی: این شرط اصلی برای آربیتراژ گرفتن است. عدم ثبات قیمت می‌تواند انواع مختلفی داشته باشد.

• در بازارهای مختلف دارایی یکسان باقیمت‌های مختلفی معامله شود.
• دارایی‌های که جریان نقدی مشابهی دارند باقیمت‌های مختلفی معامله شوند.
• دارایی خاصی باقیمت آتی شناخته‌شده، در حال حاضر باقیمتی متفاوت از انتظار جریان نقدی آینده، در حال معامله شدن است.

1. انجام معاملات به‌صورت هم‌زمان: خرید دارایی از یک بازار و فروش آن در بازاری دیگر باید در یک‌زمان صورت گیرد در غیر این صورت، آربیتراژ گرفتن بسیار چر ریسک است.

آربیتراژ در ترید

شاید در نگاه اول آربیتراژ گرفتن بسیار ساده به نظر برسد اما لازم است بدانید باوجود ترید آنلاین و سرعت‌بالا در تغییر قیمت‌ها معمولاً فرصت آربیتراژ گرفتن در بازارهای مالی در کسری از ثانیه ایجاد می‌شود و اختلاف قیمت بین بازارهای مالی به‌سرعت از بین می‌رود. استفاده از این استراتژی معمولاً محدود به مؤسسات مالی بزرگ است که دارایی‌های در دسترس زیادی در بازارها مختلف دارند چراکه آربیتراژ گرفتن با سرمایه‌های اندک عملاً سودی به همراه ندارد. همچنین این مؤسسات نیز از ابزارهای پیچیده مالی برای اجرای این استراتژی استفاده می‌کنند.

آثار هنری و کالاها برای آربیتراژ گرفتن بسیار سود ده هستند. برای مثال یک نقاشی از یک نقاش معروف در یک کشور جهان سوم به قیمت پایینی به فروش می‌رسد اما همین اثر در کشوری ثروتمند می‌تواند مشتری‌هایی باقیمت‌های بسیار بالاتر داشته باشد. لذا یک فروشنده آثار هنری می‌تواند یک تابلو را در کشوری بسیار ارزان بخرد و در کشور دیگری باقیمت‌های بسیار بالاتر بفروشد و سود قابل‌ملاحظه‌ای به دست بیاورد.

انواع آربیتراژ:

بااینکه آربیتراژ گرفتن معمولاً به فرصت‌های خریدوفروش در جریان معاملات بازارهای مالی اشاره دارد، راه‌های مختلفی برای پیاده‌سازی این استراتژی وجود دارد که به‌طور خلاصه شامل آربیتراژ ریسک، آربیتراژ خرده‌فروشی، آربیتراژ قابل‌تبدیل، آربیتراژ منفی و آربیتراژ آماری می‌شود که به‌تفصیل در ادامه توضیح خواهیم داد:

آربیتراژ ریسک (Risk): این روش یکی از روش‌های پرطرفدار در بین صندوق‌های تأمینی است. این فرصت معاملاتی زمانی اتفاق می‌افتد که دو سهم در حال اقدام است. لذا معامله‌گر سهمی را مورد هدف قرار داده و آن را خریداری می‌کند و سپس در کوتاه‌مدت بعد از ادغام شدن آن را می‌فروشد. نام دیگر این روش Merger است.

آربیتراژ خرده‌فروشی(Retail Arbitrage): درست مانند کاری که وارن بافت در سن 6 سالگی انجام می‌داد، با خرید عمده و فروش خرد، می‌توان سود خوبی به دست آورد. با نگاهی به سایت EBay متوجه خواهید شد که صدها محصول خریداری‌شده در چین، به‌صورت آنلاین و باقیمتی بالاتر در بازارهای دیگر فروخته می‌شود.

آربیتراژ قابل‌تبدیل (convertible): یکی دیگر از روش‌های بسیار محبوب برای آربیتراژ گرفتن استراتژی آربیتراژ قابل‌تبدیل است، به شکلی که شخص در کوتاه‌مدت یک اوراق بهادار قابل‌تبدیل خریداری می‌کند و سهام اصلی آن را می‌فروشد.

آربیتراژ منفی(Negative Arbitrage):به‌نوعی فرصت ازدست‌رفته گفته می‌شود، که نرخ بدهی که وام‌گیرنده پرداخت می‌کند (به‌عنوان‌مثال یک ناشر اوراق قرضه) بالاتر از نرخ سود سرمایه‌گذاری آن وجه است.

آربیتراژ آماری (Statistical Arbitrage): یک روش آربیتراژ گرفتن است که شامل مدل‌های مختلف آماری پیچیده‌ای می‌باشد و به‌طورمعمول این فرصت‌های معاملاتی توسط ابزارهای پیچیده مالی و ربات‌های آربیتراژ جستجو می‌شود. این مدل‌ها معمولاً بر اساس استراتژی‌های بازگشت متوسط هستند و به ‌قدرت محاسباتی قابل‌توجهی نیاز دارند.این روش شامل استفاده از مدل‌های داده کمی برای تجارت ارزهای دیجیتال است. یک ربات آربیتراژ آماری ممکن است صدها رمزارز مختلف را یک‌باره معامله کند. معمولاً این ربات‌ها با استدلال ریاضی به سوددهی می‌رسند.

آربیتراژ مثلثی: این روش بر اساس تفاوت قیمت بین سه رمزارز پایه در یک صرافی است به این صورت که تریدر ممکن است یک فرصت مناسب برای آربیتراژ گرفتن بین سه ارز بیت کوین، اتریوم و ریپل ببیند به این صورت که ممکن است با فروش بیت کوین اتریوم بخرد و سپس با اتریوم ریپل خریداری کند و سپس با ریپل مجدداً بیت کوین خریداری کند. اگر این فرصت معاملاتی درست تشخیص داده شود و به‌موقع از آن بهره‌گیری شود، در پایان این معاملات بیت کوین بیشتری نسبت به ابتدا خواهیم داشت. ازآنجاکه تمامی این معاملات در یک صرافی اتفاق می‌افتد، کارمزد این انتقالات مسئله‌ای نیست.

آربیتراژ مالی غیرمتمرکز ( DeFi ): DeFi به پروتکل‌های مالی اطلاق می‌شود که به‌عنوان پروتکل‌های کامپیوتری وام‌دهی عمل می‌کنند و معماری و طراحی پیشرفته آن‌ها را برای آربیتراژ گرفتن مناسب می‌کند.

هدف از این استراتژی جلب سود از بازده‌های مختلف ارائه‌شده توسط پروتکل‌های وام‌دهی است. برای مثال اگر یک پلتفرم بازدهی 10 درصدی از بیت کوین ارائه دهد و دیگری سهم بازدهی 11 درصدی از بیت کوین ارائه دهد، در آن صورت یک معامله‌گر می‌تواند بازده خود را به یک بازده بالا تبدیل کند تا 1 درصد اضافی کسب سود کند. چندین پلتفرم این کار را به‌صورت خودکار انجام می‌دهند.

Yearn.Finance، پروژه DeFi، به‌طور خودکار وجوه را از طریق پروتکل‌های مختلف مالی غیرمتمرکز جابجا می‌کند تا بهترین بازده را به دست آورد.

آربیتراژ با سرمایه اندک:

آربیتراژ گرفتن با سرمایه‌های اندک ازنظر تئوری سود ده هستند اما در عمل دست‌یابی به آن‌ها مشکل است. رقابت گسترده میان کارگزاران باعث افزایش کارایی بازار شده و تفاوت قیمت‌ها تا حد زیادی کنترل می‌شود. علاوه بر اینکه خریدوفروش در بازارهای مالی همواره با کارمزد همراه است لذا آربیتراژ گرفتن برای سرمایه‌های اندک عملاً سود ده نیست.

فرصت آربیتراژ در بازار رمزارزها:

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، آربیتراژ گرفتن به معنای خرید یک دارایی در بازار ارزان‌تر و فروش آن در بازار گران‌تر در بازه زمانی کوتاه‌مدت است. در بازار ارزهای دیجیتال نیز با توجه به وجود صرافی‌های متعدد در این حوزه و وجود نوسانات قیمت شدید و دائمی در این بازار، فرصت‌های معاملاتی مناسبی ممکن است رخ دهد. اگرچه اشخاصی که از این استراتژی در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند مطلع‌اند که این روش همواره سود ده نیست عاملی که در این رویه بسیار تأثیرگذار است “زمان” است.

آربیتراژ ارزهای دیجیتال از رمزارزها به‌عنوان دارایی موردنظر استفاده می‌نماید. همان‌طور که اشاره شد در این روش از اختلاف قیمت فروش یک ارز خاص در صرافی‌های مختلف کسب درآمد می‌شود. برای مثال فرض کنید در صرافی کوینکس بیت کوین به قیمت 21000 معامله می‌شود در حالیکه در صرافی بایننس بیت کوین با قیمت 21250 در حال معامله است. پس با خرید سریع و به‌موقع بیت کوین در صرافی کوینکس و فروش آن در بایننس می‌شود سود خوبی به دست آورد.

پلتفرم‌ها آربیتراژ برای ارزهای دیجیتال:

Arbitrage.Expert

یکی از پلتفرم‌هایی که برای آربیتراژ گرفتن در ارزهای دیجیتال می‌توان از آن استفاده کرد ، وب‌سایت Arbitrage.Expert یک نسخه ربات تریدر است. ربات‌های تریدر نرم‌افزارهایی هستند که به‌طور خودکار ، معاملات ارزهای دیجیتال را انجام می‌دهند ، مزایای استفاده از ربات‌ها این است که معاملات زودتر انجام می‌گیرد و آن‌ها با سرعت بیشتری اختلاف قیمت در صرافی‌های مختلف را شناسایی می‌کنند .

Bitsgap

این ابزار نیز قادر است فرصت‌های آربیتراژ گیری را به معامله کران نشان دهد و به آن‌ها برای استفاده از این استراتژی کمک می‌کند. این ابزار از ارزهای فیات مانند دلار و یورو نیز پشتیبانی می‌کنند و همچنین کارمزد آن بر اساس میزان سودی است که شما از یک معامله به دست می‌آورید.

ربات‌ها و ابزارهای زیادی برای آربیتراژ گرفتن در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که برای بهره‌گیری از این بازار قابل‌استفاده هستند اما همچنین پروژه‌های کلاه‌برداری زیادی نیز در این بازار وجود دارد پس حتماً قبل از استفاده از هر ابزاری در این زمینه از اعتبار آن مطمئن شوید. همچنین روزانه ربات‌های مشابه زیادی در این زمینه کد نویسی می‌شوند. اگرچه خیلی از افراد از این استراتژی به‌صورت دستی و بدون استفاده از هیچ رباتی بهره می‌برند.

خطرات معاملات آربیتراژی

به‌طور خلاصه تمامی خطرات ناشی از این معاملات مربوط به زمان است. تأخیر در انجام سفارش و همچنین حرکت قیمت‌ها دو دلیل عمده به خطر افتادن این دسته از معاملات است. به‌طوری‌که گاه‌ها پس از سفارش گذاری، اندازه سفارش از ارزان‌ترین پیشنهاد بزرگ‌تر است. با توجه به حاشیه سود پایین در آربیتراژ ارزهای دیجیتال، ممکن است این تأخیر در سفارش گذاری باعث از بین رفتن کامل حاشیه سود معامله شود.

حرکت قیمت‌ها نیز به همین دلیل ممکن است حاشیه سود احتمالی حاصل از آربیتراژ گرفتن را از بین ببرد.

در آخر لازم به ذکر است که این استراتژی برای خرده سهام‌داران و کسانی که سرمایه اندکی دارند با توجه به کارمزدهای بالا صرافی‌ها معمولاً توجیه اقتصادی ندارد. در بازار ارزهای دیجیتال، خرید از یک صرافی باقیمت پایین‌تر و فروش در یک صرافی باقیمت بالاتر یکی از بهترین روش‌های استفاده از آربیتراژ است.

ترید بیت کوین با فیوچرز بیت کوین چه تفاوتی دارد؟

تعداد زیادی از صرافی‌های رمزارز در حال عرضه معاملات آتی یا فیوچرز (Futures) برای بیت ‌کوین و آلت ‌کوین‌ها هستند. تعداد رو به رشدی از صرافی‌ها در حال ارائه معاملات قراردادهای فیوچرز هستند. برای نام بردن برخی از آنها می‌توان به بایننس (Binance)، اف‌تی‌ایکس (FTX)، بیت‌فاینکس (Bitfinex)، بای‌بیت (Bybit) و کراکن (Kraken) اشاره کرد. همچنین حجم این معاملات در حال افزایش است و به نظر می‌رسد که این روزها معامله‌گران یا تریدرهای عمده، میل بیشتری برای تجربه این ابزارهای پیچیده مالی پیدا کرده‌اند. آیا سرمایه‌گذاران عمده روی این ابزار مالی نوین حساب باز می‌کنند؟ در این مطلب به مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین می‌پردازیم تا تفاوت این دو مفهوم را بهتر درک کنیم.

مطابق یکی از گزارش‌های اخیر کوین‌تلگراف، استفاده از معاملات فیوچرز چندین مزیت دارد.تریدرها یا معامله‌گرانی که از آنها استفاده می‌کنند، می‌توانند هج (hedge: مدیریت سرمایه‌گذاری به نحوی که نوسانات بازار تأثیر زیادی روی آن نداشته باشد.) کنند و با آرامش خاطر در دوره‌های پرنوسان بازار فعالیت نمایند. از قراردادهای فیوچرز می‌توان برای کاهش ریسک معاملاتی با استفاده از استراتژی‌های مناسب بهره گرفت و معامله‌گران حرفه‌ای به شکل مکرر از قراردادهای فیوچرز برای قرارگیری در جایگاه‌های معاملاتی بهتر در دو سوی بازار استفاده می‌کنند.

در این مقاله، مبانی اصلی مرتبط با این ابزار مالی، هزینه‌های پنهان، و برخی از استراتژی‌های معاملاتی را که معامله‌گران حرفه‌ای اغلب از آنها برای سود بیشتر استفاده می‌کنند، معرفی می‌کنیم.

قرارداد فیوچرز چیست؟

در ساده‌ترین تعریف، یک قرارداد فیوچرز شامل توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی در یک تاریخ بعدی (آینده) با یک قیمت از پیش تعیین شده است.

این قرارداد، یک ابزار مشتق محسوب می‌شود؛ چراکه ارزش آن وابسته به ارزش دارایی بنیادین مرتبط با آن است.

قراردادهای فیوچرز در ابتدا با کالاهای عادی مثل طلا، نفت و دانه‌های غذایی پیوند داشت. آن ابزارهای مالی به تولیدکنندگان (کشاورزان و معدن‌داران) اجازه می‌داد ریسک مالی خود را با ایجاد امکان قفل کردن قیمت‌ها از پیش، بهتر مدیریت کنند. از سوی دیگر، یک شرکت هواپیمایی نیز می‌تواند هزینه سوخت خود را هج یا محصور کند، و به این ترتیب به یک توافق برد-برد برسد.

خریدار امیدوار است که قیمت دارایی بنیادین افزایش پیدا کند و در حقیقت فروشنده قرارداد فیوچرز، برای سود بردن روی کاهش قیمت شرط‌بندی می‌کند. یکی دیگر از جاذبه‌های قرارداد فیوچرز این است که به افراد امکان می‌دهد تا بدون نگهداری از استیبل‌کوین‌ها یا پس‌انداز پول فیات خود در صرافی‌ها، ریسک‌های مرتبط را کاهش دهند. برای مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین لازم است متوجه تفاوت این دو نوع فرآیند مالی باشیم.

ماینرهای ارز دیجیتال نیز از این ابزار مالی با هج کردن سرمایه‌های آتی و کاهش عدم اطمینان از گردش مالی سود می‌برند. موارد بی‌شماری برای حرفه‌ای‌ها وجود دارد که در آنها قراردادهای فیوچرز را معامله می‌کنند، و حتی معامله‌گران عمده نیز علاقه‌مند هستند تا از این نوع قراردادها سود ببرند.

فیوچرز در مقایسه با معاملات نقطه‌ای (ترید عادی)

هر معامله فیوچرز، به یک خریدار و یک فروشنده برای معامله روی یک میزان رشد قیمت نیاز دارد. هیچ راهی برای ایجاد یک موقعیت خرید یا فروش قطعی‌تر از این وجود ندارد. این نوع معامله فرق زیادی با سایر معاملات دارد و در آن معامله‌گران به قرض‌ کردن دارایی برای استفاده از آن به عنوان لِوریج (Leverage) احتیاج دارند.

معامله نقطه‌ای یا عادی یعنی پرداخت مبلغ به ازای نرخ لحظه‌ای دارایی انجام می‌شود و همان زمانی که معامله رخ می‌دهد، خریدار به ارز دیجیتال خود می‌رسد و فروشنده پول فیات یا استیبل ‌کوین (یا هر دارایی دیگری) را دریافت می‌کند. در بازارهای فیوچرز، هر دو طرف یک مارجین یا حاشیه سود را برای آینده پس‌انداز می‌کنند و گویی روی افزایش یا کاهش قیمت شرط‌بندی می‌کنند.

باید متوجه باشیم که معاملات فیوچرز به همان ترتیب معاملات معامله حاشیه بیت کوین نقطه‌ای اتفاق نمی‌افتند. قیمت آنها می‌تواند با صرافی‌های نقطه‌ای متفاوت باشد و اغلب اوقات همین‌طور است. حتی اگر فرد در بخش فیوچرز بایننس معامله کند، قیمت فیوچرز نوسان زیادی نسبت به قیمت‌های نقطه‌ای در بازار معمولی صرافی دارد. به این ترتیب یکی از عوامل مهم در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین، تفاوت قیمت در زمان انجام این دو نوع معامله است.

دلایل نوسان بین قیمت‌های نقطه‌ای و فیوچرز

همان‌طور که پیشتر اشاره شد، وقتی در بازار نقطه‌ای فروش یا خرید انجام می‌دهیم، سفارش بلافاصله نقد می‌شود و به اتمام می‌رسد. با رفتن به سمت فروش قرارداد فیوچرز، فروشنده دریافت سود خود از معامله را به عقب می‌اندازد، و بعضی وقت‌ها تقاضای پول بیشتری (یا کمتری) با توجه به شرایط بازار می‌کند و به اصطلاح در همان آغاز معامله شروع به بازی درآوردن و دبه کردن می‌کند.

برای پیشگیری از چنین مشکلاتی، صرافی‌هایی که قراردادهای فیوچرز را ارائه می‌دهند، اغلب جدول‌هایی ایجاد می‌کنند که با عنوان «قیمت منصفانه» شناخته می‌شوند. این جدول‌ها از طریق ارزیابی قیمت میانگین صرافی‌های نقطه‌ای محاسبه می‌شوند تا معیاری برای طرفین قرارداد باشد. برای این کار، صرافی‌هایی که قراردادهای فیوچرز را ارائه می‌دهند، مشوق‌های احتمالی برای دستکاری یا نوسان شدید قیمت را کاهش می‌دهند. از این رو در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین باید به نقش این جداول قیمتی و صرافی‌ها در ترید بیت ‌کوین توجه داشته باشیم.

فهم مبانی اولیه قرارداد فیوچرز

هنگامی که نرخ‌ها در بازار رو به بالا می‌رود، مارجین یا حاشیه سود از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود و بالعکس. سناریویی را فرض کنیم که در آن فردی 100 تتر در بخش فیوچرز بایننس پس‌انداز می‌کند. این سرمایه‌گذار ممکن است بخواهد به میزان 1000 تتر، فیوچرز بیت ‌کوین با لوریج 10 برابر بخرد. چنین خریداری نه می‌تواند قراردادهای فیوچرز را نقد کند، نه آنها را به صرافی معمولی بایننس منتقل کند. دلیل این موضوع این است که مبلغ قرارداد فیوچرز بیت ‌کوین با یک بیت ‌کوین واقعی برابر نیست. در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین لازم است به این نکته توجه داشته باشیم:

همان‌طور که در مثال بالا دیدید، یک سفارش 114/0 بیت ‌کوین –به ارزش 1000 تتر یا دلار– برای این سرمایه‌گذار فقط 87/49 دلار هزینه دارد. این «هزینه» به مارجین اولیه موردنیاز برای انجام چنین معامله‌ای اشاره دارد.

هر دو طرف معامله باید حاشیه سود خود را پس‌انداز کنند و مقدار آن با توجه به شرایط بازار برای هر یک از طرفین متفاوت است. انجام این قراردادهای موقتی هزینه مشخصی دارد. بیشتر قراردادهای فیوچرز ارزهای دیجیتال هرگز باطل نمی‌شوند و یک سرمایه‌گذار هرگز نمی‌تواند از معامله خارج شود.

مزیت فیوچرز بر معاملات عادی یا نقطه‌ای

حتی اگر خریدار 1000 دلار برای خرج کردن داشته باشد، می‌تواند از آن برای معاملات کوتاه‌مدت دیگر استفاده کند. برای مثال، مبلغ 200 دلار به عنوان مارجین مورد نیاز برای معامله 114/0 بیت‌ کوین در نظر گرفته می‌شود، و 800 دلار باقی‌مانده را می‌تواند برای خرید آلت‌ کوین‌های دیگر استفاده کند.

بعضی از معامله‌گران با داشتن پس‌اندازهای زیاد در صرافی‌ها راحت نیستند.

معاملات فیوچرز می‌تواند نیاز به انباشت پول به صورت بلندمدت در صرافی را کاهش داده و به سرمایه‌گذار این امکان را بدهد که بعد از وقوع تغییرات در بازار، دارایی خود را نقد کند.

به این ترتیب در این شرایط، کفه ترازو در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین، به سمت قراردادهای فیوچرز سنگینی می‌کند.

سخن پایانی

قراردادهای فیوچرز، مزایا و شرایط خاص خود را دارند. برای مثال، این قراردادها برای افرادی که دارایی چندانی ندارند و مایل به ریسک روی پس‌انداز اندک خود هستند، مناسب می‌باشند؛ یا برای کسانی که به افزایش قیمت یا کاهش آن امیدوار هستند. نکته‌ای که وجود دارد این است که مبلغ این معاملات تا زمان اتمام مدت قرارداد قابل تسویه نیست و طرفین روی سود در بلندمدت یا میان‌مدت حساب باز می‌کنند.