مزیت‌های بورس کالا

1. ساماندهی، تسهیل، نظارت، پذیرش و انجام معاملات مرتبط با حامل های انرژی
2. ایجاد دسترسی منصفانه و غیرتبعیض‌آمیز اعضاء به بستر‌های معاملاتی
3. هماهنگی و همکاری با نهادهای مالی، سازمان‌ها، شرکت‌ها و نهادهای متولی بازار انرژی به خصوص شرکت‌های ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی ایران، ملی نفت ایران، توانیر، ملی صنایع پتروشیمی، مدیریت منابع آب ایران، مدیریت شبکه برق ایران و سازمان حفاظت محیط زیست وهمچنین وزارتخانه‌های نیرو، نفت و صنعت و معدن وتجارت.
   

بررسی مزیت‌های بورس کالا برای صنعت فولاد

گروه معدن: فولادسازان در سال‌های اخیر با مشکلات بسیاری برای تامین مالی خود روبه‌رو بوده‌اند اما بورس کالا زمینه‌هایی را فراهم کرده تا این گروه از تولیدکنندگان نیز بتوانند راحت‌تر نقدینگی مورد نیاز خود را کسب کنند.

از سوی دیگر کمبود تقاضا و کاهش رونق فولاد یکی از بزرگترین دغدغه‌های فولادسازان به شمار می‌آید، بر این اساس بهتر است مزیت‌های بورس کالا تولیدکنندگان برای رفع بخشی از مشکلات‌شان به سمتی حرکت کنند تا با استفاده از ابزارهای تامین مالی، به فروش محصولات خود اقدام کنند و همچنین نقدینگی مورد نیاز واحدهای تولیدی خود را از روش‌های نوین در بورس کالا به‌دست آورند.
رییس هیات‌مدیره بورس کالای ایران گفت: زمانی که فولاد از نظام قیمت‌گذاری خارج شد، مشروط بر این بود که تمام شرکت‌های تولیدکننده، محصولات خود را در بورس عرضه کنند اما متاسفانه پس از خارج شدن فولاد از نظام قیمت‌گذاری، تمام این شرکت‌ها به بورس نیامدند و ما همواره این دغدغه را داشته‌ایم.
به گزارش ایلنا، چندی پیش معاون بازاریابی و فروش ذوب‌آهن اصفهان از «احتمال خروج این شرکت از بورس کالا در صورتی‌که سایر فولادسازان نیز محصولات‌شان را در این بورس عرضه نکنند» خبر داده که عضو هیات‌مدیره شرکت ذوب‌آهن اصفهان در این‌باره توضیحاتی ارائه داد.
منصور یزدی‌زاده در این‌باره گفت: در این زمینه سوءتفاهم شده، صحبت‌های معاون بازاریابی و فروش ذوب‌آهن به طور کامل براساس سیاست‌ها و برنامه‌های هیات‌مدیره و شرکت است و منظور وی این است که با عرضه نکردن محصولات سایر فولادسازها در بورس کالا، در حق کسانی که محصولات خود را در بورس کالای ایران عرضه می‌کنند، اجحاف می‌شود. به این دلیل که وقتی شرکتی محصول خود را در بورس کالا عرضه می‌کند، قیمت‌هایش شفاف اعلام می‌شود در حالی که سایر تولیدکنندگان این شفافیت در قیمت را ندارند.
رییس هیات‌مدیره بورس کالای ایران اظهار کرد: صحبت‌های مطرح شده از این جنبه بوده و نباید در حق کسی اجحاف شود. در این‌باره دستگاه‌های نظارتی زیادی در کشور وجود دارد که بهتر است، هر دستگاهی وظیفه‌اش را به درستی انجام دهد. در واقع وقتی تکلیف است که محصولات به منظور شفافیت و سایر مزایا در بازار بورس عرضه شود، همه باید این تکلیف را انجام دهند. وی با بیان اینکه مزایای عرضه در بورس کالا برکسی پوشیده نیست، گفت: عرضه در بورس کالا هم موجب شفافیت می‌شود و هم منافع اقتصادی زیادی دارد اما اینکه دیگران تنها از اطلاعات و قیمت‌های شرکت‌های عرضه‌کننده در بورس کالا، بهره‌برداری کنند، قابل قبول نیست و نگرانی‌ها از این مسئله است. به عبارت دیگر، شرایط نباید به گونه‌ای باشد که در بازار رقابتی بورس کالا، ذوب‌آهن محصولات خود را به صورت تمام و کمال عرضه کند و سایر رقبا با هر شرایطی که مدنظرشان است، محصولات خود را عرضه کنند. یزدی‌زاده افزود: شرکت ذوب‌آهن اصفهان در حال حاضر ۱۰۰درصد محصولاتش را در بورس کالا عرضه می‌کند و در این‌باره جای هیچ نگرانی نیست.

در واقع بحث مطرح شده حامل این پیام بوده که سایر شرکت‌های تولیدکننده نیز باید محصولات‌شان را برای شفافیت و رقابت منصفانه در بورس کالای ایران عرضه کنند تا در مسیر منافع ملی حرکت کنیم. درواقع همه تولیدکنندگان می‌دانند که شرکت‌های حاضر در بورس کالا با چه قیمتی محصول خود را عرضه می‌کنند و شرکت‌هایی که محصولات خود را در بورس کالا عرضه نمی‌کنند، در سایه آن قیمت‌های خود را نگه می‌دارند. اگر تمام تولیدکنندگان روی تابلو بیایند، فرق محصول باکیفیت و بی‌کیفیت مشخص می‌شود.
عضو هیات‌مدیره شرکت ذوب‌آهن اصفهان تصریح کرد: در این بین بسیاری از خریداران بر قیمت محصولات تمرکز دارند تا کیفیت اما خریدارانی که از روی تابلوی بورس محصول را خریداری می‌کنند، از کیفیت محصول آگاهی دارند و متناسب با کیفیت آن را ارزش‌گذاری می‌کنند. وی با بیان اینکه بورس کالا به سمت استفاده از ابزارهای مالی و تشویقی رفته، گفت: علاوه بر بحث معافیت مالیاتی، بورس کالا با هدف راه‌اندازی بازارهای نوین مالی به منظور سهولت معاملات، پوشش‌ریسک و تامین مالی در حرکت است تا رفته‌رفته به بازاری جذاب برای تولیدکنندگان تبدیل شود. یزدی‌زاده در پاسخ به این پرسش که آیا براساس قانون باید تمام تولیدکنندگان فولاد محصولات‌شان را در بورس کالا عرضه کنند؟ گفت: بله. زمانی که فولاد از نظام قیمت‌گذاری خارج شد، مشروط بر این بود که تمام شرکت‌های تولیدکننده، محصولات خود را در بورس عرضه کنند. متاسفانه پس از خارج شدن فولاد از نظام قیمت‌گذاری، تمام این شرکت‌ها به بورس نیامدند و ما همواره این دغدغه را داشته‌ایم.
روش‌های تامین مالی فولادسازان
یزدی‌زاده در ادامه به انتشار اوراق سلف موازی به منظور تامین مالی فولادسازان اشاره کرد و گفت: اوراق سلف موازی استاندارد، ابزار بسیار مطلوبی در تامین سرمایه در گردش تولیدکنندگان به شمار می‌آید که سال گذشته این اتفاق برای ذوب‌آهن رخ داد. این ابزار برای دوطرف معامله سود دارد؛ از یک طرف کسی که سرمایه خود را در اختیار تولیدکننده به امید بهره‌مندی از سود معقول و منطقی قرار می‌دهد و از سوی دیگر آنکه با بکارگیری سرمایه در ایجاد گردش مالی و اجرای پروژه‌های خود، سود سرمایه‌گذار و سهام‌دار خود را تامین می‌کند. یزدی‌زاده به روش‌های تامین مالی و پوشش ریسک بورس کالا برای تولیدکنندگان مختلف ازجمله فولادسازان اشاره و بیان کرد: از مهم‌ترین روش‌های تامین مالی و پوشش ریسک صنعت فولاد در بورس کالا شامل قراردادهای سلف، اوراق سلف موازی استاندارد، گواهی سپرده کالایی، صندوق‌های کالایی و ابزارهای مشتق است. به طوری که علاوه بر قراردادهای سلف عادی در بورس کالا که موجب تامین مالی صنعت فولاد با کمترین هزینه و در کوتاه‌ترین زمان ممکن می‌شود، قراردادهای سلف موازی استاندارد و گواهی سپرده نیز از ابزارهای نوین مالی است.
عضو هیات‌مدیره شرکت ذوب‌آهن اصفهان افزود: گواهی سپرده کالایی، ابزار تامین مالی بسیار موثر و کارآیی است که به‌ویژه در شرایط موجود می‌تواند منجر به ایجاد پشتوانه مالی به اتکای موجودی کالا در انبار تولیدکننده باشد. استفاده این ابزار برای عرضه‌کنندگان بزرگ فولادی که از انبارهای مجهز و معتبری برخوردارند می‌تواند شروع شود. همچنان که ذوب‌آهن اصفهان به عنوان پیشرو در بکارگیری اینگونه ابزارها، اکنون با همراهی کارشناسان و مدیران بورس کالا به دنبال استفاده از این ابزار است.
به گفته وی، همچنین گواهی سپرده کالایی به عنوان یک ابزار مالی می‌تواند زمینه فروش بیشتر را برای تولیدکنندگان فولادی کشور فراهم کند. بدین ترتیب که با تبدیل موجودی انبار شرکت ذوب‌آهن به گواهی سپرده کالایی و اوراق بهادارسازی آنها، بستر لازم برای فروش بیشتر محصولات این شرکت فراهم می‌شود.

مزیت‌های بورس کالا

بورس کالا بخشی از بازار پولی است که به صورت ساختار یافته به معامله ی کالاهای مشخصی با روش های معین می‌پردازد. این معاملات به صورت منظم از طریق کارگزاری های دارای مجوز اتفاق می‌افتد. نیاز به بازاری ساختارمند برای تقابل آزاد تقاضا و عرضه و استفاده از اثرات مثبت این موضوع در اقتصاد باعث شد بورس کالای ایران به وجود بیاید. در حال حاضر بازار بورس کالای ایران با انجام معاملات در زمینه های مختلف فرآورده های نفت و پتروشیمی محصولات صنعتی و معدنی و کشاورزی به بیش از ۱۰ سال تجربه دست یافته است. معاملات این بازار در قالب انواع روش‌های نقد، سلف، نسیه، سلف استاندارد و ابزارهای مشتقه به خصوص قراردادهای آتی صورت می‌پذیرد.

Rated 4.9 of 5

See what our customers say about Essentials

I am a web designer, you guys are very inspiring. I wish to see more work from you, maybe more freebies. Using pixfort products made my life a lot easier!

Carla Megan

I am a web designer, you guys are very inspiring. I wish to see more work from you, maybe more freebies. Using pixfort products made my life a lot easier!

Sara Smith

I am a web designer, you guys are very inspiring. I wish to see more work from you, maybe more freebies. Using pixfort products made my life a lot easier!

Marc Antoine

I am a web designer, you guys are very inspiring. I wish to see more work from you, maybe more freebies. Using pixfort products made my life a lot easier!

I am a web designer, you guys are very inspiring. I wish to see more work from you, maybe more freebies. Using pixfort products made my life a lot easier!

Tommy haffman

مزایای بورس کالا

با دانایان معامله کنید.

انواع قرارداد و اوراق قابل معامله در بورس کالای ایران

قرارداد سلف

در این قرارداد، کالا با بهای مشخص در زمانی معین در آینده، تحویل داده خواهد شد. در این معامله پرداخت در لحظه‌ی معامله و طبق دستورالعمل تسویه و پایاپای صورت می‌گیرد.

قرارداد نقدی

پرداخت و تحویل کالا در این قرارداد طبق دستورالعمل تسویه و پایاپای، در همان لحظه‌ی معامله انجام می‌شود.

قرارداد نسیه

در این نوع از قرارداد تحویل کالا هنگام معامله صورت می‌گیرد و پرداخت آن در زمان سررسید و طبق دستورالعمل تسویه و پایاپای انجام می‌گیرد.

قرارداد اختیار معامله

در این قرارداد، اختیار خرید یا فروش از طرف مقابل خریداری می‌شود و فرد خریدار مختار است که تا زمان معین، از حق خود استفاده کند. این نوع قرارداد به دو نوع اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم می‌شود.

قرارداد آتی

طی این قرارداد فروشنده کالا متعهد می‌شود در زمان مشخص شده، میزان معینی از کالای خود را به بهایی که الان مشخص می‌کنند، به طرف دیگر معامله بفروشد، در مقابل طرف دیگر نیز متعهد می‌شود که آن را خریداری کند. برای آن که هیچ یک از طرفین از انجام تعهد خود امتناع نکنند، مبلغی با عنوان وجه تضمین نزد اتاق پایاپای گذاشته می‌شود. در این قرارداد طرفین متعهد می‌شوند که متناسب با نوسانات آتی قیمت، وجه تضمین گذاشته‌شده را تعدیل کنند. به این صورت که اتاق پایاپای وکالت این را دارد که با توجه به نوسانات، بخشی از وجه طرفین را با نام اباحه تصرف در اختیار طرف دیگر قرار دهد تا زمان مقرر با یکدیگر تسویه کنند.

صندوق های کالایی

یکی از ابزارهای مالی نوین در بازار سرمایه، صندوق‌ کالایی قابل معامله یا به اختصار ETC نامیده می‌شود. این صندوق به خریدار این امکان را می‌دهد که پس از خرید کالا، مسئولیت نگهداری آن را برعهده نگیرد. به زبان ساده تر، این صندوق ها بخش اعظمی از سرمایه خود را صرف خرید کالایی خاص می کنند و سرمایه گذاران می‌توانند بدون دریافت فیزیکی کالا، با خرید واحد هایی از این صندوق، مالک آن کالا شوند و از هزینه هایی مثل حمل و نقل، انبارداری و خسارت‌های احتمالی کالا جلوگیری کنند.

قرارداد سلف استاندارد

در این قرارداد عرضه کننده میزان مشخصی از دارایی پایه را طبق مشخصات ذکر شده در قرارداد سلف استاندارد در ازای پرداخت نقد می‌فروشد و در زمان مشخص آن را به خریدار تحویل می‌دهد. خریدار هم می‌تواند دقیقا همان مقدار دارایی پایه‌ای که خریداری کرده است را به عنوان قرارداد سلف موازی به فروش برساند که این قرارداد هم به اختصار همان قرارداد سلف استاندارد نام می‌گیرد.

گواهی سپرده کالایی

این گواهی، اوراق بهاداری است که نشان می‌دهد خریدار، مالک مقدار مشخصی کالا می‌باشد و پشتوانه‌ این اوراق بهادار، قبض انباری است که انبارهای مورد تأیید بورس آن را صادر می‌کنند.

با دانایان معامله کنید.

استوار، همچون برق!

بورس انرژی

بورس انرژی ایران چهارمین بورس رسمی کشورمان است که با مجوز رسمی شورای عالی بورس و اوراق بهادار در ۱۷ تیر ۱۳۹۱ فعالیت‌های عملیاتی خود را زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار آغاز کرد. این بورس تشکلی خود انتظام است که به عنوان یک بورس کالایی امکان انجام معاملات حامل های انرژی شامل گاز، نفت، برق و سایر حامل های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر آن کالاها را فراهم می سازد.

در بورس انرژی نیز مانند سایر بورس ها، با ایجاد فضایی رقابتی قیمت کالاها به تعادل می‌رسد.

فعالیت های عملیاتی بورس انرژی ایران در زمینه‌ انجام قراردادهای سلف موازی استاندارد، معاملات نقدی، قراردادهای آتی و اختیار معامله صورت می‌پذیرد و محوریت اصلی این بورس برق و نفت خام است.

1. ساماندهی، تسهیل، نظارت، پذیرش و انجام معاملات مرتبط با حامل های انرژی
2. ایجاد دسترسی منصفانه و غیرتبعیض‌آمیز اعضاء به بستر‌های معاملاتی
3. هماهنگی و همکاری با نهادهای مالی، سازمان‌ها، شرکت‌ها و نهادهای متولی بازار انرژی به خصوص شرکت‌های ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی ایران، ملی نفت ایران، توانیر، ملی صنایع پتروشیمی، مدیریت منابع آب ایران، مدیریت شبکه برق ایران و سازمان حفاظت محیط زیست وهمچنین وزارتخانه‌های نیرو، نفت و صنعت و معدن وتجارت.
   

هدف اصلی این شرکت ایجاد شفافیت و کارآمدی در بازار، همراه با نقدشوندگی و رقابت پذیری بالا است تا باعث رفع انحصار و کشف عادلانه قیمت حامل های انرژی شود.

بورس کالا چیست؟

بازار سرمایه ایران، شامل چهار بخش بازار بورس، فرابورس، انرژی و کالا است که تمامی این بازارها دارای قوانین و مقررات معینی هستند.

تاریخچه و علل شکل‌گیری بورس کالای ایران:

مشکلاتی از قبیل عدم وجود بازار شفاف برای معاملات، نحوه قیمت‌گذاری کالاهای اساسی، عدم ثبات قیمت کالاها در بازار، عدم اجرای تعهدات طرفین معامله، ریسک قیمت­گذاری و تامین مالی بازار کالایی، موجب شد تا دولت و مجلس شورای اسلامی، بستری را برای بورس کالا در ایران فراهم نمایند.

سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران ، اولین بورس کالای کشور بود که در سال ۸۲ فعالیت خود را آغاز نمود. پس از آن در سال ۸۳ سازمان کارگزاران بورس کالای کشاورزی به عنوان دومین بورس کالا، شروع به فعالیت کرد و با بررسی و تصمیمات شورای عالی بورس، نهایتاً در سال ۸۴ این دو بورس کالا با هم ادغام شدند و بورس کالای ایران را ایجاد کردند که از سال ۸۶ فعالیت خود را آغاز نمود.

عرضه ­ کنندگان در بورس کالا، کالای خود را برای بررسی و قیمت­گذاری توسط کارشناسان بورس کالا، عرضه می­نمایند و این کالاها پس از کارشناسی و ارزشیابی به خریداران عرضه می‌گردد.

عرضه‌کنندگان و خریداران در بورس کالا باید کدی دریافت کنند که با کد بورسی متفاوت است و به وسیله این کد به معامله بپردازند.

بازار بورس کالای ایران از چهار زیر مجموعه مهم بازار فیزیکی، بازار فرعی، بازار مشتقه و بازار مالی تشکیل شده است.

بازار فیزیکی:

تولیدکننده‌های مواد خام، مثل محصولات صنعتی و معدنی (فلزات گرانبها، فولاد، مس، روی، آلومینیوم، آهن و…)، محصولات کشاورزی (گندم، روغن خام، کنجاله، مرغ منجمد، پسته، عدس، تخم مرغ، جوجه و…)، محصولات پتروشیمی (اوره، بنزن، اسید استیک و…)، پلیمری (پلی­اتیلن، پلی­استراین، پلی­پروپیلن و…) و محصولات نفتی (روغن، قیر، وکیوم باتوم، لوب­کات، سلاپس و …)؛ محصولات خود را بازار فیزیکی عرضه می‌نمایند و مصرف­کنندگان این مواد که در تولید محصولات خود از این مواد استفاده می‌کنند، آن را بر اساس ضوابط و قراردادهای خاص خریداری می‌نمایند.

بازار فرعی:

این بازار از نظر روش معامله و قراردادها و قانون‌های حاکم بر معاملات مشابه بازارهای فیزیکی است و تنها تفاوت‌شان در مقررات آسان­تر شرایط پذیرش کالا در این بازار نسبت به بازارهای فیزیکی است تا از این طریق طیف گسترده­تری از کالاها، امکان معامله در این بازار را داشته باشند.

کالاهایی مثل ضایعات، پلیمر، مواد معدنی، اموال غیرمنقول، املاک اداری، تجاری، مسکونی، زمین‌های کشاورزی و… که شرایط عرضه شدن در بازار فیزیکی را ندارند، در بازارهای فرعی عرضه می‌گردند و مورد معامله قرار می‌گیرد.

بازار مشتقه:

بازار مشتقه بازاری در بورس کالا است که بسته به نوع نیاز بازارها، روش و ابزار جدیدی را برای معامله در بورس کالا معرفی می‌کند. در این بازار یک دارایی پایه که می‌تواند محصولات کشاورزی، انواع فلزات، فرآورده‌های نفتی، سکه و… باشد؛ تعریف می‌شود که قراردادهای این بازار بر اساس این دارایی پایه تعریف می‌گردند.

قراردادهای آتی (قراردادی که در آن خریدار متعهد می‌گردد در مورد مقرر، کالایی را از فروشنده به مبلغی معین خرید نماید و فروشنده نیز متعهد می‌شود که در همان موعد، مقدار مشخصی کالا را با قیمت معینی که در زمان معامله مشخص شده تحویل دهد.) و قرارداد اختیار معامله (قراردادی که در آن یکی از دو طرف معامله، حق خرید یا فروش کالایی را از طرف مقابل خریداری می‌کند.) دو قرارداد مهم بازار مشتقه‌اند.

بازار مالی:

بازاری که به جذب سرمایه‌ها برای تامین مالی بخش تولیدی کشور در بورس کالای ایران می‌پردازد، بازار مالی نامیده می­شود. در این بازار با طراحی ابزارهای مختلف و متناسب با بازار، سرمایه سرمایه‌گذاران روی کالاهای قابل معامله، سرمایه‌گذاری می‌شود.

قرارداد سلف استاندارد (قراردادی که در آن فروشنده مقدار معینی کالا با مشخصات معین را به صورت نقد می­فروشد تا در زمان تحویل به خریدار تحویل دهد و خریدار نیز می‌تواند آن مقدار کالای خریداری شده را بفروشد.)، صندوق‌های کالایی قابل معامله (در این معاملات اوراق صندوق‌های کالایی خرید و فروش می‌شود و این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد که بدون خرید و فروش کالایی و پرداخت هزینه حمل و نقل، نگهداری و خسارت‌های احتمالی؛ مالک کالایی باشد.)، گواهی سپرده کالایی (این اوراق بهادار در واقع گواهی بر این است که سرمایه‌گذار، مالک مقدار مشخصی از کالایی است و می‌تواند پس از سررسید، کالا را تحویل مزیت‌های بورس کالا گرفته و یا فقط در این بازه زمانی از نوسانات قیمتی آن استفاده نماید.) از مهم‌ترین قراردادهای این بازار است.

در تمام بازارهای ذکر شده ضوابط و شرایط یکسانی برای قراردادهای بورس کالا وجود دارد. کلیه قراردادها باید مشخصات کالای مورد نظر، مقدار آن واحد کالا، زمان مزیت‌های بورس کالا معامله، ابعاد کالا، تاریخ تحویل کالا به خریدار، نوع بسته بندی انبار نگهداری کالا، محل تولید و واحد پول معامله مشخص باشد.

اهداف و مزایای بورس کالا:

· دارا بودن قوانین منسجم برای تسهیل و قانون‌مند نمودن معاملات.

· کارشناسی دقیق محصولات و قیمت‌گذاری کالاها به شیوه رقابتی.

· حذف واسطه‌ها در معاملات و خرید مستقیم از فروشندگان.

· کاهش ریسک نوسانات قیمتی.

· امکان انجام معاملات نقدی و آتی.

· اطمینان طرفین معامله و انجام معامله بر اساس ضوابط و قوانین و پرداخت مبلغ معامله. طبق زمان‌بندی معین و بر حسب نوع معامله است.

· شفافیت در معاملات و عدم اجازه انجام معاملات صوری.

· تعهد طرفین معامله به جبران خسارت طرف مقابل در صورت عدم انجام به موقع تعهدات.

· تسهیل در اعطای وام به خریداران به علت اطمینان نهادهای وام دهنده مانند بانک‌ها به صحت معاملات.

· تبلیغ کالاهای عرضه شده در بورس کالا بدون پرداخت هزینه.

· معافیت مالیاتی ۱۰ درصد از کالاهایی که در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرند.

نقش بورس کالا در جذب نقدینگی به بخش تولید

مدیر عامل تامین‌سرمایه نوین اعلام کرد: نقش بورس کالا در جذب نقدینگی به بخش تولید در اقتصاد کشور ویژه است و این وضعیت باید در یک مسیر صعودی قرار داشته باشد.

به گزارش ایبِنا، شرایط فعلی اقتصاد کشور و دسته و پنجه نرم کردن تولیدکنندگان و صنایع تولیدی با مشکلات متعدد مالی ایجاب می کند که راهکارهایی برای جبران سرمایه در گردش مورد نیاز برای بهبود شرایط تولید در نظر گرفته شود؛ در این میان یکی از راهکارهایی که می تواند در برطرف کردن مشکلات تولیدکنندگان گره گشا باشد استفاده از ظرفیت های بورس کالا است به طوری که این بورس با در اختیار داشتن ابزارهای مختلف، می تواند به تامین سرمایه در گردش مورد نیاز صنایع کمک بسزایی کند. یکی از این ابزارها، اوراق سلف موازی استاندارد است که طی چند سال اخیر نیز برای تامین سرمایه چندین تولیدکننده کشور بکار گرفته شده است.

بنا به گفته کارشناسان، آن دسته از بنگاه های اقتصادی که نیازمند منابع مالی با حجم بالا برای پیشبرد فعالی تهای اقتصادی خود هستند و نمی توانند به راحتی و با نرخ مناسب مبالغ مزبور را از طریق نظام بانکی تامین کنند، می توانند با مراجعه به بازار سرمایه، منابع مالی مورد نیاز خود را از طریق ابزارهای مالی اسلامی موجود فراهم کنند.

ابزارهای مالی بازار سرمایه به خصوص اوراق سلف موازی استاندارد در بورس کالای ایران، از جمله ابزارهایی است که می تواند قفل تامین مالی صنایع مختلف را باز کرده و در تامین سرمایه در گردش صنایع به ویژه برای بازه زمانی کوتاه مدت نقش آفرین باشد به همین منظور است که بورس کالا در سال های اخیر به تدریج از معاملات فیزیکی به سمت معاملات اوراق بهادار مبتنی بر کالا و ابزارهای جدید مالی حرکت کرده است که این بستر می تواند برای انواع کالاها و محصولات تولیدی بخش های مختلف توسعه یابد.

جذب نقدینگی به بخش تولید

ولی الله نادی قمی مدیر عامل تامین سرمایه نوین در گفتگو با ایبِنا در خصوص روند تامین مالی صنایع از طریق ابزارهای مالی بورس کالا گفت: جمع آوری سرمایه های خرد مردمی و به کارگیری آن در پروژه های تولیدی و خدماتی در یک محیط شفاف و کارآ، یکی از اهداف اصلی بازار سرمایه در کشورهای مختلف از جمله ایران است.

بدین منظور بورس های مختلف در ایران تشکیل شده اند تا ضمن ایجاد محیطی شفاف و رقابتی برای شکل گیری قیمت اوراق بهادار و کالاهای مختلف، زمینه مدیریت ریسک و تامین مالی شرکت ها، پروژه ها و کارآفرینان را نیز مهیا کند.

وی افزود: بورس کالا یکی از بورس های چندگانه بازار سرمایه است که در ایجاد شفافیت قیمتی برای کالاهای اساسی و مواد اولیه موفق بوده و در حال حاضر ابزارهای تامین مالی و مدیریت ریسک نیز در این بورس به کار گرفته می شود به طوری که در حال حاضر می توان برای تامین مالی طرح ها، پروژه ها و شرکت ها از ابزار سلف موازی استاندارد استفاده کرد که ابزار مالی بسیار مقبول و مناسبی است.

نادی قمی در ادامه به مشکلات تامین مالی در کشور اشاره کرد و ادامه داد: از آنجایی که رتبه بندی اوراق بدهی هنوز در کشور رواج نیافته است و شرکت ها بر حسب رتبه اعتباریشان اقدام به انتشار اوراق بدهی، جذب سرمایه و پرداخت هزینه تامین اعتبار نمی کنند و به جای آن الزام دارند که ضمانتنامه بانکی یا سهام در وثیقه بگذارند لذا شرایط برای تامین مالی شرکت ها و پروژه ها سخت تر و توام با هزینه بیشتر می شود. به عنوان مثال اگر شرکتی سهام بورسی یا فرابورسی معتبر نداشته باشد، حتی اگر به لحاظ رتبه اعتباری در شرایط خوبی باشد و از حسن شهرت و سابقه اعتباری مناسبی برخوردار باشد، ناچار به ارایه ضمانتنامه بانکی است که این امر هزینه تامین مالی بنگاه اقتصادی را ۵ الی ۱۰ درصد افزایش می دهد که این موضوع به تدریج در حال حل شدن بوده و بورس کالا نیز می تواند در اجرای این رسالت خود که همان تامین مالی پروژه ها، طرح ها و شرکت ها است موفق تر از قبل عمل کند.

مدیرعامل تامین سرمایه نوین با بیان اینکه بورس کالا به دلیل دارا بودن ابزارهایی همچون اوراق سلف موازی استاندارد، گواهی سپرده کالایی و ابزارهای مشتقه می تواند به اولین، بهترین و جذابترین گزینه تامین مالی بنگاه های اقتصادی تبدیل شود، گفت: در حال حاضر یکی از ابزارهای مهم تامین مالی در بورس کالا، اوراق سلف موازی استاندارد است که این امکان را برای فروشندگان کالا ایجاد کرده تا بتوانند از طریق پیش فروش کالا و با سرعت و هزینه کمتر به نسبت سیستم بانکی، تامین مالی کنند.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، با استفاده از اوراق سلف موازی امکان تامین مالی شرکت ها از طریق پیش فروش کالاهای تولیدی و تحویل کالاها در آینده امکان پذیر می شود که این یکی از مزیت های تامین مالی در مسیر بورس کالا بوده و در تحقق شعار سال یعنی رونق تولید نیز اثر ویژهای خواهد گذاشت.

مزیت‌های بورس کالا سهولت تامین مالی به نسبت سیستم بانکی

مدیرعامل تامین سرمایه نوین امکان تامین مالی و دسترسی به منابع سرمایه گذارن خرد با هزینه کمتر و حجم بالاتر خارج از سیستم بانکی را هم از دیگر مزیت های تامین مالی در بازار سرمایه دانست و تاکید کرد: طراحی و معرفی بیشتر ابزارهای جدید برای تامین مالی در بورس کالا و ایجاد سهولت در جذب منابع از این بازار، می تواند جایگاه بورس کالا را ارتقا دهد. این در حالی است که متنوع کردن ابزارهای تامین مالی، روان سازی صدور مجوزهای تامین مالی و فرهنگ سازی جهت استفاده از ابزارهای جدید تامین مالی راهکار رونق بیشتر تامین مالی از بورس کالاست.

این کارشناس بازار سرمایه در خصوص تلاطمات اخیر در اقتصاد و ایجاد برخی نوسانات قیمت کالاها گفت: بورس کالا یک محیط شفاف برای شکل گیری قیمت کالاهای مختلف و اوراق بهادار مبتنی بر کالاست و از آنجایی که تاثیرگذاری اطلاعات در بورس ها بیشتر بوده و نمود این اطلاعات در قیمت است لذا میتوان انتظار داشت که بورس ها زودتر از سایر بازارها نسبت به تلاطمات و واقعیت های کلان اقتصاد واکنش نشان دهد.

وی اضافه کرد: اما اینکه بعضا بورس کالا با کارکردهای مفید در اقتصاد آماج حملات و انتقادات قرار گیرد، می تواند ریشه در مسائل دیگری داشته باشد که عامل اصلی آن گرانی، تحریم ها و نقدینگی بی ثباتی است که در اقتصاد ایجاد شده و با جرقه ای موجب تلاطم در اقتصاد می شود. لذا زمانیکه ارزش پول ملی به طور بی سابقه ای کاهش می یابد، برطبق مفاهیم و تئوری های اقتصادی آثارش در قیمت دارایی ها و کالاهای مختلف نشان داده می شود.

مدیرعامل تامین سرمایه نوین در ادامه به چشم انداز بورس کالا اشاره کرد و گفت: در حال حاضر بورس کالا محلی است که کالاهای اساسی و مواد اولیه در آن براساس قیمت های جهانی و نرخ ارز، کشف می شود. همچنین این بورس می تواند با استفاده از ظرفیت هایی که دارد به تدریج و با استفاده از تجربه بین المللی بورس های دیگر به مرجع قیمت کالاهای اساسی و مواد اولیه در سطح منطقه تبدیل شود از سوی دیگر در حوزه تامین مالی و مدیریت ریسک نیز، با جذب سلیقه های عمومی و روان سازی فعالیت ها می تواند، معاملات اوراقی را توسعه و گسترش دهد.

بورس کالا چیست ؟

اولین بار بورس کالایی در ایران بورس فلزات در سال 1382و بورس کالای کشاورزی یک سال بعد فعالیت خود را آغاز نمودند در مورد بورس کالا باید گفت که شبیه به اوراق بهادار بازاری است که در آن معامله و داد و ستد انجام میگیرد اما یک تفاوت با آن دارد آن هم این است که کالاهای خام از جمله برنج , فلزات , مس ,قیر , گندم و….محصولات مورد معامله هستند اما آنچه سبب ایجاد بازارهایی مانند بورس کالاها شده است محدودیت های بازاری , شفاف نبودن قیمت ها ومواردی از این قبیل اما در بورس کالاها نهادهای ناظر حضور دارند که از حقوق تولید کنندگان , مصرف کنندگان و تجار حمایت می کنند . همراه بازرگانی امین باشید با :

• 5 مورد از مهمترین اهداف بورس کالاها
• بورس کالاها چه مزایا و معایبی دارد ؟
• 4 مورد از رایجترین معاملات بورس کالا
• سرمایه گزاری در بورس کالاچگونه است ؟

صدور فاکتور رسمی قانونی با قیمت عالی

5 مورد از مهمترین اهداف بورس کالا ها

• ایجاد بازاری منسجم همراه با قیمت های شفاف
• کشف قیمت کالا , مبنا بر تقاضا , عرضه و نیاز بازار
• خرید و فروش مسقیم بین فروشنده و خریدار و در نتیجه حذف واسطه ها
• کاهش دادن نوسانات بازار و نظارت در بازار
• امکان پذیری معاملات نقدی و آتی کالا توسط ابزاری مناسب

بورس کالا ها چه مزایا و معایبی دارد ؟

مزایای بورس کالا

• تحت نظارت بوده و با هزینه های مدیریت شده صورت میگیرند
• نمی توان جنس معیوب را به مشتری تحویل دارد زیرا باید کالا تاییدیه اصالت دریافت کند
• در بورس کالا اصالت فروشنده بررسی می شود .
• قیمت کالا ها عادلانه تعیین می شوند .
• نیازی به تبلیغ کالا برای فروشنده نیست

معایب بورس کالا

• برای خرید کالا حجم معیینی تعیین شده است .
• برخی از کالا ها به صورت سبد عرضه می شود و حق انتخاب برای خریدار وجود ندارد .
• عرضه کالا ها بدون وقفه انجام میگیرد و توقف عرضه کنندگان باعث اخراج آنها می شود .
• در این موظف به پرداخت مالیات هستید .

4 مورد از رایجترین معاملات بورس کالاها

قراردادهای نقدی

در این نوع قرار داد خریدار کلیه قرارداد را همراه کارمزد کارگزار به شکل نقدی پرداخت می کند و کالا باید به صورت فوری به خریدار تحویل داده شود .

قراردادهای سلف

در این نوع خریدار مبلغ را پرداخت میکند اما کالا را در زمان آتی تحویل میگیرد .

قراردادهای نسیه

این نوع قرارداد با توجه به نامش به شکل نقد و نسیه مورد توافق واقع میگردد اما تحویل کالا به صورت فوری و حداکثر تا سه روز کاری صورت میگیرد .

قراردادهای آتی

در این نوع فروشنده و خریدار می بایست که کالا را در زمان آینده با قیمت مشخص داد و ستد کنند و خریدار باید در زمان تعیین شده در قرارداد هزینه مشخص شده را پرداخت نماید .

سرمایه گزاری در بورس کالا چگونه است ؟

در بورس کالافروشنده های زیادی اقدام به فروش کالای خود میکنند این کالاها توسط کارشناسان بورس قیمت گذاری می شوند افراد برای سرمایه گذاری در ابتدا به یک کارگزاری مراجعه نموده و طی مراحل ثبت نام یک کد معاملاتی بورسی را دریافت کرده که با کد بورسی که با آن به خرید و فروش اوراق بهادار می پردازند متفاوت است .